वार्षिक वित्तीय विवरणों का मूल्यांकन करने के लिए सामान्य अनुपात

परिचय

अनुपात मात्रात्मक माप हैं जो एक विशेष वित्तीय आकृति को दूसरे द्वारा विभाजित करके प्राप्त किए गए हैं। किसी व्यवसाय के प्रदर्शन और वित्तीय स्थिति को मापने के लिए अनुपात का उपयोग किया जाता है। वे उपयोगकर्ताओं और निवेशकों को संगठन के वित्तीय विवरणों से समय की अवधि में एक संगठन के रुझानों में अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं।

वित्तीय अनुपात का मूल्यांकन वित्तीय विश्लेषण प्रक्रिया का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। इन अनुपातों की मदद से, हितधारक एक संगठन के संचालन, सॉल्वेंसी, लाभप्रदता और समग्र दक्षता में अंतर्दृष्टि प्राप्त कर सकते हैं।

इस लेख में, हम मूल्यांकन करने के लिए उपयोग किए जाने वाले सबसे आम अनुपातों पर चर्चा करेंगे वार्षिक वित्तीय विवरण। इन अनुपातों में ऑपरेटिंग मार्जिन, ऋण-से-इक्विटी अनुपात, संपत्ति पर वापसी, शुद्ध लाभ मार्जिन और तरलता अनुपात शामिल हैं।

वर्तमान अनुपात

वर्तमान अनुपात सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला एक है किसी संगठन के वार्षिक वित्तीय विवरणों का मूल्यांकन करने के लिए वित्तीय अनुपात। यह अनुपात संगठन के तरलता स्वास्थ्य को मापता है और अल्पकालिक ऋण और देनदारियों का भुगतान करने की अपनी क्षमता का खुलासा करता है।

परिभाषा

वर्तमान अनुपात एक वित्तीय मीट्रिक है जिसका उपयोग किसी संगठन की तरलता को मापने के लिए किया जाता है। इसकी गणना वर्तमान देनदारियों द्वारा संगठन की वर्तमान परिसंपत्तियों को विभाजित करके की जाती है। वर्तमान अनुपात जितना अधिक होगा, संगठन के अपने अल्पकालिक वित्तीय दायित्वों तक पहुंचने की क्षमता उतनी ही अधिक होगी।

FORMULA

वर्तमान अनुपात की गणना करने का सूत्र नीचे दिखाया गया है:

• वर्तमान अनुपात = वर्तमान संपत्ति / वर्तमान देयताएं

फ़ायदे

वर्तमान अनुपात संगठन के समग्र वित्तीय स्वास्थ्य का आकलन करने के लिए एक महत्वपूर्ण वित्तीय संकेतक है। यह संगठन की तरलता और अल्पकालिक ऋण और दायित्वों का भुगतान करने की क्षमता का एक उपाय प्रदान करता है। यह उधारदाताओं और संभावित निवेशकों को संगठन की अल्पकालिक वित्तीय स्थिति का संकेत देता है।

गणना उदाहरण

मान लें कि एक संगठन की वर्तमान संपत्ति $ 200,000 और वर्तमान देनदारियों की राशि $ 100,000 है। वर्तमान अनुपात की गणना करने के लिए, हम वर्तमान परिसंपत्तियों ($ 200,000) को वर्तमान देनदारियों ($ 100,000) द्वारा विभाजित करेंगे। इस गणना का परिणाम 2.0 होगा, जिसका अर्थ है कि संगठन के पास अपने अल्पकालिक ऋण और देनदारियों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त तरलता है।

त्वरित अनुपात

त्वरित अनुपात, जिसे एसिड परीक्षण अनुपात के रूप में भी जाना जाता है, एक है वित्तीय तरलता अनुपात यह तरल परिसंपत्तियों के साथ अपने अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने के लिए कंपनी की क्षमता को मापता है। तरल परिसंपत्तियों को नकद और नकद समकक्ष, विपणन योग्य प्रतिभूतियों और प्राप्य के रूप में परिभाषित किया जाता है - यानी, ऐसी संपत्ति जो जल्दी से नकदी में परिवर्तित हो सकती है। वर्तमान अनुपात के विपरीत जो इन्वेंट्री पर विचार करता है, त्वरित अनुपात केवल तरल परिसंपत्तियों पर विचार करता है।

परिभाषा

त्वरित अनुपात एक मीट्रिक है जिसका उपयोग यह मापने के लिए किया जाता है कि कोई कंपनी संपत्ति का उपयोग करके कितनी अच्छी तरह से अल्पकालिक ऋण का भुगतान कर सकती है जिसे आसानी से नकद में परिवर्तित किया जा सकता है। त्वरित अनुपात की गणना की जाती है कुल वर्तमान देनदारियों द्वारा नकद, नकद समकक्ष और विपणन योग्य प्रतिभूतियों की राशि को विभाजित करके।

