नकदी प्रवाह अनुपात की गणना कैसे करें

परिचय

नकदी प्रवाह अनुपात एक कंपनी की तरलता, वित्तीय दक्षता और समग्र स्वास्थ्य को मापने के लिए उपयोग किए जाने वाले महत्वपूर्ण मैट्रिक्स हैं। कैश फ्लो अनुपात व्यवसाय मालिकों, संभावित निवेशकों और उधारदाताओं को यह आकलन करने में मदद करता है कि कोई कंपनी वर्तमान संचालन, सेवा ऋण और वित्त नए निवेशों का समर्थन करने के लिए अपने उपलब्ध नकदी का उपयोग कर रही है।

यहां दो मुख्य प्रकार के नकदी प्रवाह अनुपात हैं, और आपको उनकी गणना क्यों करनी चाहिए:

नकदी प्रवाह अनुपात की परिभाषा

• प्रचालन अनुपात दैनिक गतिविधियों से नकदी उत्पन्न करने और निवेश करने में एक फर्म की प्रभावशीलता को मापने के लिए उपयोग किया जाता है। इन नकदी प्रवाह अनुपातों में नकदी प्रवाह मार्जिन और नकदी प्रवाह उपज जैसी गणना शामिल है।
• वित्तपोषण अनुपात वर्तमान और भविष्य के ऋण का भुगतान करने के लिए नकदी उत्पन्न करने में एक फर्म की प्रभावशीलता को मापने के लिए उपयोग किया जाता है। इसमें ब्याज कवरेज और ऋण-से-इक्विटी अनुपात जैसी गणना शामिल है।

नकदी प्रवाह अनुपात की गणना करने का कारण

नकदी प्रवाह अनुपात की गणना महत्वपूर्ण है क्योंकि यह कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और प्रदर्शन में अंतर्दृष्टि प्रदान करने में मदद करेगा। यह निवेशकों और उधारदाताओं को किसी कंपनी में निवेश या ऋण देने से जुड़े जोखिम की बेहतर समझ भी देगा।

नकदी प्रवाह अनुपात का अवलोकन

सामान्य रूप में, नकदी प्रवाह अनुपात का उपयोग निवेशकों द्वारा नकदी उत्पन्न करने की व्यवसाय की क्षमता का विश्लेषण करने के लिए किया जाता है। नकदी प्रवाह अनुपात के प्रमुख घटक हैं वित्तीय विवरण विश्लेषण; वे निवेशकों को एक व्यवसाय की तरलता, सॉल्वेंसी और समग्र वित्तीय दक्षता का अनुमान लगाने में मदद करते हैं।

नकदी प्रवाह ऋण अनुपात

ऋण अनुपात में नकदी प्रवाह कंपनी के परिचालन नकदी प्रवाह की तुलना उसके कुल ऋण से करता है। इसका उपयोग किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बकाया ऋण से निपटने की क्षमता को मापने के लिए किया जाता है। के लिए एक उच्च नकदी प्रवाह ऋण अनुपात इंगित करता है कि एक कंपनी ऋण की राशि की तुलना में अधिक नकदी पैदा कर रहा है जो बकाया है। 1 या अधिक से अधिक का अनुपात बताता है कि एक कंपनी अच्छी वित्तीय स्थिति में है और अपने ऋण दायित्वों को पूरा करने में सक्षम है।

संचालन नकदी प्रवाह अनुपात

ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात का उपयोग कंपनी की परिचालन दक्षता को मापने के लिए किया जाता है। यह अनुपात किसी कंपनी के ऑपरेटिंग नकदी प्रवाह की तुलना उसके कुल परिचालन खर्चों से करता है। एक उच्च अनुपात इंगित करता है कि एक कंपनी अपने परिचालन खर्चों को प्रबंधित करने में अधिक कुशल है और अपने संचालन से अधिक नकदी प्रवाह उत्पन्न कर रही है। 1 या अधिक से अधिक का अनुपात बताता है कि एक कंपनी अच्छे वित्तीय स्वास्थ्य में है।

