Menganalisis rasio penilaian untuk menemukan saham undervalued

Perkenalan

Rasio penilaian adalah alat matematika yang digunakan untuk menentukan nilai keuangan perusahaan, berdasarkan informasi yang tersedia. Dalam upaya untuk mendapatkan nilai intrinsik perusahaan, metode ini menawarkan investor dan analis wawasan apakah saham tertentu diremehkan. Analisis rasio ini dapat mengungkapkan potensi besar dalam saham, jadi ini adalah alat yang berharga dalam proses investasi.

Di posting blog ini, kami akan menganalisis berbagai jenis rasio penilaian, diskusikan manfaat dari penilaian stok dan bagaimana mengidentifikasi saham yang undervalued. Kami juga akan melihat pentingnya melacak investasi Anda dan mengapa perlu memperbarui model Anda ketika pasar berubah.

Rasio harga terhadap pendapatan

Rasio Price to Earnings (PE) adalah salah satu metrik paling populer yang digunakan oleh investor untuk memahami kinerja atau potensi saham. Ini dihitung dengan membagi harga saham saat ini dengan pendapatan per saham (EPS) selama 12 bulan terakhir. Oleh karena itu, rasio ini membantu investor membandingkan kinerja perusahaan saat ini relatif terhadap kinerja historisnya.

Cara menghitung

Rumus untuk menghitung rasio PE adalah sebagai berikut:

• Rasio PE = Harga pasar saat ini dari saham / penghasilan per saham (EPS) selama 12 bulan terakhir.

Keuntungan

Keuntungan utama menggunakan rasio PE adalah mudah dihitung, dipahami, dan digunakan. Investor dapat membandingkan kinerja saat ini dengan kinerja masa lalu perusahaan untuk menilai apakah perusahaan menggunakan investasinya untuk menghasilkan keuntungan bagi pemegang saham atau tidak. Ini membantu mereka mengidentifikasi stok undervalued yang dapat menawarkan pengembalian yang lebih tinggi di masa depan. Selain itu, rasio PE juga membantu investor membuat keputusan dalam waktu singkat karena informasi tersebut mudah tersedia di domain publik.

Batasan

Sementara rasio PE dapat menjadi metrik yang berguna dalam menilai kinerja perusahaan, ia memiliki keterbatasan tertentu. Rasio PE diketahui peka terhadap sentimen pasar dan sering menyesatkan investor. Ini karena data yang digunakan untuk menghitung rasio PE mungkin tidak selalu mencerminkan kinerja atau potensial perusahaan. Selain itu, rasio PE tidak memperhitungkan kinerja perusahaan di masa depan, yang membuatnya sulit untuk menilai stok secara akurat.

Rasio harga terhadap buku

Definisi

Rasio harga untuk memesan (P/B) adalah metrik penilaian yang digunakan untuk membandingkan harga pasar perusahaan saat ini dengan nilai bukunya. Ini dihitung dengan membagi harga penutupan stok saat ini dengan nilai buku saat ini per saham. Ini pada dasarnya adalah ukuran premi yang dibayarkan untuk saham tertentu dibandingkan dengan 'nilai intrinsik'.

Cara menghitung

Menghitung harga terhadap rasio buku membutuhkan dua nilai: harga pasar saat ini dari saham dan nilai buku per saham. Nilai buku per saham dapat diperoleh dari laporan keuangan perusahaan. Setelah kedua nilai ini diperoleh, cukup bagi harga pasar saat ini dengan nilai buku per saham untuk mendapatkan rasio P/B.

Keuntungan

Rasio P/B adalah alat yang berguna untuk mengidentifikasi saham yang undervalued, karena menunjukkan nilai yang ditempatkan pada perusahaan oleh pasar. Rasio rendah menunjukkan bahwa saham dapat dinilai rendah dan dengan demikian investasi yang menarik. Selain itu, rasio dapat diterapkan di berbagai perusahaan di industri untuk membandingkan nilai relatif.

