Zrozumienie, jak obliczyć wskaźniki wyceny

Wstęp

Wskaźniki wyceny są ważnymi wskaźnikami finansowymi stosowanymi do określenia wartości akcji spółki. Pozwalają inwestorom porównać ceny akcji różnych spółek w tej samej branży w celu ustalenia, czy akcje jednej spółki są niedoceniane lub zawyżone. Zrozumienie, jak obliczyć wskaźniki wyceny może pomóc inwestorom w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji podczas inwestowania.

Istnieje kilka kluczowych elementów obliczania Wskaźniki wyceny To należy wziąć pod uwagę. Obejmują one:

• Obliczanie obecnych zarobków firmy
• Określanie długoterminowego potencjału wzrostu firmy
• Analiza zdrowia finansowego firmy
• Monitorowanie trendów gospodarczych i branżowych

Rozumiejąc, jak obliczyć wskaźniki wyceny, inwestorzy mogą podejmować wykształcone decyzje przy rozważaniu inwestycji. Ten post na blogu będzie Zbadaj, jak obliczyć dwa najpopularniejsze wskaźniki wyceny: Wskaźnik ceny do zysku (P/E) i współczynnik ceny do książki (P/BV).

Obliczanie wskaźnika ceny

Wskaźnik ceny, zwany również wskaźnikiem P/E, jest wskaźnikiem ceny akcji spółki do jej zysku na akcję. Obliczenia są proste: cena rynkowa za akcję spółki jest podzielona przez jej zysk na akcję. Jest to szeroko stosowana metryka do pomiaru wyceny spółek, a tym samym określania potencjału inwestycyjnego i ryzyka różnych spółek na giełdzie.

Opis ceny i obliczenia

Wskaźnik ceny lub wskaźnik P/E jest wskaźnikiem obecnej ceny akcji spółki i zysku na akcję (EPS). Obliczenia odbywa się poprzez podzielenie ceny akcji akcji spółki przez EPS, na przykład obecna cena akcji spółki wynosząca 100 USD podzielona przez EPS w wysokości 10 USD spowodowałaby wskaźnik P/E 10. Rysunek ten pokazuje, ile jest inwestorów Chęć zapłacenia za jednego dolara zarobków, więc im wyższy wskaźnik P/E, tym wyższa cena inwestorzy są gotowi zapłacić za zarobki o wartości jednego dolara.

Interpretacje P/E z różnych perspektyw

Współczynnik P/E może zapewnić różne spostrzeżenia w zależności od perspektywy obserwatora. Dla potencjalnych inwestorów wysoki wskaźnik P/E może wskazywać, że oczekiwania dotyczące przyszłych zarobków są wysokie i że inwestorzy są gotowi zapłacić więcej za udział w spółce. Jednak nie zawsze tak jest, ponieważ wysokie wskaźniki P/E mogą być również spowodowane przepełnionymi zapasami lub brakiem zysków. Z drugiej strony niski wskaźnik P/E może wskazywać, że oczekiwania dotyczące przyszłych zarobków są niskie lub że firma jest niedoceniana.

Z perspektywy firmy wskaźnik P/E można wykorzystać do porównania własnej wydajności z rówieśnikami w branży. Jeśli ich P/E jest wyższe niż ich konkurenci, może to być wskaźnik silnych wyników firmy lub potencjał przyszłego wzrostu. I odwrotnie, jeśli ich stosunek P/E jest niższy niż ich rówieśnicy, firma może potrzebować podjąć działania naprawcze.

Obliczanie wartości korporacyjnej do EBITDA

Wskaźniki wyceny Zmierz sposób, w jaki inwestorzy cenią cenę akcji spółki. Enterprise Value to-Ebitda (EV-to-Ebitda) jest jedną z tych wskaźników i wskazuje wartość przedsiębiorstwa lub akcji spółki w porównaniu z jej zyskiem przed odsetkami, podatkiem, amortyzacją i amortyzacją (EBITDA). Wskaźnik ten może być przydatny dla inwestorów, którzy porównują podobne firmy i oceniają potencjał wzrostu i wyników rynkowych.

Definicja EV i EBITDA

Wartość korporacyjna (EV) jest miarą całkowitej wartości spółki, w tym zarówno długu, jak i kapitału własnego. Jest to miara całej wartości spółki, a nie tylko jej kapitalizacji rynkowej (cena akcji x liczba akcji pozostałych). EBITDA to akronim, który oznacza zarobki przed odsetkami, podatkiem, amortyzacją i amortyzacją. Jest to środek rachunkowy, który ocenia rentowność spółki przed uwzględnieniem tych wydatków.

