Analiza wskaźników wyceny w celu znalezienia niedowartościowanych zapasów

Wstęp

Wskaźniki wyceny to narzędzia matematyczne używane do ustalenia wartości finansowej firmy opartej na dostępnych informacji. Próbując uzyskać wewnętrzną wartość firmy, metody te oferują inwestorom i analitykom wgląd w to, czy określone zapasy są niedoceniane. Analiza tych wskaźników może ujawnić ogromny potencjał w akcji, więc jest to cenne narzędzie w procesie inwestycyjnym.

W tym poście na blogu przeanalizujemy różne typy Wskaźniki wyceny, Omów korzyści wynikające z wyceny akcji i sposób identyfikacji niedocenianych zapasów. Przyjrzymy się również znaczeniu śledzenia twoich inwestycji i dlaczego konieczne jest aktualizacja modeli po zmianie rynku.

Wskaźnik ceny do zarobków

Wskaźnik ceny do zarobków (PE) jest jedną z najpopularniejszych wskaźników używanych przez inwestorów do zrozumienia wyników lub potencjału akcji. Jest to obliczane poprzez podzielenie obecnej ceny akcji przez jego zysk na akcję (EPS) w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Dlatego wskaźnik ten pomaga inwestorom porównać obecne wyniki firmy w stosunku do jej historycznych wyników.

Jak obliczyć

Wzór do obliczenia stosunku PE jest następujący:

• Wskaźnik PE = obecna cena rynkowa akcji / zarobków na akcję (EPS) w ciągu ostatnich 12 miesięcy.

Zalety

Główną zaletą stosowania współczynnika PE jest to, że jest łatwy do obliczenia, zrozumienia i użycia. Inwestorzy mogą porównać bieżące wyniki z wcześniejszymi wynikami firmy, aby ocenić, czy firma wykorzystuje swoje inwestycje w celu generowania zysków dla akcjonariuszy, czy nie. Pomaga im to zidentyfikować niedoceniane zapasy, które mogą oferować wyższe zwroty w przyszłości. Ponadto wskaźnik PE pomaga również inwestorom podejmować decyzje w krótkim czasie, ponieważ informacje są łatwo dostępne w domenie publicznej.

Ograniczenia

Podczas gdy wskaźnik PE może być przydatną miarą w ocenie wydajności firmy, ma pewne ograniczenia. Współczynnik PE jest wrażliwy na nastroje rynkowe i często wprowadza w błąd inwestorów. Wynika to z faktu, że dane użyte do obliczenia wskaźnika PE mogą nie zawsze odzwierciedlać prawdziwą wydajność lub potencjał firmy. Ponadto wskaźnik PE nie uwzględnia przyszłych wyników firmy, co utrudnia dokładną ocenę akcji.

Wskaźnik ceny do książki

Definicja

Wskaźnik ceny do książki (P/B) jest wskaźnikiem wyceny używanym do porównania obecnej ceny rynkowej firmy z jej wartością księgową. Jest to obliczane poprzez podzielenie bieżącej ceny zamykania akcji przez bieżącą wartość księgową na akcję. Jest to zasadniczo miara składki zapłaconej za określony zapas w porównaniu z jego „wartości wewnętrznej”.

Jak obliczyć

Obliczenie wskaźnika ceny do książki wymaga dwóch wartości: obecnej ceny rynkowej akcji i wartości księgowej za akcję. Wartość księgową na akcję można uzyskać z sprawozdań finansowych Spółki. Po uzyskaniu tych dwóch wartości po prostu podziel obecną cenę rynkową według wartości księgowej na akcję, aby uzyskać wskaźnik P/B.

Zalety

Współczynnik P/B jest przydatnym narzędziem do identyfikacji niedowartościowanych akcji, ponieważ pokazuje wartość umieszczoną na rynku przez firmę. Niski wskaźnik wskazuje, że akcje mogą być niedoceniane, a tym samym atrakcyjna inwestycja. Ponadto wskaźnik ten może być stosowany w różnych firmach w branżach w celu porównania wartości względnej.

