विभिन्न प्रकार के नकदी प्रवाह अनुपात आपको क्या बता सकते हैं

परिचय

नकदी प्रवाह अनुपात एक अभिन्न उपकरण है जिसका उपयोग उस धन का विश्लेषण करने के लिए किया जाता है जो किसी व्यवसाय के अंदर और बाहर बहता है। किसी व्यवसाय की तरलता और सॉल्वेंसी का ठीक से आकलन करके, वे कंपनी के राजकोषीय स्वास्थ्य के व्यापक मूल्यांकन को सक्षम करते हैं। उनका उपयोग कंपनी के भविष्य के प्रदर्शन के बारे में पूर्वानुमान बनाने के लिए भी किया जा सकता है। कई अलग -अलग प्रकार हैं नकदी प्रवाह अनुपात कि प्रत्येक की अपनी अनूठी पहचानकर्ता है। आइए सबसे महत्वपूर्ण में से कुछ पर एक नज़र डालें नकदी प्रवाह अनुपात और देखें कि वे हमें क्या बता सकते हैं।

नकदी के प्रवाह का सही प्रबंध करना

संचालन नकदी प्रवाह को मापता है कि किराए, उपयोगिताओं, श्रम और अन्य लागतों जैसे परिचालन व्यय में कटौती करने के बाद एक व्यवसाय ने धन की राशि को छोड़ दिया है।

परिभाषा

संचालन नकदी प्रवाह किसी कंपनी की आय या राजस्व और उसके खर्चों के बीच अंतर है। यह उस नकदी का एक उपाय है जिसे किसी कंपनी ने अपने सामान्य संचालन से उत्पन्न किया है। यह अपने वर्तमान दायित्वों को पूरा करने और निवेश और भविष्य के विकास के लिए उपयोग करने के लिए नकदी उत्पन्न करने की कंपनी की क्षमता का एक बड़ा संकेतक है। संचालन नकदी प्रवाह किसी कंपनी के संचालन के स्वास्थ्य का एक महत्वपूर्ण संकेतक है।

अनुपात

कई अनुपात हैं जिनकी गणना कंपनी के ऑपरेटिंग नकदी प्रवाह का विश्लेषण करने में मदद करने के लिए की जा सकती है। इन अनुपात किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य में अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकते हैं, लाभप्रदता, और तरलता। अधिक सामान्यतः उपयोग किए जाने वाले अनुपातों में से कुछ में शामिल हैं:

• प्रति शेयर संचालन नकदी प्रवाह: यह कंपनी के स्टॉक के प्रत्येक शेयर द्वारा उत्पन्न परिचालन नकदी प्रवाह को मापता है।
• सकल नकदी प्रवाह मार्जिन: यह अनुपात परिचालन गतिविधियों से संबंधित सभी लागतों में कटौती के बाद ऑपरेटिंग नकदी प्रवाह के सकल मार्जिन को मापता है।
• प्रति शेयर नकदी प्रवाह: यह अनुपात यह मापता है कि कंपनी के स्टॉक के प्रत्येक शेयर के लिए कितना परिचालन नकदी प्रवाह उत्पन्न होता है।
• नेट ऑपरेटिंग कैश फ्लो: यह कंपनी के सभी परिचालन खर्चों में कटौती के बाद उत्पन्न नकदी का एक उपाय है।

ये अनुपात कंपनी की अपने संचालन से आय उत्पन्न करने की क्षमता में अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकते हैं। वे कंपनी की तरलता और आगामी दायित्वों को पूरा करने की क्षमता का विश्लेषण करने में भी उपयोगी हो सकते हैं।

निवेश से नकदी प्रवाह

निवेश से नकदी प्रवाह शुद्ध नकदी बहिर्वाह है या किसी कंपनी के अधिग्रहण, विभाजन और पूंजीगत व्यय गतिविधियों की आमद। यह उस धन की राशि को संदर्भित करता है जिसका उपयोग अचल संपत्ति और निवेश खरीदने के लिए किया जाता है। यदि किसी कंपनी के पास नकदी का शुद्ध बहिर्वाह है, तो इसका मतलब है कि यह किसी भी विभाजन से अधिक निवेश किया गया है। यदि कंपनी के पास शुद्ध प्रवाह है, तो इसका मतलब है कि यह पूंजी खरीद में निवेश की तुलना में विभाजन की गतिविधियों से अधिक था।

