Wstęp
Przepływy pieniężne są miarą tego, ile pieniędzy wchodzi i opuszcza firmę przez pewien czas. Dla analityków finansowych ważne jest zrozumienie czynników pieniężnych przepływów pieniężnych w celu dokładnej oceny zdrowia finansowego firmy. Ten przegląd został zaprojektowany tak, aby zapewnić analitykom finansowym lepsze zrozumienie przepływów pieniężnych, czynników pieniężnych przepływów pieniężnych i sposobu uzyskania całościowego spojrzenia na wyniki firmy.
Definicja przepływów pieniężnych
Termin „przepływy pieniężne” można podzielić na dwa komponenty: przepływy pieniężne i przepływy pieniężne. Przepływy pieniężne (lub „napływ gotówki”) to pieniądze, które wchodzą do firmy ze źródeł takich jak wpływy sprzedaży lub inwestycje. Wypływ środków pieniężnych (lub „odpływ gotówki”) to pieniądze, które opuszczają firmę, takie jak pieniądze wydane na koszty operacyjne lub inwestycje. Ogólne przepływy pieniężne spółki są obliczane przez odejmowanie odpływu pieniężnego od napływu gotówki. Obliczenia te są wykorzystywane przez analityków finansowych do oceny zdrowia finansowego firmy.
Znaczenie analizy przepływów pieniężnych dla analityków finansowych
Zrozumienie napędów przepływów pieniężnych ma kluczowe znaczenie dla analityków finansowych. Analiza przepływów pieniężnych Oferuje wgląd w sposób, w jaki firma zarządza finansami i ujawnia wskazówki na temat zrównoważonego rozwoju i rentowności firmy. Zrozumienie kluczowych czynników pieniężnych przepływów pieniężnych analitycy finansowi mogą zidentyfikować potencjalne możliwości wzrostu i obszarów poprawy.
Źródła przepływów pieniężnych
W finansach przepływy pieniężne ogólnie odnoszą się do kwot pieniędzy wchodzących i opuszczających rachunki firmy lub jednostki. Analitycy finansowi muszą zrozumieć kluczowe źródła, które mogą pomóc lub utrudniać przepływy pieniężne firmy lub jednostki. Zasadniczo źródła przepływów pieniężnych pochodzą z trzech odrębnych obszarów: działalność operacyjną, działania inwestycyjne i działalność finansowa.
Działalność operacyjna
Przepływy pieniężne pochodzące z codziennej działalności firmy, takie jak świadczenie usług lub produkty i sprzedaż produktów, są określane jako działalność operacyjna. Obejmuje to gotówkę wynikającą z przychodów ze sprzedaży i usług oraz innych gotówki, takich jak dotacje rządowe.
Działania inwestujące
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej obejmują zysk z zakupu i usuwania aktywów długoterminowych i inwestycji biznesowych. Przykłady działań inwestujących obejmują zakup środków trwałych, takich jak zakład i grunty, sprzedaż akcji spółki lub zakup innej firmy. W przypadku inwestycji przepływy pieniężne będą miały formę napływu lub odpływów wykazujących dodatnie lub ujemne przepływy pieniężne.
Działalność finansowa
Przepływy pieniężne z działań finansowych obejmują kwoty otrzymane lub zapłacone wierzycielom i/lub inwestorom. Obejmuje to uzyskanie szczegółowego rachunku otrzymanych lub spłaconych kwot, gdy zadłużenie zostanie zabezpieczone i spłacone, gdy dywidendy lub nagrody zostaną wypłacone lub odbierane, oraz gdy jakikolwiek zewnętrzny kapitał lub dług jest podniesiony lub spłacony. Działalność finansowa mierzy również zdolność firmy do zarządzania swoimi portfelem długu i kapitału własnego oraz zaspokajania jej potrzeb płynności.
Działalność operacyjna
Działania operacyjne są źródłem i wykorzystaniem gotówki na codzienne działania związane z podstawową działalnością firmy. W celu strategicznego planowania, analizy i Zoptymalizuj przepływy pieniężne, analitycy finansowi muszą zrozumieć kluczowe czynniki napędzające przychody i wydatki.
Przychód
Przychody to kwota pieniędzy, które firma zarabia ze sprzedaży towarów i usług w określonym okresie lub w zamian za swoje aktywa. Zazwyczaj jest on mierzony w ramach dochodu brutto firmy. Przychody mogą mieć znaczący wpływ na przepływy pieniężne firmy, zapewniając dodatkowe fundusze, które można ponownie zainwestować w firmie. Analitycy finansowi muszą znać różne metody pomiaru i analizy przychodów w celu opracowania dokładnego Prognoza przepływów pieniężnych.
