Co to jest w pełni rozcieńczona stolika nasadka i dlaczego jest ważna?

Wstęp

W pełni rozcieńczona tabela kapitalizacji (tabela CAP) to dokument, który podsumowuje zaległe papiery wartościowe spółki, w tym akcje zwykłe, akcje preferowane, opcje i nakazy. Tabela CAP ogólnie obejmuje liczbę każdego rodzaju wydanego i zalegającego własności kapitału, awarie według rodzaju bezpieczeństwa i klasy oraz odsetek każdego rodzaju i klasy posiadanych przez każdego inwestora.

Celem tego postu na blogu jest wyjaśnienie, czym jest w pełni rozcieńczona tabela CAP, jak to działa i dlaczego jest to ważne dla zrozumienia struktury własności kapitału własności firmy.

Definicja w pełni rozcieńczonej tabeli czapki

W pełni rozcieńczona tabela CAP to dokument, który zawiera strukturę własności spółki z perspektywy wszystkich wydanych papierów wartościowych, rozwodnione papiery wartościowe (papiery wartościowe, które można przekształcić w kapitał własny). Tabela CAP zawiera informacje na temat liczby akcji spółki własności różnych akcjonariuszy i procentu udziałów w posiadaniu każdego akcjonariusza. Tabele CAP są zazwyczaj utrzymywane przez venture capital i innych inwestorów, którzy muszą śledzić własność kapitału własności spółek Inwestują w.

Definicja w pełni rozcieńczonej tabeli czapki

Termin „w pełni rozcieńczony” odnosi się do wszystkich akcji spółki, gdy wszystkie zamienne papiery wartościowe zostały przekształcone w kapitał własny. W pełni rozcieńczona tabela CAP bierze pod uwagę rozwodniony efekt tych papierów wartościowych, co oznacza, że ​​są one uwzględnione w całkowitej liczbie akcji zaległości. Ponadto w pełni rozcieńczona tabela CAP uwzględnia również wszystkie opcje i uzasadniają zaległe, ponieważ są one również zamienne na kapitał własny.

Ilustracja w pełni rozcieńczonej tabeli nasadki

W pełni rozcieńczony Tabela CAP jest zazwyczaj organizowana w kolumnach, a każda kolumna reprezentuje inną klasę własności kapitału własnego. Na przykład w pełni rozcieńczona tabela CAP może wymieniać „akcje zwykłe”, „akcje preferowane”, „opcje” i „nakazy”. Każda kolumna zazwyczaj zawiera informacje dotyczące liczby akcji, ceny za akcję, całkowitą wartość i efekt rozcieńczenia, który utrzymuje klasa.

Poniżej znajduje się przykład w pełni rozcieńczonej tabeli CAP dla hipotetycznej firmy:

• Akcje zwykłe: 2 000 000 akcji, 1 USD za akcję, 2 mln USD łącznej wartości
• Akcje uprzywilejowane: 500 000 akcji, 2 USD na akcję, łączna wartość 1 mln USD
• Opcje: 400 000 akcji, 1,25 USD na akcję, całkowita wartość 0,5 mln USD
• Nakazy: 250 000 akcji, 1,50 USD na akcję, całkowita wartość 0,375 mln USD

Jak widać w powyższym przykładzie, w pełni rozcieńczona tabela CAP zapewnia bardziej kompleksowy przegląd struktury własności firmy, ponieważ uwzględnia wszystkie zamienne papiery wartościowe, opcje i nakazy.

Zrozumienie składników w pełni rozcieńczonej tabeli nasadki

Tabela CAP lub tabela kapitalizacji to dokument, który zawiera listę, kto jest właścicielem tego, co w firmie. W pełni rozcieńczona tabela CAP obejmuje wszystkie zaległe papiery wartościowe spółki, takie jak akcje zwykłe, akcje preferowane, opcje, nakazy i dług zamienny. Jest to znaczący dokument zarówno dla inwestorów, jak i właścicieli firm, ponieważ śledzi, kto jest właścicielem tego, i jest ważny dla oceny zmian własności.

Przegląd najważniejszych komponentów

Najbardziej Ważne elementy w pełni rozcieńczonej tabeli nasadki są: klasa bezpieczeństwa, posiadacz bezpieczeństwa, liczba papierów wartościowych, procent własności (zarówno przed i po pieniędzy), cena ćwiczeń i/lub konwersji oraz opis bezpieczeństwa.

