Analiza rachunku przepływów pieniężnych: co musisz wiedzieć

Wstęp

Rachunek przepływów pieniężnych jest podsumowaniem napływu gotówki i odpływów w ramach organizacji w danym okresie, zazwyczaj na podstawie rocznej, kwartalnej lub miesięcznej.

Analiza rachunku przepływów pieniężnych służy ważnym celowi finansowym. Pomaga inwestorom i właścicielom firm w lepszym zrozumieniu wyników organizacji, identyfikacji obszarów poprawy i podejmowania bardziej świadomych decyzji dotyczących finansowania i inwestycji firmy.

Analiza rachunku przepływów pieniężnych zapewnia kilka kluczowych korzyści, w tym:

• Zdobycie całościowej perspektywy wyników finansowych przedsiębiorstwa
• Odkrywanie ryzyka i możliwości w branży
• Pomaga Zoptymalizuj przepływy pieniężne kierownictwo
• Poprawa możliwości podejmowania decyzji

Przegląd rachunku przepływów pieniężnych

Wartość z przepływów pieniężnych jest jednym z trzech głównych sprawozdań finansowych używanych do pomiaru wyników finansowych firmy. Pozostałe dwa oświadczenia to rachunek zysków i strat bilans. Rachunek przepływów pieniężnych zawiera informacje na temat zysków gotówkowych spółki i wydatków pieniężnych w danym okresie.

Składniki rachunku przepływów pieniężnych

Elementy sprawozdanie z przepływów pieniężnych Dołącz trzy sekcje, które pokazują zmiany sald konta w ciągu okresu sprawozdawczego. Trzy sekcje to przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej i przepływy pieniężne z działalności finansowej.

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej zajmują się gotówką generowaną za pomocą codziennych operacji biznesowych i transakcji. Obejmuje to gotówkę zebraną ze sprzedaży produktów lub usług, a także gotówkę wydawaną na wynagrodzenie i wydatki biurowe. Przepływy pieniężne z działań inwestycyjnych dotyczą zakupu i sprzedaży aktywów długoterminowych, takich jak grunt, budynki i sprzęt. Przepływy pieniężne z działalności finansowej pokazują gotówkę generowaną ze źródeł finansowania firmy, takich jak dług i kapitał własny.

Charakterystyka sprawozdań przepływów pieniężnych

Rachunek przepływów pieniężnych dostarcza cennych informacji analitykom i inwestorom branżowym, którzy wykorzystują wyciąg do uzyskania wglądu w zdrowie finansowe i wyniki finansowe firmy. Trzy odrębne sekcje oświadczenia pozwalają na analizę sald gotówkowych firmy w czasie i mogą być wykorzystane do wykrywania trendów i wzorców finansowych. Ponadto wydział przepływów pieniężnych daje inwestorom obraz stabilności rezerw gotówkowych firmy.

Analiza rachunku przepływów pieniężnych jest pierwszym krokiem w ocenie wyników finansowych i ogólnego zdrowia firmy. Oświadczenie zawiera kompleksowy obraz działań gotówkowych firmy, w tym wpływy i wypływy gotówki, i pozwala firmom porównać historyczne wyniki finansowe.

Analiza działalności operacyjnej

Aby zakończyć dokładną analizę rachunku z przepływów pieniężnych, ważne jest, aby wziąć pod uwagę działalność operacyjną firmy. Działalność operacyjna firmy są zazwyczaj głównym źródłem gotówki i zapewniają wgląd w to, jak dobrze firma zarządza działaniami biznesowymi.

Analiza napływów

Aby przeanalizować wpływy lub źródła gotówki, sprawdź rachunek zysków i strat. Rachunek zysków i strat jest głównym sprawozdaniem finansowym wykorzystywanym do śledzenia ogólnej wydajności firmy. Obejmuje przychody firmy, wydatki i zyski lub straty. Gotówka otrzymana z operacji można znaleźć w sekcji dochodów netto rachunku zysków i strat.

Analiza odpływów

Wypływy mówią nam, w jaki sposób firma wykorzystała otrzymaną gotówkę. Wszystkie niezbędne wydatki związane z działaniami operacyjnymi firmy powinny być wyszczególnione. Przykłady Odpływy gotówkowe Powiązane z działaniami operacyjnymi obejmują wynagrodzenie i płace, czynsz, podatki i inne koszty operacyjne.

