Samouczek Excel: Jak obliczyć wydajność w dojrzałości w programie Excel

Wstęp

Jeśli chodzi o analizę potencjalnych zwrotów inwestycji w obligację, wydać dojrzałości jest kluczową koncepcją do zrozumienia. Jest to całkowity zwrot przewidywany z obligacji, jeśli jest utrzymywany, dopóki nie dojdzie. Obliczanie wydajności dojrzałości pozwala inwestorom podejmować świadome decyzje i porównaj różne opcje inwestycyjne na rynku o stałym dochodzie. W tym samouczku Excel przejdziemy przez kroki w celu obliczenia rentowności do dojrzałości w programie Excel, umożliwiając pewną ocenę potencjalnej rentowności inwestycji w obligację.

Kluczowe wyniki

• Wydajność do dojrzałości jest niezbędna do analizy potencjalnych zwrotów z inwestycji obligacji.
• Zrozumienie wydajności dojrzałości pozwala na świadome podejmowanie decyzji i porównanie opcji inwestycyjnych.
• Funkcje Excel, takie jak szybkość i wydajność, są kluczowe dla obliczania wydajności dojrzałości.
• Dokładne wprowadzanie danych wiązań do Excel jest ważne dla wydajności obliczeń dojrzałości.
• Wydajność do obliczeń zapadalności mają praktyczne zastosowania w analizie finansowej i procesach decyzyjnych.

Zrozumienie wydajności dojrzałości

Zdefiniuj wydajność dojrzałości: Wydajność do dojrzałości (YTM) to całkowity zwrot przewidywany w obligacji, jeśli jest utrzymywany, dopóki nie dojdzie. Jest to wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) inwestycji w obligację, jeżeli inwestor posiada obligację do terminu zapadalności i jeśli wszystkie płatności zostaną dokonane zgodnie z planem.

Wyjaśnij, w jaki sposób reprezentuje całkowity zwrot obligacji: YTM bierze pod uwagę nie tylko płatności odsetek otrzymane od przechowywania obligacji, ale także zysk kapitałowy lub stratę, jeżeli obligacja jest utrzymywana w terminie. Zapewnia kompleksową miarę potencjalnego zwrotu inwestycji w obligację.

Omów czynniki wpływające na rentowność w dojrzałości, takie jak stopa kuponu i obecna cena rynkowa: Stawka kuponu i obecna cena rynkowa obligacji to dwa kluczowe czynniki, które wpływają na YTM. Wyższa stopa kuponu i niższa cena rynkowa obligacji spowodują wyższy YTM i odwrotnie.

Za pomocą funkcji Excel

Jeśli chodzi o obliczanie wydajności dojrzałości w programie Excel, istnieje kilka kluczowych funkcji, których należy użyć. Należą do nich WSKAŹNIK I DAWAĆ funkcje, które są specjalnie zaprojektowane do obliczeń finansowych.

Wprowadź niezbędne funkcje Excel do obliczania wydajności dojrzałości, takie jak szybkość i wydajność

. WSKAŹNIK Funkcja służy do obliczenia stopy procentowej na okres renty. Uwzględnia liczbę okresów, kwotę płatności i wartość bieżąca inwestycji. . DAWAĆ Z drugiej strony funkcja jest wykorzystywana do obliczenia rentowności do dojrzałości obligacji, która reprezentuje roczny zwrot z inwestycji, jeżeli obligacja jest przechowywana do momentu dojrzewania.

Podaj instrukcje krok po kroku, jak wprowadzić wymagane parametry do funkcji

Podczas korzystania z WSKAŹNIK Funkcja, musisz wprowadzić liczbę okresów, kwotę płatności i wartość bieżącą. Dla DAWAĆ Funkcja, musisz wprowadzić datę rozliczenia, datę terminu terminu zapadalności, roczną stopę kuponu obligacji, cenę obligacji za wartość nominalną w wysokości 100 USD i wartość wykupu za wartość nominalną 100 USD.

