पूंजी जुटाने के लिए कैप टेबल का उपयोग कैसे करें

परिचय

एक कैप टेबल, "कैपिटलाइज़ेशन टेबल" के लिए छोटी, एक दस्तावेज है जिसका उपयोग किसी कंपनी के इक्विटी वितरण को ट्रैक करने के लिए किया जाता है। यह प्रत्येक शेयरधारक के विवरण, प्रत्येक शेयरधारक के स्वामित्व वाले शेयरों की संख्या और उन शेयरों की कीमत और मूल्य का आयोजन और रिकॉर्ड करता है। एक कैप टेबल एक कंपनी के लिए वित्तपोषण के वर्तमान और भविष्य के दौर दोनों को ट्रैक करता है।

पूंजी जुटाने के लिए एक कैप टेबल का उपयोग करने के कई फायदे हैं। नीचे लाभों का अवलोकन है:

कैप टेबल का उपयोग करने के लाभ

• स्टॉक मुआवजे को व्यवस्थित और सरल करें।
• इक्विटी की मात्रा की गणना करें।
• शेयरधारकों को कंपनी पर अद्यतित रखें जो उनके निवेश को प्रभावित करते हैं।
• किसी कंपनी का सटीक मूल्यांकन सुनिश्चित करने में मदद करें।
• भविष्य के पूंजीकरण के दौर और प्रदर्शन का पूर्वानुमान।

कैप टेबल तैयार करना

एक कैप टेबल किसी भी कंपनी को पूंजी जुटाने के लिए एक आवश्यक उपकरण है। यह कंपनी के स्वामित्व संरचना, पूंजी की मात्रा को उठाया गया है, और शेयरधारकों के स्वामित्व वाली प्रतिभूतियों के प्रकार और वर्ग को रेखांकित करता है। किसी भी धन उगाहने वाले प्रयास के लिए एक सटीक कैप टेबल बनाना और बनाए रखना आवश्यक है।

शेयरों को मान असाइन करना

कैप टेबल तैयार करने से पहले, आपको जारी किए जाने वाले शेयरों को एक मूल्य असाइन करना होगा। यह मूल्य आमतौर पर कंपनी के वर्तमान मूल्यांकन पर आधारित होता है, जैसे कि कंपनी नकदी प्रवाह, राजस्व, विकास प्रक्षेपवक्र और बाजार के आकार जैसे कारकों को ध्यान में रखकर। यदि किसी कंपनी के पास कई शेयर कक्षाएं हैं, तो प्रत्येक प्रकार के शेयर का एक अलग मूल्य सौंपा जाना चाहिए।

यह निर्धारित करना कि कौन शेयर प्राप्त करेगा

यह तय करना कि कंपनी के शेयरों को कौन प्राप्त करेगा, उन्हें सौदे संरचना, निवेशकों के हितों और कंपनी के लक्ष्यों की समझ की आवश्यकता है। मौजूदा शेयरधारकों के कमजोर पड़ने को भी ध्यान में रखा जाना चाहिए। यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि किसी भी नए निवेशकों के पास वर्तमान शेयरधारकों के समान अधिकार और विशेषाधिकार हों।

कैप टेबल प्रक्रिया की जटिलता के कारण, एक वकील के साथ परामर्श करना उचित है जो कंपनी के लिए उचित प्रलेखन और इष्टतम सौदा संरचना सुनिश्चित करने के लिए प्रतिभूति कानून में माहिर है।

यह निर्धारित करना कि कितनी इक्विटी की पेशकश की जाती है

पूंजी जुटाते समय, यह गणना करते हुए कि निवेशकों की पेशकश करने के लिए कितनी इक्विटी एक बड़ी चुनौती हो सकती है। आपकी कैप टेबल की एक ठोस समझ होने से खरीदारों को उनकी संभावित वापसी की समझ हासिल करने में मदद मिलती है, जिससे उन्हें सौदे में प्रवेश करते समय एक सूचित निर्णय लेने की अनुमति मिलती है।

निवेशकों के जोखिम प्रोफाइल का आकलन करना

संभावित निवेशकों के जोखिम प्रोफ़ाइल को समझना महत्वपूर्ण है। क्या वे दीर्घकालिक रिटर्न या अल्पकालिक लाभप्रदता की तलाश कर रहे हैं? यह समझना कि विभिन्न प्रकार के निवेशकों के लिए किस प्रकार का इक्विटी शेयर उपयुक्त है, निवेशकों को उचित शेयर आकार और संरचना चुनने में मदद करता है।