Ważne jest, aby pamiętać, że odpływy powinny równać się napływowi w sprawozdaniu przepływów pieniężnych. Jeśli nie, pewna kwota gotówki mogła zostać utracona lub uzyskana z inwestycji. Aby dokładnie przeanalizować rachunek przepływów pieniężnych, należy dostosować wszelkie rozbieżności między napływem gotówki a odpływami.

Analiza działań inwestycyjnych

Analiza działań inwestycyjnych na sprawozdanie przepływów pieniężnych jest kluczowym krokiem w zrozumieniu jej treści. Obejmuje to zbadanie nakładów inwestycyjnych i ocenę wszelkich inwestycji w papiery wartościowe.

Badanie wydatków inwestycyjnych

Wykazania inwestycyjne są ważnymi elementami sprawozdania z przepływów pieniężnych, ponieważ zapewniają one cenny wgląd w długoterminowe strategie spółki. Kapitał to zakup środków trwałych, takich jak sprzęt produkcyjny i inne materialne przedmioty. W sprawie rachunków z przepływów pieniężnych wszelkie wydatki inwestycyjne są ogólnie klasyfikowane jako działalność inwestycyjna. Nadmierne wydatki inwestycyjne mogą zasygnalizować walkę firmy o nadążanie za konkurencją w branży lub braku płynności.

Ocena inwestycji w papiery wartościowe

Inwestycje w papiery wartościowe to kolejna poważna działalność inwestycyjna, w którą angażuje się wiele firm. Inwestycje w papiery wartościowe, takie jak akcje i obligacje, są często wykorzystywane do dywersyfikacji zasobów aktywów spółki lub w celu zwiększenia gotówki w czasie niskiej płynności. Firmy mogą również wykorzystywać inwestycje jako sposób na zaangażowanie się w arbitraż lub jako narzędzie do zwiększenia zwrotów. Ocena działalności inwestycyjnej firmy ważne jest zrozumienie celu i strategii inwestycji, a także jej oczekiwanych korzyści, przed dokonaniem jakichkolwiek osądów.

Analizując działalność inwestycyjną zgłaszaną na podstawie rachunku przepływów pieniężnych, należy wziąć pod uwagę cel i strategię firmy. Ważne jest również ocena oczekiwanych korzyści i implikacji inwestycji oraz długoterminowe spojrzenie na konsekwencje niektórych działań.

Analiza działań finansowych

Działalność finansowa firmy to działania związane z uzyskiwaniem zasobów w celu pokrycia kosztów operacji biznesowych, takich jak sprzedaż kapitału własnego (akcje) i korzystanie z długów (pożyczek lub obligacji). Zrozumienie sekcji działań finansowych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych dostarcza informacji o zdolności firmy do wypełniania długoterminowych zobowiązań i tego, w jaki sposób firma mogłaby być potencjalnie wpływające na obciążenie długoterminowego długu.

Zrozumienie kosztów interesu

Koszty odsetkowe to płatności związane z pożyczkami spółki i innymi instrumentami dłużnymi, takimi jak obligacje. Rozumiejąc koszty odsetek firmy, inwestorzy będą mogli ocenić zdrowie finansowe firmy, zwłaszcza że wysokie płatności odsetkowe mogą sugerować, że firma stara się spełnić swoje zobowiązania do obsługi zadłużenia. Zasadniczo im wyższe koszty odsetek, tym wyższe ryzyko związane z firmą.

Badanie przepływów pieniężnych z finansowania kapitałowego

Finansowanie kapitałowe składa się z spółki sprzedającej akcje opinii publicznej w celu zebrania kapitału. Fundusze te można następnie wykorzystać do rozszerzenia operacji, inwestowania w nowe produkty lub po prostu poprawy obecnej pozycji. Oprócz możliwości dostępu do kapitału w celu ekspansji, finansowanie kapitału daje firmie pewien stopień elastyczności. Na przykład zwykle nie ma żadnych płatności zadłużenia lub odsetek, w przeciwieństwie do finansowania długu. Badanie finansowania kapitałowego w ramach rachunku przepływów pieniężnych może poinformować inwestorów i analityków, że łączna kwota pieniędzy firma była w stanie wygenerować z finansowania kapitału w określonym okresie.

