Cara menghitung rasio arus kas

Perkenalan

Rasio arus kas adalah metrik penting yang digunakan untuk mengukur likuiditas perusahaan, efisiensi keuangan, dan kesehatan secara keseluruhan. Rasio arus kas membantu pemilik bisnis, investor potensial, dan pemberi pinjaman menilai seberapa baik perusahaan menggunakan kas yang tersedia untuk mendukung operasi saat ini, utang layanan, dan membiayai investasi baru.

Berikut adalah dua jenis utama rasio arus kas, dan mengapa Anda harus menghitungnya:

Definisi rasio arus kas

• Rasio operasi digunakan untuk mengukur efektivitas perusahaan dalam menghasilkan dan menginvestasikan uang tunai dari kegiatan sehari -hari. Rasio arus kas ini termasuk perhitungan seperti margin arus kas dan hasil arus kas.
• Rasio pembiayaan digunakan untuk mengukur efektivitas perusahaan dalam menghasilkan uang tunai untuk membayar utang saat ini dan di masa depan. Ini termasuk perhitungan seperti cakupan bunga dan rasio utang terhadap ekuitas.

Alasan menghitung rasio arus kas

Menghitung rasio arus kas penting karena akan membantu memberikan wawasan tentang kesehatan dan kinerja keuangan perusahaan. Ini juga akan memberi investor dan pemberi pinjaman pemahaman yang lebih baik tentang risiko yang terkait dengan investasi atau peminjaman ke perusahaan.

Tinjauan Rasio Arus Kas

Secara umum, Rasio arus kas digunakan oleh investor untuk menganalisis kemampuan bisnis untuk menghasilkan uang tunai. Rasio arus kas adalah komponen utama dari laporan keuangan analisis; Mereka membantu investor mengukur likuiditas bisnis, solvabilitas, dan efisiensi keuangan secara keseluruhan.

Rasio Arus Kas terhadap Hutang

Rasio arus kas terhadap utang membandingkan arus kas operasi perusahaan dengan total utangnya. Ini digunakan untuk mengukur kesehatan keuangan perusahaan dan kemampuannya untuk mengatasi utang yang luar biasa. Arus kas yang tinggi ke Rasio utang menunjukkan bahwa perusahaan menghasilkan lebih banyak uang daripada jumlah utang yang telah ditakdirkan. Rasio 1 atau lebih besar menunjukkan bahwa perusahaan dalam kondisi keuangan yang baik dan mampu memenuhi kewajiban utangnya.

Rasio Arus Kas Operasi

Rasio arus kas operasi digunakan untuk mengukur efisiensi operasi perusahaan. Rasio ini membandingkan arus kas operasi perusahaan dengan total biaya operasinya. Rasio yang lebih tinggi menunjukkan bahwa perusahaan lebih efisien dalam mengelola biaya operasinya dan menghasilkan lebih banyak arus kas dari operasinya. Rasio 1 atau lebih besar menunjukkan bahwa perusahaan dalam kesehatan keuangan yang baik.

Rasio Arus Kas ke Ekuitas

Rasio arus kas terhadap ekuitas adalah ukuran kelayakan finansial perusahaan. Rasio ini membandingkan total arus kas perusahaan dengan total ekuitasnya. Rasio tinggi menunjukkan bahwa perusahaan menghasilkan lebih banyak uang tunai daripada yang diperlukan untuk memenuhi komitmen ekuitasnya. Rasio 1 atau lebih besar menunjukkan bahwa perusahaan itu sehat secara finansial.

Siklus konversi tunai

Siklus konversi tunai adalah ukuran seberapa cepat perusahaan mengubah modal yang diinvestasikan menjadi uang tunai. Rasio ini mengukur waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk membeli inventaris, menghasilkan penjualan, dan menerima pembayaran untuk penjualan tersebut. Siklus konversi tunai yang lebih rendah menunjukkan bahwa perusahaan lebih efisien dalam mengelolanya piutang usaha dan inventaris. Rasio 1 atau kurang menunjukkan bahwa perusahaan dalam kesehatan keuangan yang baik.

Metode kalkulasi

Ketika datang ke analisis keuangan dan memahami solvabilitas bisnis, ada beberapa rasio arus kas penting yang dapat membantu menjawab pertanyaan -pertanyaan itu. Di bagian ini, kita akan membahas metode perhitungan untuk empat kunci Rasio Arus Kas: Rasio Arus Kas terhadap Hutang, rasio arus kas operasi, arus kas terhadap rasio ekuitas, dan siklus konversi kas.