Opis każdego komponentu

• Klasa bezpieczeństwa: klasa bezpieczeństwa odnosi się do rodzaju bezpieczeństwa, takiego jak akcje zwykłe lub akcje preferowane. Ważne jest, aby wiedzieć, jaki rodzaj bezpieczeństwa posiadacz posiadacza, ponieważ prawa i przywileje przywiązane do każdego zabezpieczenia różnią się.
• Posiadacz bezpieczeństwa: Who jest właścicielem bezpieczeństwa, może wpływać na prawa do głosowania i płatności dywidendy w klasie bezpieczeństwa i jest ważną informacją do oceny koncentracji własności.
• Liczba papierów wartościowych: Śledzi to kwotę papierów wartościowych posiadanych przez każdego posiadacza.
• Procent własności: procent własności pokazuje, ile firmy jest własnością każdego posiadacza. Jest to ważne dla ustalenia siły wpływu każdego posiadacza i obowiązków, które są przypisywane im według własności. Jest to również ważne dla oceny całkowitej wartości firmy na zasadzie przed i po życzeniach.
• Ćwiczenie i/lub konwersja Cena: Wskazuje to cenę za akcję, którą posiadacz bezpieczeństwa może otrzymać, gdy skorzystają z opcji lub przekształci swój dług.
• Opis bezpieczeństwa: opisanie bezpieczeństwa pomaga zrozumieć dalsze prawa i przywileje posiadacza.

Różne metody wyceny

W pełni uniesiony Tabela CAP jest ważnym narzędziem w uruchomieniu Świat, ponieważ zapewnia aktualny przegląd wartości firmy. Dzięki tej wiedzy firmy mogą podejmować bardziej świadome decyzje, jeśli chodzi o pozyskiwanie funduszy i transakcje. Aby zrozumieć pełny potencjał w pełni zmiennej tabeli CAP, ważne jest, aby najpierw zrozumieć różne metody wyceny, które można zastosować.

Przegląd różnych wycen zapasów

Zazwyczaj zapasy są cenione jedną z pięciu różnych metod. Metody te są wyceną opartą na zasobach, porównywalna analiza firmy, Analiza dyskontowanych przepływów pieniężnych, Metodologia venture capital i opcje puli puli.

Opis każdej wyceny

• Wycena oparta na aktywach: Metoda ta polega na obliczeniu wartości firmy na podstawie aktywów, które jest właścicielem firmy. Obejmuje to takie przedmioty, jak gotówka, budynki i sprzęt.
• Porównywalna analiza firmy: Podejście to porównuje firmę ocenianą z podobnymi firmami, które już ujawniły się lub zostały nabyte. Ta metoda koncentruje się na kapitalizacji rynkowej porównywalnych firm, aby uzyskać wartość.
• Przeceniony Analiza przepływów pieniężnych: Ta metoda analizuje prognozowane przyszłe przepływy pieniężne i dyskontuje te przepływy pieniężne do ich wartości bieżącej. Jest to bardziej kompleksowe podejście, ale także trudniejsze do obliczenia.
• Metodologia venture capital: Takie podejście dotyczy ryzyka i nagród związanych z inwestowaniem w firmę. Ta metoda uwzględnia również strategie wyjścia, które może mieć firma.
• Opcja Pulowanie puli: Ta metoda analizuje bieżącą wartość opcji firmy i dostosowuje wycenę przedpromieniowania w oparciu o rozmiar puli opcji. Służy do dostosowania do wzrostu w pełni podłączonych akcji spółki.

Korzyści z w pełni rozcieńczonej stolika nasadki

W pełni rozcieńczona tabela CAP reprezentuje zapasy spółki w stanie „w pełni rozcieńczonym”, co oznacza, że ​​wszystkie opcje i inne przyszłe kapitał własny, które mogą stać się dostępne, są zawarte w tabeli. Takie tabele są powszechnie wykorzystywane przez inwestorów, venture capital i innych specjalistów finansowych, ponieważ zapewniają pełny obraz struktury własności firmy. Znajomość kompletnych interesów ekonomicznych wszystkich członków firmy jest niezbędna do podejmowania decyzji dotyczących finansowania, fuzji i innych zmian w firmie.

