Jak analizować roczne sprawozdania finansowe

Wstęp

Analiza rocznego sprawozdania finansowego jest ważną działalnością dla firm, inwestorów i wierzycieli, ponieważ zapewnia przegląd wyników finansowych i dobrego samopoczucia organizacji. Zrozumienie zdrowia finansowego firmy może zapewnić wgląd w wyniki firmy i przyszłą wartość. Celem analizy rocznych sprawozdań finansowych jest lepsze zrozumienie sytuacji finansowej i operacji spółki, aby inwestorzy i wierzyciele mogli podejmować świadome decyzje dotyczące swoich inwestycji.

Analiza Roczne sprawozdania finansowe może zapewnić wiele korzyści, w tym:

• Wyższa widoczność w wynikach finansowych, ryzyka i przyszłych perspektywach firmy
• Zapewnia wgląd w strukturę finansową firmy
• Identyfikuje potencjalne czerwone flagi lub problemy finansowe w firmie
• Daje możliwość oceny pozycji branżowej firmy oraz konkurencyjnych korzyści lub wad

Analiza aktywów firmy

Analiza aktywów firmy ma kluczowe znaczenie dla zrozumienia, w jaki sposób firma inwestuje swoje zasoby. Dzięki tej analizie można uzyskać wgląd w pozycję finansową firmy i zdolność do podejmowania strategicznych decyzji.

Zidentyfikuj, w jaki sposób firma inwestuje swoje zasoby

. Roczne sprawozdanie finansowe Zapewnia dogłębny widok na to, jak firma inwestuje swoje zasoby. Badając oświadczenie, możliwe jest określenie rodzajów aktywów, które posiada firma, takie jak gotówka, Należności, Zapasy, inwestycje, nieruchomości, zakład i sprzęt. Informacje te mogą być wykorzystane do ustalenia, czy firma inwestuje swoje zasoby w krótkoterminowe lub długoterminowe aktywa oraz czy inwestycja jest zgodna z celami firmy.

Przeanalizuj płynność firmy

Ważne jest, aby przeanalizować płynność spółki w celu ustalenia ich zdolności do spłacania krótkoterminowych zobowiązań długu. . Roczne sprawozdanie finansowe Zapewnia wgląd w płynne aktywa spółki i inwestycje krótkoterminowe. Obecny wskaźnik spółki, który mierzy płynne aktywa spółki w odniesieniu do jej obecnych zobowiązań, jest również ważnym wskaźnikiem płynności spółki.

Przejrzyj strukturę kapitałową firmy

Zrozumienie struktury kapitału firmy jest niezbędne do oceny zdolności firmy do finansowania operacji i osiągnięcia celów. Struktura kapitału zazwyczaj obejmuje dług długoterminowy, preferowany kapitał własny i wspólny kapitał własny. Ważne jest, aby zbadać stosunek zadłużenia spółki, który mierzy zdolność firmy do wykorzystywania długu do finansowania operacji. Analizując strukturę kapitału firmy, możliwe jest uzyskanie wglądu w siłę finansową firmy i jej zdolność do finansowania przyszłych operacji.

Analiza zobowiązań firmy

A sprawozdanie finansowe Analiza zobowiązań firmy jest istotną częścią oceny zdrowia finansowego firmy. Przegląd aktualnych i długoterminowych zobowiązań może pomóc w lepszym zrozumieniu zdolności firmy do spłaty długów i innych zobowiązań.

Przejrzyj aktualne zobowiązania firmy

Obecne zobowiązania to obowiązki finansowe spółki, za którą zwykle jest zobowiązana do zapłaty w ciągu jednego roku. Podczas przeglądu aktualnych zobowiązań należy przeanalizować kwotę, rodzaj i warunki płatności każdej zobowiązania. Można to zrobić poprzez staranne badania firmy bilans, rachunek zysków i strat i inne dokumenty finansowe.

Na przykład obecne zobowiązania firmy powinny obejmować ilość jej rachunki płatne, Notes płatne, podatki, płace i wszelkie inne kwoty, które jest winna. Ponadto należy również zwrócić uwagę na warunki płatności powiązane z każdą z tych zobowiązań. Ważne jest, aby zrozumieć, w jaki sposób firma ma spłacić każdą z obecnych zobowiązań.

Przeanalizuj długoterminowe zobowiązania firmy

Zobowiązania długoterminowe to obowiązki finansowe firmy, którą musi zapłacić po roku. Zobowiązania te mogą obejmować pożyczki, obligacje, kredyty hipoteczne i inne długoterminowe obowiązki. Konieczne jest analiza tych zobowiązań, ponieważ często zapewniają one wgląd w obciążenie zadłużenia firmy i jej zdolność do płacenia jej długoterminowych wierzycieli.

