Jak obliczyć współczynniki przepływów pieniężnych

Wstęp

Wskaźniki przepływów pieniężnych są ważnymi wskaźnikami stosowanymi do pomiaru płynności firmy, efektywności finansowej i ogólnego zdrowia. Wskaźniki przepływów pieniężnych pomagają właścicielom firm, potencjalnym inwestorom i pożyczkodawcom ocenić, w jaki sposób firma wykorzystuje swoją dostępną gotówkę do wspierania bieżących operacji, długu usługowego i finansowania nowych inwestycji.

Oto dwa główne rodzaje wskaźników przepływów pieniężnych i dlaczego powinieneś je obliczyć:

Definicja współczynników przepływów pieniężnych

• Współczynniki operacyjne są wykorzystywane do pomiaru skuteczności firmy w generowaniu i inwestowaniu gotówki z codziennych czynności. Te wskaźniki przepływów pieniężnych obejmują obliczenia, takie jak margines przepływów pieniężnych i wydajność przepływów pieniężnych.
• Wskaźniki finansowania są wykorzystywane do pomiaru skuteczności firmy w generowaniu gotówki w celu spłacenia bieżącego i przyszłego długu. Obejmuje to obliczenia, takie jak zakres odsetek i wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego.

Powód obliczenia wskaźników przepływów pieniężnych

Obliczanie współczynników przepływów pieniężnych jest ważne, ponieważ pomoże zapewnić wgląd w zdrowie finansowe i wyniki finansowe firmy. Daje to również inwestorom i pożyczkodawcom lepsze zrozumienie ryzyka związanego z inwestowaniem lub pożyczaniem firmie.

Przegląd współczynników przepływów pieniężnych

Ogólnie, Wskaźniki przepływów pieniężnych są wykorzystywane przez inwestorów do analizy zdolności firmy do generowania gotówki. Wskaźniki przepływów pieniężnych są kluczowymi elementami sprawozdanie finansowe analiza; Pomagają inwestorom ocenić płynność, wypłacalność firmy i ogólną efektywność finansową.

Wskaźnik przepływów pieniężnych do długu

Wskaźnik przepływów pieniężnych do długu porównuje przepływy pieniężne spółki z jej długiem. Służy do pomiaru zdrowia finansowego firmy i jej zdolności do radzenia sobie z zaległym długiem. Wysoki przepływ gotówki do Wskaźnik zadłużenia wskazuje, że firma generuje więcej gotówki niż kwota długu, który ma zaległy. Wskaźnik 1 lub więcej sugeruje, że firma jest w dobrej kondycji finansowej i jest w stanie wypełnić swoje zobowiązania zadłużenia.

Współczynnik operacyjny przepływów pieniężnych

Współczynnik operacyjnych przepływów pieniężnych służy do pomiaru wydajności operacyjnej firmy. Wskaźnik ten porównuje przepływy pieniężne operacyjne firmy z całkowitymi kosztami operacyjnymi. Wyższy wskaźnik wskazuje, że firma jest bardziej wydajna w zarządzaniu wydatkami operacyjnymi i generuje więcej przepływów pieniężnych z działalności. Wskaźnik 1 lub więcej sugeruje, że firma jest w dobrym zdrowiu finansowym.

Przepływy pieniężne do wskaźnika kapitału

Wskaźnik przepływów pieniężnych do kapitału jest miarą rentowności finansowej spółki. Wskaźnik ten porównuje całkowite przepływy pieniężne spółki z całkowitym kapitałem własnym. Wysoki wskaźnik wskazuje, że firma generuje więcej gotówki, niż wymaga spełnienia swoich zobowiązań kapitałowych. Wskaźnik 1 lub więcej sugeruje, że firma jest zdrowa finansowo.

Cykl konwersji gotówki

Cykl konwersji gotówki jest miarą tego, jak szybko firma przekształca zainwestowany kapitał w gotówkę. Wskaźnik ten mierzy czas potrzebny na zakup zapasów, generowanie sprzedaży i otrzymanie płatności za sprzedaż. Niższy cykl konwersji gotówki wskazuje, że firma jest bardziej wydajna w zarządzaniu swoją Należności i zapasy. Wskaźnik 1 lub mniej sugeruje, że firma jest w dobrym zdrowiu finansowym.

Metoda obliczeniowa

Jeśli chodzi o analizę finansową i zrozumienie wypłacalności firmy, istnieje kilka ważnych wskaźników przepływów pieniężnych, które mogą pomóc odpowiedzieć na te pytania. W tej sekcji omówimy metodę obliczeniową dla czterech kluczów Wskaźniki przepływów pieniężnych: wskaźnik przepływów pieniężnych do długu, Współczynnik operacyjny przepływów pieniężnych, wskaźnik przepływów pieniężnych do kapitału własnego i cykl konwersji gotówki.