Ulepszona komunikacja inwestorów

W pełni rozcieńczony filiżanka może być wykorzystany do poprawy komunikacji między inwestorami, którzy mogą być rozpowszechniane geograficznie i ze względu na złożoność dużej struktury kapitałowej. Opracowanie kompleksowej tabeli może pomóc wyjaśnić strukturę własności i może ułatwić komunikowanie nowych strategii i potencjalnych zmian w organizacji. Inwestorzy mogą komunikować się ze sobą i z samą firmą, używając tabeli jako odniesienia.

Większa zdolność do podejmowania decyzji finansowych

Posiadanie szczegółowego i dokładnego obrazu interesów finansowych firmy ma kluczowe znaczenie dla podejmowania ważnych decyzji. Może pomóc w podejmowaniu decyzji dotyczących finansowania, fuzji, przejęć i innych zmian w firmie. Tabela może również przedstawić analizę rozwodnienia akcji, która może pomóc inwestorom i ekspertom finansowym ustalić, w jaki sposób najlepiej ustrukturyzować przyszłe inwestycje lub zmienić strukturę własności. Informacje te mają kluczowe znaczenie dla podejmowania rozsądnych decyzji finansowych.

• W pełni rozcieńczona tabela nasadki może służyć jako podstawa ulepszonego Komunikacja inwestorów.
• Posiadanie tego szczegółowego obrazu może pomóc w zapewnieniu większej zdolności do podejmowania decyzji finansowych.
• Tabela CAP może również zapewnić analizę rozcieńczenia akcji, która może pomóc inwestorom i ekspertom finansowym.

Wady w pełni rozcieńczonej tabeli nasadki

W pełni rozcieńczanie filiżanka może stanowić pewne wyzwania związane z tworzeniem i zarządzaniem dokładnym przedstawieniem własności firmy.

Wyzwania związane z wytworzeniem dokładnego stołu CAP

Zarządzanie dokładną listą akcjonariuszy, ich odpowiednich zasobów i prawami powiązanymi z Firma może być trudna do utrzymania, gdy stolik CAP jest w pełni rozcieńczony. Gdy przyłączają się nowi członkowie i posiadacze, tabela CAP musi być często aktualizowana i regulowana, aby właściwie odzwierciedlić skład własności firmy.

Ważne jest również śledzenie potencjalnego wpływu wszelkich dodatkowych emisji akcji. Dodanie nowych akcjonariuszy do w pełni rozcieńczonej tabeli CAP rozcieńcza wszystkich istniejących akcjonariuszy. Dlatego ważne jest, aby zrozumieć potencjalne emisje, ocenić potencjalne rozwodnienie i odpowiednio wycenić nową emisję.

Brak standardowych arkuszy warunków

Brak jakichkolwiek standardowych arkuszy warunków sprawia, że ​​szczegółowe śledzenie akcji i opcji na akcje różnych klas akcji i posiadaczy trudniejszych. Różni posiadacze mogą mieć różne prawa, w zależności od warunków emisji i klasy akcji, co utrudnia dokładne odzwierciedlenie struktury własności.

Ze względu na złożoność w pełni rozcieńczonych filiżanka, ważne jest, aby firmy miały dostęp do wiedzy specjalistów księgowych, prawników i innych konsultantów w celu zapewnienia, że ​​ich tabela CAP jest dokładna i aktualna.

Wniosek

W pełni rozcieńczony Tabela CAP to ważny dokument, który zawiera kompleksowy przegląd struktury własności firmy. Śledzi liczbę i rodzaj wyemitowanych papierów wartościowych, cenę za akcję, procent własności każdego inwestora oraz nabycie opcji na akcje. Jest uważany za najważniejszy dokument inwestorów, ponieważ może ujawnić wiele informacji na temat zdrowia finansowego firmy.

Od jego komponentów po swoje cele po korzyści i wady, w pełni rozcieńczona tabela CAP może zapewnić potencjalnym inwestorom wyraźniejszy obraz struktury własności firmy. Chociaż tworzenie zajmuje trochę czasu i wysiłku, może być niezwykle przydatne w pomaganiu inwestorom w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji, jeśli chodzi o inwestowanie w przedsięwzięcie.

Najważniejszą rzeczą, na którą należy zwrócić uwagę na temat w pełni rozcieńczonej tabeli CAP, jest to, że zapewnia ona szczegółowy przegląd wszystkich wydanych i nabytych papierów wartościowych, a także odsetek własności każdego inwestora. Dokładne zrozumienie wszystkich tych informacji jest niezbędne zarówno dla inwestorów, jak i założycieli i może sprawić, że proces inwestowania jest znacznie prostszy i dokładniejszy.