Jak obliczyć współczynniki przepływów pieniężnych

Wstęp

Wskaźniki przepływów pieniężnych zapewniają cenny wgląd w pozycję finansową i rentowność firmy. Wiedza, jak dokładnie obliczyć wskaźniki przepływów pieniężnych i korzystać z przepływów pieniężnych, może pomóc w podejmowaniu lepszych decyzji związanych z twoimi inwestycjami, pożyczkami i zasadami zarządzania gotówką.

Wskaźniki przepływów pieniężnych mierzą krótkoterminową płynność spółki, znaną również jako jej zdolność do zadawania długów i obowiązków krótkoterminowych. Robi to, analizując pieniądze przychodzące i wychodzące z firmy przez określony czas. Znajomość wskaźników przepływów pieniężnych Daje dogłębne zrozumienie zdrowia finansowego firmy.

W tym poście dowiesz się, jakie są wskaźniki przepływów pieniężnych, korzyści wynikające z stosowania wskaźników przepływów pieniężnych i jak to zrobić Oblicz stosunki przepływów pieniężnych.

Definicja wyciągów przepływów pieniężnych

Oświadczenia o przepływach pieniężnych Pokaż napływ i odpływ gotówki w danym okresie. Wyciągi przepływów pieniężnych składają się z trzech komponentów: przepływu pieniężnego operacyjnego (OCF), inwestowania przepływów pieniężnych (ICF) i finansowania przepływów pieniężnych (FCF).

Operacyjny przepływ gotówki (OCF)

Operacyjne przepływy pieniężne to gotówka, którą firma generuje z podstawowych operacji lub działań. Jest obliczany przez odejmowanie Odpływy gotówkowe z napływu gotówki. Operacyjne przepływy pieniężne nie obejmują działań nieoperacyjnych, takich jak odsetki lub płatności dywidendy.

Inwestowanie przepływów pieniężnych (ICF)

Inwestowanie przepływów pieniężnych obejmuje gotówkę używaną do zakupu lub sprzedaży inwestycji, takich jak grunty, sprzęt i sprzedażowe papiery wartościowe. Oblicza się go, odejmując odpływy pieniężne od napływu gotówki związanych z inwestycjami.

Finansowanie przepływów pieniężnych (FCF)

Finansowanie przepływów pieniężnych odzwierciedla całą gotówkę przychodzącą lub wychodzącą z finansowania długu i kapitału własnego. Oblicza się go, odejmując wypływy pieniężne od napływu gotówki związanych z finansowaniem.

• Wypływy finansowe to płatności dokonane dla wierzycieli i posiadaczy kapitału.
• Wpływ finansowania reprezentuje wpływy z długu i kapitału własnego.

Jak obliczyć współczynniki przepływów pieniężnych

Przepływy pieniężne do całkowitego wskaźnika aktywów

Przepływy pieniężne do całkowitego współczynnika aktywów mierzy ogólną płynność spółki. Jest to obliczane przez podzielenie przepływów pieniężnych od operacji przez sumę aktywów spółki. Niższy stosunek implikuje większą płynność, podczas gdy wyższy stosunek oznacza odwrotność.

Aby obliczyć przepływy pieniężne do całkowitego wskaźnika aktywów, weź przepływy pieniężne z operacji dla określonego okresu i podziel przez całkowitą aktywa w tym samym okresie. Na przykład, jeśli przepływy pieniężne spółki z operacji wyniosły 100 milionów USD, a jej aktywa łączne wyniosły 500 milionów USD, przepływy pieniężne do całkowitego wskaźnika aktywów wyniosłyby 0,2.

Przepływy pieniężne do całkowitego wskaźnika długu

Przepływy pieniężne do całkowitego wskaźnika zadłużenia są podobne do przepływów pieniężnych do całkowitego wskaźnika aktywów, z tym wyjątkiem, że mierzy zdolność spółki do pokrycia obowiązków zadłużenia przepływem pieniężnym. Jest to obliczane przez podzielenie przepływów pieniężnych od operacji przez całkowite zobowiązania dłużne Spółki. Wyższy stosunek oznacza większą stabilność, podczas gdy niższy stosunek oznacza odwrotność.

