Zrozumienie różnic między bezpośrednimi i pośrednimi metodami prezentacji przepływów pieniężnych

Wstęp

Przepływy pieniężne są ważnym wskaźnikiem finansowym wykorzystywanym przez firmy i inwestorów do oceny wyników firmy. Reprezentuje przepływ gotówki do i z firmy w określonym okresie czasu, ogólnie jednej czwartej lub roku. Przepływy pieniężne mają dwie metody prezentacji stosowane do pomiaru rentowności i płynności: metoda bezpośrednia i metoda pośrednia.

Definicja przepływów pieniężnych

Zasadniczo przepływy pieniężne są kompleksową miarą pieniędzy generowanych i wydanych przez firmę w określonym czasie. Pojęcie przepływów pieniężnych można podzielić na dwie kategorie: przepływy pieniężne generowane z operacji i przepływy pieniężne wygenerowane z inwestowania i finansowania. Przepływy pieniężne z operacji (lub przepływów pieniężnych z działalności) są źródłem gotówki lub odpływów gotówki z działalności operacyjnej, takich jak gotówka wyprodukowana ze sprzedaży lub płatności dla dostawców. Przepływy pieniężne z inwestowania i finansowania to źródła gotówki lub wypływu gotówki z działalności inwestycyjnej i finansowej, takich jak gotówka używana do zakupu sprzętu lub gotówki zebranej z pożyczek.

Przegląd bezpośrednich i pośrednich metod prezentacji przepływów pieniężnych

Istnieją dwie główne metody prezentacji przepływów pieniężnych - metody bezpośrednie i pośrednie. Dzięki bezpośredniej metodzie wpływy i wypływy są prezentowane osobno i kategoryzowane przez działalność operacyjną, inwestycyjną i finansową. Ta metoda daje wyraźniejszy obraz, jak porusza się faktyczna gotówka w całej organizacji. Za pomocą metody pośredniej wyświetlanie przepływów pieniężnych jest generowane przy użyciu równania przepływów pieniężnych. Ta metoda jest szerzej stosowana przez firmy, ponieważ jest prostsza. Równanie odejmuje dochód netto wraz z wydatkami bezgotówkowymi, aby osiągnąć przepływy pieniężne.

Zalety i wady metody bezpośredniej

Bezpośrednia metoda prezentacji przepływów pieniężnych to korzystne ramy używane do przedstawienia różnych napływów i wypływów spółki. W przeciwieństwie do pośredniej metody prezentacji przepływów pieniężnych, firmy wolą bezpośrednią metodę zapewnienia bardziej kompleksowego i dokładnego widoku obecnego statusu firmy. Jednak metoda bezpośrednia ma szereg zalet i wad, z których każda należy dokładnie przeanalizować.

Jasność i prostota metody bezpośredniej

Metoda bezpośrednia zawiera jasne i zwięzłe informacje o łatwiejszym do komphentu formatu. Ta metoda eliminuje potrzebę obliczenia dochodu netto, przedstawiając szczegółowe wpływy i wypływy gotówki. Umożliwiając prostsze zrozumienie obecnego państwa finansowego spółki, bezpośrednia metoda umożliwia interesariuszom skuteczniejsze zrozumienie sald gotówkowych danego podmiotu.

Niemożność porównywania wyników finansowych między firmami

Pomimo tego, że jest preferowaną metodą dla wielu firm, bezpośrednia metoda prezentacji przepływów pieniężnych ma wyraźną wadę. Metoda bezpośrednia nie umożliwia porównania danych finansowych z innymi firmami lub podmiotami. Ten brak porównania powoduje niezdolność do porównywania wyników finansowych, ponieważ nie ma spójnej metody oceny wyników finansowych jednej firmy nad inną. To sprawia, że ​​oprócz metody bezpośredniej jest konieczne analizowanie innych wskaźników wyników finansowych.

Zalety i wady metody pośredniej

. Pośrednia metoda prezentacji przepływów pieniężnych jest jedną z dwóch możliwych strategii prezentacji finansowej firmy wydajność. Drugą opcją jest użycie metody bezpośredniej. Zalety i wady metody pośredniej należy omówić, aby zrozumieć, kiedy i dlaczego użyć metody pośredniej i kiedy wybrać metodę bezpośrednią.

Możliwość porównania wyników finansowych z innymi firmami

Jedną z głównych zalet pośrednią metody prezentacji przepływów pieniężnych jest łatwiejsze porównywanie z innymi firmami, ponieważ liczby generowane za pomocą metod pośrednich pasują do ogólnie przyjętych zasad rachunkowości (GAAP). Ułatwia to inwestorom analizę i porównywanie firm ze sobą.

Złożoność metody pośredniej

Z drugiej strony pośrednia metoda prezentacji przepływów pieniężnych może być znacznie bardziej złożona niż metoda bezpośrednia. Wynika to z faktu, że metoda pośrednia wymaga odbiorców sprawozdanie finansowe Aby przeprowadzić własne obliczenia i uzgadniania podczas analizy danych w instrukcji. Może to uczynić niektóre elementy, takie jak zmiany kapitału obrotowego, trudne do oceny i interpretacji.