इक्विटी अनुपात के लिए नकदी प्रवाह

इक्विटी अनुपात के लिए नकदी प्रवाह कंपनी की वित्तीय व्यवहार्यता का एक उपाय है। यह अनुपात किसी कंपनी के कुल नकदी प्रवाह की तुलना उसकी कुल इक्विटी से करता है। एक उच्च अनुपात इंगित करता है कि एक कंपनी अपनी इक्विटी प्रतिबद्धताओं को पूरा करने की आवश्यकता से अधिक नकदी पैदा कर रही है। 1 या अधिक से अधिक का अनुपात बताता है कि एक कंपनी आर्थिक रूप से स्वस्थ है।

नकदी रूपांतरण चक्र

नकद रूपांतरण चक्र इस बात का एक उपाय है कि एक कंपनी कितनी जल्दी अपनी निवेशित पूंजी को नकद में परिवर्तित करती है। यह अनुपात किसी कंपनी को इन्वेंट्री खरीदने, बिक्री उत्पन्न करने और उन बिक्री के लिए भुगतान प्राप्त करने में लगने वाले समय को मापता है। एक कम नकद रूपांतरण चक्र इंगित करता है कि एक कंपनी इसके प्रबंधन में अधिक कुशल है प्राप्य खाते और इन्वेंट्री। 1 या उससे कम का अनुपात बताता है कि एक कंपनी अच्छे वित्तीय स्वास्थ्य में है।

गणना विधि

जब वित्तीय विश्लेषण की बात आती है और किसी व्यवसाय की सॉल्वेंसी को समझने की बात आती है, तो कुछ महत्वपूर्ण नकदी प्रवाह अनुपात होते हैं जो उन सवालों के जवाब देने में मदद कर सकते हैं। इस खंड में, हम चार कुंजी के लिए गणना विधि पर चर्चा करेंगे नकदी प्रवाह अनुपात: नकदी प्रवाह ऋण अनुपात, ऑपरेटिंग नकदी प्रवाह अनुपात, इक्विटी अनुपात में नकदी प्रवाह और नकद रूपांतरण चक्र।

नकदी प्रवाह ऋण अनुपात

यह अनुपात किसी कंपनी के नकदी प्रवाह की गुणवत्ता को मापने का प्रयास करता है, इसकी तुलना उस ऋण की मात्रा से की जाती है जो उसकी कुल संपत्ति के प्रतिशत के रूप में है। यह इंगित करता है कि नकदी प्रवाह किस हद तक कंपनी के ऋण दायित्वों की सेवा कर सकता है। के लिए नकदी प्रवाह ऋण अनुपात की गणना की जाती है कुल ऋण द्वारा परिचालन गतिविधियों द्वारा प्रदान की गई शुद्ध नकदी को विभाजित करके।

संचालन नकदी प्रवाह अनुपात

ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात मापता है कि कंपनी अपने संचालन से नकदी उत्पन्न करने में कितनी अच्छी तरह से सक्षम है। यह दर्शाता है कि कंपनी ने अपने अन्य दायित्वों को पूरा करने के लिए कितनी नकदी उपलब्ध कराई है। ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात की गणना कुल वर्तमान देनदारियों द्वारा परिचालन गतिविधियों द्वारा प्रदान की गई शुद्ध नकदी को विभाजित करके की जाती है।

इक्विटी अनुपात के लिए नकदी प्रवाह

यह अनुपात कंपनी के इक्विटी निवेशों की तुलना करके कंपनी के नकदी प्रवाह का मूल्यांकन करने में मदद करता है। यह इस बात का संकेत प्रदान करता है कि कंपनी अपने इक्विटी निवेश से नकदी प्रवाह को कितनी अच्छी तरह से उत्पन्न करने में सक्षम है। इक्विटी अनुपात के लिए नकदी प्रवाह की गणना कुल इक्विटी द्वारा परिचालन गतिविधियों द्वारा प्रदान की गई शुद्ध नकदी को विभाजित करके की जाती है।

नकदी रूपांतरण चक्र

यह अनुपात किसी व्यवसाय के लिए अपने ऋणों की सेवा में खर्च किए गए धन में प्राप्त नकदी को परिवर्तित करने के लिए एक व्यवसाय के लिए समय को मापता है। नकद रूपांतरण चक्र है खातों की राशि प्राप्य अवधि का योग करके गणना की गई, इन्वेंट्री अवधि और भुगतान देय अवधि और इसे दिन की बिक्री बकाया (DSO) से घटाना।