दीर्घकालिक रिटर्न की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए, लाभांश, प्रबंधन अधिकार और निहित कार्यक्रम जैसे कारकों पर विचार करना महत्वपूर्ण है। इन कारकों को समझने से भविष्य में एक अनुकूल वापसी सुनिश्चित करने में मदद मिलती है।

इक्विटी आवंटन की गणना

का उपयोग CAP तालिका गणना यह निर्धारित करने के लिए आवश्यक है कि कितनी इक्विटी निवेशकों की पेशकश करने के लिए। यह गणना निवेश की गई कुल राशि, निवेश संरचना, इक्विटी की राशि जो निवेशकों को प्राप्त होती है, और लक्ष्य रिटर्न दर पर आधारित है।

इक्विटी आवंटन की गणना विभिन्न तरीकों का उपयोग करके की जा सकती है, जैसे कि रियायती नकदी प्रवाह विश्लेषण, पूंजीकरण दर, और शुद्ध वर्तमान मूल्य विश्लेषण। इनमें से प्रत्येक तरीका विभिन्न प्रकार के निवेशकों के लिए सर्वोत्तम शेयर आकार और संरचना की पहचान करने में मदद करता है।

पोस्ट-मनी और प्री-मनी वैल्यूएशन की गणना

एक व्यावसायिक उद्यम के लिए पूंजी जुटाते समय, एक निवेशक अक्सर व्यवसाय के स्वामित्व, प्रतिभूतियों और पूंजीकरण को दिखाने के लिए "कैप टेबल" का उपयोग करेगा। यह पूर्व और पोस्ट-मनी वैल्यूएशन और स्वामित्व प्रतिशत पर इसी प्रभाव की अधिक व्यापक समझ के लिए अनुमति देता है। नीचे उपयोग करते समय ध्यान में रखने के लिए विचार किए गए हैं इक्विटी बढ़ाने के लिए कैप टेबल.

इक्विटी बढ़ाने के लिए विचार

• कंपनी की पूंजी संरचना के साथ खुद को परिचित करना - पूंजी संरचना से तात्पर्य है कि कंपनी खुद को कैसे वित्तपोषित करती है: इक्विटी कितनी है और कितना ऋण है। एक कैप टेबल इन मूल्यों के टूटने पर विस्तार प्रदान कर सकता है।
• सभी निवेशकों के लिए एक परिसमापन वरीयता असाइन करना - परिसमापन वरीयता निवेशकों के लिए प्राथमिकता स्थापित करती है कंपनी को परिसमापन करने का निर्णय लेना चाहिए। धन उगाहने पर, इन नियमों को स्थापित करना और मूल्यांकन पर उनके प्रभाव को समझना महत्वपूर्ण है।
• प्रभावी कमजोर पड़ने की गणना - कमजोर पड़ने से पूर्व -मनी शेयरधारकों के स्वामित्व प्रतिशत में कमी है। पूंजी जुटाते समय जागरूक होना एक बहुत ही महत्वपूर्ण अवधारणा है।

मनी वैल्यूएशन पर प्रभाव को समझना

पोस्ट-मनी वैल्यूएशन यह समझने में महत्वपूर्ण है कि निवेशकों के निवेश को मौजूदा दौर में कैसे महत्व दिया जाएगा और दांव कैसे बदलने की संभावना है। CAP तालिका का उपयोग करके, आप ऊपर-मनी इक्विटी फॉर्मूला का उपयोग करके पोस्ट-मनी वैल्यूएशन की गणना कर सकते हैं। यह समझने में महत्वपूर्ण है कि निवेश किए जाने के बाद कंपनी कितनी लायक होगी और शेयरधारकों द्वारा इसका मूल्य कैसे होगा।

पूंजी जुटाने के दौरान वर्तमान और पोस्ट-मनी मूल्यांकन का मूल्यांकन करने के लिए एक कैप टेबल का उपयोग करना महत्वपूर्ण है। ए कैप टेबल इक्विटी और वित्तीय मूल्यांकन की प्रगति को देखने का एक आसान तरीका प्रदान करता है यह कंपनी की वर्तमान और भविष्य की इक्विटी स्थिति को समझने में फायदेमंद हो सकता है।

इक्विटी समझौते का मसौदा तैयार करना

पूंजी जुटाने में आमतौर पर इक्विटी कानूनी समझौतों का मसौदा तैयार करना शामिल है। यह प्रक्रिया काफी जटिल और भारी हो सकती है, और यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि ये इक्विटी कानूनी समझौतों को ठीक से प्रलेखित और प्रबंधित किया गया है। इक्विटी समझौतों का मसौदा तैयार करते समय निम्नलिखित विचारों और तकनीकों को ध्यान में रखा जाना चाहिए।

