मूल्यांकन अनुपात की गणना कैसे करें

परिचय

वैल्यूएशन अनुपात एक कंपनी के स्टॉक के मूल्य को निर्धारित करने के लिए उपयोग किए जाने वाले महत्वपूर्ण वित्तीय मैट्रिक्स हैं। वे निवेशकों को एक ही उद्योग में विभिन्न कंपनियों के स्टॉक की कीमतों की तुलना करने की अनुमति देते हैं ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि एक कंपनी का स्टॉक अंडरवैल्यूड या ओवरवैल्यूड है या नहीं। मूल्यांकन अनुपात की गणना करने के तरीके को समझना निवेशकों को निवेश करते समय अधिक सूचित निर्णय लेने में मदद कर सकता है।

गणना के कई प्रमुख घटक हैं मूल्यांकन अनुपात उस पर ध्यान दिया जाना चाहिए। इसमे शामिल है:

• कंपनी की वर्तमान कमाई की गणना
• कंपनी की दीर्घकालिक विकास क्षमता का निर्धारण
• कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का विश्लेषण
• आर्थिक और उद्योग के रुझानों की निगरानी

मूल्यांकन अनुपात की गणना कैसे करें, यह समझकर, निवेशक निवेश पर विचार करते समय शिक्षित निर्णय ले सकते हैं। यह ब्लॉग पोस्ट होगा सबसे लोकप्रिय मूल्यांकन अनुपात में से दो की गणना करने का तरीका देखें: मूल्य-से-कमाई (पी/ई) अनुपात और मूल्य-से-पुस्तक मूल्य (पी/बीवी) अनुपात।

मूल्य-आय अनुपात की गणना

मूल्य-कमाई अनुपात, जिसे पी/ई अनुपात भी कहा जाता है, कंपनी के शेयर मूल्य का अनुपात प्रति शेयर अपनी कमाई के लिए है। गणना सीधी है: किसी कंपनी के प्रति शेयर बाजार मूल्य प्रति शेयर आय से विभाजित है। यह कंपनियों के मूल्यांकन को मापने के लिए एक व्यापक रूप से उपयोग किया जाने वाला मीट्रिक है, इसलिए शेयर बाजार में विभिन्न कंपनियों के निवेश की क्षमता और जोखिमों का निर्धारण करता है।

मूल्य-आय और गणना का विवरण

मूल्य-आय अनुपात, या पी/ई अनुपात, कंपनी के वर्तमान शेयर मूल्य और प्रति शेयर आय (ईपीएस) का अनुपात है। गणना ईपीएस द्वारा कंपनी के शेयर के शेयर की कीमत को विभाजित करके की जाती है, उदाहरण के लिए, कंपनी के वर्तमान शेयर मूल्य को $ 10 के ईपीएस द्वारा विभाजित $ 100 के वर्तमान शेयर मूल्य का परिणाम 10. का पी/ई अनुपात होगा। यह आंकड़ा दिखाता है कि निवेशक कितना निवेशक हैं एक डॉलर की कमाई का भुगतान करने के लिए तैयार है, इसलिए पी/ई अनुपात जितना अधिक होगा, उतने ही अधिक मूल्य निवेशक एक डॉलर मूल्य की कमाई के लिए भुगतान करने के लिए तैयार होंगे।

विभिन्न दृष्टिकोणों से पी/ई की व्याख्या

पी/ई अनुपात पर्यवेक्षक के परिप्रेक्ष्य के आधार पर अलग -अलग अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है। संभावित निवेशकों के लिए, एक उच्च पी/ई अनुपात यह संकेत दे सकता है कि भविष्य की कमाई की अपेक्षाएं अधिक हैं और निवेशक कंपनी में शेयर के लिए अधिक भुगतान करने के लिए तैयार हैं। हालांकि, यह हमेशा मामला नहीं होता है, क्योंकि उच्च पी/ई अनुपात भी ओवरवैल्यूड स्टॉक के कारण या मुनाफे की कमी के कारण हो सकता है। दूसरी ओर, एक कम पी/ई अनुपात यह संकेत दे सकता है कि भविष्य की कमाई की अपेक्षाएं कम हैं या कंपनी को भारी रूप से मूल्यांकन किया गया है।

कंपनी के दृष्टिकोण से, पी/ई अनुपात का उपयोग उद्योग में अपने स्वयं के प्रदर्शन की तुलना करने के लिए किया जा सकता है। यदि उनका पी/ई उनके प्रतिद्वंद्वियों से अधिक है, तो यह कंपनी के मजबूत प्रदर्शन, या भविष्य के विकास की क्षमता का संकेतक हो सकता है। इसके विपरीत, यदि उनका पी/ई अनुपात उनके साथियों से कम है, तो कंपनी को सुधारात्मक कार्रवाई करने की आवश्यकता हो सकती है।

