Apa yang harus dicari saat menganalisis arus kas menggunakan metode tidak langsung

Perkenalan

Laporan arus kas adalah laporan keuangan yang melacak semua dana tunai yang masuk dan keluar dalam periode waktu tertentu. Pernyataan itu membantu pemilik bisnis dan investor memahami likuiditas, solvabilitas, dan keseimbangan organisasi mereka. Tujuan dari laporan arus kas adalah untuk memahami sumber uang tunai apa yang akan datang dan masuk dalam suatu organisasi, dan untuk memprediksi kemungkinan masalah keuangan di masa depan.

Saat menganalisis arus kas, metode tidak langsung biasanya digunakan. Metode ini melihat uang tunai dari operasi, investasi dan pembiayaan untuk menentukan arus kas bersih. Ada beberapa poin penting yang harus dicari saat Menganalisis arus kas menggunakan metode tidak langsung.

Tinjauan metode tidak langsung

Laporan Arus Kas adalah komponen kunci dari pelaporan keuangan yang memungkinkan investor mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang kinerja bisnis. Ada dua jenis utama laporan arus kas yang digunakan oleh perusahaan: metode langsung, dan metode tidak langsung. Metode langsung menguraikan arus masuk dan arus keluar uang tunai untuk periode tertentu dan memberikan gambaran lengkap tentang bagaimana suatu bisnis menghasilkan dan menggunakan uang tunai. Metode tidak langsung melihat perubahan bersih dalam posisi keuangan perusahaan dan menggunakan dasar akrual akuntansi.

Pandangan mendalam pada metode tidak langsung

Itu Metode tidak langsung melihat posisi keuangan bersih perusahaan untuk menghasilkan laporan arus kas. Ini berarti bahwa laporan laba rugi dan neraca perusahaan digunakan untuk menganalisis arus kasnya. Salah satu elemen paling menguntungkan dari menggunakan metode tidak langsung adalah bahwa investor dapat menilai kinerja perusahaan sambil menghilangkan dampak item non-tunai.

Saat menganalisis arus kas menggunakan metode tidak langsung, investor harus mencari indikator kunci tertentu. Pertama, investor harus mencatat arus kas operasi. Arus kas ini memberikan wawasan tentang kemampuan perusahaan untuk menghasilkan uang tunai dari operasi intinya dan merupakan indikator utama kinerja. Investor juga harus mencari perubahan dalam neraca perusahaan. Peningkatan uang tunai, atau peningkatan piutang, dapat menjadi tanda keberhasilan perusahaan dalam menghasilkan uang tunai dari operasi. Selain itu, investor juga harus mencari perubahan tingkat utang, karena ini dapat menjadi tanda kemampuan perusahaan untuk membayar kembali hutang yang belum dibayar.

Akhirnya, investor harus mencari tanda -tanda kesehatan keuangan dan stabilitas dalam laporan arus kas. Apakah arus kas yang dihasilkan dari operasi kuat? Apakah arus kas yang dihasilkan dari investasi cukup? Apakah arus kas cukup untuk menutup semua biaya? Semua pertanyaan ini penting saat menganalisis a Laporan arus kas menggunakan metode tidak langsung.

Arus kas dari kegiatan operasi - definisi dan analisis

Saat memeriksa arus kas menggunakan metode tidak langsung, salah satu bagian utama untuk dianalisis adalah arus kas dari kegiatan operasi. Bagian dari laporan arus kas perusahaan ini menangkap sumber uang tunai dari kegiatan normal untuk menghasilkan pendapatan - termasuk penjualan, biaya dan biaya terkait, dan pajak. Uang tunai yang dihasilkan dari kegiatan operasi menunjukkan kelayakan organisasi. Untuk mengilustrasikan bagian ini dengan lebih baik, berikut ini melihat definisi kegiatan operasi, serta tips untuk menganalisis arus kas.

Definisi kegiatan operasi

Kegiatan operasi yang didefinisikan dengan baik melibatkan barang -barang yang menentukan sumber dana utama perusahaan setiap hari. Ini termasuk menyortir melalui arus masuk dan arus keluar dana, biasanya dari penjualan barang dan jasa periode waktu, koleksi dari pelanggan, pembayaran kepada pelanggan dan pemasok, dan transaksi anak perusahaan terkait.

Tips untuk menganalisis arus kas

Saat memeriksa arus kas dari kegiatan operasi, kita juga harus memahami perbedaan antara kegiatan ini dan kategori lainnya. Seringkali, ini adalah tentang memahami perbedaan antara aset dan kewajiban saat ini dan saat ini. Berikut ini adalah tips untuk menganalisis arus kas ini:

• Memilah dan memahami hubungan antara aset dan kewajiban saat ini dan saat ini
• Menyelidiki perubahan modal kerja perusahaan
• Lihat setiap perubahan dalam masa pakai aset jangka panjang, dan metode yang digunakan untuk depresiasi
• Menganalisis pengeluaran modal yang dilakukan selama periode akuntansi
• Periksa semua jalur pendapatan dan pengeluaran utama, termasuk termasuk pajak dan bunga

Dengan memanfaatkan tips ini dan meluangkan waktu untuk memahami hubungan antara aset, kewajiban, pengeluaran modal, dan lini pendapatan dan pengeluaran yang tidak lancar dan tidak lancar, Anda bisa mendapatkan pemahaman yang menyeluruh tentang Laporan arus kas dari kegiatan operasi.

