स्मार्ट निवेश के लिए मूल्यांकन अनुपात की क्षमता को अनलॉक करना

परिचय

वैल्यूएशन रेशियो स्टॉक खरीदते समय लाभदायक निर्णय लेने के लिए निवेशकों द्वारा उपयोग किए जाने वाले महत्वपूर्ण डेटा बिंदु हैं। वे निवेशकों को कुछ वित्तीय और परिचालन मैट्रिक्स के आधार पर कंपनी के मूल्य का विश्लेषण करने के लिए एक दृष्टिकोण प्रदान करते हैं। यहां, हम आपको सबसे अधिक इस्तेमाल किए जाने वाले मूल्यांकन अनुपात में से तीन पर चर्चा करेंगे ताकि आपको होशियार निवेश निर्णय लेने में मदद मिल सके।

मूल्यांकन अनुपात का परिचय

मूल्यांकन अनुपात अपने वित्तीय और परिचालन स्वास्थ्य का आकलन करके किसी कंपनी के मूल्य को मापते हैं। निवेशक संभावित खरीद और बिक्री के अवसरों की पहचान करने के लिए इन अनुपातों का उपयोग करते हैं, साथ ही प्रदर्शन की तुलना करने के लिए एक ही उद्योग में कंपनियों का विश्लेषण करते हैं। अधिकार का उपयोग करने का लक्ष्य मूल्यांकन अनुपात जहां निवेश करना है, यह तय करते समय अच्छी तरह से सूचित निर्णय लेना है।

तीन मूल्यांकन अनुपात की परिभाषा

कमाई की कीमत (पी/ई) अनुपात - इसकी शुद्ध आय के संबंध में कंपनी के बाजार मूल्य का एक उपाय।
बिक्री अनुपात (PSR) की कीमत - किसी कंपनी के शेयर की कीमत के कुल राजस्व की तुलना कैसे होती है, इसका एक उपाय।
मूल्य -कमाई के लिए विकास (PEG) अनुपात - किसी कंपनी के स्टॉक मूल्य की तुलना उसके अपेक्षित वृद्धि की तुलना में कैसे है, इसका एक उपाय।

मूल्य-से-कमाई अनुपात (पी/ई)

मूल्य-से-कमाई अनुपात (पी/ई) एक लोकप्रिय मूल्यांकन मीट्रिक है और इसका उपयोग निवेशकों द्वारा उन स्टॉक की पहचान करने के लिए किया जाता है जो संभावित रूप से अंडरवैल्यूड हैं। इस अनुपात की गणना किसी कंपनी के स्टॉक की वर्तमान कीमत को प्रति शेयर आय (ईपीएस) द्वारा विभाजित करके की जाती है। एक सूचित निर्णय लेने के लिए, निवेशकों को यह समझना चाहिए कि पी/ई कैसे काम करता है, और इसका विश्लेषण करते समय किन कारकों पर विचार करना है।

यह अनुपात कैसे काम करता है, इसका अवलोकन

मूल्य-से-कमाई अनुपात इस बात का संकेत प्रदान करता है कि स्टॉक उसकी लाभप्रदता के सापेक्ष कितना महंगा है। एक कम पी/ई अनुपात इंगित करता है कि स्टॉक एक अच्छा मूल्य है, जबकि एक उच्च पी/ई अनुपात इंगित करता है कि यह ओवरवैल्यूड है। निवेशकों को हमेशा अन्य मैट्रिक्स के साथ पी/ई अनुपात को देखना चाहिए, जैसे कि कंपनी का ऋण भार, लाभांश भुगतान और विकास क्षमता।

अनुपात के लिए गणना की व्याख्या करना

पी/ई अनुपात की गणना कंपनी के वर्तमान स्टॉक मूल्य को लेने और प्रति शेयर आय की आय से विभाजित करके की जाती है। उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी का स्टॉक मूल्य $ 20 है और इसका ईपीएस $ 2 है, तो इसका 10 का पी/ई अनुपात होगा। इसका मतलब है कि निवेशक कंपनी की कमाई के प्रत्येक $ 1 के लिए $ 10 का भुगतान कर रहे हैं।

