Apa yang bisa diberitahukan oleh berbagai jenis rasio arus kas

Perkenalan

Rasio arus kas adalah alat integral yang digunakan untuk menganalisis uang yang mengalir masuk dan keluar dari bisnis. Dengan menilai likuiditas dan solvabilitas bisnis dengan benar, mereka memungkinkan penilaian komprehensif kesehatan fiskal perusahaan. Mereka juga dapat digunakan untuk membuat perkiraan tentang kinerja perusahaan di masa depan. Ada beberapa jenis yang berbeda rasio arus kas bahwa masing -masing memiliki pengidentifikasi unik mereka sendiri. Mari kita lihat beberapa yang paling penting rasio arus kas Dan lihat apa yang bisa mereka ceritakan kepada kita.

Arus kas operasi

Operasi Arus Tunai Mengukur Jumlah Uang yang Tinggalkan Bisnis Setelah Mengurangi Biaya Operasi Seperti Sewa, Utilitas, Tenaga Kerja, dan Biaya Lainnya.

Definisi

Arus kas operasi adalah perbedaan antara pendapatan atau pendapatan perusahaan, dan pengeluarannya. Ini adalah ukuran uang tunai yang dihasilkan perusahaan dari operasi normal. Ini adalah indikator yang bagus dari kemampuan perusahaan untuk menghasilkan uang tunai untuk memenuhi kewajiban saat ini dan penggunaan untuk investasi dan pertumbuhan di masa depan. Arus kas operasi merupakan indikator penting dari kesehatan operasi perusahaan.

Rasio

Ada beberapa rasio yang dapat dihitung untuk membantu menganalisis arus kas operasi perusahaan. Ini Rasio dapat memberikan wawasan tentang kesehatan keuangan perusahaan, profitabilitas, dan likuiditas. Beberapa rasio yang lebih umum digunakan meliputi:

• Arus kas operasi per saham: Ini mengukur arus kas operasi yang dihasilkan oleh setiap saham dari saham perusahaan.
• Margin arus kas kotor: Rasio ini mengukur margin kotor dari arus kas operasi setelah mengurangi semua biaya yang terkait dengan kegiatan operasi.
• Arus kas per saham: Rasio ini mengukur berapa banyak arus kas operasi yang dihasilkan untuk setiap saham saham perusahaan.
• Arus Kas Operasi Bersih: Ini adalah ukuran uang tunai yang dihasilkan setelah mengurangi semua biaya operasional perusahaan.

Rasio ini dapat memberikan wawasan tentang kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan dari operasinya. Mereka juga dapat berguna dalam menganalisis likuiditas perusahaan dan kemampuannya untuk memenuhi kewajiban yang akan datang.

Arus kas dari investasi

Arus kas dari berinvestasi adalah arus kas keluar kas bersih atau masuknya akuisisi, divestasi, dan kegiatan pengeluaran modal perusahaan. Ini mengacu pada jumlah uang yang digunakan untuk membeli aset dan investasi tetap. Jika sebuah perusahaan memiliki arus uang tunai bersih, itu berarti bahwa ia diinvestasikan lebih dari yang dibuat dari divestasi. Jika perusahaan memiliki arus masuk bersih, itu berarti membuat lebih banyak dari kegiatan divestasi daripada yang diinvestasikan dalam pembelian modal.

Definisi

Arus kas dari investasi adalah perbedaan bersih antara pengeluaran modal perusahaan dan kegiatan divestasi apa pun. Ketika sebuah perusahaan ingin mengakuisisi aset atau investasi tetap baru, kegiatan pengeluaran modal dicatat sebagai aliran uang tunai. Setiap uang yang dihasilkan dari kegiatan divestasi dicatat sebagai arus kas. Perbedaan antara keduanya adalah arus kas dari investasi.