Rasio Arus Kas terhadap Hutang

Rasio ini berupaya mengukur kualitas arus kas perusahaan dengan membandingkannya dengan jumlah hutang yang dimilikinya sebagai persentase dari total asetnya. Ini menunjukkan sejauh mana arus kas dapat melayani kewajiban utang perusahaan. Arus kas ke Rasio utang dihitung dengan membagi uang tunai bersih yang disediakan oleh kegiatan operasi dengan total utang.

Rasio Arus Kas Operasi

Rasio arus kas operasi mengukur seberapa baik perusahaan dapat menghasilkan uang tunai dari operasinya. Ini menunjukkan berapa banyak uang tunai perusahaan yang tersedia untuk melayani kewajiban lainnya. Rasio arus kas operasi dihitung dengan membagi kas bersih yang disediakan oleh kegiatan operasi dengan total kewajiban lancar.

Rasio Arus Kas ke Ekuitas

Rasio ini membantu mengevaluasi arus kas perusahaan dengan membandingkannya dengan investasi ekuitas perusahaan. Ini memberikan indikasi seberapa baik perusahaan dapat menghasilkan arus kas dari investasi ekuitasnya. Rasio arus kas terhadap ekuitas dihitung dengan membagi kas bersih yang disediakan oleh kegiatan operasi dengan total ekuitas.

Siklus konversi tunai

Rasio ini mengukur waktu yang dibutuhkan bisnis untuk mengubah uang tunai yang diterima dari pelanggan menjadi uang yang dihabiskan untuk melayani utangnya. Siklus konversi tunai adalah dihitung dengan mengambil jumlah periode piutang akun, periode inventaris dan periode yang harus dibayar akun dan mengurangi dari penjualan hari itu (DSO).

Menggunakan rasio untuk pengambilan keputusan

Rasio arus kas dapat memberikan wawasan yang berharga tentang kesehatan keuangan suatu bisnis dan dapat digunakan untuk keputusan membuat dengan berbagai cara. Untuk menggunakan rasio untuk pengambilan keputusan, penting untuk memahami berbagai jenis rasio arus kas yang tersedia, serta bagaimana menafsirkannya.

Perencanaan keuangan

Rasio arus kas adalah alat yang berharga untuk perencanaan keuangan. Mereka dapat membantu memprediksi berapa banyak uang yang dibutuhkan bisnis untuk memenuhi pengeluarannya, serta jumlah uang yang dapat dihasilkannya dari operasi. Rasio arus kas juga dapat membantu bisnis menentukan kapasitas pinjaman mereka dan jumlah kredit yang mungkin mereka terima.

Mengoptimalkan keuntungan

Rasio arus kas dapat membantu bisnis mengidentifikasi area di mana mereka dapat mengoptimalkan keuntungan mereka. Dengan memahami sumber uang tunai dan bagaimana mereka digunakan, bisnis dapat mengidentifikasi peluang apa pun untuk meningkatkan efisiensi atau mengurangi biaya. Ini dapat membantu bisnis untuk tidak hanya meningkatkan profitabilitas mereka tetapi juga mengurangi pengeluaran mereka.

Menganalisis saham

Investor dapat menggunakan Rasio arus kas untuk menganalisis stok dan menentukan apakah stok tertentu diremehkan atau dinilai terlalu tinggi. Dengan menganalisis rasio, investor dapat mengidentifikasi saham mana yang menghasilkan lebih banyak uang daripada yang lain dan menentukan apakah perusahaan berada dalam posisi keuangan yang baik. Rasio arus kas juga dapat digunakan untuk membandingkan kinerja perusahaan dengan para pesaingnya.

Contoh

Mengetahui cara menghitung rasio arus kas dapat membantu bisnis memperkirakan kinerja mereka, membuat keputusan operasional yang tepat, dan meningkatkan profitabilitas. Berikut adalah beberapa contoh untuk membantu Anda lebih memahami cara Hitung rasio arus kas:

Contoh Rasio Arus Kas terhadap Hutang

Rasio arus kas terhadap utang mengukur jumlah uang tunai yang dihasilkan untuk membayar total utang, secara efektif mengukur kemampuan perusahaan untuk melunasi apa yang terutang. Untuk menghitung rasio, Anda akan membagi uang tunai perusahaan dari kegiatan operasi dengan total utangnya.

Contoh Rasio Arus Kas Operasi

Rasio arus kas operasi mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan uang tunai yang cukup dari operasinya sehari -hari untuk membayar tagihannya. Untuk menghitung rasio ini, bagi arus kas operasi bersih perusahaan dengan kewajiban saat ini.