इस अनुपात का विश्लेषण करते समय विचार करने के लिए कारक

पी/ई अनुपात कैसे काम करता है, इस ज्ञान के साथ सशस्त्र, निवेशकों को इस मीट्रिक का विश्लेषण करते समय निम्नलिखित कारकों पर विचार करना चाहिए:

कंपनी के उद्योग और क्षेत्र - अलग -अलग उद्योग, और यहां तक कि एक ही उद्योग के भीतर विभिन्न क्षेत्रों में, बहुत अलग -अलग पी/ई अनुपात हो सकते हैं।
कंपनी का वित्तीय प्रदर्शन - कंपनी की कमाई, राजस्व और नकदी प्रवाह सभी को ध्यान में रखा जाना चाहिए।
कंपनी के दृष्टिकोण - अन्य मैट्रिक्स जैसे बिक्री वृद्धि, मार्जिन विस्तार और नए उत्पाद लॉन्च को कंपनी के दृष्टिकोण का विश्लेषण करते समय विचार किया जाना चाहिए।
अपने साथियों की तुलना में कंपनी का मूल्यांकन - निवेशकों को हमेशा अपने लक्षित कंपनियों के पी/ई अनुपात की तुलना अपने उद्योग या क्षेत्र में कंपनियों के अनुपात से करनी चाहिए।

मूल्य-से-बिक्री अनुपात (पी/एस)

मूल्य-से-बिक्री (पी/एस) अनुपात कंपनी के बिक्री राजस्व के प्रति डॉलर के बाजार मूल्य की गणना करता है। यह अनुपात अनिवार्य रूप से दिखाता है कि निवेशक धन की राशि कंपनी के संपूर्ण बिक्री राजस्व के लिए भुगतान करने के लिए तैयार हैं। पी/एस अनुपात अंडरवैल्यूड स्टॉक की पहचान करने में मदद कर सकता है, और एक ही उद्योग में कंपनियों की तुलना करने के लिए भी बेहद उपयोगी हो सकता है क्योंकि यह बताता है कि निवेशक किसी दिए गए बिक्री के लिए कितना भुगतान करने के लिए तैयार हैं।

यह अनुपात कैसे काम करता है, इसका अवलोकन

पी/एस अनुपात को कंपनी की कुल बिक्री से विभाजित शेयर मूल्य के रूप में परिभाषित किया गया है, आमतौर पर प्रति शेयर आधार पर। यह बिक्री-प्रति-शेयर मीट्रिक का व्युत्क्रम है, जो बकाया शेयरों की संख्या से विभाजित कुल बिक्री है। पी/एस अनुपात को इसकी कुल बिक्री के सापेक्ष किसी कंपनी के वर्तमान बाजार मूल्यांकन के रूप में सोचा जा सकता है।

अनुपात के लिए गणना की व्याख्या करना

पी/एस अनुपात के लिए गणना अपेक्षाकृत सरल है। सबसे पहले, आपको कंपनी की कुल बिक्री की आवश्यकता होगी। यह उनके वित्तीय विवरणों से प्राप्त किया जा सकता है। फिर, आपको कुल बिक्री से शेयर की शेयर की कीमत को विभाजित करना होगा। यह आपको कंपनी के लिए पी/एस अनुपात देगा।

इस अनुपात का विश्लेषण करते समय विचार करने के लिए कारक

किसी कंपनी के पी/एस अनुपात की व्याख्या करते समय संदर्भ पर विचार करना महत्वपूर्ण है। विचार करने के लिए पहला बिंदु यह है कि उद्योग में कंपनी संचालित होती है। विभिन्न उद्योगों में अलग -अलग औसत पी/एस अनुपात होते हैं, और यह कंपनी के पी/एस अनुपात की तुलना उद्योग के औसत से करने के लिए फायदेमंद हो सकता है। इसके अतिरिक्त, कंपनी के पी/एस अनुपात का मूल्यांकन करते समय समग्र बाजार स्थितियों पर विचार करना महत्वपूर्ण है। एक बैल बाजार के दौरान, निवेशक किसी दिए गए बिक्री के लिए उच्च कीमतों का भुगतान करते हैं, जबकि विपरीत स्थिति एक भालू बाजार के दौरान होगी।

उद्योग औसत की तुलना
अतिवृद्धि/अंडरवैल्यूएशन
बाजार की स्थितियां

मूल्य-से-पुस्तक अनुपात (पी/बी)