एंटरप्राइज़ वैल्यू-टू-ईबीबीटीडीए की गणना

मूल्यांकन अनुपात मापें कि निवेशक कंपनी के शेयर की कीमत को कैसे महत्व देते हैं। एंटरप्राइज वैल्यू-टू-ईबीबीटीडीए (ईवी-टू-ईबीबीटीडीए) इन मैट्रिक्स में से एक है, और यह ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (ईबीआईटीडीए) से पहले इसकी कमाई की तुलना में कंपनी के उद्यम या स्टॉक के मूल्य को इंगित करता है। यह अनुपात उन निवेशकों के लिए उपयोगी हो सकता है जो समान कंपनियों की तुलना कर रहे हैं और विकास और बाजार के प्रदर्शन की क्षमता का आकलन कर रहे हैं।

EV और EBITDA की परिभाषा

एंटरप्राइज वैल्यू (ईवी) किसी कंपनी के कुल मूल्य का एक उपाय है, जिसमें उसके ऋण और इक्विटी दोनों शामिल हैं। यह कंपनी के संपूर्ण मूल्य का एक उपाय है, न कि केवल इसके बाजार पूंजीकरण (शेयर मूल्य x बकाया शेयरों की संख्या)। EBITDA एक संक्षिप्त नाम है जो ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले कमाई के लिए खड़ा है। यह एक लेखांकन उपाय है जो इन खर्चों को ध्यान में रखने से पहले किसी कंपनी की लाभप्रदता का आकलन करता है।

ईवी-टू-ईबीबीडीए की गणना

EV-TO-EBBITDA अनुपात की गणना करने के लिए, कंपनी के उद्यम मूल्य को उसके EBITDA द्वारा विभाजित करें। उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी का एंटरप्राइज़ मूल्य $ 50 मिलियन और $ 10 मिलियन का EBITDA है, तो इसका EV-TO-EBBITDA अनुपात 5.0 ($ 50 मिलियन $ 10 मिलियन से विभाजित) होगा।

EV-TO-EBBITDA की गणना करते समय विचार

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि ईवी-टू-ईबीबीडीए अनुपात विभिन्न प्रकार के व्यवसायों और उद्योगों में भिन्न हो सकता है। इसके अतिरिक्त, अनुपात की गणना करते समय कंपनी के ऋण पर विचार करना महत्वपूर्ण है। निश्चित व्यय और देनदारियां जो गणना में शामिल हैं एक गलत अनुपात हो सकता है। इसलिए, यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि गणना सही ढंग से की जाती है और सभी प्रासंगिक आंकड़ों को ध्यान में रखा जाता है।

• EV-TO-EBBITDA अनुपात विभिन्न प्रकार के व्यवसायों और उद्योगों में भिन्न हो सकते हैं।
• अनुपात की गणना करते समय ऋण पर विचार किया जाना चाहिए।
• सुनिश्चित करें कि सभी खर्च और देनदारियों को ध्यान में रखा जाता है।

गणना मूल्य/पुस्तक अनुपात

मूल्य/पुस्तक, या पी/बी अनुपात, अपने पुस्तक मूल्य की तुलना में कंपनी के वर्तमान स्टॉक मूल्य का एक उपाय है। इसका उपयोग यह मापने के लिए किया जा सकता है कि बाजार किसी कंपनी की संपत्ति के लिए कितना भुगतान करने को तैयार है। पी/बी अनुपात की गणना करने के तरीके को जानने से निवेशकों को यह तय करने में मदद मिल सकती है कि क्या स्टॉक का मूल्यांकन किया गया है या ओवरवैल्यूड किया गया है और इस प्रकार बेहतर सूचित निर्णय लें।

मूल्य/पुस्तक की परिभाषा

मूल्य/पुस्तक अनुपात की गणना कंपनी के वर्तमान स्टॉक मूल्य को प्रति शेयर मूल्य से विभाजित करके की जाती है। बुक वैल्यू उस परिसंपत्तियों की संख्या है जो कंपनी की है तुलन पत्र, किसी भी देयताओं को माइनस, प्रति शेयर आधार पर व्यक्त किया गया। यह एक उपाय है कि अगर कंपनी को तरल होने पर निवेशकों को क्या मिलेगा।

मूल्य/पुस्तक की गणना

पी/बी अनुपात की गणना का सूत्र है: मूल्य / पुस्तक = वर्तमान शेयर मूल्य / पुस्तक मूल्य प्रति शेयर।