इक्विटी कानूनी समझौतों के लिए विचार

इक्विटी समझौतों को बनाने और प्रबंधित करने के लिए पर्याप्त मात्रा में कानूनी विशेषज्ञता की आवश्यकता होती है, इसलिए यह आमतौर पर मार्गदर्शन और निरीक्षण के लिए एक कानूनी सलाहकार के साथ समन्वय करने की सिफारिश की जाती है। इक्विटी कानूनी समझौतों का मसौदा तैयार करने के लिए कुछ विचारों में शामिल हैं:

• किसी भी लागू राज्य और संघीय प्रतिभूति कानूनों की समीक्षा करना।
• अनुबंधों को सुनिश्चित करना संभावित निवेशकों की शर्तों के अनुरूप है।
• उन शर्तों का निर्धारण करना जिन्हें किसी भी इक्विटी अनुबंध में शामिल किया जाना चाहिए।
• इक्विटी समझौतों के साथ शामिल विभिन्न जोखिमों के लिए लेखांकन।
• यह सत्यापित करते हुए कि सभी अनुबंधों को ठीक से निष्पादित किया जाता है।

प्रासंगिक अनुबंध टेम्पलेट का उपयोग करना

कानूनी सलाह और मार्गदर्शन के अलावा, संभावित निवेशक इक्विटी समझौतों को बनाने की प्रक्रिया को सुव्यवस्थित करने के लिए प्रासंगिक अनुबंध टेम्प्लेट का लाभ उठा सकते हैं। टेम्प्लेट उन अनुबंधों के प्रकार पर एक व्यापक रूप प्रदान कर सकते हैं जिनका उपयोग प्रश्न में निवेश की प्रकृति और जोखिम के आधार पर किया जाना चाहिए। अनुबंध टेम्प्लेट को नियोजित करके, निवेशक इक्विटी समझौतों का मसौदा तैयार करने और निष्पादित करने की प्रक्रिया को सरल बना सकते हैं।

फंडिंग राउंड के दौरान कैप टेबल का उपयोग करना

एक पूंजीकरण (या "कैप") तालिका व्यवसाय के सभी दांवों को ट्रैक करने वाली इकाई के इक्विटी स्वामित्व की एक संगठित सूची है। यह सभी शेयर और विकल्प अनुदान, निवेश की गई राशियों और अन्य सभी संबंधित जानकारी को कैप्चर करता है जो सभी इक्विटी मालिकों को सटीक रूप से ट्रैक करने के लिए आवश्यक है। स्टार्टअप के लिए, कैप टेबल महत्वपूर्ण प्रदान कर सकते हैं धन उगाहने वाले क्षणों में मदद करने के लिए जानकारी। एक अच्छी तरह से तैयार CAP तालिका अतिरिक्त निवेशक पूंजी को सुरक्षित करने में मदद कर सकती है। यहां हम फंडिंग राउंड के दौरान कैप टेबल का उपयोग करने के दो महत्वपूर्ण पहलुओं पर चर्चा करेंगे: पोस्ट-फंडिंग इक्विटी की गणना करना और संभावित निवेशकों को कैप टेबल प्रस्तुत करना।

पोस्ट-फंडिंग इक्विटी की गणना

कैप टेबल स्वामी द्वारा पोस्ट-फंड राइज इक्विटी स्प्लिट की गणना के लिए अविश्वसनीय रूप से सहायक हैं। मूल पूंजीकरण की मैपिंग के माध्यम से और स्प्रेडशीट में नए मनी निवेशों को इनपुट करने के माध्यम से, कैप टेबल प्रत्येक हितधारकों के पोस्ट-फंडिंग इक्विटी को बहुत सटीक रूप से प्रदर्शित करते हैं। यह भ्रम या गलतफहमी के किसी भी जोखिम को खत्म करने में मदद करता है निवेशकों के साथ बातचीत। प्रति शेयर मूल्य में परिवर्तन को प्रतिबिंबित करने के लिए CAP तालिका को अपडेट करना, और किसी भी नए सह-निवेशक या जारी किए गए विकल्प पोस्ट-फंडिंग इक्विटी गणना की सटीकता के साथ मदद कर सकते हैं।