निर्णय लेने के लिए अनुपात का उपयोग करना

नकदी प्रवाह अनुपात एक व्यवसाय के वित्तीय स्वास्थ्य में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है और निर्णय के लिए उपयोग किया जा सकता है विभिन्न तरीकों से बनाना। निर्णय लेने के लिए अनुपात का उपयोग करने के लिए, उपलब्ध विभिन्न प्रकार के नकदी प्रवाह अनुपात को समझना महत्वपूर्ण है, साथ ही साथ उनकी व्याख्या कैसे करें।

वित्तीय योजना

नकदी प्रवाह अनुपात वित्तीय नियोजन के लिए एक मूल्यवान उपकरण है। वे यह अनुमान लगाने में मदद कर सकते हैं कि किसी व्यवसाय को अपने खर्चों को पूरा करने के लिए कितना पैसा चाहिए, साथ ही साथ यह संचालन से उत्पन्न होने वाली राशि भी हो सकती है। नकदी प्रवाह अनुपात व्यवसायों को उनकी उधार लेने की क्षमता और क्रेडिट की मात्रा को निर्धारित करने में मदद कर सकता है जो उन्हें प्राप्त होने की संभावना है।

अनुकूलन लाभ

नकदी प्रवाह अनुपात व्यवसायों को उन क्षेत्रों की पहचान करने में मदद कर सकता है जहां वे अपने मुनाफे का अनुकूलन कर सकते हैं। नकदी के स्रोतों को समझकर और उनका उपयोग कैसे किया जा रहा है, व्यवसाय दक्षता बढ़ाने या लागत को कम करने के किसी भी अवसरों की पहचान कर सकते हैं। यह व्यवसायों को न केवल उनकी लाभप्रदता में सुधार करने में मदद कर सकता है, बल्कि उनके व्यय को भी कम कर सकता है।

स्टॉक का विश्लेषण करना

निवेशक उपयोग कर सकते हैं विश्लेषण करने के लिए नकदी प्रवाह अनुपात स्टॉक और यह निर्धारित करें कि क्या किसी विशेष स्टॉक को कम या ओवरवैल्यूड किया गया है। अनुपात का विश्लेषण करके, निवेशक पहचान सकते हैं कि कौन से स्टॉक दूसरों की तुलना में अधिक नकदी पैदा कर रहे हैं और यह निर्धारित कर रहे हैं कि क्या कंपनी एक अच्छी वित्तीय स्थिति में है। नकदी प्रवाह अनुपात का उपयोग कंपनी के प्रदर्शन की तुलना उसके प्रतिद्वंद्वियों के साथ भी किया जा सकता है।

उदाहरण

यह जानने के लिए कि नकदी प्रवाह अनुपात की गणना कैसे की जा सकती है, व्यवसायों को उनके प्रदर्शन का पूर्वानुमान लगाने, सूचित परिचालन निर्णय लेने और लाभप्रदता में सुधार करने में मदद मिल सकती है। यहाँ कुछ उदाहरण दिए गए हैं जो आपको बेहतर ढंग से समझने में मदद करते हैं कि कैसे नकदी प्रवाह अनुपात की गणना करें:

नकदी प्रवाह ऋण अनुपात उदाहरण

ऋण अनुपात के लिए नकदी प्रवाह कुल ऋण के लिए भुगतान करने के लिए उत्पन्न नकदी की राशि को मापता है, प्रभावी रूप से किसी कंपनी की क्षमता का भुगतान करने की क्षमता का भुगतान करता है। अनुपात की गणना करने के लिए, आप किसी कंपनी की नकदी को संचालन गतिविधियों से उसके कुल ऋण से विभाजित करेंगे।

परिचालन नकदी प्रवाह अनुपात उदाहरण

ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात अपने बिलों का भुगतान करने के लिए अपने रोजमर्रा के संचालन से पर्याप्त नकदी उत्पन्न करने के लिए कंपनी की क्षमता को मापता है। इस अनुपात की गणना करने के लिए, किसी कंपनी के शुद्ध ऑपरेटिंग नकदी प्रवाह को उसकी वर्तमान देनदारियों द्वारा विभाजित करें।