Rasio

Arus kas dari investasi dapat digunakan untuk menghitung berbagai rasio. Arus kas utama dari rasio investasi termasuk arus kas ke utang, arus kas ke penjualan dan arus kas ke pengeluaran modal. Rasio arus kas terhadap utang mengukur jumlah uang tunai yang dihasilkan perusahaan, relatif terhadap kewajiban utangnya. Rasio arus kas ke penjualan mengukur kas yang dihasilkan dari penjualan terhadap pengeluaran operasi dan modal. Terakhir, rasio pengeluaran arus kas ke modal adalah ukuran uang tunai yang dihasilkan perusahaan, relatif terhadap pengeluaran modalnya.

Memahami arus kas Dari rasio investasi dapat memberikan wawasan tentang kegiatan modal dan akuisisi perusahaan. Perusahaan yang arus kasnya dari rasio investasi lebih tinggi dari rata -rata industri dapat dipandang lebih aman secara finansial, karena mereka dapat menghasilkan lebih banyak uang tunai daripada pengeluaran.

Arus kas dari pembiayaan

Arus kas dari kegiatan pembiayaan menggambarkan kegiatan pinjaman dan pembayaran utang perusahaan selama periode tersebut. Ini didefinisikan sebagai arus kas bersih karena kegiatan yang mengakibatkan perubahan dalam ukuran struktur modal perusahaan. Kami dapat menggunakan berbagai rasio untuk mengukur aliran masuk dan aliran dana, yang dapat membantu kami memahami efisiensi kegiatan pembiayaan utang dan ekuitas perusahaan.

Rasio

Pengikut ukuran rasio Arus kas dari kegiatan pembiayaan:

• Rasio utang-ke-ekuitas: Rasio ini memberikan indikasi risiko keuangan perusahaan dengan menunjukkan proporsi ekuitas dan utang pemegang saham yang digunakan untuk membiayai bisnis.
• Rasio Cakupan Layanan Utang: Rasio ini mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan arus kas yang cukup untuk menutupi kewajiban layanan utangnya (mis., Pembayaran bunga dan pembayaran pokok).
• Arus kas ke Rasio pinjaman: Rasio ini mengukur proporsi arus kas ke total utang perusahaan.
• Rasio Pembayaran Hutang: Rasio ini mengukur proporsi utang yang dibayar kembali selama satu tahun.

Rasio ini memberi kita wawasan tentang kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangannya. Analisis rasio ini dapat membantu kami menentukan apakah perusahaan dapat mengelola utangnya dan kegiatan pembiayaan lainnya secara efisien.

Arus kas bebas

Free Cash Flow (FCF) adalah ukuran kinerja keuangan perusahaan dan digunakan untuk mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk menghasilkan uang tunai. Ini dihitung dengan mengurangi pengeluaran modal dari arus kas operasi dan dinyatakan sebagai angka bersih. Angka arus kas bebas umumnya digunakan untuk menilai kemampuan perusahaan untuk membayar dividen, memperluas operasi, membayar utang, dll. Investor dapat menggunakan FCF untuk mengukur kinerja ekonomi yang mendasari perusahaan dan kesehatan keuangan.

Definisi

Arus kas bebas didefinisikan sebagai uang tunai yang ditinggalkan perusahaan untuk digunakan dari operasinya, setelah mengurangi, pengeluaran investasi dan pembayaran utang. FCF dihitung sebagai arus kas operasi dikurangi pengeluaran modal. Arus kas operasi didefinisikan sebagai arus kas yang dihasilkan dari operasi sehari-hari perusahaan, sementara pengeluaran modal didefinisikan sebagai pengeluaran kas yang digunakan untuk memperoleh, mengembangkan atau mempertahankan aset tetap. Perhitungan FCF dapat memberikan indikasi berapa banyak uang tunai yang tersisa untuk digunakan perusahaan dalam periode tertentu.

