Bagaimana rasio penilaian dapat membantu Anda menentukan nilai saham

Perkenalan

Rasio penilaian adalah perhitungan matematika yang digunakan investor untuk menentukan nilai saham. Rumus matematika ini dirancang untuk membandingkan kinerja dan tren perusahaan saat berinvestasi di pasar saham. Dengan memanfaatkan rasio ini, investor dapat memperoleh wawasan tentang keuangan perusahaan dan potensi pertumbuhan di masa depan untuk membuat keputusan investasi yang lebih baik.

Rasio penilaian sangat penting bagi investor Untuk memahami dan menggunakan dengan benar ketika membuat keputusan tentang saham mana yang akan dibeli atau dijual, terutama saat berinvestasi di pasar negara berkembang. Mereka memberikan cara objektif untuk mengukur nilai saham dan membantu investor membuat keputusan yang baik. Beberapa yang lebih populer rasio penilaian Termasuk rasio harga-pendapatan, rasio harga/penjualan, dan rasio utang/ekuitas. Dengan memahami dan mengevaluasi rasio ini, investor dapat memanfaatkannya dengan lebih baik untuk membuat keputusan berdasarkan informasi tentang nilai saham.

Rasio harga terhadap pendapatan

Rasio harga terhadap pendapatan, yang biasa disebut sebagai 'rasio P/E,' adalah salah satu rasio keuangan yang paling banyak digunakan untuk menganalisis penilaian saham. Ini dihitung dengan membagi harga saham saat ini dengan laba per saham perusahaan.

Definisi

Rasio harga terhadap pendapatan mengukur nilai sekarang saham per satu unit pendapatan. Ini mencerminkan ekspektasi investor terhadap profitabilitas masa depan perusahaan relatif terhadap pendapatan saat ini. Semakin tinggi rasio P/E, semakin banyak investor yang bersedia membayar untuk setiap dolar dari pendapatan saat ini.

Cara menghitungnya

Untuk menghitung rasio harga-ke-pendapatan, bagi harga saham saat ini dengan pendapatan-per saham perusahaan. Ini dapat dilakukan dengan menggunakan formula berikut:

• Rasio Harga-ke-Penyengat = Harga Saham Saat Ini / Penghasilan Per Saham

Bagaimana cara menggunakannya

Setelah dihitung, rasio harga terhadap pendapatan dapat digunakan untuk membandingkan penilaian saham dengan saham lain di industri yang sama. Secara umum, rasio P/E yang lebih tinggi menyiratkan bahwa pasar mengharapkan pertumbuhan yang lebih tinggi untuk saham, sedangkan rasio P/E yang rendah menunjukkan bahwa pasar mungkin meremehkan stok. Selain itu, model keuangan yang kompleks dan variabel ekonomi makro dapat digunakan untuk menentukan rasio P/E yang 'benar' untuk saham.

Rasio harga-ke-buku

Rasio harga-ke-buku (rasio P/B) adalah perbandingan harga saham sehubungan dengan nilai buku perusahaan. Ini memberi tahu investor sesuatu tentang nilai perusahaan dan jika harga saham dinilai terlalu tinggi atau diremehkan. Ada tiga kategori khas yang perlu dipertimbangkan ketika mengevaluasi rasio harga-ke-buku: pertumbuhan, nilai, dan stok non-siklus.

Definisi

Rasio harga-ke-buku dihitung dengan membagi harga pasar saham per saham dengan nilai bukunya per saham. Penting untuk dicatat bahwa nilai buku per saham tidak sama dengan nilai buku. Nilai buku per saham dihitung dengan mengurangi kewajiban perusahaan dari asetnya dan membagi hasil itu dengan jumlah total saham yang beredar. Dalam beberapa kasus, nilai buku perusahaan bisa negatif, dalam hal ini rasio harga-ke-buku belum tentu merupakan ukuran yang akurat.

Cara menghitungnya

Formula untuk rasio harga-ke-buku adalah:

• Rasio Harga-ke-Buku = Harga Pasar Per Saham / Nilai Buku Per Saham.