Arus kas dari kegiatan investasi

Kegiatan investasi merujuk pada pembelian atau penjualan investasi atau barang -barang industri, seperti mesin dan peralatan, yang umumnya bertahan lebih dari satu tahun. Contoh arus kas dari investasi termasuk pembelian atau penjualan aset tetap, pinjaman jangka panjang, dan investasi modal ventura yang dilakukan oleh perusahaan.

Tips untuk menganalisis arus kas

Saat menyiapkan laporan arus kas, penting untuk memahami dampak dari kegiatan investasi pada keseluruhan kesehatan keuangan bisnis. Berikut adalah beberapa tips yang perlu dipertimbangkan ketika menganalisis arus kas dari kegiatan investasi.

• Periksa presentasi rekonsiliasi arus kas untuk memastikan kelengkapan dan keakuratan jumlah tersebut.
• Bandingkan arus kas dari kegiatan investasi dengan yang dari tahun sebelumnya.
• Catatan Jika ada perubahan dalam total yang diinvestasikan selama periode tersebut.
• Perhatikan investasi jangka panjang, seperti saham atau obligasi, yang dibuat oleh perusahaan.
• Periksa perubahan materi dalam nilai investasi dan aset lainnya.
• Menganalisis alasan manajemen untuk setiap perubahan dalam investasi.

Arus kas dari kegiatan pembiayaan

Arus kas dari kegiatan pembiayaan mengacu pada uang tunai yang digunakan untuk mendukung kegiatan yang terkait dengan peningkatan modal dan membayar dividen atau distribusi lainnya kepada pemegang saham. Bagian dari laporan arus kas ini sering menunjukkan jumlah uang yang digunakan untuk meminjam dan membayar hutang, serta berapa banyak pemegang saham yang telah diterima dari perusahaan selama periode yang dilaporkan.

Tips untuk menganalisis arus kas

Penting untuk diingat berbagai jenis kegiatan pembiayaan ketika Anda menganalisis arus kas. Berikut adalah beberapa tips utama yang perlu diingat:

• Identifikasi arus kas yang terkait dengan menerbitkan/membayar hutang dan arus kas terkait dengan penerbitan/pembelian kembali ekuitas.
• Cari dividen atau pembayaran distribusi lainnya kepada pemegang saham dan setiap perubahan dalam pendapatan ditahan.
• Cari transaksi apa pun yang melibatkan akuisisi kepentingan dalam bisnis lain untuk memahami dampaknya pada posisi tunai perusahaan.
• Perhatikan perubahan di perusahaan neraca keuangan untuk petunjuk apa pun tentang kegiatan pembiayaan potensial.
• Pastikan untuk mencatat kegiatan pembiayaan non-tunai apa pun, seperti pemisahan saham atau dividen stok.

Dengan memahami dan menganalisis arus kas dari kegiatan pembiayaan, Anda dapat memperoleh wawasan berharga tentang kesehatan keuangan perusahaan dan kemampuannya untuk meningkatkan modal. Informasi ini dapat digunakan untuk menilai profil risiko perusahaan dan akan membantu Anda membuat keputusan berdasarkan informasi saat berinvestasi.

Kesalahan umum untuk dihindari

Saat menganalisis arus kas menggunakan metode tidak langsung, ada beberapa kesalahan umum untuk diwaspadai dan dihindari. Dengan pemeriksaan yang cermat dan analisis pernyataan itu, salah langkah dapat dihindari dan masalah potensial dapat terungkap.

Kesalahan umum dalam analisis laporan arus kas

Analisis yang buruk terhadap laporan arus kas perusahaan dapat menyebabkan keputusan yang salah dan asumsi yang salah. Berikut adalah beberapa kesalahan paling umum untuk waspada terhadap:

• Tidak menganalisis perusahaan laporan arus kas secara holistik dan sebaliknya menekankan item tertentu dan terisolasi
• Lupa memperhitungkan efek inflasi saat menganalisis arus kas
• Tidak mengingat efek dari item non-tunai seperti depresiasi dan amortisasi, atau mengecualikannya sepenuhnya

Bendera merah umum dalam laporan arus kas

Faktor penting lainnya di Analisis Laporan Arus Kas mengidentifikasi potensi bendera merah. Setelah diidentifikasi, bendera merah ini dapat diselidiki secara lebih menyeluruh untuk mengidentifikasi potensi sumber masalah. Ini adalah beberapa bendera merah yang paling umum untuk dicari:

• Tiba -tiba menurun atau melonjak dalam arus kas
• Peningkatan yang signifikan dalam pinjaman atau pembiayaan
• Investasi berkelanjutan dalam proyek atau produk yang gagal
• Penurunan saldo kas jangka pendek

Kesimpulan

Analisis arus kas bisa menjadi yang kuat Alat untuk memahami kesehatan keuangan bisnis, tetapi penting untuk menganalisis arus kas dengan cermat untuk memastikan keakuratan hasil.

Untuk memastikan yang paling efektif Analisis Arus Kas, berikut ini harus diperhitungkan:

• Perbedaan antara arus kas menggunakan metode langsung dan tidak langsung
• Keterampilan yang diperlukan untuk memahami proses analisis dan arus kas
• Tolok ukur standar industri untuk perbandingan
• Dampak faktor eksternal pada arus kas bisnis

Dengan menerapkan tips ini untuk menganalisis arus kas menggunakan metode tidak langsung, bisnis akan dapat menilai situasi keuangan mereka secara lebih akurat. Ini akan memungkinkan pemilik untuk membuat keputusan yang baik yang merupakan kepentingan terbaik perusahaan.