Wydatki
Wydatki to koszty związane z produkcją i operacją firmy. Wydatki zwykle składają się z kosztów sprzedawanych towarów, kosztów pracy, czynszu i innych kosztów administracyjnych. W zależności od charakteru wydatków koszty te mogą się znacznie różnić w zależności od okresu do drugiego. W związku z tym analitycy finansowi muszą głęboko zrozumieć strukturę kosztów organizacji i jej działalność, aby dokładnie prognozować przepływy pieniężne.
Koszt sprzedanych towarów to bezpośredni koszt związany z produkcją produktów fizycznych. Jest to koszt surowców i bezpośredniej siły roboczej stosowanej w produkcji towarów. Koszty pracy są zazwyczaj największym wydatkiem każdej firmy i obejmują wynagrodzenie i płace, plany zdrowotne i inne korzyści. Wydatki administracyjne mogą obejmować czynsz, koszty mediów, marketingu i reklamy, usługi prawne i koszty oprogramowania.
Działania inwestujące
Działania inwestycyjne odnoszą się do nabywania i usuwania długoterminowych aktywów i inwestycji przez podmiot biznesowy. Tego rodzaju transakcje nie generują przychodów, ale odpowiednio wymagają gotówki. Wypływy pieniężne z inwestycji wymagają właściwej oceny, aby być spójnym z celami i celami firmy. Analitycy finansowi muszą śledzić takie Odpływy gotówkowe Aby dokładnie przewidzieć przyszłe przepływy pieniężne firmy.
Kupowanie i sprzedaż zasobów
Organizacje i firmy muszą kupić aktywów w celu przeprowadzenia działalności i działań. Zakup nowej fabryki, pozyskiwanie nowej firmy lub rozszerzenie na nowy rynek to przykłady inwestycji kapitałowych. Zakup aktywów długoterminowych musi być dokładnie zamontowany w budżecie finansowym i prognozach bilansowych spółki. Takie inwestycje należy zaplanować z dużym wyprzedzeniem i wymagają dopasowania długoterminowych celów firmy.
Zakup inwestycji
Organizacje mogą również kupować inwestycje; tj. Aktywa, które nie są przeznaczone do działań operacyjnych, ale raczej oferują zyski finansowe. Wspólne pojazdy inwestycyjne obejmują akcje i obligacje, płyty CD, fundusze wspólnego inwestowania i inne papiery wartościowe. Takie inwestycje mogą być bardziej niestabilne niż aktywa, a ich wartości łatwiej wpływają siły rynkowe. Analitycy finansowi muszą ściśle monitorować inwestycje firmy, aby zapewnić, że takie zakupy są warte zwrotu.
Działania inwestycyjne mają zwykle większy wpływ na przepływy pieniężne w porównaniu z innymi transakcjami. Zatem analitycy finansowi muszą dokładnie zrozumieć zaangażowane transakcje, ich wpływ na bilans, i jak wpływa to na przyszłe przepływy pieniężne organizacji.
Działalność finansowa
Analitycy finansowi muszą zrozumieć elementy przepływów pieniężnych i różne metody działań finansowych. Znajomość kluczowych czynników, źródeł i mechaników działań finansowych jest niezbędna do podejmowania świadomych decyzji. W tej sekcji przedstawiono trzy najczęstsze działania finansowe: udzielanie pożyczek, pozyskiwanie kapitału i płatności dywidendy.
Uciągnięcie pożyczek
Uzyskanie pożyczek jest zazwyczaj podstawowym sposobem finansowania działań. Organizacje muszą zrozumieć różne sposoby ubiegania się o pożyczki i różne struktury płatności, takie jak pożyczki tylko na odsetki lub amortyzowane. Pożyczki różnią się pod względem czasu trwania, kwot i stóp procentowych. Analitycy finansowi muszą zwrócić szczególną uwagę na swoje sprawozdania finansowe w celu wykrycia wszelkich działań niepożądanych, które mogą wynikać z zaciągania pożyczek.
Zbieranie kapitału
Zbieranie kapitału to proces sprzedaży funduszy kapitałowych lub pożyczania funduszy w celu finansowania działań. Wpływy otrzymane ze sprzedaży kapitału własnego lub pożyczonych funduszy mogą być wykorzystywane do zakupu nowych aktywów, operacji finansowych lub niedoborów przepływów pieniężnych. Zbieranie kapitału jest również często wykorzystywane jako sposób na zwiększenie wartości akcjonariuszy. Analitycy finansowi muszą dokładnie rozważyć potencjalne koszty i korzyści różnych form zbierania kapitału przy podejmowaniu decyzji.