Oleh karena itu, perusahaan dengan harga pasar per saham $ 20 dan nilai buku per saham $ 50 akan memiliki rasio P/B 0,4. Penting untuk dicatat bahwa nilai buku yang digunakan dalam perhitungan harus menjadi nilai yang paling baru diaudit.

Bagaimana cara menggunakannya

Rasio harga-ke-buku digunakan untuk membandingkan perusahaan dalam suatu industri serta untuk mengukur kinerja perusahaan tunggal dalam periode waktu yang berbeda. Perusahaan dengan rasio P/B tinggi dapat dilihat sebagai dinilai terlalu tinggi, menunjukkan bahwa harga saham terlalu tinggi dibandingkan dengan nilai buku perusahaan. Di sisi lain, perusahaan dengan rasio P/B rendah dapat dilihat sebagai undervalued, menunjukkan bahwa harga saham terlalu rendah dibandingkan dengan nilai buku perusahaan. Dalam kedua kasus tersebut, rasio P/B tidak memberi investor ukuran yang akurat dari kesehatan keuangan perusahaan, tetapi ini dapat menjadi alat yang berguna untuk mengevaluasi saham perusahaan sehubungan dengan nilai bukunya.

4. Rasio utang terhadap ekuitas

A. Definisi

Rasio utang-ke-ekuitas (D/E) adalah metrik keuangan yang membandingkan kewajiban total perusahaan dengan total ekuitas pemegang saham. Rasio ini banyak digunakan untuk mengukur leverage keuangan perusahaan, karena menunjukkan proporsi aset yang didanai oleh uang yang dipinjam daripada keadilan pemiliknya. Ini diukur dengan membagi total kewajiban perusahaan dengan total ekuitas pemegang saham.

B. Cara menghitung

Rasio utang terhadap ekuitas cukup sederhana untuk dihitung. Yang perlu Anda lakukan adalah membagi kewajiban total perusahaan dengan total ekuitasnya. Rumus untuk rasio utang terhadap ekuitas adalah:

• Rasio utang-ke-ekuitas = kewajiban total / ekuitas pemegang saham total

C. Cara menggunakannya

Rasio utang terhadap ekuitas adalah metrik penting yang digunakan oleh investor untuk menentukan kesehatan keuangan perusahaan. Rasio utang terhadap ekuitas yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan memiliki lebih banyak kewajiban relatif terhadap ekuitas, yang mungkin berarti bahwa ia mengalami kesulitan membayar kembali utangnya. Di sisi lain, rasio utang terhadap ekuitas yang rendah menunjukkan bahwa perusahaan memiliki lebih banyak ekuitas relatif terhadap kewajiban, yang mungkin berarti bahwa ia berada dalam posisi yang lebih baik untuk membayar kembali utangnya. Secara umum, rasio utang terhadap ekuitas 0,5 atau kurang dianggap sehat.

Hasil dividen

Hasil dividen adalah metrik penilaian penting yang mengukur tingkat pengembalian yang akan diterima investor dari dividen yang dibayarkan oleh saham. Ini adalah rasio dividen tunai yang dibayarkan oleh perusahaan atas harga pasar saham yang dibayarkan dalam periode satu tahun.

Cara menghitungnya

Hasil dividen dihitung dengan mengambil jumlah total dari dividen tunai yang dibayarkan oleh Perusahaan atas harga pasar saat ini dari saham. Rumus untuk menghitung hasil dividen adalah:

• Yield Dividen = (Dividen Tunai Tahunan Per Saham)/ (Harga Pasar Saham)

Bagaimana cara menggunakannya

Hasil dividen adalah alat yang bermanfaat untuk menentukan nilai stok. Ini digunakan oleh investor untuk membandingkan harga pasar saham dengan pengembalian yang diharapkan untuk diproduksi. Semakin tinggi hasil dividen, semakin menarik stok dianggap. Hasil dividen juga dapat digunakan untuk mengidentifikasi perusahaan yang mungkin diremehkan atau dinilai terlalu tinggi.