Obliczanie EV-EBITDA

Aby obliczyć wskaźnik EV-EBITDA, podziel wartość przedsiębiorstwa Spółki przez jej EBITDA. Na przykład, jeśli firma ma wartość przedsiębiorstwa w wysokości 50 mln USD i EBITDA w wysokości 10 mln USD, jej stosunek EV-EBITDA wyniósłby 5,0 (50 mln USD podzielony przez 10 mln USD).

Rozważania przy obliczaniu EV-EBITDA

Należy zauważyć, że stosunek EV-EBITDA może się różnić w różnych typach firm i branż. Ponadto ważne jest, aby wziąć pod uwagę dług spółki przy obliczaniu wskaźnika. Niektórzy wydatki i zobowiązania uwzględnione w obliczeniach może prowadzić do niedokładnego stosunku. Dlatego ważne jest, aby upewnić się, że obliczenia są wykonywane poprawnie i że wszystkie odpowiednie liczby są brane pod uwagę.

• Wskaźniki EV-EBITDA mogą się różnić w zależności od różnych rodzajów firm i branż.
• Dług należy wziąć pod uwagę przy obliczaniu stosunku.
• Upewnij się, że wszystkie wydatki i zobowiązania są brane pod uwagę.

Obliczanie stosunku ceny/książki

Wskaźnik ceny/książki lub P/B jest miarą obecnej ceny akcji spółki w porównaniu z jej wartością księgową. Można go wykorzystać do pomiaru, ile rynek jest skłonny zapłacić za aktywa firmy. Wiedza, jak obliczyć wskaźnik P/B, może pomóc inwestorom zdecydować, czy akcje są niedoceniane lub zawyżone, a tym samym podejmować lepiej świadome decyzje.

Definicja ceny/książki

Wskaźnik ceny/książek jest obliczany poprzez podzielenie obecnej ceny akcji spółki przez jej wartość księgową na akcję. Wartość księgowa to liczba aktywów, które firma ma na ten temat bilans, minus wszelkie zobowiązania, wyrażone na podstawie akcji. Jest to miara tego, co inwestorzy otrzymaliby, gdyby firma została zlikwidowana.

Obliczanie ceny/książki

Wzór obliczania stosunku P/B jest: Cena / książka = aktualna cena akcji / wartość księgowa za akcję.

Obecna cena akcji to cena rynkowa zakupu lub sprzedaży jednej akcji spółki. Aby obliczyć wartość księgową na akcję, podziel wartość księgową spółki (całkowite aktywa - zobowiązania ogółem) przez całkowitą liczbę zaległych akcji.

Przykłady użycia ceny/książki

Wskaźnik P/B może być wykorzystany do porównania firm w branży, ponieważ usuwa różnicujące skutki różnic w dźwigni. Firma o niższym wskaźniku P/B może wskazywać, że jest ona niedoceniana, a tym samym stanowić dobrą możliwość inwestycyjną. Zasadniczo, jeśli współczynnik P/B jest niższy niż jego rówieśnicy, jest to znak, że zapasy jest niedoceniane.

• Wskaźnik P/B mniejszy niż jeden wskazuje, że obecni inwestorzy płacą mniej za aktywa spółki niż ich faktyczna wartość.
• Wskaźnik P/B większy niż jeden sugeruje, że inwestorzy płacą więcej za aktywa firmy niż ich faktyczna wartość.
• Współczynnik P/B oznacza, że ​​obecna cena rynkowa i wartość księgowa firmy są równe.

Obliczanie wielokrotności ceny/przepływu pieniężnego

Przy obliczaniu wartości spółki współczynnik wyceny, który w dużej mierze opiera się na dostępnych przepływach pieniężnych firmy, to wielokrotność ceny/przepływu pieniężnego. Zrozumienie, jak obliczyć tę wielokrotność, a względy, które z nim wiążą się, jest niezbędne dla właściwych wycen biznesowych.

Definicja wielokrotnej ceny/przepływu pieniężnego

Cena/przepływ gotówki jest wskaźnikiem wyceny używanym do zilustrowania wartości spółki w stosunku do jej przepływów pieniężnych. Innymi słowy, wyraża wycenę rynku zdolności firmy do generowania gotówki. Wielokrotność pochodzi z podziału wartości rynkowej spółki lub jej kapitalizacji rynkowej przez całkowite przepływy pieniężne spółki w określonym okresie, na przykład jeden rok.