Wspólne nieporozumienia

Powszechnym nieporozumieniem podczas analizy rachunku przepływów pieniężnych jest to, że jest on użyteczny tylko w perspektywie krótkoterminowej. Jednakże sprawozdanie z przepływów pieniężnych Korzystne jest pełny obraz zdrowia finansowego firmy i długoterminowych perspektyw. Często niezrozumiane jest również, że rachunek przepływów pieniężnych jest taki sam, jak wyciąg zysku i strat. Podczas gdy oba oświadczenia są wykorzystywane do pomiaru wydajności firmy, sprawa przepływów pieniężnych odzwierciedla faktyczną gotówkę, która została wygenerowana, a nie zysk netto po wydatkach.

Różnice w czasie

Kolejnym powszechnym nieporozumieniem podczas analizy rachunku przepływów pieniężnych jest to, że czas przepływów pieniężnych nie ma znaczenia. Konieczne jest zrozumienie czasów napływu gotówki i odpływu, aby upewnić się, że tymczasowe fluktuacje pieniężne nie wprowadzają w błąd inwestorów. Analiza rachunku przepływów pieniężnych powinna być w stanie zmierzyć zarówno krótkoterminowe, jak i długoterminowe zdrowie firmy.

Inne miary sukcesu

Ważne jest, aby uznać, że sprawozdanie z przepływów pieniężnych nie należy stosować w izolacji do oceny sukcesu firmy. Przepływy pieniężne są tylko jedną miarą sukcesu i powinny być używane w połączeniu z innymi kluczowymi wskaźnikami wydajności, takimi jak sprzedaż i wydatki. Ponadto analiza rachunku z przepływów pieniężnych powinna odbywać się w połączeniu z innymi sprawozdaniami finansowymi, takimi jak bilans, rachunek zysków i strat i rachunek zysków zatrzymanych.

Wniosek

Analiza sprawozdania finansowego w zakresie przepływów pieniężnych firmy oferuje różnorodne cenne spostrzeżenia. Rozumiejąc, jak zbadać i analizować sprawozdanie z przepływów pieniężnych, możesz lepiej zrozumieć zdrowie finansowe firmy. Dzięki odpowiednim strategiom i rozważaniom możesz w pełni wykorzystać swoją analizę i podejmować świadome decyzje biznesowe.

Podstawowa wartość zrozumienia sprawozdania przepływów pieniężnych

Analiza rachunków z przepływów pieniężnych może pomóc inwestorom zidentyfikować płynność, elastyczność finansową i potencjał wzrostu firmy. Zapewnia cenny wgląd w krótkoterminowe i długoterminowe zdrowie finansowe firmy, ujawniając jej dochody, wydatki, inwestycje i działalność finansową. Studiując rachunki z przepływów pieniężnych, możesz ocenić wyniki finansowe firmy w czasie i ocenić jej zdolność do generowania i zarządzania gotówką.

Podsumowanie analizy strategii i rozważań

• Zbadaj trendy przepływów pieniężnych firmy, porównując przepływy pieniężne z działalności operacyjnej z roku na rok.
• Porównaj przepływy pieniężne spółki od działań inwestycyjnych do dochodu netto, aby ocenić źródła i płodność firmy.
• Przeanalizuj rachunek przepływów pieniężnych z innymi sprawozdaniami finansowymi, aby uzyskać kompleksowe spojrzenie na zdrowie finansowe firmy.
• Wykonaj analizę przepływów pieniężnych, aby zidentyfikować potencjalne problemy z przepływami pieniężnymi i opracować strategie w ich rozwiązaniu.
• Przeanalizuj zdolność firmy do zarządzania gotówką w odniesieniu do jej zdolności do generowania gotówki i odpowiednio planowania.

Jakiś Zrozumienie sprawozdań przepływów pieniężnych jest ważnym narzędziem w finansach firmy analiza. Wykorzystując strategie i rozważania przedstawione w tym artykule, możesz w pełni wykorzystać swoją analizę i wykorzystać ją do informowania o swoich decyzjach biznesowych.