मूल्य-से-पुस्तक अनुपात, जिसे आमतौर पर पी/बी अनुपात के रूप में संदर्भित किया जाता है, एक निवेश उपकरण है जिसका उपयोग कंपनी के बाजार मूल्य को अपने पुस्तक मूल्य की तुलना में मापने के लिए किया जाता है। यह अनुपात निवेशकों को यह निर्धारित करने की अनुमति देता है कि क्या स्टॉक अपने वर्तमान शेयर मूल्य के आधार पर या ओवरवैल्यूड है, जो अक्सर संभावित निवेश के अवसरों में अंतर्दृष्टि देता है।

यह अनुपात कैसे काम करता है, इसका अवलोकन

मूल्य-से-पुस्तक अनुपात की गणना कंपनी के वर्तमान बाजार मूल्य को प्रति शेयर प्रति शेयर मूल्य द्वारा विभाजित करके की जाती है। प्रति शेयर बुक वैल्यू की गणना कंपनी की देनदारियों को उसकी कुल संपत्ति से घटाकर की जाती है, फिर उस मूल्य को कंपनी के कुल शेयरों की कुल संख्या से विभाजित किया जाता है। यदि अनुपात एक से अधिक है, तो इसका मतलब है कि स्टॉक प्रीमियम पर कारोबार कर रहा है। यदि अनुपात एक से कम है, तो यह इंगित करता है कि स्टॉक छूट पर कारोबार कर रहा है।

अनुपात के लिए गणना की व्याख्या करना

मूल्य-से-पुस्तक अनुपात की गणना निम्नलिखित चरणों को लेकर एक सीधी प्रक्रिया हो सकती है:

प्रति शेयर कंपनी के वर्तमान बाजार मूल्य और बकाया शेयरों की संख्या इकट्ठा करें।
कंपनी की देनदारियों को उसकी कुल संपत्ति से घटाकर प्रति शेयर कंपनी के बुक वैल्यू की गणना करें, फिर उस मूल्य को कंपनी के कुल बकाया शेयरों की कुल संख्या से विभाजित करें।
कंपनी के वर्तमान बाजार मूल्य को प्रति शेयर प्रति शेयर मूल्य से विभाजित करें।

उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी के पास $ 100 के प्रति शेयर की वर्तमान बाजार मूल्य और $ 70 के प्रति शेयर बुक मूल्य है, तो मूल्य-से-पुस्तक अनुपात की गणना 1.43 के रूप में की जाती है।

इस अनुपात का विश्लेषण करते समय विचार करने के लिए कारक

मूल्य-से-पुस्तक अनुपात का विश्लेषण करते समय, निवेशकों को कई कारकों पर विचार करना चाहिए जो परिणामों को प्रभावित कर सकते हैं। परिसंपत्तियों की गुणवत्ता, कंपनी के समग्र वित्तीय स्वास्थ्य, वर्तमान बाजार की स्थिति और क्षेत्र के विशिष्ट रुझानों को ध्यान में रखा जाना चाहिए। यदि कोई निवेशक पी/बी अनुपात को बहुत अधिक पाता है, तो यह एक संकेत हो सकता है कि स्टॉक ओवरवैल्यूड है और आगे की जांच की आवश्यकता है। इसके विपरीत, औसत पी/बी अनुपात से कम एक अंडरवैल्यूड स्टॉक का संकेत दे सकता है।

स्मार्ट निवेश निर्णय लेना

निर्णयों को सूचित करने के लिए सही ढंग से मूल्यांकन अनुपात का लाभ उठाने के लिए युक्तियाँ

का उपयोग मूल्यांकन अनुपात निवेश के बारे में सूचित निर्णय लेने के लिए एक शक्तिशाली उपकरण हो सकता है, लेकिन उन्हें सही ढंग से समझना और उपयोग करना महत्वपूर्ण है। कई अलग -अलग मैट्रिक्स वैल्यूएशन के लिए उपयोगी हो सकते हैं और किसी परिसंपत्ति की संभावित वापसी को समझने के लिए उपयोगी हो सकते हैं। इनमें मूल्य-से-कमाई अनुपात (पी/ई), मूल्य-से-पुस्तक अनुपात (पी/बी), मूल्य-से-बिक्री अनुपात (पी/एस), और कमाई-प्रति-शेयर (ईपीएस) शामिल हैं। इन अनुपातों का उपयोग करके, निवेशक कंपनियों की तुलना जल्दी कर सकते हैं और अपने निवेश के बारे में अधिक सूचित निर्णय ले सकते हैं।