Obliczanie wielokrotności ceny/przepływu pieniężnego

Obliczanie wielokrotności ceny/przepływu pieniężnego jest prostym procesem:

• Zacznij od kapitalizacji rynkowej firmy, która jest obliczana przez pomnożenie liczby akcji według ceny za akcję.
• Weź całkowitą kwotę przepływów pieniężnych generowanych przez firmę w okresie czasu, na przykład jeden rok.
• Podziel kapitalizację rynkową przez całkowite przepływy pieniężne.

Rozważania dotyczące wielokrotności ceny/przepływu pieniężnego

Wielokrotność ceny/przepływu pieniężnego jest najbardziej przydatna w porównaniu z podobnymi firmami. Pomaga to zrozumieć, w jaki sposób jedna firma jest ceniona w stosunku do swoich rówieśników. Ponadto ważne jest, aby zrozumieć, czy przepływy pieniężne firmy rosną lub maleją, a jej wpływ na wynikową wielokrotność. Przydatne jest również zrozumienie, w jaki sposób wielokrotność zmieniła się w przeszłości i to, co jest przewidywane w przyszłości. Wreszcie, analityk powinien również wziąć pod uwagę wszelkie znaczące zdarzenia, które mogą spowodować znacząco różnią się obecne przepływy pieniężne lub przyszłe przepływy pieniężne.

Zrozumienie kapitalizacji rynku

Kapitalizacja rynkowa jest miarą używaną do zapewnienia inwestorom wyobrażenia o wielkości firmy. Daje przegląd firmy, chociaż nie może dostarczyć wszechstronnego widoku. Zrozumienie, jak obliczyć kapitalizację rynku, jest cenną wiedzą dla inwestorów.

Definicja kapitalizacji rynkowej

Kapitalizacja rynkowa, czyli „kapitalizacja rynkowa” w skrócie, to całkowita wartość rynkowa zaległych akcji spółki. Jest to obliczane przez pomnożenie bieżącej ceny akcji przez całkowitą liczbę akcji pozostałych. Kapaże rynkowe jest jednym z najważniejszych miar wielkości i siły firmy i jest często pierwszą wartością omówioną podczas badania firmy.

Obliczanie kapitalizacji rynkowej

Formuła obliczania kapitalizacji rynkowej jest stosunkowo prosta. Pomnóż bieżącą cenę akcji przez całkowitą liczbę zaległych akcji, a będziesz mieć kapitalizację rynkową firmy. Na przykład spółka z 1 milionami zaległych akcji i ceną akcji 10 USD miałaby kapitalizację rynkową w wysokości 10 milionów USD.

Interpretacja kapitalizacji rynkowej

Kapitalizację rynkową można interpretować jako wskaźnik wielkości i siły firmy. Kapaże rynkowe firmy jest zwykle uważane za wskazówkę jej wartości w oczach inwestorów i sygnalizuje, w jaki sposób inni inwestorzy mogą oglądać spółkę i jej perspektywy. Ponadto firmy z większymi limitami rynkowymi są zwykle bardziej ugruntowane i mają tendencję do przetrwania burzy bardziej burzliwych rynków.

• Duże wartości kapitalizacji zwykle wskazują na ustaloną i popularną firmę.
• Mniejsze wartości kapitalizacji rynkowej wskazują na mniejszą i młodszą firmę i często są postrzegane jako wyższe ryzyko.
• Kapitalizacja rynkowa może zapewnić wgląd w oczekiwane wyniki firmy.

Wniosek

Wskaźniki wyceny są ważnym pomiarem finansów Zdrowie firmy. Poprzez obliczenie Wskaźniki wyceny, Inwestorzy mogą podejmować bardziej świadome decyzje dotyczące podejmowanych inwestycji.

Podsumowanie kluczowych studzienków

W tym artykule przedstawiono przegląd różnych rodzajów współczynników wyceny i sposobu ich obliczenia. W szczególności szczegółowo omówiono ważne tematy, takie jak cena do zysku i wskaźniki cen do sprzedaży.

Opis korzyści obliczania wskaźników wyceny

Przy obliczaniu wartości firmy zastosowanie wskaźników wyceny może zapewnić kluczowy wgląd w wyniki finansowe i rynkowe firmy. Wskaźniki wyceny mogą pomóc inwestorowi ocenić potencjał inwestycji, trendy na rynku spot i porównaj względne wyniki różnych akcji.

• Wskaźniki wyceny pomagają inwestorom Przeanalizuj potencjał inwestycji.
• Wskaźniki wyceny można wykorzystać do trendów na rynku miejscowym.
• Wskaźniki wyceny mogą pomóc w porównaniu względnej wydajności różnych zapasów.

Rozumiejąc różne rodzaje wskaźników wyceny, inwestorzy mogą podejmować bardziej świadome decyzje. Wskaźniki wyceny może być cennym narzędziem dla każdego inwestora.