Aby zrozumieć różnicę między bezpośrednim i Pośrednie metody prezentacji przepływów pieniężnych, ważne jest, aby zrozumieć różne zalety i wady metody pośredniej. Metoda pośrednia jest w stanie być ściślej porównywana z innymi firmami, ale wytrzymuje również pewien poziom złożoności, który może być trudny dla niektórych użytkowników do interpretacji.

Znaczenie obliczania przepływów pieniężnych

Utrzymywanie Dokładne rachunki finansowe a obliczanie regularnych przepływów pieniężnych ma ogromne znaczenie dla firm. Dokładna znajomość ich własnych przepływów pieniężnych może pomóc firmom w podejmowaniu lepszych decyzji, identyfikowaniu możliwości inwestycji i rozwoju oraz planowania przyszłości.

Znaczenie dla podejmowania decyzji

Obliczanie gotówki Flow pozwala firmom dokładnie ocenić obecną pozycję finansową i dokładnie ocenić ich przyszłość finansową. Dzięki tej wiedzy firmy mogą przewidzieć, ile pieniędzy potrzebują, aby osiągnąć rentowność i budżet na inwestycje i wzrost.

Analiza przepływów pieniężnych pomaga firmom Kontrola zapasów, płatności i długów, umożliwiając im określenie wszelkich ryzyk lub możliwości, które mogą wynikać z aktualnych strategii zarządzania finansami. Pomaga im to podejmować lepsze decyzje, wdrażając strategie zarządzania zapobiegawstwem i inwestować w te obszary, które zapewnią największe zwroty.

Wskazania przyszłego sukcesu

Znając ich stan Przepływy pieniężne pomagają również firmom przewidywać nadchodzące deficyty przepływu pieniężnego i określić przyszłe możliwości. Umożliwia to przedsiębiorstwom działanie zapobiegawcze, aby upewnić się, że mają wystarczającą ilość pieniędzy, aby uwzględnić wszelkie oczekiwane wahania popytu. Pomaga im również zidentyfikować obszary, w których mogą zainwestować w celu generowania większych zwrotów w przyszłości.

Obliczanie przepływów pieniężnych pozwala firmom przewidzieć ich przyszły sukces i podejmować decyzje, które zapewnią, że są dobrze przygotowani do osiągnięcia swoich celów finansowych. Może to pomóc im zabezpieczyć finansowanie i bardziej wydajnie zaplanować inwestycje.

Zrozumienie różnic między bezpośrednimi i pośrednimi metodami prezentacji przepływów pieniężnych

Metody bezpośrednie i pośrednie są dwiema najczęściej stosowanymi metodami przygotowywania i prezentacji przepływów pieniężnych. Chociaż oba przedstawiają te same informacje, podejście zastosowane do uzyskania tych informacji różni się w kilku aspektach. W tej sekcji omówiono różnice między bezpośrednim a Pośrednie metody przepływów pieniężnych prezentacja.

Włączenie elementów niepieniowych do metody pośredniej

. Metoda pośrednia jest preferowanym podejściem, jeśli chodzi o analizę wpływu transakcji niepienich na sprawozdanie przepływów pieniężnych. Transakcje bezgotówkowe są rozliczane w załączniku rachunku przepływów pieniężnych i nie są uważane za część sekcji działalności operacyjnej. Transakcje niezwiązane z wykluczeniem z sekcji działalności operacyjnej obejmują amortyzację i amortyzację, odroczone podatki dochodowe oraz zyski/straty z innych inwestycji.

Metody amortyzacji w metodzie pośredniej

Metoda pośrednia wykorzystuje koszt amortyzacji i amortyzacji z rachunku zysków i strat w celu dostosowania dochodu netto w celu uzyskania przepływów pieniężnych netto z operacji. Koszt amortyzacji oblicza się za pomocą metody prostej lub przyspieszonej, w zależności od wybranego systemu amortyzacji. Dostosowując dochód netto, metoda pośrednia uwzględnia efekt transakcji niepienich, umożliwiając analitykowi uzyskanie dokładnej reprezentacji przepływów pieniężnych spółki.

Modyfikacja aktywów długoterminowych w metodzie bezpośredniej

W metodzie bezpośredniej sekcja działań operacyjnych firmy może obejmować modyfikację długoterminowego zasobu, takiego jak budynek lub zakład. Modyfikacje są dodawane do sekcji działalności operacyjnej i są wykorzystywane do dostosowania dochodu netto dla skutków tych transakcji. Na przykład, jeśli firma zmodyfikowała budynek, a efekt modyfikacji spowodował wzrost dochodu netto, wówczas modyfikacja budynku zostanie dodana do sekcji działalności operacyjnej w celu uzyskania dochodu netto w celu uzyskania gotówki netto przepływ z operacji.

