Menganalisis laporan arus kas: apa yang perlu Anda ketahui

Perkenalan

Laporan arus kas adalah ringkasan arus kas masuk dan arus keluar dalam suatu organisasi selama periode waktu tertentu, biasanya setiap tahun, triwulanan atau bulanan.

Menganalisis laporan arus kas memiliki tujuan penting dalam keuangan. Ini membantu investor dan pemilik bisnis untuk lebih memahami kinerja organisasi, mengidentifikasi bidang -bidang peningkatan dan membuat keputusan yang lebih tepat tentang pendanaan dan kegiatan investasi perusahaan.

Menganalisis Laporan Arus Kas memberikan beberapa manfaat utama termasuk:

• Mendapatkan perspektif holistik tentang kinerja keuangan perusahaan
• Mengungkap risiko dan peluang dalam bisnis
• Membantu mengoptimalkan arus kas pengelolaan
• Meningkatkan kemampuan pengambilan keputusan

Tinjauan Laporan Arus Kas

Laporan arus kas adalah salah satu dari tiga laporan keuangan utama yang digunakan untuk mengukur kinerja keuangan perusahaan. Dua pernyataan lainnya adalah laporan laba rugi dan neraca keuangan. Laporan arus kas memberikan informasi tentang pendapatan kas perusahaan dan pengeluaran tunai selama periode waktu tertentu.

Komponen Laporan Arus Kas

Komponen a laporan arus kas Sertakan tiga bagian yang menunjukkan perubahan saldo akun selama periode pelaporan. Tiga bagian tersebut adalah arus kas dari kegiatan operasi, arus kas dari kegiatan investasi, dan arus kas dari kegiatan pembiayaan.

Arus kas dari kegiatan operasi menangani uang tunai yang dihasilkan melalui operasi dan transaksi bisnis harian. Ini termasuk uang tunai yang dikumpulkan dari penjualan produk atau layanan, serta uang tunai yang dihabiskan untuk upah dan biaya kantor. Arus kas dari kegiatan investasi merujuk pada pembelian dan penjualan aset jangka panjang, seperti tanah, bangunan dan peralatan. Arus kas dari kegiatan pembiayaan menunjukkan uang tunai yang dihasilkan dari sumber pembiayaan perusahaan, seperti utang dan ekuitas.

Karakteristik Laporan Arus Kas

Laporan arus kas memberikan informasi berharga kepada analis dan investor industri, yang menggunakan pernyataan itu untuk mendapatkan wawasan tentang kesehatan dan kinerja keuangan perusahaan. Tiga bagian yang berbeda dari pernyataan tersebut memungkinkan analisis saldo kas perusahaan dari waktu ke waktu dan dapat digunakan untuk mendeteksi tren dan pola keuangan. Selain itu, laporan arus kas memberi investor gambaran stabilitas cadangan kas perusahaan.

Menganalisis laporan arus kas adalah langkah pertama dalam menilai kinerja keuangan perusahaan dan kesehatan secara keseluruhan. Pernyataan ini memberikan gambaran komprehensif tentang kegiatan tunai perusahaan, termasuk aliran masuk dan arus keluar uang tunai, dan memungkinkan perusahaan untuk membandingkan kinerja keuangan historis.

Menganalisis kegiatan operasi

Untuk menyelesaikan analisis menyeluruh dari laporan arus kas, penting untuk mempertimbangkan kegiatan operasi perusahaan. Kegiatan operasi perusahaan biasanya merupakan sumber uang tunai utama dan memberikan wawasan tentang seberapa baik perusahaan mengelola operasi bisnisnya.

Menganalisis aliran masuk

Untuk menganalisis arus masuk, atau sumber uang tunai, meninjau laporan laba rugi. Laporan laba rugi adalah prinsip laporan keuangan yang digunakan untuk melacak kinerja keseluruhan perusahaan. Ini termasuk pendapatan, pengeluaran, dan keuntungan atau kerugian perusahaan. Tunai yang diterima dari operasi dapat ditemukan di bagian pendapatan bersih dari laporan laba rugi.