Aby obliczyć przepływy pieniężne do całkowitego wskaźnika zadłużenia, weź przepływy pieniężne z operacji na określony okres i podziel przez całkowite zobowiązania zadłużenia Spółki za ten sam okres. Na przykład, jeśli przepływy pieniężne spółki z operacji wyniosły 100 milionów USD, a jej całkowite zobowiązania zadłużenia wyniosły 500 milionów USD, przepływy pieniężne do całkowitego wskaźnika długu wyniosłyby 0,2.

Wolne przepływy pieniężne

Wolne przepływy pieniężne są miarą przepływów pieniężnych spółki z operacji po odejmowaniu wszelkich wydatków inwestycyjnych lub innych wydatków uznaniowych od tej sumy. Środek ten jest ważny, ponieważ pozwala inwestorom określić kwotę gotówki dostępną na działalność firmy, spłatę długu lub reinwestycję.

Aby obliczyć wolne przepływy pieniężne, weź przepływy pieniężne z operacji na określony okres i odejmij wszelkie wydatki inwestycyjne lub inne wydatki uznaniowe na ten sam okres. Na przykład, jeśli przepływy pieniężne firmy z działalności wyniosły 100 milionów USD, a jej wydatki inwestycyjne wyniosły 50 milionów USD, wolne przepływy pieniężne wyniosłyby 50 milionów USD.

Przepływy pieniężne do całkowitego wskaźnika aktywów

Przepływy pieniężne do całkowitego wskaźnika aktywów są ważnym narzędziem w zrozumieniu, w jaki sposób skutecznie organizacja może wykorzystać swoje aktywa do generowania przepływów pieniężnych. Wskaźnik ten pomaga w ustaleniu, gdy aktywa organizacji nie są wystarczająco produktywne do jej działalności i może odgrywać kluczową rolę w pomaganiu menedżerom i przedsiębiorcom w podejmowaniu decyzji o tym, czy zainwestować dodatkowe zasoby w organizację. W tym artykule omówimy formułę tego ważnego wskaźnika, a także analizowanie wyników i tego, co to oznacza dla firm.

Formuła

Formuła przepływów pieniężnych do całkowitego współczynnika aktywów jest prosta i można je szybko obliczyć na podstawie danych dostępnych w sprawozdaniach finansowych organizacji. Formuła to:

Przepływy pieniężne do całkowitego wskaźnika aktywów = przepływy pieniężne / aktywa ogółem

Przepływy pieniężne w tym przypadku pochodzą z deklaracji przepływów pieniężnych. Aktywa ogółem są pobierane z organizacji bilans.

Analiza wyników

Analizując wyniki przepływów pieniężnych do całkowitego wskaźnika aktywów, ważne jest, aby przyjrzeć się, jak zmienił się wskaźnik w czasie. Idealnie, wskaźnik ten powinien rosnąć z czasem, co oznacza, że ​​organizacja staje się coraz bardziej skuteczna w generowaniu przepływów pieniężnych z każdej swojej inwestycji. Jeśli stosunek maleje, zamiast tego jest to znak ostrzegawczy, że organizacja może nie wykorzystywać swoich zasobów tak skutecznie jak wcześniej. Ponadto przydatne może być również porównanie przepływów pieniężnych organizacji do całkowitego wskaźnika aktywów z wskaźnikami jej konkurentów i innych organizacji w sektorze jako punkt odniesienia.

Wyższe przepływy pieniężne do całkowitego wskaźnika aktywów są zawsze lepsze, ponieważ sugeruje, że organizacja generuje większy zwrot z inwestycji. Dokładna liczba, która stanowi dobry wskaźnik, różni się jednak w zależności od przemysłu, dlatego ważne jest, aby wziąć pod uwagę te czynniki przy analizie wyników.