Płatności dywidendy
Płatności dywidendowe są formą działań finansowych, w których firma wypłaca część swoich zysków akcjonariuszom. Płatności dywidendowe mogą być wykorzystywane do nagradzania akcjonariuszy, sygnalizowania pozytywnych perspektyw wzrostu lub przyciągania nowych inwestorów. Analitycy finansowi muszą zastanowić się, w jaki sposób płatności dywidendy wpłyną na przepływy pieniężne firmy, a także w jaki sposób wpłyną one na ogólne zdrowie finansowe firmy.
Przepływy pieniężne po opodatkowaniu
Przepływy pieniężne po opodatkowaniu jest ważną miarą dla analityków finansowych, ponieważ zrozumienie pozwala na bardziej kompleksowy obraz wyników firmy. Ta część sprawozdań dotyczących przepływów pieniężnych jest bardzo istotna do podejmowania świadomych decyzji finansowych.
Jak podatki wpływają na przepływy pieniężne
Podatki mogą mieć ogromny wpływ na przepływy pieniężne i należy je wziąć pod uwagę przy obliczaniu przepływów pieniężnych po opodatkowaniu. W zależności od stawki podatkowej mające zastosowanie do spółki faktyczna kwota gotówki pozostawiona po podatkach może być znacznie mniejsza niż kwota zgłoszona przed opodatkowaniem.
Na przepływy pieniężne spółki mogą mieć również wpływ wydatki niezwiązane z rakami, takie jak amortyzacja i amortyzacja, podatki odroczone i przedmioty niezrównane. Ponadto firma może otrzymywać i płacić niezwykłe lub duże pozycje gotówkowe, które nie są częścią normalnych operacji przepływów pieniężnych i mogą być wykluczone z rachunku przepływów pieniężnych.
Ważne czynniki, które należy wziąć pod uwagę przy obliczaniu przepływów pieniężnych po opodatkowaniu
Przy obliczaniu przepływów pieniężnych po opodatkowaniu ważne jest, aby wziąć pod uwagę następujące czynniki:
- Stawka podatkowa obowiązująca dla spółki
- Wydatki nie ramienne, takie jak amortyzacja i amortyzacja
- Odroczone podatki i przedmioty niezbędne
- Niezwykłe lub duże przedmioty gotówkowe, które nie są częścią normalnych operacji
Czynniki te należy dokładnie wziąć pod uwagę przy obliczaniu przepływów pieniężnych po opodatkowaniu, aby uzyskać dokładny obraz wydajności firmy. Jest to niezbędne dla każdego analityka finansowego, który chce podejmować świadome decyzje.
Wniosek
Zmiany przepływów pieniężnych mogą mieć negatywny i pozytywny wpływ na zdrowie finansowe i wyniki organizacji. Dla analityków finansowych zrozumienie kluczowych czynników przepływów pieniężnych ma kluczowe znaczenie dla podejmowania świadomych i strategicznych decyzji, które mogą zapewnić długoterminowy sukces organizacji i dostarczyć nagrody finansowe wszystkim jej interesariuszom.
Podsumowanie kluczowych punktów
W tym poście na blogu zbadaliśmy kluczowe czynniki napędowe przepływów pieniężnych i ich znaczenie dla analityków finansowych. Omówiliśmy rodzaje dochodów i wydatków, które są zwykle uwzględniane przy obliczaniu przepływów pieniężnych, wraz z ich różnymi klasyfikacjami i implikacjami podatkowymi. Ponadto zbadaliśmy niektóre z powszechnych podejść stosowanych przez analityków do oceny przepływów pieniężnych i zarządzania nimi.
Dlaczego analitycy finansowi powinni rozumieć kluczowe czynniki pieniężne przepływów pieniężnych
Rola analityka finansowego jest niezbędna, szczególnie w erze szybkich zmian technologicznych i rynkowych. W miarę ewolucji świata biznesu zdolność do zrozumienia i przewidywania przepływów pieniężnych jest niezbędna dla sukcesu organizacji. Dokładne przewidywanie przepływów pieniężnych pozwala organizacji na budżet, planowanie i podejmowanie decyzji inwestycyjnych, które mogą mieć pozytywny długoterminowy wpływ. Analitycy finansowi, którzy rozumieją komponenty sprawozdanie z przepływów pieniężnych a także dynamika ekonomiczna i implikacje podatkowe różnych źródeł dochodów i wydatków mogą pomóc w długoterminowym zdrowiu finansowym ich organizacji.
ONLY $99
ULTIMATE EXCEL DASHBOARDS BUNDLE
Immediate Download
MAC & PC Compatible
Free Email Support