Menganalisis arus keluar

Outflow memberi tahu kami bagaimana perusahaan telah menggunakan uang tunai yang telah diterima. Semua biaya yang diperlukan yang terkait dengan kegiatan operasi perusahaan harus diperinci. Contoh dari arus keluar kas Terkait dengan kegiatan operasi termasuk gaji dan upah, sewa, pajak, dan biaya operasi lainnya.

Penting untuk diingat bahwa arus keluar harus sama dengan arus masuk dalam laporan arus kas. Jika tidak, sejumlah uang tunai mungkin telah hilang atau diperoleh dari investasi. Untuk secara akurat menganalisis laporan arus kas, perlu disesuaikan dengan perbedaan antara arus kas masuk dan arus keluar.

Menganalisis kegiatan investasi

Menganalisis kegiatan investasi pada laporan arus kas adalah langkah kunci dalam memahami isinya. Ini melibatkan memeriksa pengeluaran modal dan menilai investasi apa pun dalam sekuritas.

Memeriksa pengeluaran modal

Pengeluaran modal adalah komponen penting dari laporan arus kas karena memberikan wawasan yang berharga tentang strategi jangka panjang perusahaan. Pengeluaran modal adalah pembelian aset tetap, seperti peralatan manufaktur dan barang -barang berwujud lainnya. Pada laporan arus kas, pengeluaran modal apa pun umumnya dikategorikan sebagai kegiatan investasi. Pengeluaran modal yang berlebihan dapat menandakan perjuangan perusahaan untuk mengikuti persaingan di industri atau kurangnya likuiditas.

Menilai investasi dalam sekuritas

Investasi dalam sekuritas adalah kegiatan investasi besar lainnya yang banyak perusahaan lakukan. Investasi dalam sekuritas, seperti saham dan obligasi, sering digunakan untuk mendiversifikasi kepemilikan aset perusahaan atau untuk meningkatkan uang tunai pada saat likuiditas rendah. Perusahaan juga dapat menggunakan investasi sebagai cara untuk terlibat dalam arbitrase atau sebagai kendaraan untuk meningkatkan pengembalian. Saat menilai kegiatan investasi perusahaan, penting untuk memahami tujuan dan strategi di balik investasi, serta manfaat yang diharapkan, sebelum membuat penilaian apa pun.

Saat menganalisis kegiatan investasi yang dilaporkan pada laporan arus kas, tujuan dan strategi perusahaan ketika melakukan investasi harus dipertimbangkan. Penting juga untuk menilai manfaat dan implikasi yang diharapkan dari investasi dan untuk mengambil pandangan jangka panjang tentang konsekuensi dari kegiatan tertentu.

Menganalisis kegiatan pembiayaan

Kegiatan pembiayaan perusahaan adalah kegiatan yang terkait dengan mendapatkan sumber daya untuk menutupi biaya operasi bisnis, seperti menjual ekuitas (saham) dan menggunakan utang (pinjaman atau obligasi). Memahami Bagian Kegiatan Pembiayaan dari Laporan Arus Kas memberikan informasi tentang kemampuan Perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka panjang dan bagaimana perusahaan berpotensi dipengaruhi oleh beban utang jangka panjang.

Memahami biaya bunga

Biaya bunga adalah pembayaran yang terkait dengan pinjaman perusahaan dan instrumen utang lainnya, seperti obligasi. Dengan memahami biaya bunga perusahaan, investor akan dapat mengukur kesehatan keuangan perusahaan, terutama karena pembayaran bunga tinggi dapat menunjukkan bahwa perusahaan berjuang untuk memenuhi kewajiban servis utangnya. Secara umum, semakin tinggi biaya bunga, semakin tinggi risiko yang terkait dengan perusahaan.

Memeriksa arus kas dari pembiayaan ekuitas

Pembiayaan ekuitas terdiri dari perusahaan yang menjual saham kepada publik untuk mengumpulkan modal. Dana ini kemudian dapat digunakan untuk memperluas operasi, berinvestasi dalam produk baru, atau hanya meningkatkan posisi saat ini. Selain dapat mengakses modal untuk ekspansi, pembiayaan ekuitas menawarkan kepada perusahaan tingkat fleksibilitas tertentu. Misalnya, biasanya tidak datang dengan hutang atau pembayaran bunga, tidak seperti pembiayaan utang. Meneliti pembiayaan ekuitas dalam laporan arus kas dapat memberi tahu investor dan analis jumlah total uang yang dapat dihasilkan perusahaan dari pembiayaan ekuitas selama periode waktu tertentu.