वर्तमान शेयर की कीमत कंपनी के शेयर के एक शेयर को खरीदने या बेचने के लिए बाजार मूल्य है। प्रति शेयर बुक वैल्यू की गणना करने के लिए, बकाया शेयरों की कुल संख्या से कंपनी के बुक वैल्यू (कुल संपत्ति - कुल देनदारियों) को विभाजित करें।

मूल्य/पुस्तक उपयोग के उदाहरण

पी/बी अनुपात का उपयोग एक उद्योग के भीतर कंपनियों की तुलना करने के लिए किया जा सकता है क्योंकि यह उत्तोलन में अंतर के अलग -अलग प्रभावों को दूर करता है। कम पी/बी अनुपात वाली कंपनी यह संकेत दे सकती है कि यह अंडरवैल्यूड है और इस प्रकार एक अच्छा निवेश अवसर पेश करता है। आम तौर पर, यदि पी/बी अनुपात अपने साथियों की तुलना में कम है, तो यह एक संकेत है कि स्टॉक का मूल्यांकन नहीं किया गया है।

• एक से कम का पी/बी अनुपात इंगित करता है कि वर्तमान निवेशक अपने वास्तविक मूल्य की तुलना में कंपनी की संपत्ति के लिए कम भुगतान कर रहे हैं।
• एक से अधिक पी/बी अनुपात से अधिक सुझाव है कि निवेशक अपने वास्तविक मूल्य की तुलना में कंपनी की संपत्ति के लिए अधिक भुगतान कर रहे हैं।
• पी/बी एक का अनुपात इंगित करता है कि किसी कंपनी का वर्तमान बाजार मूल्य और पुस्तक मूल्य समान है।

मूल्य/नकदी-प्रवाह गुणकों की गणना

किसी कंपनी के मूल्य की गणना करते समय, एक मूल्यांकन अनुपात जो कंपनी के उपलब्ध नकदी प्रवाह पर बहुत अधिक निर्भर करता है, वह मूल्य/नकदी-प्रवाह मल्टीपल है। इस एकाधिक और इसके साथ आने वाले विचारों की गणना करने के तरीके को समझना उचित व्यावसायिक मूल्यांकन के लिए आवश्यक है।

मूल्य/नकद-प्रवाह की परिभाषा

मूल्य/नकद-प्रवाह मल्टीपल एक वैल्यूएशन मीट्रिक है जिसका उपयोग अपने नकदी प्रवाह के सापेक्ष कंपनी के मूल्य को चित्रित करने के लिए किया जाता है। दूसरे शब्दों में, यह कंपनी की नकदी उत्पन्न करने की क्षमता के बाजार के मूल्यांकन को व्यक्त करता है। एक वर्ष, जैसे एक वर्ष में कंपनी के कुल नकदी प्रवाह द्वारा कंपनी के बाजार मूल्य, या उसके बाजार पूंजीकरण को विभाजित करके कई को लिया गया है।

मूल्य/नकदी-प्रवाह की गणना कई

मूल्य/नकद-प्रवाह एकाधिक की गणना एक सरल प्रक्रिया है:

• कंपनी के बाजार पूंजीकरण के साथ शुरू करें, जिसकी गणना प्रति शेयर मूल्य से शेयरों की संख्या को गुणा करके की जाती है।
• किसी कंपनी द्वारा एक वर्ष की अवधि में उत्पन्न नकदी प्रवाह की कुल राशि लें, जैसे कि एक वर्ष।
• कुल नकदी प्रवाह से बाजार पूंजीकरण को विभाजित करें।

मूल्य/नकदी-प्रवाह कई के विचार

समान कंपनियों की तुलना में मूल्य/नकदी-प्रवाह मल्टीपल सबसे उपयोगी है। यह समझने में सहायता करता है कि एक कंपनी अपने साथियों के सापेक्ष कैसे मूल्यवान है। इसके अलावा, यह समझना महत्वपूर्ण है कि क्या कंपनी का नकदी प्रवाह बढ़ रहा है या घट रहा है, और परिणामस्वरूप कई पर इसका प्रभाव। यह समझना भी उपयोगी है कि अतीत में कई कैसे बदल गए हैं और भविष्य में क्या अनुमानित है। अंत में, विश्लेषक को किसी भी महत्वपूर्ण घटना को भी ध्यान में रखना चाहिए जो वर्तमान नकदी प्रवाह या भविष्य के नकदी प्रवाह को महत्वपूर्ण रूप से भिन्न हो सकता है।