परिभाषा

निवेश से नकदी प्रवाह किसी कंपनी के पूंजीगत व्यय और किसी भी विभाजन गतिविधियों के बीच शुद्ध अंतर है। जब कोई कंपनी नई अचल संपत्ति या निवेश प्राप्त करना चाहती है, तो पूंजीगत व्यय गतिविधियों को नकदी की आमद के रूप में दर्ज किया जाता है। विभाजन गतिविधियों से बना कोई भी पैसा नकदी के बहिर्वाह के रूप में दर्ज किया जाता है। इन दोनों के बीच का अंतर निवेश से नकदी प्रवाह है।

अनुपात

विभिन्न अनुपातों की गणना करने के लिए निवेश से नकदी प्रवाह का उपयोग किया जा सकता है। निवेश अनुपात से मुख्य नकदी प्रवाह में नकदी प्रवाह में ऋण, नकदी प्रवाह की बिक्री और नकदी प्रवाह में पूंजीगत व्यय में नकदी प्रवाह शामिल है। ऋण अनुपात के लिए नकदी प्रवाह नकदी की राशि को मापता है जो एक कंपनी उत्पन्न करती है, उसके ऋण दायित्वों के सापेक्ष। बिक्री अनुपात के लिए नकदी प्रवाह ऑपरेटिंग और पूंजीगत व्यय के खिलाफ बिक्री से उत्पन्न नकदी को मापता है। अंत में, पूंजीगत व्यय अनुपात के लिए नकदी प्रवाह एक कंपनी द्वारा उत्पन्न होने वाली नकदी का एक उपाय है, जो उसके पूंजीगत व्यय के सापेक्ष है।

नकदी प्रवाह को समझना निवेश से अनुपात कंपनी की पूंजी और अधिग्रहण गतिविधियों में अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है। जिन कंपनियों का निवेश अनुपात निवेश से नकदी प्रवाह उद्योग औसत से अधिक है, उन्हें अधिक आर्थिक रूप से सुरक्षित के रूप में देखा जा सकता है, क्योंकि वे खर्च की तुलना में अधिक नकदी उत्पन्न करने में सक्षम हैं।

वित्तपोषण से नकदी प्रवाह

वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी प्रवाह अवधि के दौरान कंपनी के उधार और ऋण-पुनरावर्ती गतिविधियों का वर्णन करता है। इसे ऐसी गतिविधियों के कारण शुद्ध नकदी प्रवाह के रूप में परिभाषित किया गया है, जिसके परिणामस्वरूप कंपनी की पूंजी संरचना के आकार में परिवर्तन होता है। हम फंड के प्रवाह और बहिर्वाह को मापने के लिए विभिन्न अनुपातों का उपयोग कर सकते हैं, जो हमें कंपनी के ऋण और इक्विटी वित्तपोषण गतिविधियों की दक्षता को समझने में मदद कर सकते हैं।

अनुपात

निम्नलिखित अनुपात वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी प्रवाह:

• ऋण-से-इक्विटी अनुपात: यह अनुपात व्यवसाय को वित्त करने के लिए उपयोग किए जाने वाले शेयरधारकों की इक्विटी और ऋण का अनुपात दिखाते हुए कंपनी के वित्तीय जोखिम का संकेत प्रदान करता है।
• ऋण-सेवा कवरेज अनुपात: यह अनुपात अपने ऋण सेवा दायित्वों (यानी, ब्याज भुगतान और प्रमुख भुगतान) को कवर करने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह उत्पन्न करने के लिए एक कंपनी की क्षमता को मापता है।
• नकदी प्रवाह ऋण अनुपात: यह अनुपात कंपनी के कुल ऋण के लिए नकदी प्रवाह के अनुपात को मापता है।
• ऋण-भुगतान अनुपात: यह अनुपात उस ऋण के अनुपात को मापता है जो एक वर्ष के दौरान चुकाया जाता है।