संभावित निवेशकों को कैप टेबल पेश करना

उनकी व्यापक प्रकृति के कारण, कैप टेबल निवेशकों को कंपनी के निवेशकों, उनके इक्विटी स्वामित्व और अन्य इक्विटी जानकारी की गहन समझ प्रदान कर सकते हैं जो निवेश निर्णय लेने में सहायक हैं। नतीजतन, यह उद्यमियों के लिए संभावित निवेशकों को कंपनी की कैप टेबल की एक प्रति के साथ पेश करना मानक अभ्यास है। इस अवसर का अधिकतम लाभ उठाने के लिए, उद्यमियों को कैप टेबल को संगठित और अप-टू-डेट के रूप में संभव के रूप में रखना चाहिए। कोई भी अशुद्धि व्यवसाय की विश्वसनीयता पर नकारात्मक रूप से प्रतिबिंबित कर सकती है। इसके अतिरिक्त, उद्यमियों को प्रश्नों के उत्तर देने और अतिरिक्त जानकारी प्रदान करने के लिए तैयार रहना चाहिए जो की समीक्षा से उत्पन्न हो सकता है टोपी तालिका.

कुल मिलाकर, अप-टू-डेट और संगठित कैप टेबल होने से पूंजी बढ़ाने के लिए अविश्वसनीय रूप से सहायक हो सकता है। CAP तालिका को सटीक रूप से अपडेट करने और प्रस्तुत करने के लिए समय निकालकर, उद्यमी संभावित निवेशक पूंजी का अधिकतम लाभ उठा सकते हैं।

निष्कर्ष

ए टोपी तालिका एक कंपनी के धन उगाहने वाले दौर के दौरान एक अमूल्य उपकरण है, जो पारदर्शिता प्रदान करके, स्वामित्व की गतिशीलता की जटिलता में अंतर्दृष्टि और निवेशक संचार की सुविधा प्रदान करता है। किसी कंपनी के मूल्यांकन का निर्धारण करने से लेकर स्वामित्व डेटा की गतिशील ट्रैकिंग प्रदान करने के लिए, कैप टेबल निवेशकों और उद्यमियों दोनों के लिए पूंजी बढ़ाने की प्रक्रिया को अधिक कुशल और प्रभावी बनाएं।

धन प्रक्रिया में टोपी तालिकाओं का सारांश

ए टोपी तालिका ऋण और इक्विटी दोनों सहित एक कंपनी के वर्तमान स्वामित्व का रिकॉर्ड है। यह निजी और सार्वजनिक दौर और कंपनी के स्टॉक के स्वामित्व में व्यवसाय द्वारा जारी सभी प्रतिभूतियों को बाहर करता है। कैप टेबल के सबसे बुनियादी तत्वों में शेयरधारक का नाम, सुरक्षा का प्रकार, शेयरों का मूल्य, स्वामित्व का प्रतिशत और परिसमापन वरीयता शामिल है।

एक प्रभावी कैप टेबल एक कंपनी की स्वामित्व संरचना पर प्रकाश डालती है और उद्यमियों को अपने निवेशकों के अधिकारों, पूंजी संरचना और उनके व्यवसाय के भविष्य में अंतर्दृष्टि प्राप्त करने में सक्षम बनाती है। निवेशक अपने निवेश के मूल्य को समझने और बातचीत में मदद करने के लिए कैप टेबल का उपयोग करते हैं वित्तपोषण के भविष्य के दौर।

कैप टेबल के लाभ उठाने वाले पूंजी पर अंतिम टिप्पणी

कैप टेबल तेजी से महत्वपूर्ण हो गए हैं पूंजी जुटाने की प्रक्रिया में, स्टार्टअप संस्थापकों और निवेशकों को अपने स्वामित्व जानकारी की समझ हासिल करने की अनुमति देता है। एक सटीक कैप टेबल के साथ, उद्यमी अपने निवेशक संबंधों, वित्तीय और निवेश के अन्य पहलुओं को बेहतर ढंग से प्रबंधित करने में सक्षम हैं। निवेशक अपने रिटर्न, संविदात्मक अधिकारों और निवेश से जुड़े किसी भी संभावित जोखिम का बेहतर आकलन करने में सक्षम हैं।

अंततः, कैप टेबल पूंजी जुटाने की प्रक्रिया में एक आवश्यक भूमिका निभाते हैं। पारदर्शिता और अंतर्दृष्टि प्रदान करके, कैप टेबल निवेशकों और उद्यमियों दोनों के लिए पूंजी बढ़ाने की प्रक्रिया को अधिक कुशल और प्रभावी बनाएं।