बाजार पूंजीकरण को समझना

बाजार पूंजीकरण एक मीट्रिक है जिसका उपयोग निवेशकों को कंपनी के आकार का विचार देने के लिए किया जाता है। यह कंपनी का अवलोकन देता है, हालांकि यह एक सर्वव्यापी दृश्य प्रदान नहीं कर सकता है। बाजार पूंजीकरण की गणना करने के तरीके को समझना निवेशकों के लिए मूल्यवान ज्ञान है।

बाजार पूंजीकरण की परिभाषा

मार्केट कैपिटलाइज़ेशन, या "मार्केट कैप" शॉर्ट के लिए, कंपनी के बकाया शेयरों का कुल बाजार मूल्य है। इसकी गणना वर्तमान शेयर मूल्य को बकाया शेयरों की कुल संख्या से गुणा करके की जाती है। मार्केट कैप किसी कंपनी के आकार और ताकत के सबसे महत्वपूर्ण उपायों में से एक है और किसी कंपनी पर शोध करते समय अक्सर चर्चा की जाती है।

बाजार पूंजीकरण की गणना

बाजार पूंजीकरण की गणना करने का सूत्र अपेक्षाकृत सरल है। बकाया शेयरों की कुल संख्या से वर्तमान शेयर मूल्य को गुणा करें और आपके पास कंपनी की मार्केट कैप होगी। उदाहरण के लिए, 1 मिलियन बकाया शेयरों वाली कंपनी और $ 10 के शेयर की कीमत में $ 10 मिलियन का मार्केट कैप होगा।

बाजार पूंजीकरण की व्याख्या

बाजार पूंजीकरण की व्याख्या किसी कंपनी के आकार और ताकत के संकेतक के रूप में की जा सकती है। एक कंपनी की मार्केट कैप को आमतौर पर निवेशकों और संकेतों की नजर में इसके मूल्य के संकेत के रूप में लिया जाता है कि अन्य निवेशक कंपनी और इसकी संभावनाओं को कैसे देख सकते हैं। इसके अतिरिक्त, बड़े बाजार कैप वाली कंपनियां आमतौर पर अधिक स्थापित होती हैं और अधिक अशांत बाजारों के तूफान का मौसम करने में सक्षम होती हैं।

• बड़े मार्केट कैप मूल्य आमतौर पर एक स्थापित और लोकप्रिय कंपनी का संकेत देते हैं।
• छोटे मार्केट कैप मान एक छोटी और छोटी कंपनी को इंगित करते हैं और अक्सर उच्च जोखिम के रूप में देखा जाता है।
• बाजार पूंजीकरण एक कंपनी के अपेक्षित प्रदर्शन में अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है।

निष्कर्ष

मूल्यांकन अनुपात वित्तीय का एक महत्वपूर्ण माप है कंपनी का स्वास्थ्य। गणना करके मूल्यांकन अनुपात, निवेशक अपने द्वारा किए गए निवेशों के बारे में अधिक सूचित निर्णय ले सकते हैं।

प्रमुख सीखने का सारांश

इस लेख ने विभिन्न प्रकार के वैल्यूएशन अनुपात का अवलोकन प्रदान किया है और उनकी गणना कैसे करें। विशेष रूप से, महत्वपूर्ण विषयों जैसे कि मूल्य-से-आय और मूल्य-से-बिक्री अनुपात पर विस्तार से चर्चा की गई है।

मूल्यांकन अनुपात की गणना के लाभों का विवरण

किसी कंपनी के मूल्य की गणना करते समय, मूल्यांकन अनुपात का उपयोग किसी कंपनी के वित्तीय और बाजार प्रदर्शन में महत्वपूर्ण अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है। मूल्यांकन अनुपात एक निवेशक को निवेश की क्षमता का आकलन करने में मदद कर सकता है, स्पॉट मार्केट ट्रेंड, और विभिन्न शेयरों के सापेक्ष प्रदर्शन की तुलना करें।

• मूल्यांकन अनुपात निवेशकों की मदद करते हैं एक निवेश की क्षमता का विश्लेषण करें।
• बाजार के रुझानों को हाजिर करने के लिए मूल्यांकन अनुपात का उपयोग किया जा सकता है।
• मूल्यांकन अनुपात विभिन्न शेयरों के सापेक्ष प्रदर्शन की तुलना करने में मदद कर सकता है.

विभिन्न प्रकार के मूल्यांकन अनुपात को समझकर, निवेशक अधिक सूचित निर्णय ले सकते हैं। मूल्यांकन अनुपात किसी भी निवेशक के लिए एक मूल्यवान उपकरण हो सकता है।