निर्णयों को सूचित करने के लिए इन अनुपातों का उपयोग करते समय, निवेशकों को उन व्यवसायों की विशिष्ट प्रकृति को ध्यान में रखना चाहिए जो वे देख रहे हैं। उदाहरण के लिए, पी/बी अनुपात परिसंपत्ति-भारी कंपनियों के लिए सबसे उपयुक्त हैं, जबकि पी/ई अनुपात सेवा-उन्मुख कंपनियों के लिए अधिक उपयुक्त हैं। उस बड़े क्षेत्र पर विचार करना भी महत्वपूर्ण है जिसमें कंपनी उस क्षेत्र के भीतर मीट्रिक के प्रदर्शन को मापने के लिए मौजूद है।

वैल्यूएशन मेट्रिक्स का लाभ उठाने के लिए तुलनात्मक विश्लेषण एक और उपयोगी उपकरण है। निवेशक कंपनी के सापेक्ष प्रदर्शन की समझ हासिल करने के लिए एक ही क्षेत्र के भीतर अन्य समान कंपनियों के लिए कंपनी के अनुपात की तुलना कर सकते हैं। अलग -अलग समय अवधि में एक कंपनी के प्रदर्शन की तुलना भी व्यावहारिक हो सकती है, जिससे निवेशकों को समय के साथ कंपनी के विकास और प्रदर्शन की तुलना करने और अधिक सूचित निर्णय लेने की अनुमति मिलती है।

इन मैट्रिक्स की सीमाओं को समझना

हालांकि उपयोग कर रहा है मूल्यांकन अनुपात कंपनियों के प्रदर्शन में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है और निवेश को सूचित करता है निर्णय, इसकी सीमाएं हैं। चूंकि ये मैट्रिक्स ऐतिहासिक वित्तीय डेटा पर आधारित हैं, इसलिए वे इस तरह के चर में कारक नहीं हैं जैसे कि समग्र अर्थव्यवस्था, भविष्य के निवेश या बाजार की स्थिति, जो निवेश के प्रदर्शन को भी प्रभावित कर सकती है।

इसके अलावा, विभिन्न कंपनियां विभिन्न लेखांकन विधियों का उपयोग कर सकती हैं, जिससे उनके अनुपात की तुलना करना मुश्किल हो सकता है। कंपनियों में तुलनात्मक विश्लेषण करते समय यह एक नुकसान हो सकता है। इसके अतिरिक्त, इन मैट्रिक्स को कंपनियों द्वारा हेरफेर किया जा सकता है और इसलिए निवेशक की ओर से सतर्क विश्लेषण की आवश्यकता होती है।

अंत में, यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि ये मैट्रिक्स निवेश निर्णय लेने की प्रक्रिया का केवल एक हिस्सा हैं। जोखिम प्रबंधन, पोर्टफोलियो विविधीकरण और बाजार हिंसा जैसे अन्य कारक हैं जिन्हें सूचित निवेश निर्णय लेते समय भी ध्यान में रखा जाना चाहिए।

सारांश

निवेशकों और संभावित निवेशकों के रूप में, हमें इस बारे में स्मार्ट होना होगा कि हम भविष्य के लिए अपने रिटर्न को अधिकतम करने के लिए अपने पैसे कहां और कैसे निवेश करते हैं। एक तरीका है कि हम स्मार्ट बना सकते हैं निवेश के फैसले तीन सबसे अधिक उपयोग किए जाने वाले मूल्यांकन अनुपात का लाभ उठाते हैं - पी/ई, पी/एस, और पी/बी - कंपनियों का विश्लेषण और शोध करते समय। आइए इन अनुपातों की संक्षिप्त समीक्षा करें और स्मार्ट निवेश निर्णय लेने में उनके महत्व का पता लगाएं।