• Dla WSKAŹNIK Funkcja, składnia to: = Stawka (nper, pmt, pv)
• Dla DAWAĆ Funkcja, składnia to: = Wydajność (rozliczenie, termin zapadalności, stawka, pr, odkupienie, częstotliwość, [podstawa])

Oferuj wskazówki dotyczące rozwiązywania problemów typowych problemów podczas korzystania z funkcji Excel w celu uzyskania obliczeń dojrzałości

Jednym z powszechnych problemów, które mogą pojawić się przy użyciu funkcji Excel do obliczeń dotyczących wydajności do zapadalności, jest uzyskanie komunikatów o błędach lub niedokładnych wyników. Może to często wynikać z niepoprawnych parametrów wejściowych lub problemów z formatowaniem. Dwukrotne sprawdzanie danych wejściowych i upewnienie się, że są one we właściwym formacie, może pomóc w uniknięciu tych problemów. Ponadto odwołanie się do składni funkcji i wytycznych dostarczonych przez Excel może również pomóc w rozwiązywaniu problemów z wszelkimi problemami.

Wprowadzanie danych wiązań

Przy obliczaniu wydajności dojrzałości w programie Excel kluczowe jest dokładne wprowadzenie danych wiązań. Informacje te stanowią podstawę obliczeń, a wszelkie błędy w wprowadzaniu danych mogą prowadzić do niedokładnej wydajności do wyników dojrzałości.

Dokładne wprowadzanie danych obligacji zapewnia, że ​​obliczanie wydajności do terminu zapadalności jest wiarygodne i służy jako cenne narzędzie dla inwestorów do podejmowania świadomych decyzji. Dlatego konieczne jest zwrócenie uwagi na szczegóły podczas wprowadzania danych obligacji do Excel.

Przed wprowadzeniem danych obligacji do Excel ważne jest zebranie wszystkich niezbędnych informacji. Obejmuje to stopę kuponu obligacji, wartość nominalną, lata dojrzałości i obecną cenę rynkową. Dane te można zazwyczaj znaleźć w certyfikatie obligacji, w sprawozdaniach finansowych lub na renomowanych stronach finansowych.

Organizowanie danych wiązań w programie Excel jest niezbędne dla usprawnionej wydajności do obliczania dojrzałości. Dane obligacji mogą być uporządkowane w osobne komórki lub kolumny, z nagłówkami dla każdej informacji, takich jak wskaźnik kuponów, wartość nominalna, lata dojrzałości i cena rynkowa. Po zorganizowaniu dane mogą zostać wprowadzone do niezbędnych wzorów Excel w celu uzyskania wydajności do obliczeń dojrzałości.

Interpretacja wyników

Przy obliczaniu wydajności dojrzałości dla obligacji w programie Excel ważne jest, aby móc interpretować wynikową wartość i zrozumieć, co oznacza. Oto kilka kluczowych rozważań podczas interpretacji wydajności do obliczeń dojrzałości:

Po wykonaniu kalkulacji zapadalności w Excel wartość wynikająca z rocznego zwrotu, jaką inwestor może oczekiwać, jeśli obligacja jest przechowywana do terminu zapadalności. Liczba ta bierze pod uwagę bieżącą cenę rynkową obligacji, wartość nominalną, płatności kuponowe i czas pozostały do ​​dojrzałości.

Różna wydajność wartości dojrzałości może zapewnić cenny wgląd w charakter wiązania. Na przykład wyższa wydajność dojrzałości może sugerować, że obligacja jest bardziej ryzykowna, ponieważ inwestorzy wymagają wyższego zwrotu w celu zrekompensowania dodatkowego ryzyka. I odwrotnie, niższa rentowność do dojrzałości może wskazywać, że obligacja jest mniej ryzykowna lub że jest obecnie zawyżona na rynku.