Pierwszym krokiem w analizie długoterminowych zobowiązań jest przegląd warunków każdego obowiązku. Obejmuje to stopę procentową, harmonogram spłaty i wszelkie inne warunki finansowe, do których musi przestrzegać firma. Ponadto należy również wziąć pod uwagę odsetek swoich zobowiązań, które firma musi przeznaczyć na długoterminowe zobowiązania zadłużenia. Wiedza o tym, jaki procent jego zobowiązań jest wyznaczony, ponieważ dług długoterminowy zapewnia lepsze zrozumienie zdolności firmy do płacenia wierzycielom z czasem.

Wreszcie, należy ocenić zdolność firmy do spłaty jej długoterminowych zobowiązań w miarę ich należności. Można tego dokonać, przeglądając firmę Oświadczenia o przepływach pieniężnych oraz zrozumienie kwoty gotówki, jaką firma ma do spłacenia swoich długów. Ponadto należy również ocenić zdolność firmy do refinansowania jej długoterminowych zobowiązań w razie potrzeby.

Analiza kapitału własnego Spółki

Analiza kapitału własnego firmy jest niezbędna do zrozumienia stabilności i siły finansowej firmy. Aby skutecznie przeanalizować kapitał własny, ważne jest zrozumienie rodzajów akcji i praw głosu, przegląd płatności dywidendy i zbadanie akcji skarbowych.

Przeanalizuj typy akcji i prawa do głosowania

Analizując kapitał własny spółki, ważne jest, aby zrozumieć rodzaje wyemitowanych akcji. Zasadniczo zapasy są podzielone na akcje zwykłe, akcje preferowane i ograniczone zapasy. Posiadacze akcji zwykłych mają prawa do głosowania, ale ograniczona ochrona dywidend i aktywów. Preferowani akcjonariusze ograniczali się do żadnych praw głosu i otrzymują preferencje dywidendy. Ograniczeni akcjonariusze są zazwyczaj pracownikami firmy i mają pewne pozycje, takie jak udział spółki lub pewne prawa.

Przejrzyj płatności dywidendy

Płatności dywidendowe firmy mogą dostarczyć ważnych informacji na temat wyników firmy. Analiza dywidend to świetny sposób na uzyskanie lepszego obrazu pozycji finansowej firmy. Płatności dywidendowe, które można obliczyć poprzez porównanie płatności dywidendy firmy z jej całkowitymi zarobkami, mogą pomóc w ustaleniu zdolności spółki do wypłaty dywidend i zapewnienia cennego wglądu w jej zdrowie finansowe.

Zbadaj akcje skarbowe

Akcje skarbowe są rodzajem akcji, które zostały wyemitowane przez spółkę, ale obecnie nie handlują giełdami publicznymi. Badanie akcji skarbowych jest ważne, ponieważ może wpływać na siłę finansową i ogólny wzrost firmy. Przeglądając akcje skarbowe, analitycy mogą uzyskać cenny wgląd w zdolność spółki do inwestowania i rozwoju.

• Analiza typów akcji i prawa do głosowania jest niezbędne do zrozumienia stabilności finansowej firmy.
• Przegląd płatności dywidendy może pomóc analitykom uzyskać lepszy obraz pozycji finansowej firmy.
• Badanie akcji skarbowych może zapewnić cenny wgląd w zdolność spółki do inwestowania i rozwoju.

Analiza zysków firmy

Analizując sprawozdania finansowe firmy, ważne jest ocenę rentowności firmy. Odbywa się to, patrząc na zarobki firmy w porównaniu z jej kosztami w czasie. Ważne jest, aby zbadać wzrost przychodów firmy, aby zrozumieć, czy firma rośnie czy stagnacja. Aby zwiększyć zyski, firmy muszą zwiększyć przychody z najwyższej linii i obniżyć koszty. Ważne jest, aby przejrzeć wszystkie wydatki związane z prowadzeniem firmy. Podstawowe wydatki do rozważenia są koszty operacyjne, koszty sprzedaży i marketingu, koszty badań i rozwoju oraz wydatki administracyjne. Ocena obecnych warunków ekonomicznych jest również niezbędna do zrozumienia potencjalnych wpływów na rentowność firmy. Czynniki takie jak popyt konsumentów, konkurencja na rynku, inflacja, stopy procentowe i podatki mogą wpłynąć na wyniki finansowe.