FORMULA

त्वरित अनुपात का सूत्र इस प्रकार है:

• त्वरित अनुपात = (कैश + कैशेकिवलेंट्स + मार्केटेबल सिक्योरिटीज)। कुल वर्तमान देनदारियां।

फ़ायदे

त्वरित अनुपात कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का एक मजबूत संकेतक है। यह दिखाता है कि कोई कंपनी इन्वेंट्री या दीर्घकालिक निवेशों की ओर मुड़ने की आवश्यकता के बिना अपने वर्तमान वित्तीय दायित्वों को कितनी अच्छी तरह बनाए रख सकती है। त्वरित अनुपात के कुछ लाभों में शामिल हैं:

• यह वर्तमान अनुपात की तुलना में कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का अधिक सटीक माप प्रदान करता है।
• यह संकेत देता है कि कोई कंपनी कितनी अच्छी तरह से अल्पकालिक ऋण का भुगतान कर सकती है।
• यह निवेशकों और लेनदारों को किसी कंपनी में निवेश करने या उधार देने से जुड़े वित्तीय जोखिम को निर्धारित करने में मदद कर सकता है।

गणना उदाहरण

मान लें कि एक कंपनी के पास निम्नलिखित संपत्ति और देनदारियां हैं:

• नकद: $ 2,000
• नकद समकक्ष: $ 4,000
• प्राप्य: $ 8,000
• कुल वर्तमान देनदारियां: $ 8,000

त्वरित अनुपात की गणना निम्नानुसार की जा सकती है:

• त्वरित अनुपात = ($ 2,000 + $ 4,000 + $ 8,000) .50 $ 8,000 = 1.50

इस मामले में, 1.50 का त्वरित अनुपात इंगित करता है कि कंपनी के पास अपनी अल्पकालिक देनदारियों को 1.50 बार कवर करने के लिए पर्याप्त तरल संपत्ति है। यह एक स्वस्थ वित्तीय स्थिति माना जाता है और कंपनियों के लिए वांछनीय है।

शेयरपूंजी अनुपात को ऋण

ऋण-से-इक्विटी अनुपात किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग किए जाने वाले सबसे महत्वपूर्ण वित्तीय अनुपातों में से एक है। यह कंपनी के शेयरधारकों के इक्विटी स्वामित्व के साथ अपने दीर्घकालिक ऋण दायित्वों का भुगतान करने की कंपनी की क्षमता को मापता है।

परिभाषा

ऋण-से-इक्विटी अनुपात को इक्विटी की कुल राशि से विभाजित ऋण की कुल राशि के रूप में परिभाषित किया गया है। इसका उपयोग किसी कंपनी के समग्र वित्तीय उत्तोलन को मापने के लिए किया जाता है। यदि कंपनी का ऋण-से-इक्विटी अनुपात अधिक है, तो इसका मतलब है कि कंपनी अत्यधिक लीवरेज है और वित्तीय संकट का अधिक जोखिम है।

FORMULA

ऋण-से-इक्विटी अनुपात की गणना कंपनी की कुल देनदारियों को उसके कुल शेयरधारकों की इक्विटी द्वारा विभाजित करके की जा सकती है। ऋण-से-इक्विटी अनुपात की गणना करने का सूत्र है:

• ऋण-से-इक्विटी अनुपात = कुल देयताएं/कुल शेयरधारकों की इक्विटी।

फ़ायदे

ऋण-से-इक्विटी अनुपात निवेशकों, लेनदारों और संभावित निवेशकों के लिए एक कंपनी के समग्र वित्तीय स्वास्थ्य का पता लगाने के लिए एक मूल्यवान उपकरण है। एक कम ऋण-से-इक्विटी अनुपात आमतौर पर इंगित करता है कि कंपनी के पास एक ध्वनि वित्तीय स्थिति है और यह आर्थिक मंदी का सामना करने के लिए बेहतर है।

गणना उदाहरण

उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी के पास $ 4 मिलियन की कुल देयताएं हैं और कुल शेयरधारकों की इक्विटी $ 2 मिलियन है, तो ऋण-से-इक्विटी अनुपात है:

• ऋण-से-इक्विटी अनुपात = $ 4 मिलियन / $ 2 मिलियन = 2.0।

इसका मतलब यह है कि कंपनी अत्यधिक लीवरेज है और वित्तीय संकट का काफी अधिक जोखिम है।

इक्विटी अनुपात पर वापसी

इक्विटी अनुपात पर रिटर्न आमतौर पर इस्तेमाल किया जाने वाला वित्तीय है किसी कंपनी की लाभप्रदता की पहचान करने के लिए उपयोग किया जाता है। इसे नेट वर्थ अनुपात पर रिटर्न के रूप में भी जाना जाता है और इसका उपयोग लाभ उत्पन्न करने के लिए शेयरधारकों के फंड का उपयोग करने में प्रबंधन की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए किया जाता है।