Batasan

Rasio harga terhadap buku bukan tanpa batasannya. Seharusnya tidak digunakan secara terpisah untuk membuat keputusan investasi, karena tidak memperhitungkan prospek masa depan perusahaan atau faktor penting lainnya. Selain itu, dapat dipengaruhi secara signifikan oleh barang -barang lain di perusahaan neraca keuangan seperti aset tidak berwujud yang mungkin tidak tercermin secara akurat dalam angka.

• Seharusnya tidak digunakan secara terpisah untuk membuat keputusan investasi
• Itu mungkin terpengaruh secara signifikan oleh aset tidak berwujud pada neraca yang mungkin tidak tercermin secara akurat dalam angka

Rasio Harga terhadap Penjualan

Rasio harga terhadap penjualan adalah metode yang digunakan investor untuk mengukur harga yang mereka bayar untuk saham perusahaan dibandingkan dengan pendapatan yang dihasilkan oleh perusahaan itu. Rasio ini tidak biasa digunakan seperti yang lain seperti rasio harga terhadap pendapatan (P/E), tetapi dapat membantu dalam menilai potensi pertumbuhan perusahaan.

Definisi

Rasio harga terhadap penjualan dihitung dengan membagi harga pasar saham perusahaan dengan total penjualannya selama 12 bulan terakhir. Jumlah ini kemudian dapat dibandingkan dengan perusahaan lain di industri yang sama untuk membantu investor menentukan apakah saham diremehkan atau dinilai terlalu tinggi.

Cara menghitung

Formula untuk rasio harga terhadap penjualan adalah: harga pasar per saham / pendapatan per saham. Untuk menghitung pendapatan per saham, cukup bagi total penjualan perusahaan selama 12 bulan terakhir dengan jumlah saham yang beredar. Ini akan memberi Anda pendapatan per saham, yang kemudian dapat dibagi dengan harga pasar per saham untuk mendapatkan harga terhadap rasio penjualan.

Keuntungan

Salah satu keuntungan utama dari rasio harga terhadap penjualan adalah bahwa hal itu memperhitungkan penjualan akun daripada pendapatan, yang seringkali tidak dapat diprediksi dan dapat dimanipulasi. Ini berarti investor bisa mendapatkan gambaran yang lebih akurat tentang potensi masa depan perusahaan. Selain itu, rasio ini mudah dihitung dan dapat digunakan untuk membandingkan perusahaan dalam industri yang sama untuk menilai potensi potensial pertumbuhan.

Batasan

Ada beberapa batasan untuk menggunakan rasio harga terhadap penjualan. Misalnya, rasio tidak memperhitungkan dampak utang, sehingga sulit untuk membandingkan perusahaan yang secara akurat dalam situasi keuangan yang berbeda. Selain itu, rasio ini tidak memperhitungkan perubahan dalam posisi kompetitif perusahaan, yang dapat berdampak besar pada potensi pertumbuhan perusahaan. Dengan demikian, tidak boleh digunakan sebagai satu -satunya metode untuk menilai nilai saham perusahaan.

Hasil dividen

Hasil dividen mengukur rasio dividen per saham dibagi dengan harga per saham. Ini adalah cara untuk mengukur berapa banyak pendapatan dividen yang dihasilkan relatif terhadap nilai pasar memiliki saham tertentu. Ini biasanya dinyatakan sebagai persentase.

Bagaimana cara menghitung?

Perhitungan untuk hasil dividen cukup sederhana. Ini adalah salah satu alat analitik paling dasar yang digunakan saat berinvestasi dalam saham. Rumus untuk menghitung hasil dividen adalah:

• Yield Dividen = Dividen Tahunan Per Saham / Harga Per Saham

Keuntungan

Hasil dividen dapat berguna bagi investor yang menginginkan aliran pendapatan yang stabil dari investasi mereka. Dengan menemukan saham dengan hasil dividen tinggi, investor dapat meningkatkan pendapatan portofolio mereka dengan volatilitas yang lebih sedikit daripada berinvestasi dalam saham tanpa dividen.