Przepływy pieniężne do całkowitego wskaźnika długu

Przepływy pieniężne do całkowitego wskaźnika zadłużenia są przydatnym wskaźnikiem pomiaru zdolności organizacji do spłaty jej obowiązków i zobowiązań. Aby obliczyć przepływy pieniężne do całkowitego wskaźnika długu, firmy muszą użyć następującej formuły:

Formuła

Przepływy pieniężne do całkowitego wskaźnika długu = przepływ środków pieniężnych / długość całkowitego

Analiza wyników

Im wyższe przepływy pieniężne do ogółem Wskaźnik zadłużenia, tym lepiej, ponieważ wskazuje na zdolność firmy do dokonywania płatności i pokrycia jej zobowiązań długu. Wskaźnik powyżej 1 wskazuje, że istnieje wystarczające środki na spłacenie wszystkich zobowiązań, podczas gdy wskaźnik mniejszy niż 1 wskazuje, że firma ma trudności z spłaceniem swoich zobowiązań. Należy zauważyć, że stosunek 1 lub wyższego nie gwarantuje udanej spłaty długu, ponieważ pokazuje tylko adekwatność zasobów.

Analiza przepływów pieniężnych do ogółem Wskaźnik zadłużenia wraz z innymi finansami Wskaźniki mogą pomóc firmom w identyfikowaniu problemów z ich działalnością biznesową i podjąć działania naprawcze w celu poprawy zdrowia finansowego. Na przykład stosunek mniejszy niż 1 może wskazywać na potrzebę przeglądu operacji biznesowych w celu zwiększenia przepływów pieniężnych lub zmniejszenia obecnych zobowiązań.

Wolne przepływy pieniężne

Wolne przepływy pieniężne to kwota gotówki pozostającej dla Spółki po dokonaniu wszystkich niezbędnych wydatków, takich jak płatności wynagrodzeń, długi i podatki. Jest to ważna miara siły finansowej spółki, ponieważ jest to kwota pieniędzy na wypłatę dywidendy, fuzji i przejęć, wykupu akcji lub po prostu inwestowania w przyszłość spółki.

Formuła

Formuła obliczania wolnych przepływów pieniężnych (FCF) firmy jest:

• FCF = gotówka z działań operacyjnych (CFO) - wydatki inwestycyjne (CAPEX)

Analiza wyników

Po zastosowaniu formuły FCF i uzyskaniu wyników menedżerowie firm powinni przeanalizować te wyniki w celu dokładnego zrozumienia ogólnej pozycji finansowej firmy. Właściciele firm powinni zbadać trend w FCF. Zwiększenie FCF wskazuje, że firma staje się coraz bardziej opłacalna, a zmniejszenie FCF może być znakiem, że firma walczy.

Wolne przepływy pieniężne to potężne narzędzie do oceny zdrowia finansowego firmy. Rozumiejąc, jak obliczyć i analizować wolne przepływy pieniężne, menedżerowie firm mogą podejmować ważne decyzje dotyczące przyszłości swojej działalności.

Wniosek

Wskaźniki przepływów pieniężnych są ważnymi wskaźnikami do pomiaru wyników finansowych firmy. Przez zrozumienie Wskaźniki przepływów pieniężnych I odpowiednio obliczając każdy z pięciu wymienionych wskaźników, inwestor może podejmować świadome decyzje dotyczące swoich inwestycji.

Podsumowanie obliczeń

Wskaźniki przepływów pieniężnych można obliczyć, dzieląc odpowiednie przepływy pieniężne z operacji przez różne wskaźniki z rachunku zysków i strat spółki, bilansu i/lub sprawozdania przepływów pieniężnych. Wskaźniki przepływów pieniężnych można również obliczyć za pomocą różnych kombinacji tych finansowych sprawozdania.

Podsumowanie świadczeń

Przeprowadzając Współczynnik przepływów pieniężnych Analiza, inwestorzy mogą zidentyfikować obszary poprawy w ramach firmy lub lepiej zrozumieć strategiczną pozycję firmy. Ponadto, biorąc pod uwagę grupę firm, inwestorzy mogą uzyskać wgląd w ogólne zdrowie branży.