Wskaźnik przepływów pieniężnych do długu

Współczynnik ten ma na celu zmierzenie jakości przepływów pieniężnych firmy poprzez porównanie jej z kwotą długu, jaki ma jako procent swoich aktywów ogółem. Wskazuje, w jakim stopniu przepływy pieniężne mogą obsługiwać obowiązki dłużne firmy. Przepływy pieniężne do Wskaźnik długu jest obliczany dzieląc gotówkę netto zapewnianą przez działalność operacyjną przez całkowity dług.

Współczynnik operacyjny przepływów pieniężnych

Współczynnik operacyjnych przepływów pieniężnych mierzy, jak dobrze firma jest w stanie generować gotówkę ze swojej działalności. Pokazuje, ile gotówki ma dostępność firmy do obsługi innych obowiązków. Współczynnik operacyjnych przepływów pieniężnych jest obliczany poprzez podzielenie środków pieniężnych netto przez działalność operacyjną według całkowitych obecnych zobowiązań.

Przepływy pieniężne do wskaźnika kapitału

Wskaźnik ten pomaga ocenić przepływy pieniężne firmy, porównując je z inwestycjami kapitałowymi firmy. Wskazuje, jak dobrze firma jest w stanie generować przepływy pieniężne z inwestycji kapitałowych. Współczynnik przepływów pieniężnych do kapitału jest obliczany poprzez podzielenie środków pieniężnych netto zapewnianych przez działalność operacyjną według całkowitego kapitału własnego.

Cykl konwersji gotówki

Wskaźnik ten mierzy czas potrzebny na przekształcenie gotówki otrzymywanych od klientów na pieniądze wydane na obsługę długi. Cykl konwersji gotówki to obliczone przez sumę okresu należności, okres zapasów i okres płatności rachunków i odejmowanie go od zaległości w ciągu dnia (DSO).

Korzystanie z współczynników do podejmowania decyzji

Wskaźniki przepływów pieniężnych mogą zapewnić cenny wgląd w zdrowie finansowe firmy i mogą być wykorzystywane do decyzji wytwarzanie na różne sposoby. Aby użyć współczynników do podejmowania decyzji, ważne jest, aby zrozumieć różne rodzaje dostępnych wskaźników przepływów pieniężnych, a także sposób ich interpretacji.

Planowanie finansowe

Wskaźniki przepływów pieniężnych są cennym narzędziem do planowania finansowego. Mogą pomóc przewidzieć, ile pieniędzy będzie potrzebna firma, aby pokryć jej wydatki, a także ilość pieniędzy, jakie może wygenerować z operacji. Wskaźniki przepływów pieniężnych mogą również pomóc firmom w określeniu ich zdolności pożyczkowych i kwoty kredytu, które prawdopodobnie otrzymają.

Optymalizacja zysków

Wskaźniki przepływów pieniężnych mogą pomóc firmom w identyfikacji obszarów, w których mogą zoptymalizować swoje zyski. Rozumiejąc źródła gotówki i sposób ich wykorzystywania, firmy mogą zidentyfikować wszelkie możliwości zwiększenia wydajności lub zmniejszenia kosztów. Może to pomóc firmom nie tylko poprawić ich rentowność, ale także zmniejszyć ich wydatki.

Analiza zapasów

Inwestorzy mogą korzystać Wskaźniki przepływów pieniężnych do analizy zapasy i ustal, czy dany zapas jest niedowartościowany lub zawyżony. Analizując wskaźniki, inwestorzy mogą określić, które akcje generują więcej gotówki niż inne i ustalić, czy firma jest w dobrej sytuacji finansowej. Wskaźniki przepływów pieniężnych można również wykorzystać do porównania wyników firmy z wyników jej konkurentów.

Przykłady

Wiedza o tym, jak obliczyć wskaźnik przepływów pieniężnych, może pomóc firmom prognozować ich wyniki, podejmować świadome decyzje operacyjne i poprawić rentowność. Oto kilka przykładów, które pomogą lepiej zrozumieć, jak to zrobić Oblicz współczynniki przepływów pieniężnych:

Przykład przepływów pieniężnych do wskaźnika długu

Przepływy pieniężne do wskaźnika długu mierzy kwotę gotówki wygenerowanej w celu spłaty za całkowity dług, skutecznie oceniając zdolność firmy do spłaty tego, co jest winna. Aby obliczyć wskaźnik, podzielisz gotówkę spółki z działalności operacyjnej przez jej całkowity dług.

Przykład współczynnika przepływów pieniężnych operacyjnych

Współczynnik operacyjnych przepływów pieniężnych mierzy zdolność firmy do generowania wystarczającej ilości gotówki z codziennej działalności, aby opłacić rachunki. Aby obliczyć ten wskaźnik, podzielić netto przepływy pieniężne netto przez jej obecne zobowiązania.