परिभाषा

इक्विटी पर रिटर्न (ROE) एक वित्तीय अनुपात है जो उस कंपनी की शुद्ध आय की राशि को मापता है जो उस इक्विटी की तुलना में उत्पन्न करता है जो उसके शेयरधारकों ने निवेश किया है।

FORMULA

इक्विटी पर वापसी की गणना किसी कंपनी की शुद्ध आय को उसकी कुल इक्विटी द्वारा विभाजित करके की जाती है:

• ROE = शुद्ध आय / कुल इक्विटी

फ़ायदे

इक्विटी अनुपात पर रिटर्न एक त्वरित मूल्यांकन प्रदान करता है कि कंपनी अपने शेयरधारकों के फंड का उपयोग कितनी कुशलता से कर रही है। एक उच्च ROE बताता है कि एक कंपनी में उच्च स्तर की दक्षता है। यह पहचानने में भी मदद करता है कि क्या कंपनी अपने संसाधनों को कम कर रही है या उनकी पूंजी संरचना में अधिक निवेश कर रही है।

गणना उदाहरण

मान लीजिए कि एक कंपनी के पास $ 2,500 की शुद्ध आय और 10,000 डॉलर की इक्विटी है। इसलिए, कंपनी के इक्विटी अनुपात पर रिटर्न 2,500/10,000 या 25%होगा। इसका मतलब है कि कंपनी ने शेयरधारकों के फंडों पर 25% रिटर्न दिया है।

सकल लाभ मार्जिन अनुपात

सकल लाभ मार्जिन अनुपात निवेशकों और व्यवसाय मालिकों के लिए अपने व्यवसाय की लाभप्रदता को मापने के लिए एक उपयोगी उपकरण है। यह अनुपात सकल लाभ का प्रतिशत व्यक्त करता है जो एक व्यवसाय प्रत्येक डॉलर की बिक्री से प्राप्त करता है।

परिभाषा

सकल लाभ मार्जिन अनुपात, जिसे सकल मार्जिन अनुपात के रूप में भी जाना जाता है, का उपयोग किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य को मापने के लिए किया जाता है। यह एक व्यवसाय के कुल राजस्व का अनुपात है, जो कुल राजस्व से विभाजित सामानों की लागत को माइनस करता है।

FORMULA

सूत्र इस प्रकार है:

• सकल लाभ मार्जिन अनुपात = (कुल राजस्व - बेची गई वस्तुओं की लागत) / कुल राजस्व

फ़ायदे

यह कंपनी की लाभप्रदता का एक अच्छा उपाय है, और इसका उपयोग विभिन्न व्यवसायों की तुलना करने के लिए किया जा सकता है। इसका उपयोग विभिन्न समय में किसी कंपनी के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए भी किया जाता है।

गणना उदाहरण

उदाहरण के लिए, यदि किसी व्यवसाय का कुल राजस्व $ 10,000 है और बेची गई वस्तुओं की लागत $ 8,000 है, तो इसका सकल लाभ मार्जिन अनुपात (10,000 - 8,000) / 10,000 या 20%है।

निष्कर्ष

वित्तीय रिपोर्टिंग सभी आकारों के व्यवसायों के लिए एक महत्वपूर्ण प्रक्रिया है। जैसे, वित्तीय विवरणों का मूल्यांकन करना और सटीक जानकारी प्रस्तुत करना आवश्यक है। वित्तीय विवरणों का अधिकतम लाभ उठाने के लिए, आम अनुपातों को समझना महत्वपूर्ण है जिसका उपयोग किसी व्यवसाय के प्रदर्शन का आकलन करने के लिए किया जा सकता है।

वार्षिक वित्तीय विवरण विश्वसनीय वित्तीय डेटा का प्राथमिक स्रोत प्रदान करें। अनुपात का उपयोग यह आकलन करने के लिए किया जा सकता है कि क्या कोई कंपनी अच्छा प्रदर्शन कर रही है और अन्य समान कंपनियों के साथ प्रदर्शन की तुलना करने के लिए। सामान्य अनुपात जैसे कि वर्तमान अनुपात, त्वरित अनुपात, ऋण-से-इक्विटी अनुपात, संपत्ति पर वापसी, और अन्य एक व्यवसाय के वित्तीय स्वास्थ्य में अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं।

अनुपात विश्लेषण का उपयोग करके, व्यवसायों को वार्षिक वित्तीय विवरणों से उपयोगी अंतर्दृष्टि मिल सकती है और उनकी कंपनी के भविष्य के बारे में सूचित निर्णय लें। अनुपात मूल्यांकन के लिए शक्तिशाली उपकरण हैं वित्तीय विवरण और किसी व्यवसाय की दिशा के बारे में सूचित निर्णय लेना।