Selain menggunakannya untuk tujuan penilaian, investor menggunakan hasil dividen sebagai ukuran seberapa andal pembayaran dividen perusahaan. Perusahaan dengan hasil dividen yang lebih tinggi menunjukkan bahwa ia membayar sebagian besar keuntungannya dalam dividen, yang menunjukkan bahwa perusahaan lebih mungkin untuk terus membayar dividen di masa depan. Di sisi lain, hasil dividen rendah mungkin menunjukkan bahwa perusahaan tidak mungkin membayar dividen di masa depan.

Kapitalisasi pasar

Kapitalisasi pasar (atau kapitalisasi pasar) adalah metrik yang banyak digunakan yang digunakan untuk menentukan nilai perkiraan saham. Ini dihitung dengan mengambil harga saham perusahaan dan mengalikannya dengan jumlah total saham yang beredar. Kapitalisasi pasar sering digunakan sebagai indikator ukuran keseluruhan perusahaan dan kadang -kadang disebut sebagai 'nilai pasar'.

Cara menghitungnya

Perhitungan kapitalisasi pasar cukup sederhana. Seperti disebutkan di atas, itu hanyalah jumlah total saham yang beredar dikalikan dengan harga satu saham. Ini berarti bahwa semakin tinggi harga saham, semakin tinggi kapitalisasi pasar untuk perusahaan. Misalnya, katakanlah bahwa Perusahaan X memiliki harga saham $ 100 dan 1 juta saham yang beredar. Kapitalisasi pasar untuk Perusahaan X akan menjadi 1 juta x $ 100, atau $ 100 juta.

Bagaimana cara menggunakannya

Kapitalisasi pasar dapat digunakan untuk membandingkan ukuran relatif perusahaan dalam suatu industri. Misalnya, jika Perusahaan A memiliki kapitalisasi pasar $ 50 juta dan Perusahaan B memiliki kapitalisasi pasar $ 200 juta, maka Perusahaan B jauh lebih besar daripada Kapalisasi Pasar Perusahaan A. juga dapat digunakan untuk menentukan kesehatan keseluruhan perusahaan. Secara umum, semakin tinggi kapitalisasi pasar perusahaan, semakin baik secara finansial.

Selain kesehatan keuangan perusahaan secara keseluruhan, kapitalisasi pasar dapat digunakan Hitung beberapa jenis rasio penilaian yang berbeda. Rasio ini memperhitungkan harga saham saat ini dan total kapitalisasi pasar perusahaan, dan sering digunakan untuk menentukan nilai saham. Beberapa yang paling umum digunakan rasio penilaian Sertakan rasio harga terhadap pendapatan, rasio harga terhadap penjualan, dan rasio harga-ke-buku.

Kesimpulan

Rasio penilaian adalah alat penting untuk digunakan investor mana pun saat menentukan nilai saham. Mereka memberikan informasi tentang kinerja perusahaan, kesehatan keuangan, dan tingkat risiko yang terkait dengan saham, yang memungkinkan investor untuk membuat keputusan berdasarkan informasi tentang saham apa yang akan ditambahkan ke portofolio mereka.

Ada berbagai jenis rasio penilaian Termasuk harga-ke-pendapatan, harga-ke-penjualan, hasil dividen, arus kas-ke-bebas, harga-ke-buku, dan aliran harga-ke-uang tunai. Setiap rasio memperhitungkan elemen yang berbeda saat menganalisis nilai dan kinerja perusahaan.

Rasio ini dapat membantu Anda menentukan nilai saham, memungkinkan Anda untuk membandingkan bisnis yang berbeda dan membuat keputusan yang berpendidikan tentang apa yang harus diinvestasikan. Namun, penting untuk mempertimbangkan kondisi pasar saat ini dan potensi perusahaan saat menganalisis saham.

Kesimpulannya, Memahami dan menggunakan berbagai jenis rasio penilaian dapat membantu Anda membuat keputusan yang tepat saat berinvestasi di stok.