Contoh Rasio Arus Kas terhadap Ekuitas

Rasio arus kas terhadap ekuitas mengukur persentase uang tunai yang didistribusikan oleh perusahaan kepada pemegang sahamnya. Untuk menghitung rasio ini, bagi arus kas bersih perusahaan dari kegiatan operasi dengan ekuitas pemegang saham rata -rata.

Contoh siklus konversi tunai

Siklus konversi tunai mengukur berapa lama perusahaan untuk mengubah sumber daya keuangannya menjadi uang tunai. Untuk menghitung siklus, tambahkan penjualan hari pada periode pergantian yang luar biasa, inventaris, dan hutang.

Potensi jebakan

Ketika datang untuk memahami kesehatan keuangan perusahaan, rasio arus kas bisa sangat informatif. Namun, ada jebakan tertentu yang harus dihindari untuk memastikan representasi yang paling akurat.

Ketergantungan yang berlebihan pada rasio arus kas

Penting untuk diingat itu Rasio arus kas memberi tahu Hanya satu bagian dari kisah keuangan. Perusahaan mungkin memiliki arus kas yang kuat, namun masih menderita praktik bisnis yang tidak efisien atau prospek jangka panjang negatif. Rasio arus kas harus digunakan dalam konteks dengan metrik keuangan lainnya untuk mendapatkan gambaran yang akurat tentang kesehatan perusahaan secara keseluruhan.

Rasio arus kas rendah dapat menyembunyikan masalah

Penting juga untuk diingat bahwa rasio arus kas yang rendah dapat menipu. Rasio rendah dapat menjadi hasil dari pembayaran terlambat atau masalah teknis lainnya, tetapi mereka juga dapat menunjukkan masalah keuangan yang lebih dalam. Perusahaan mungkin menuduh biaya mereka neraca, atau penghasilan mereka mungkin dilebih -lebihkan. Penting untuk melihat lebih jauh ke dalam penyebab potensial jika rasio arus kas perusahaan tidak sejalan dengan harapan.

Kesimpulan

Rasio keuangan adalah alat yang sangat berharga yang digunakan untuk mengukur kesehatan keuangan suatu bisnis. Di antara berbagai jenis rasio adalah rasio arus kas, yang mengukur seberapa efisien suatu bisnis dapat menghasilkan tingkat arus kas yang dapat diterima mengingat operasinya, struktur keuangan, dan investasi modal. Dengan membiasakan diri dengan metrik arus kas yang tersedia, dimungkinkan untuk menilai produktivitas bisnis dan keefektifan manajemennya.

Ringkasan rasio arus kas

Analisis Arus Kas Memberikan informasi berharga tentang posisi keuangan, kinerja, dan likuiditas perusahaan. Berbagai Rasio arus kas memberikan lebih banyak informasi tentang bisnis seperti efisiensi manajemen untuk menggunakan sumber daya yang tersedia untuk kemampuan maksimumnya, kemampuan bisnis untuk melayani utangnya, dan menunjukkan kemampuan bisnis untuk mempertahankan modal kerja. Rasio arus kas yang diperiksa dalam artikel ini meliputi:

• Rasio Arus Kas Operasi
• Rasio Arus Kas terhadap Hutang
• Rasio Arus Kas ke Kekayaan Bersih
• Rasio Cakupan Arus Kas

Manfaat pemahaman dan menggunakan rasio arus kas

Memahami dan menggunakan Rasio arus kas menawarkan beberapa manfaat. Dengan menggunakan metrik arus kas, lembaga keuangan, pemberi pinjaman potensial, dan investor dapat secara akurat Menilai kesehatan keuangan suatu bisnis dan membuat keputusan yang tepat. Pemilik bisnis dapat menggunakan rasio arus kas untuk mengelola sumber daya perusahaan mereka secara efisien untuk memastikan bahwa hasil yang diinginkan tercapai. Rasio arus kas juga memberikan wawasan yang tak ternilai tentang bagaimana operasi harian bisnis dapat meningkatkan atau mengurangi kinerja keuangannya secara keseluruhan.

Rasio arus kas memberikan metrik penting untuk mengukur keseluruhan keuangan stabilitas dan kinerja bisnis. Dengan mengoptimalkan efisiensi operasi dan strategi keuangan bisnis, perusahaan dapat diposisikan untuk keberhasilan dan pertumbuhan jangka panjang.