Kesalahpahaman umum

Kesalahpahaman umum ketika menganalisis laporan arus kas adalah hanya berguna dalam jangka pendek. Namun, laporan arus kas bermanfaat untuk memiliki gambaran lengkap tentang kesehatan keuangan perusahaan dan prospek jangka panjang. Juga sering disalahpahami bahwa laporan arus kas sama dengan laporan laba rugi. Sementara kedua pernyataan digunakan untuk mengukur kinerja bisnis, laporan arus kas mencerminkan kas aktual yang telah dihasilkan daripada laba bersih setelah pengeluaran.

Perbedaan waktu

Kesalahpahaman umum lainnya ketika menganalisis laporan arus kas adalah bahwa waktu arus kas tidak masalah. Sangat penting untuk memahami jangka waktu aliran kas masuk dan keluar untuk memastikan bahwa fluktuasi kas sementara tidak menyesatkan investor. Analisis laporan arus kas harus dapat mengukur kesehatan bisnis jangka pendek dan jangka panjang.

Ukuran keberhasilan lainnya

Penting untuk mengenali bahwa laporan arus kas tidak boleh digunakan secara terpisah untuk menilai keberhasilan bisnis. Arus kas hanya satu ukuran keberhasilan dan harus digunakan bersama dengan indikator kinerja utama lainnya seperti penjualan dan biaya. Selain itu, menganalisis laporan arus kas harus dilakukan dalam kombinasi dengan laporan keuangan lainnya seperti neraca, laporan laba rugi dan laporan pendapatan yang ditahan.

Kesimpulan

Analisis laporan keuangan dari laporan arus kas perusahaan menawarkan berbagai wawasan berharga. Dengan memahami cara memeriksa dan menganalisis laporan arus kas, Anda dapat memperoleh pemahaman yang lebih baik tentang kesehatan keuangan perusahaan. Dengan strategi dan pertimbangan yang tepat, Anda dapat memaksimalkan analisis Anda dan membuat keputusan bisnis yang terinformasi.

Nilai primer dari Laporan Arus Kas

Analisis laporan arus kas dapat membantu investor mengidentifikasi likuiditas, fleksibilitas finansial, dan potensi pertumbuhan perusahaan. Ini memberikan wawasan yang berharga tentang kesehatan keuangan jangka pendek dan jangka panjang perusahaan dengan mengungkapkan pendapatan, pengeluaran, investasi, dan kegiatan pembiayaannya. Dengan mempelajari laporan arus kas, Anda dapat mengevaluasi kinerja keuangan perusahaan dari waktu ke waktu dan menilai kemampuannya untuk menghasilkan dan mengelola uang tunai.

Ringkasan Analisis Strategi dan Pertimbangan

• Periksa tren dalam arus kas perusahaan dengan membandingkan arus kas dari kegiatan operasi dari tahun ke tahun.
• Bandingkan arus kas perusahaan dari kegiatan investasi dengan laba bersihnya untuk menilai sumber dan kesuburan perusahaan.
• Menganalisis laporan arus kas dengan laporan keuangan lainnya untuk mendapatkan pandangan komprehensif tentang kesehatan keuangan perusahaan.
• Lakukan analisis arus kas untuk mengidentifikasi masalah arus kas potensial dan mengembangkan strategi untuk mengatasinya.
• Menganalisis kemampuan perusahaan untuk mengelola uang tunai sehubungan dengan kemampuannya untuk menghasilkan uang tunai dan merencanakannya.

Sebuah Pemahaman tentang laporan arus kas adalah alat penting dalam keuangan perusahaan analisis. Dengan memanfaatkan strategi dan pertimbangan yang diuraikan dalam artikel ini, Anda dapat memaksimalkan analisis Anda dan menggunakannya untuk menginformasikan keputusan bisnis Anda.