तीन सबसे अधिक उपयोग किए जाने वाले मूल्यांकन अनुपात का अवलोकन

जब एक संगठन के आर्थिक मूल्य में अंतर्दृष्टि प्राप्त करने के लिए देख रहे हैं, तो निवेशक एक बेहतर समझ हासिल करने के लिए तीन महत्वपूर्ण मूल्यांकन उपायों का उपयोग कर सकते हैं: कमाई की कीमत (पी/ई), बिक्री से बिक्री (पी/एस), और बुक करने के लिए मूल्य (पी/बी (पी/बी) )।

कमाई की कीमत (पी/ई) एक कंपनी की भविष्य की क्षमता में अंतर्दृष्टि प्रदान करती है और इसका उपयोग व्यक्तिगत शेयरों की कीमतों की तुलना उनकी वास्तविक आय प्रति शेयर (ईपीएस) से करने के लिए किया जाता है। बिक्री की कीमत (पी/एस) का उपयोग किसी कंपनी की सापेक्ष लाभप्रदता को मापने के लिए किया जाता है और इसका उपयोग कंपनी के शेयर मूल्य की तुलना उसके राजस्व से करने के लिए किया जाता है। बुक टू बुक (पी/बी) निवेशकों को कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य में एक विस्तृत रूप प्रदान करता है और इसका उपयोग कंपनी के बाजार मूल्य की तुलना उसके पुस्तक मूल्य (संपत्ति माइनस देनदारियों) से करने के लिए किया जाता है।

स्मार्ट निवेश निर्णय लेने के लिए पी/ई, पी/एस, और पी/बी के विश्लेषण के महत्व पर प्रकाश डाला गया

इन तीन मूल्यांकन अनुपातों का लाभ उठाकर, निवेशक किसी कंपनी के आर्थिक मूल्य की अधिक व्यापक समझ प्राप्त करने में सक्षम हैं और निवेश करते समय अधिक शिक्षित निर्णय ले सकते हैं। पी/ई अनुपात निवेशकों को अगले कुछ वर्षों में कंपनी की अपेक्षित आय के बारे में अधिक जानकारी दे सकते हैं, पी/एस अनुपात यह पहचान सकते हैं कि कौन सी कंपनियां अपने साथियों के सापेक्ष अधिक लाभदायक हैं, और पी/बी अनुपात निवेशकों को अधिक विस्तृत समझ प्रदान कर सकते हैं। एक कंपनी का वित्तीय स्वास्थ्य। हाथ में इन अंतर्दृष्टि के साथ, निवेशक किसी कंपनी के सही मूल्य का अधिक सटीक आकलन कर सकते हैं और अधिक सूचित निवेश निर्णय ले सकते हैं।

अंततः, यदि निवेशक सबसे स्मार्ट निवेश निर्णय लेने के लिए देख रहे हैं, तो तीन सबसे अधिक उपयोग किए जाने वाले मूल्यांकन अनुपात - पी/ई, पी/एस, और पी/बी - का लाभ उठाना आवश्यक है। ये उपाय निवेशकों को कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य, संभावित उल्टा और भविष्य की कमाई की बेहतर समझ देते हैं और स्मार्ट निवेश निर्णय लेने के लिए सबसे शक्तिशाली उपकरण हैं।

निष्कर्ष

निवेशकों के लिए मूल्यांकन अनुपात आवश्यक हैं सक्षम आकलन करने, तुलना करने और ध्वनि वित्तीय निर्णय लेने के लिए। इस ब्लॉग पोस्ट ने विभिन्न प्रकार के अनुपातों का अवलोकन प्रदान किया, और उनका उपयोग करने की सीमाओं और लाभों का पता लगाया। इसके अतिरिक्त, पाठकों ने वैल्यूएशन अनुपात की गणना करने की प्रक्रिया सीखी, निवेश करने से पहले विचार करने के लिए कदम, और समझने के लिए तकनीकें जब अनुपात सबसे उपयोगी होते हैं।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि कोई भी निवेश निर्णय अनिश्चितता के अधीन है और निवेशकों के लिए यह आवश्यक है कि वे सूचित निर्णय लेने के लिए आगे अनुसंधान और विश्लेषण का संचालन करें। सब मिलाकर, वैल्यूएशन अनुपात उन निवेशकों के लिए एक लाभकारी उपकरण हो सकता है जो स्मार्ट और रणनीतिक वित्तीय बनाना चाहते हैं निर्णय।