Przykład przepływów pieniężnych do współczynnika kapitału

Przepływy pieniężne do wskaźnika kapitału mierzy procent gotówki, którą spółka dystrybuuje dla swoich akcjonariuszy. Aby obliczyć ten wskaźnik, podzielić przepływy pieniężne netto spółki od działalności operacyjnej przez jej przeciętne kapitał własny.

Przykład cyklu konwersji gotówki

Cykl konwersji gotówki mierzy, ile czasu zajmuje spółce przekształcenie zasobów finansowych w gotówkę. Aby obliczyć cykl, dodaj dni sprzedaży zaległego, obrotu zapasów i okresów obrotów zobowiązań.

Potencjalne pułapki

Jeśli chodzi o zrozumienie zdrowia finansowego firmy, wskaźniki przepływów pieniężnych mogą być bardzo pouczające. Istnieją jednak pewne pułapki, których należy unikać, aby zapewnić najdokładniejsze reprezentacje.

Nadmierne poleganie na wskaźnikach przepływów pieniężnych

Ważne jest, aby to pamiętać Wskaźniki przepływów pieniężnych mówią Tylko jedna część historii finansowej. Firmy mogą mieć silne przepływy pieniężne, ale nadal cierpią na nieefektywne praktyki biznesowe lub negatywne perspektywy długoterminowe. Wskaźniki przepływów pieniężnych należy stosować w kontekście z innymi wskaźnikami finansowymi, aby uzyskać dokładny obraz ogólnego zdrowia firmy.

Niskie współczynniki przepływów pieniężnych mogą ukryć problemy

Ważne jest również, aby pamiętać, że niski wskaźnik przepływów pieniężnych może być oszukany. Niskie wskaźniki mogą być wynikiem późnych płatności lub innych problemów technicznych, ale mogą również wskazywać na głębsze problemy finansowe. Firmy mogą odsuwać swoje wydatki bilanselub ich zarobki mogły zostać zawyżone. Ważne jest, aby spojrzeć dalej w potencjalne przyczyny, jeśli wskaźniki przepływów pieniężnych firmy nie łączą się z oczekiwaniami.

Wniosek

Wskaźniki finansowe to nieocenione narzędzia używane do pomiaru zdrowia finansowego firmy. Wśród licznych rodzajów wskaźników są wskaźniki przepływów pieniężnych, które mierzą efektywnie firmę może generować akceptowalne poziomy przepływów pieniężnych, biorąc pod uwagę jej działalność, strukturę finansową i inwestycje kapitałowe. Zapoznając się z dostępnymi wskaźnikami przepływów pieniężnych, można ocenić produktywność firmy i skuteczność jej zarządzania.

Podsumowanie współczynników przepływów pieniężnych

Analiza przepływów pieniężnych Zapewnia cenne informacje o sytuacji finansowej, wynikach i płynności firmy. Różnorodny Wskaźniki przepływów pieniężnych dają więcej informacji na temat firmy Takie jak wydajność kierownictwa w zakresie wykorzystania dostępnych zasobów maksymalnych możliwości, zdolność firmy do obsługi długu i wskazują zdolność firmy do utrzymania kapitału obrotowego. Wskaźniki przepływów pieniężnych badane w tym artykule obejmują:

• Współczynnik operacyjny przepływów pieniężnych
• Wskaźnik przepływów pieniężnych do długu
• Przepływy pieniężne do stosunku wartości netto
• Współczynnik pokrycia przepływów pieniężnych

Korzyści z zrozumienia i stosowania wskaźników przepływów pieniężnych

Zrozumienie i używanie Wskaźniki przepływów pieniężnych oferuje kilka korzyści. Korzystając z wskaźników przepływów pieniężnych, instytucje finansowe, potencjalni pożyczkodawcy i inwestorzy mogą dokładnie Oceń zdrowie finansowe firmy i podejmować świadome decyzje. Właściciele firm mogą wykorzystywać wskaźniki przepływów pieniężnych, aby skutecznie zarządzać zasobami swojej firmy, aby zapewnić, że pożądane wyniki zostały osiągnięte. Wskaźniki przepływów pieniężnych zapewniają również nieoceniony wgląd w to, w jaki sposób codzienne działalność firmy mogą poprawić lub zmniejszyć ogólne wyniki finansowe.

Wskaźniki przepływów pieniężnych zapewniają krytyczne wskaźniki do pomiaru ogólnego finansowego stabilność i wydajność firmy. Optymalizując wydajność działalności i strategii finansowych firmy, spółka może być ustawiona na długoterminowy sukces i rozwój.