Składnik przepływów pieniężnych z działań finansowych

Podczas prezentacji Oświadczenia o przepływach pieniężnych Ważne jest, aby zrozumieć różnicę między metodami bezpośrednimi i pośrednimi. Zrozumienie różnic między nimi pomoże Ci lepiej zrozumieć przepływy pieniężne firmy i podejmie mądrzejsze decyzje.

Przepływy pieniężne z działalności finansowej, często określane jako działalność finansowania kapitałowego, ma miejsce, gdy firma zaciąga pożyczki lub zbiera fundusze kapitałowe w celu sfinansowania swojej działalności. Podczas prezentacji tych informacji w sprawozdanie z przepływów pieniężnych, ważne jest, aby znać różnicę między dwiema metodami. Metoda bezpośrednia i metoda pośrednia mają swój własny sposób prezentacji działań finansowych kapitałowych i uznania wygenerowanych przez nich gotówki.

Różnica między długiem a kapitałem własnym w metodzie bezpośredniej

Bezpośrednia metoda przedstawienia sprawozdania z przepływów pieniężnych uznaje zadłużenie zadłużenia i kapitału własnego jednostki, takie jak wpływy i spłaty pożyczki, dzierżawa kapitałowa i emisja akcji lub dywidendy. Ta metoda rejestruje dług i kapitał spółki w taki sam sposób, jak rejestrowane w księdze głównej.

Za pomocą metody bezpośredniej, sprawozdanie z przepływów pieniężnych będzie zawierać:

• Wszelkie otrzymane wpływy
• Wszelkie spłaty pożyczki
• Wpływy z emisji akcji lub dywidendy
• Spłata wszelkich umów kapitałowych

Zdolność jednostki do spłaty długu i zwracania dywidend

Oprócz rozpoznawania działań zadłużenia i kapitałowego w bezpośredniej metodzie prezentacji przepływów pieniężnych, ta metoda dodaje również wglądu w zdolność spółki do spłaty długów i zwracania dywidend. Biorąc również pod uwagę wszelkie krótkoterminowe inwestycje lub inne wypłaty gotówkowe, można ustalić zdolność spłaty długów i rejestrowania dywidend.

Na przykład, jeśli firma ma dużą kwotę długu długoterminowego, metoda bezpośrednia pokaże, ile gotówki, którą firma zainwestowała w spłatę tego długu i kwotę wypłaconych przez nich dywidend. Ponadto, odejmując długoterminowe spłaty zadłużenia i dywidendy od gotówki netto zapewnianej przez działalność operacyjną, można ustalić zdolność spłaty długu i dywidendy dystrybucyjnej.

Wniosek

Dwa podstawowe Metody prezentacji przepływów pieniężnych są metodologia bezpośrednia i pośrednia metodologia. Zasadniczo metoda bezpośrednia służy do przedstawienia szczegółowego raportu o napływach gotówkowych i odpływach, podczas gdy metoda pośrednia dostosowuje zysk netto lub stratę netto w celu osiągnięcia tego samego wniosku. Każda metoda prezentacji przepływów pieniężnych ma swoje zalety i wady.

Podsumowanie bezpośrednich i pośrednich metod przepływów pieniężnych

Direct Metoda prezentacji przepływów pieniężnych Przedstawia wpływy i wypływy pieniężne jako osobne pozycje z wyciągu z przepływów pieniężnych. Ta metoda podkreśla komponenty przepływów pieniężnych związanych z operacjami biznesowymi. Koncentracja na praktycznych aspektach zarządzania przepływami pieniężnymi sprawia, że ​​bezpośrednia metoda jest idealna dla firm, które podkreślają sprzedaż i zakupy.

Metoda pośrednia służy do pogodzenia zysku netto lub straty netto w celu uzyskania przepływów pieniężnych. Ta metoda zapewnia bardziej kompleksowy przegląd przepływów pieniężnych poprzez włączenie wszystkich transakcji innych niż cash. Metoda pośrednia jest powszechnie stosowana przez firmy, które podkreślają działalność inwestycyjną i finansową.

Znaczenie zrozumienia różnic między dwiema metodami

Zrozumienie przepływów pieniężnych Wynikające z operacji jest niezbędne do podejmowania decyzji biznesowych. Podobnie, Instytucje finansowe muszą mieć dokładną ocenę zdrowia finansowego firmy Aby podejmować zdrowe i świadome decyzje dotyczące pożyczek. Jako takie ważne jest, aby zrozumieć różnice między bezpośrednimi i pośrednimi metodami prezentacji przepływów pieniężnych.

Metoda bezpośrednia zawiera szczegółowe informacje na temat napływu gotówki i wypływów z operacji. Ponadto oferuje migawkę wykonywania podstawowych działalności firmy. Dla porównania metoda pośrednia zapewnia bardziej kompleksowy obraz obrazu finansowego firmy, w tym inwestycji i działań finansowych.

Podsumowując, zarówno bezpośrednie, jak i pośrednie metody prezentacji przepływów pieniężnych oferują zalety i wady w zależności od charakteru i wielkości firmy. Ważne jest, aby zrozumieć różnice między dwiema metodami w celu podejmowania świadomych decyzji Zarządzanie przepływami pieniężnymi.