Batasan

Hasil dividen mungkin bukan indikator paling akurat dari apakah stok diremehkan atau tidak. Penting untuk diingat bahwa hasil dividen dapat dipengaruhi oleh faktor -faktor seperti pendapatan perusahaan, kebijakan dividen, dan kesehatan keuangan bisnis, yang mungkin tidak selalu tercermin dalam harga saham.

Rasio Harga dengan Arus Kas

Definisi

Harga ke Rasio Arus Kas (P/CF) adalah metrik keuangan yang digunakan untuk menentukan nilai saham dengan membandingkan harga pasar saham dengan arus kas yang dihasilkan olehnya. Metrik ini memberi investor wawasan yang lebih baik tentang nilai wajar aset yang mendasari dan membantu mengidentifikasi saham yang diremehkan secara berpotensi.

Cara menghitung

Formula yang digunakan untuk menghitung harga Rasio Arus Kas adalah harga pasar saham yang dibagi dengan arus kas per saham:

P / CF = Harga Pasar Saham / Arus Kas per Saham

Keuntungan

Keuntungan utama dari rasio P/CF adalah indikator yang lebih andal dari nilai sebenarnya perusahaan jika dibandingkan dengan rasio P/E. Itu karena harganya Rasio Arus Kas Merawat arus kas keseluruhan yang dihasilkan oleh perusahaan, sementara rasio harga terhadap pendapatan hanya mempertimbangkan laba per saham. Ini memungkinkan investor untuk menilai lebih baik nilai wajar perusahaan dan mengidentifikasi investasi potensial.

Batasan

Harga ke Rasio Arus Kas bukan tanpa batasan. Keterbatasan utama dari rasio ini adalah bahwa ia tidak memperhitungkan jumlah utang yang dibawa perusahaan. Dengan demikian, investor harus mempertimbangkan rasio dan metrik lain dalam hubungannya dengan rasio P/CF untuk mendapatkan pandangan lengkap dari penilaian perusahaan.

Kesimpulan

Menggunakan Rasio penilaian adalah alat yang kuat yang dapat digunakan investor untuk mengidentifikasi potensi saham undervalued untuk portofolio mereka. Sementara investor masih akan membuat keputusan berdasarkan toleransi risiko mereka, analisis rasio ini dapat membantu dalam keputusan karena ada lebih banyak poin data yang perlu dipertimbangkan ketika menganalisis saham.

Ringkasan

Blog ini berfokus pada analisis berbagai rasio penilaian untuk mengidentifikasi saham yang berpotensi undervalued untuk menambah portofolio investor. Kami menggambarkan empat jenis utama dari rasio penilaian dan cara -cara di mana mereka dapat digunakan untuk menganalisis saham individu dan pasar pada umumnya. Kami merinci cara -cara untuk menganalisis setiap rasio dan asumsi dan ukuran kesabaran yang dibutuhkan dengan benar saat membuat keputusan membeli dan menjual.

Dampak pada keputusan portofolio

Seperti yang ditunjukkan, an Investor yang melakukan analisis menyeluruh atas rasio penilaian ini dapat memiliki dampak positif pada portofolio mereka. Mengetahui cara melihat komponen yang berbeda dari masing -masing rasio dan mengevaluasi saham yang sesuai dapat menyebabkan pembelian dan menjual keputusan yang lebih baik. Selain itu, memiliki kesabaran saat menunggu hasil pasar atau stok juga penting saat menggunakan rasio ini.

Rasio penilaian hanyalah satu taktik untuk menilai nilai untuk saham individu tetapi memahami teknik dan mengevaluasi dengan benar hasilnya dapat membantu investor saat membuat keputusan membeli dan menjual. Bersenjata dengan pengetahuan ini, investor mungkin dapat menemukan calon saham yang diremehkan dan menambahkannya ke portofolio mereka.