ये अनुपात हमें अपने वित्तीय दायित्वों को पूरा करने के लिए कंपनी की क्षमता के बारे में एक अंतर्दृष्टि देते हैं। इन अनुपातों का विश्लेषण हमें यह निर्धारित करने में मदद कर सकता है कि क्या कंपनी अपने ऋण और अन्य वित्तपोषण गतिविधियों को कुशलता से प्रबंधित करने में सक्षम है।

मुक्त नकदी प्रवाह

फ्री कैश फ्लो (एफसीएफ) कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का एक उपाय है और इसका उपयोग नकदी उत्पन्न करने के लिए फर्म की क्षमता का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है। इसकी गणना नकदी प्रवाह से पूंजीगत व्यय को घटाकर की जाती है और इसे शुद्ध आंकड़ा के रूप में व्यक्त किया जाता है। नि: शुल्क नकदी प्रवाह आंकड़ा आमतौर पर लाभांश का भुगतान करने, संचालन का विस्तार करने, ऋण चुकाने आदि की कंपनी की क्षमता का आकलन करने के लिए उपयोग किया जाता है।

परिभाषा

मुफ्त नकदी प्रवाह को उस नकदी के रूप में परिभाषित किया गया है जिसे एक कंपनी ने अपने संचालन से उपयोग करने के लिए छोड़ दिया है, बाहर निकलने, निवेश खर्च और ऋण भुगतान को घटाने के बाद। FCF की गणना नकदी प्रवाह माइनस पूंजीगत व्यय के संचालन के रूप में की जाती है। ऑपरेटिंग कैश फ्लो को नकदी प्रवाह के रूप में परिभाषित किया जाता है जो कंपनी के दिन-प्रतिदिन के संचालन से उत्पन्न होता है, जबकि पूंजीगत व्यय को अचल संपत्तियों को प्राप्त करने, विकसित करने या बनाए रखने के लिए उपयोग किए जाने वाले नकदी परिव्यय के रूप में परिभाषित किया जाता है। FCF गणना एक संकेत दे सकती है कि किसी कंपनी ने किसी कंपनी ने किसी निश्चित अवधि में उपयोग करने के लिए कितना नकद छोड़ा है।

अनुपात

मुफ्त नकदी प्रवाह की गणना करने के अलावा, निवेशक बिक्री या अन्य मैट्रिक्स के प्रतिशत के रूप में नकदी उत्पन्न करने के लिए कंपनी की क्षमता का आकलन करना चाह सकते हैं। निम्नलिखित अनुपात किसी कंपनी की नकदी उत्पादन क्षमता को मापते हैं:

• बिक्री अनुपात में मुफ्त नकदी प्रवाह: यह अनुपात कंपनी के मुफ्त नकदी प्रवाह को कुल बिक्री के प्रतिशत के रूप में मापता है। यह निवेशकों को यह जानने में मदद करता है कि कंपनी अपने संचालन से कितनी कुशलता से नकदी पैदा कर रही है।
• नि: शुल्क नकदी प्रवाह उपज: यह अनुपात कंपनी द्वारा अपने बाजार पूंजीकरण (कंपनी के मूल्य) के संबंध में कंपनी द्वारा उत्पन्न मुफ्त नकदी प्रवाह को मापता है। यह निवेशकों को कंपनी के प्रदर्शन की तुलना अपने साथियों से करने में मदद करता है।
• एसेट्स अनुपात में मुफ्त नकदी प्रवाह: यह अनुपात कंपनी के मुफ्त नकदी प्रवाह को कुल संपत्ति के प्रतिशत के रूप में मापता है। यह कंपनी की अपनी संपत्ति पर नकद रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता दिखाता है।

नकदी प्रवाह अनुपात विश्लेषण

नकदी प्रवाह अनुपात तरलता और वित्तीय स्वास्थ्य को मापने के लिए उपयोग किया जाता है। यह आपको यह समझने की अनुमति देता है कि एक व्यवसाय कितनी जल्दी नकदी उत्पन्न करने में सक्षम है और यह कितनी प्रभावी ढंग से संसाधनों को आवंटित कर रहा है। नकदी प्रवाह अनुपात भी कंपनी की अपने ऋणों का भुगतान करने और भविष्य में विस्तार करने की क्षमता के बारे में जानकारी दे सकता है.