Rasio

Selain menghitung arus kas bebas, investor mungkin ingin menilai kemampuan perusahaan untuk menghasilkan uang tunai sebagai persentase penjualan atau metrik lainnya. Rasio berikut mengukur kemampuan pembuatan kas perusahaan:

• Rasio arus kas bebas untuk penjualan: Rasio ini mengukur arus kas bebas perusahaan sebagai persentase dari total penjualan. Ini membantu investor mendapatkan gagasan yang lebih baik tentang seberapa efisien perusahaan menghasilkan uang tunai dari operasinya.
• Hasil Arus Kas Gratis: Rasio ini mengukur arus kas bebas yang dihasilkan oleh perusahaan sehubungan dengan kapitalisasi pasarnya (nilai perusahaan itu sendiri). Ini membantu investor membandingkan kinerja perusahaan dengan rekan -rekannya.
• Rasio Arus Kas terhadap Aset Gratis: Rasio ini mengukur arus kas bebas perusahaan sebagai persentase dari total aset. Ini menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pengembalian tunai atas asetnya.

Analisis Rasio Arus Kas

Rasio arus kas digunakan untuk mengukur likuiditas dan kesehatan keuangan. Ini memungkinkan Anda untuk memahami seberapa cepat suatu bisnis dapat menghasilkan uang tunai dan seberapa efektif itu mengalokasikan sumber daya. Rasio arus kas juga dapat memberikan wawasan tentang kemampuan perusahaan untuk membayar utangnya dan berkembang di masa depan.

Interpretasi rasio

Yang utama rasio arus kas adalah arus kas dari operasi, arus kas dari investasi dan arus kas dari pembiayaan. Arus kas dari operasi melihat total uang tunai perusahaan yang dihasilkan dari kegiatan operasional normal, seperti penjualan barang dan jasa. Arus kas dari investasi melihat kas yang dihasilkan dari investasi, seperti pembelian saham atau obligasi. Arus kas dari pembiayaan melihat kas yang dihasilkan dari dana yang dipinjam, seperti pinjaman dan dividen.

Rasio arus kas juga dapat digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar utangnya tepat waktu. Misalnya, rasio utang terhadap ekuitas dan rasio saat ini mengukur masing -masing leverage dan likuiditas perusahaan. Rasio utang terhadap ekuitas yang tinggi menunjukkan leverage yang lebih tinggi, sedangkan rasio arus yang tinggi menunjukkan likuiditas yang lebih tinggi.

Kunci takeaways

• Rasio arus kas mengukur likuiditas dan kesehatan keuangan dan dapat memberikan wawasan tentang kemampuan perusahaan untuk membayar utangnya dan berkembang di masa depan.
• Yang utama rasio arus kas adalah arus kas dari operasi, arus kas dari investasi dan arus kas dari pembiayaan.
• Rasio arus kas juga dapat digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar utangnya tepat waktu.

Kesimpulan

Analisis rasio arus kas dapat membantu bisnis untuk mendapatkan wawasan tentang kinerja keuangan mereka. Ada empat jenis utama Rasio arus kas: Likuiditas, solvabilitas, profitabilitas dan efisiensi. Rasio likuiditas Tunjukkan kemampuan bisnis untuk membayar kewajiban jangka pendek. Rasio solvabilitas mengukur sejauh mana perusahaan dapat mencakup kewajiban jangka panjangnya. Rasio profitabilitas Ukur seberapa baik bisnis dapat menghasilkan pengembalian aset dan ekuitas pemegang saham. Rasio efisiensi menunjukkan seberapa baik bisnis menggunakan asetnya. Masing -masing jenis rasio ini membantu bisnis untuk mendapatkan wawasan yang bermanfaat tentang kesehatan keuangan mereka secara keseluruhan.

Penting untuk diingat bahwa rasio individu saja tidak cukup untuk menceritakan kisah keuangan penuh. Rasio harus dilihat bersama sebagai bagian dari analisis keseluruhan. Dengan menggunakan beberapa rasio arus kas, investor dan pemberi pinjaman potensial bisa mendapatkan gambaran yang lebih komprehensif tentang bisnis dan kinerja keuangannya.

Dengan hati -hati Rasio Arus Kas Analisis, bisnis dapat membuat keputusan yang lebih tepat tentang keuangan mereka, memastikan bahwa tujuan keuangan mereka dapat dipenuhi dengan cara yang paling efektif dan efisien.