Ograniczenia

Wskaźnik ceny do książki nie jest pozbawiony jego ograniczeń. Nie należy go stosować w izolacji do podejmowania decyzji inwestycyjnych, ponieważ nie uwzględnia przyszłych perspektyw firmy ani innych ważnych czynników. Dodatkowo może to znacząco wpłynąć na inne pozycje na firmie bilans takie jak aktywa niematerialne, które mogą nie być dokładnie odzwierciedlone w liczbach.

• Nie należy go używać w izolacji do podejmowania decyzji inwestycyjnych
• Mogą mieć znaczący wpływ na wartości niematerialne w bilansie, co może nie dokładnie odzwierciedlać w liczbach

Wskaźnik ceny do sprzedaży

Wskaźnik ceny do sprzedaży jest metodą stosowaną przez inwestorów do pomiaru ceny, którą płacą za akcje spółki w porównaniu z przychodami generowanymi przez tę spółkę. Wskaźnik ten nie jest tak powszechnie stosowany jak inne, takie jak stosunek ceny do zarobków (P/E), ale może być pomocny w ocenie potencjalnego wzrostu firmy.

Definicja

Wskaźnik ceny do sprzedaży jest obliczany poprzez podzielenie ceny rynkowej akcji spółki przez całkowitą sprzedaż w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Liczbę tę można następnie porównać z innymi firmami w tej samej branży, aby pomóc inwestorom ustalić, czy akcje są niedowartościowane lub zawyżone.

Jak obliczyć

Formuła wskaźnika ceny do sprzedaży to: cena rynkowa za akcję / przychód za akcję. Aby obliczyć przychody na akcję, po prostu podziel całą sprzedaż firmy w ciągu ostatnich 12 miesięcy przez liczbę akcji pozostałych. Daje to przychód na akcję, który można następnie podzielić przez cenę rynkową za akcję, aby uzyskać wskaźnik ceny do sprzedaży.

Zalety

Jedną z kluczowych zalet wskaźnika ceny do sprzedaży jest to, że uwzględnia on sprzedaż, a nie zarobki, które często są nieprzewidywalne i można je manipulować. Oznacza to, że inwestorzy mogą uzyskać dokładniejszy obraz przyszłego potencjału firmy. Ponadto wskaźnik jest łatwy do obliczenia i może być wykorzystany do porównania firm w tej samej branży w celu oceny potencjalnego potencjału wzrostu.

Ograniczenia

Istnieją pewne ograniczenia w stosowaniu wskaźnika ceny do sprzedaży. Na przykład wskaźnik nie uwzględnia skutków długu, co utrudnia dokładne porównanie firm w różnych sytuacjach finansowych. Ponadto wskaźnik nie uwzględnia zmian w konkurencyjnej pozycji firmy, co może mieć ogromny wpływ na potencjał wzrostu firmy. Jako taki, nie powinien być stosowany jako jedyna metoda oceny wartości akcji spółki.

Wydajność dywidendy

Miejsce dystansu dywidendy Współczynnik dywidendy na akcję podzielony przez cenę za akcję. Jest to sposób pomiaru tego, ile dochodu dywidendy jest generowane w stosunku do wartości rynkowej posiadania określonego akcji. Zazwyczaj wyraża się to jako procent.

Jak obliczyć?

Obliczenia wydajności dywidendy są dość proste. Jest to jedno z najbardziej podstawowych narzędzi analitycznych używanych podczas inwestowania w akcje. Wzór do obliczania wydajności dywidendy jest:

• Wydajność dywidendy = roczna dywidenda na akcję / cenę za akcję

Zalety

Rentowność dywidendy może być przydatna dla inwestorów, którzy chcą stałego strumienia dochodów z swoich inwestycji. Znalezienie akcji o wysokich zyskach dywidendy, inwestorzy mogą zwiększyć dochód z portfela przy mniejszej zmienności niż inwestowanie w akcje bez dywidend.