अनुपातों की व्याख्या

मुख्य नकदी प्रवाह अनुपात संचालन से नकदी प्रवाह, निवेश से नकदी प्रवाह और वित्तपोषण से नकदी प्रवाह हैं। संचालन से नकदी प्रवाह सामान्य परिचालन गतिविधियों से उत्पन्न कंपनी की कुल नकदी को देखता है, जैसे कि माल और सेवाओं की बिक्री। निवेश से नकदी प्रवाह निवेश से उत्पन्न नकदी को देखता है, जैसे कि स्टॉक या बॉन्ड खरीद। वित्तपोषण से नकदी प्रवाह उधार फंडों से उत्पन्न नकदी को देखता है, जैसे कि ऋण और लाभांश।

समय पर अपने ऋणों का भुगतान करने के लिए कंपनी की क्षमता को मापने के लिए नकदी प्रवाह अनुपात का उपयोग भी किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, इक्विटी अनुपात और वर्तमान अनुपात के लिए ऋण क्रमशः कंपनी के उत्तोलन और तरलता को मापता है। इक्विटी अनुपात के लिए एक उच्च ऋण उच्च उत्तोलन को इंगित करता है, जबकि एक उच्च वर्तमान अनुपात उच्च तरलता को इंगित करता है।

चाबी छीनना

• नकदी प्रवाह अनुपात तरलता और वित्तीय स्वास्थ्य को मापता है और अपने ऋणों का भुगतान करने और भविष्य में विस्तार करने के लिए कंपनी की क्षमता के बारे में जानकारी प्रदान कर सकता है।
• मुख्य नकदी प्रवाह अनुपात संचालन से नकदी प्रवाह, निवेश से नकदी प्रवाह और वित्तपोषण से नकदी प्रवाह हैं।
• समय पर अपने ऋणों का भुगतान करने के लिए कंपनी की क्षमता को मापने के लिए नकदी प्रवाह अनुपात का उपयोग भी किया जा सकता है।

निष्कर्ष

नकदी प्रवाह अनुपात विश्लेषण व्यवसायों की मदद कर सकता है उनके वित्तीय प्रदर्शन में अंतर्दृष्टि प्राप्त करने के लिए। चार मुख्य प्रकार हैं नकदी प्रवाह अनुपात: तरलता, सॉल्वेंसी, लाभप्रदता और दक्षता। तरलता अनुपात अल्पकालिक देनदारियों का भुगतान करने के लिए एक व्यवसाय की क्षमता दिखाएं। सॉल्वेंसी अनुपात उस सीमा को मापते हैं जो एक कंपनी अपने दीर्घकालिक दायित्वों को कवर कर सकती है। लाभप्रदता अनुपात मापें कि कोई व्यवसाय संपत्ति और शेयरधारक इक्विटी पर रिटर्न कितनी अच्छी तरह से उत्पन्न कर सकता है। दक्षता अनुपात बताते हैं कि कोई व्यवसाय अपनी संपत्ति का उपयोग कितना अच्छा करता है। इन प्रकार के प्रत्येक अनुपात व्यवसायों को अपने समग्र वित्तीय स्वास्थ्य में उपयोगी अंतर्दृष्टि प्राप्त करने में मदद करते हैं।

यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि अकेले व्यक्तिगत अनुपात पूरी वित्तीय कहानी बताने के लिए पर्याप्त नहीं हैं। अनुपात को एक समग्र विश्लेषण के हिस्से के रूप में एक साथ देखा जाना चाहिए। कई नकदी प्रवाह अनुपात का उपयोग करके, निवेशक और संभावित उधारदाताओं को व्यवसाय और इसके वित्तीय प्रदर्शन की अधिक व्यापक तस्वीर मिल सकती है।

सावधान के साथ नकदी प्रवाह अनुपात विश्लेषण, व्यवसाय अपने वित्त के बारे में अधिक सूचित निर्णय ले सकते हैं, यह सुनिश्चित करते हुए कि उनके वित्तीय लक्ष्यों को सबसे प्रभावी और कुशल तरीके से पूरा किया जा सकता है।