Analiza przepływów pieniężnych

Analiza firmy Przepływy pieniężne są kluczowym elementem oceny finansowej Zdrowie tej firmy. Prowadzenie liczb pomaga zapewnić wgląd w bieżącą i przyszłą płynność i pozycję zadłużenia. Według Rady Rezerwy Federalnej „silna pozycja przepływów pieniężnych z operacji odzwierciedla zdolność firmy do pozostania na szczycie długów i zobowiązań”.

Obliczyć przepływy pieniężne firmy

Określenie przepływów pieniężnych spółki polega na odróżnieniu gotówki od działalności operacyjnej, działalności inwestycyjnej i działalności finansowej. Aby obliczyć przepływy pieniężne spółki z operacji, dochód netto musi zostać skorygowany o wszelkie transakcje niezwiązane z tym, takie jak amortyzacja, odsetki i podatki. W rachunku zysków i strat spółki należy wyeliminować pozycje inne niż cash, a zmiany bieżących zobowiązań, takie jak płatne rachunki. Wreszcie, należy wziąć pod uwagę zmianę zapasów firmy.

Oceń zrównoważony rozwój firmy

Aby uzyskać dokładny obraz ich obecnej pozycji finansowej, firma musi ocenić kwotę gotówki netto, jaką mają w porównaniu z konkurentami. Firma powinna dążyć do posiadania więcej gotówki niż większość jej konkurentów, ponieważ może to oznaczać bardziej stabilną i bezpieczną firmę. Firma powinna również przeanalizować swoje przepływy pieniężne, aby ustalić, czy jest stabilna w różnych kwartałach i latach. Ponadto firma powinna porównać swoje przepływy pieniężne z zobowiązaniami; Wszelkie rachunki lub pożyczki, które firma zabrała, zwiększą całkowite zobowiązania, zmniejszając w ten sposób przepływy pieniężne.

Zbadaj źródła gotówki

Podczas oceny pozycji przepływów pieniężnych firmy konieczny jest przegląd ich źródeł gotówki. Należy ocenić wszelkie przychody ze sprzedaży towarów lub usług, odsetek od różnych pożyczek i innych form dochodów operacyjnych. Ponadto firmy powinny przeglądać swoje inwestycje, aby ustalić, czy dostępne są dodatkowe źródła gotówki. Wreszcie, firmy powinny również zbadać swoje źródła finansowania, takie jak pożyczki bankowe, aby upewnić się, że mają wystarczające przepływy pieniężne na pokrycie kosztów operacyjnych.

Ocena przepływów pieniężnych firmy jest ważnym procesem i nie należy jej pomijać. Znajomość obecnej pozycji finansowej firmy może rzucić światło na ich zdolność do pokrycia nie tylko bieżących zobowiązań, ale także planowania przyszłych operacji. Obliczając przepływy pieniężne spółki, ocenę ich zrównoważonego rozwoju i badając źródła gotówki, firmy są lepiej przygotowane do silnych inwestycji i odniesienia sukcesu.

Wniosek

Analiza sprawozdań finansowych może mieć kluczową rolę w zapewnieniu akcjonariuszy i innych zainteresowanych stron wgląd w zdrowie finansowe spółki. Analizując kluczowe dokumenty finansowe, takie jak rachunek zysków i strat, bilans i sprawozdanie z przepływów pieniężnych, możliwe jest zidentyfikowanie obszarów obaw i możliwości poprawy.

Podsumowanie kluczowych spostrzeżeń z analizy sprawozdań finansowych

Niektóre kluczowe spostrzeżenia, które można uzyskać z analizy sprawozdań finansowych, obejmują:

• Szczegółowa ocena wyników finansowych organizacji w danym okresie czasu
• Identyfikacja kluczowych obszarów siły finansowej i słabości
• Pomiar płynności, rentowności i wypłacalności Spółki
• Porównania wyników finansowych z innymi organizacjami w tej samej branży

Podsumowanie potencjalnych ulepszeń firmy

Na podstawie wglądu zdobytych sprawozdanie finansowe Analiza, potencjalne ulepszenia firmy mogą obejmować:

• Zwiększenie marży zysku brutto poprzez zmniejszenie wydatków
• Zmniejszenie kosztów zapasów poprzez optymalizację zarządzania zapasami
• Wzmacniający współczynnik płynności Poprawiając przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
• Poprawa wskaźnika obrotu aktywów poprzez zmniejszenie cyklu kapitału obrotowego