Konieczne jest rozpoznanie ograniczeń i założeń związanych z wydajnością do obliczeń dojrzałości. Jednym z takich założeń jest to, że obligacja będzie utrzymywana do momentu zapadalności i że wszystkie płatności kuponu zostaną ponownie zainwestowane w takiej samej stawce, co rentowność do dojrzałości. Ponadto, rentowność obliczeń zapadalności nie uwzględnia zmian stóp procentowych lub warunków rynkowych, więc nie mogą one dokładnie odzwierciedlać faktycznego zwrotu, który inwestor otrzymuje, jeśli sprzedają obligację przed terminem zapadalności.

Praktyczne zastosowania

Obliczanie wydajności dojrzałości w programie Excel ma liczne praktyczne zastosowania w świecie finansów i inwestycji. Poniżej znajdują się niektóre rzeczywiste scenariusze, w których te obliczenia mogą być korzystne:

• Podczas analizy inwestycji obligacji: Wydajność do obliczeń zapadalności może pomóc inwestorom ocenić potencjalne zwroty z utrzymywania obligacji do momentu jej dojrzewania.
• Porównując opcje inwestycyjne: obliczając rentowność do dojrzałości dla różnych obligacji lub papierów wartościowych o stałym dochodzie, inwestorzy mogą podejmować bardziej świadome decyzje dotyczące tego, gdzie przeznaczyć swój kapitał.
• Ocena ryzyka związanego z obligacją: wydajność dojrzałości może zapewnić wgląd w poziom ryzyka związanego z konkretną inwestycją obligacji.

• Podejmowanie decyzji inwestycyjnych: Zachowanie do obliczeń zapadalności może pomóc inwestorom porównać potencjalne zwroty z różnych papierów wartościowych o stałym dochodzie i podejmować świadome decyzje inwestycyjne.
• Ocena ryzyka: analitycy finansowi mogą wykorzystać rentowność do obliczeń zapadalności w celu oceny poziomu ryzyka związanego z różnymi inwestycjami obligacji.
• Zarządzanie portfelem: Zachodność do obliczeń zapadalności może pomóc w budowaniu i zarządzaniu zróżnicowanym portfelem inwestycyjnym, który spełnia cele ryzyka i zwrotu inwestora.

• Wycena obligacji: analitycy finansowi wykorzystują rentowność do obliczeń zapadalności, aby cenić obligacje i ocenić ich atrakcyjność jako inwestycję.
• Prognozowanie przyszłych przepływów pieniężnych: Zachowanie do obliczeń zapadalności można wykorzystać w modelach finansowych w celu prognozowania przyszłych przepływów pieniężnych z inwestycji obligacji.
• Analiza ryzyka stopy procentowej: Modele finansowe często obejmują rentowność obliczeń zapadalności w celu analizy wpływu zmian stóp procentowych na inwestycje obligacji.

Wniosek

Podsumowując, ten samouczek obejmował kluczowe kroki obliczyć wydajność dojrzałości w programie Excel, w tym użycie funkcji plastyczności i niezbędnych danych wejściowych, takich jak data rozliczenia, data terminu zapadalności i cena obligacji. Możliwość obliczania wydajności w zakresie dojrzałości w programie Excel wartość praktyczna Dla inwestorów, analityków finansowych i wszystkich zaangażowanych w papiery wartościowe o stałym dochodzie. Ta wiedza pozwala na lepsze podejmowanie decyzji, jeśli chodzi o ocenę inwestycji obligacji i zrozumieniu ich potencjalnych zwrotów. Zachęcam wszystkich czytelników Zastosuj uzyskaną wiedzę Od tego samouczka po własne analizy finansowe i procesy decyzyjne, ponieważ może to znacznie zwiększyć ich zdolność do podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych.

Kluczowe punkty:

• Funkcję wydajności w programie Excel można wykorzystać do obliczenia wydajności dojrzałości dla inwestycji obligacji
• Wymagane dane wejściowe obejmują datę rozliczenia, datę dojrzałości i cenę obligacji
• Możliwość obliczania rentowności w dojrzałości w programie Excel ma praktyczną wartość dla inwestorów i analityków finansowych
• Zastosowanie tej wiedzy do analizy finansowej i procesów decyzyjnych może prowadzić do lepszych decyzji inwestycyjnych