Ograniczenia

Wydajność dywidendy może nie być najdokładniejszym wskaźnikiem tego, czy zapas jest niedoceniany, czy nie. Ważne jest, aby pamiętać, że na rentowność dywidendy mogą mieć wpływ na takie czynniki, jak zarobki spółki, polityka dywidendy i zdrowie finansowe firmy, które nie zawsze mogą znajdować odzwierciedlenie w cenie akcji.

Wskaźnik ceny do przepływów pieniężnych

Definicja

Cena do Współczynnik przepływów pieniężnych (P/CF) jest wskaźnikiem finansowym używanym do określenia wartości akcji poprzez porównanie ceny rynkowej akcji z wygenerowanym przez niego przepływami pieniężnymi. Ta metryka zapewnia inwestorowi lepszy wgląd w uczciwą wartość aktywów bazowych i pomaga zidentyfikować potencjalnie niedoceniane zapasy.

Jak obliczyć

Formuła użyta do obliczenia ceny Współczynnik przepływów pieniężnych to cena rynkowa akcji podzielona przez przepływy pieniężne na akcję:

P / CF = cena rynkowa akcji / przepływu pieniężnego za akcję

Zalety

Główną zaletą współczynnika P/CF jest to, że jest to bardziej niezawodny wskaźnik prawdziwej wartości firmy w porównaniu do stosunku P/E. To dlatego, że cena Współczynnik przepływów pieniężnych Rozważa ogólny przepływ pieniężny generowany przez spółkę, podczas gdy wskaźnik ceny do zysku uwzględnia jedynie zysk na akcję. Umożliwia to inwestorom lepszą ocenę wartości godziwej firmy i identyfikację potencjalnych inwestycji.

Ograniczenia

Cena do Współczynnik przepływów pieniężnych nie jest bez ograniczeń. Głównym ograniczeniem tego wskaźnika jest to, że nie uwzględnia on kwoty zadłużenia, jaki nosi firma. Dlatego inwestorzy powinni rozważyć inne wskaźniki i wskaźniki w połączeniu ze współczynnikiem P/CF, aby uzyskać pełny obraz wyceny firmy.

Wniosek

Za pomocą Wskaźniki wyceny to potężne narzędzie, które inwestorzy mogą użyć do identyfikacji potencjalnych niedocenianych zapasów za ich portfolio. Podczas gdy inwestorzy nadal będą podejmować decyzje oparte na swojej tolerancji ryzyka, analiza tych wskaźników może pomóc w decyzjach, ponieważ przy analizie akcji należy wziąć pod uwagę więcej danych.

Streszczenie

Ten blog koncentrował się na analizie różnych Wskaźniki wyceny Aby zidentyfikować potencjalnie niedoceniane akcje, aby dodać do portfela inwestora. Opisaliśmy cztery główne typy Wskaźniki wyceny oraz sposoby, w jakie można je wykorzystać do analizy poszczególnych zapasów i całego rynku. Szczegółowaliśmy sposoby właściwej analizy każdego wskaźnika oraz założeń i miar potrzebnych cierpliwości przy podejmowaniu decyzji dotyczących kupna i sprzedaży.

Wpływ na decyzje dotyczące portfela

Jak wykazano, Inwestor prowadzący dokładną analizę tych wskaźników wyceny może mieć pozytywny wpływ na ich portfolio. Wiedza o tym, jak odpowiednio spojrzeć na różne elementy każdego wskaźnika i odpowiednio ocenić akcje, może prowadzić do lepszego zakupu i sprzedaży decyzji. Ponadto ważne jest również cierpliwość podczas oczekiwania na wynik rynku lub akcji przy użyciu tych wskaźników.

Wskaźniki wyceny to tylko jedna taktyka oceny wartości dla poszczególnych akcji, ale zrozumienie techniki i właściwa ocena wyników może pomóc inwestorowi przy podejmowaniu decyzji dotyczących kupna i sprzedaży. Uzbrojeni w tę wiedzę inwestorzy mogą być w stanie znaleźć potencjalne niedoceniane zapasy i dodać je do swojego portfela.