नकदी प्रवाह इक्विटी अनुपात उदाहरण

इक्विटी अनुपात के लिए नकदी प्रवाह एक कंपनी को अपने शेयरधारकों को वितरित करने वाली नकदी का प्रतिशत मापता है। इस अनुपात की गणना करने के लिए, कंपनी के शुद्ध नकदी प्रवाह को अपने औसत शेयरधारक इक्विटी द्वारा परिचालन गतिविधियों से विभाजित करें।

नकद रूपांतरण चक्र उदाहरण

नकद रूपांतरण चक्र मापता है कि किसी कंपनी को अपने वित्तीय संसाधनों को नकद में बदलने में कितना समय लगता है। चक्र की गणना करने के लिए, बकाया, इन्वेंट्री टर्नओवर और पेबल्स टर्नओवर अवधि पर दिनों की बिक्री जोड़ें।

संभावित ख़तरे

जब किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य को समझने की बात आती है, तो नकदी प्रवाह अनुपात अत्यधिक जानकारीपूर्ण हो सकता है। हालांकि, सबसे सटीक प्रतिनिधित्व सुनिश्चित करने के लिए बचने के लिए कुछ नुकसान हैं।

नकदी प्रवाह अनुपात पर अधिकता

यह याद रखना महत्वपूर्ण है नकदी प्रवाह अनुपात बताओ वित्तीय कहानी का केवल एक हिस्सा। कंपनियों के पास मजबूत नकदी प्रवाह हो सकता है, फिर भी अभी भी अक्षम व्यावसायिक प्रथाओं या नकारात्मक दीर्घकालिक संभावनाओं से पीड़ित हैं। किसी कंपनी के समग्र स्वास्थ्य की सटीक तस्वीर प्राप्त करने के लिए अन्य वित्तीय मैट्रिक्स के संदर्भ में नकदी प्रवाह अनुपात का उपयोग किया जाना चाहिए.

कम नकदी प्रवाह अनुपात मुद्दों को छिपा सकते हैं

यह याद रखना भी महत्वपूर्ण है कि कम नकदी प्रवाह अनुपात धोखा दे सकता है। कम अनुपात देर से भुगतान या अन्य तकनीकी मुद्दों का परिणाम हो सकता है, लेकिन वे गहरी वित्तीय समस्याओं का संकेत भी दे सकते हैं। कंपनियां अपने खर्चों को बंद कर सकती हैं तुलन पत्र, या उनकी कमाई को खत्म कर दिया गया हो सकता है। यदि किसी कंपनी के नकदी प्रवाह अनुपात अपेक्षाओं के साथ लाइन नहीं करते हैं, तो संभावित कारणों में आगे देखना महत्वपूर्ण है।

निष्कर्ष

वित्तीय अनुपात एक व्यवसाय के वित्तीय स्वास्थ्य को मापने के लिए उपयोग किए जाने वाले अमूल्य उपकरण हैं। कई प्रकार के अनुपातों में नकदी प्रवाह अनुपात हैं, जो मापते हैं कि कितनी कुशलता से एक व्यवसाय अपने संचालन, वित्तीय संरचना और पूंजी निवेश को देखते हुए नकदी प्रवाह के स्वीकार्य स्तर उत्पन्न कर सकता है। उपलब्ध नकदी प्रवाह मेट्रिक्स के साथ अपने आप को परिचित करके, एक व्यवसाय की उत्पादन और इसके प्रबंधन की प्रभावशीलता का आकलन करना संभव है।

नकदी प्रवाह अनुपात का सारांश

नकदी प्रवाह विश्लेषण कंपनी की वित्तीय स्थिति, प्रदर्शन और तरलता के बारे में मूल्यवान जानकारी प्रदान करता है। बहुत से नकदी प्रवाह अनुपात व्यवसाय के बारे में अधिक जानकारी देते हैं जैसे कि उपलब्ध संसाधनों का उपयोग करने के लिए प्रबंधन की दक्षता उसकी अधिकतम क्षमताओं के लिए, व्यवसाय की क्षमता उसके ऋण की सेवा करने के लिए, और कार्यशील पूंजी को बनाए रखने के लिए व्यवसाय की क्षमता को इंगित करती है। इस लेख में जांच की गई नकदी प्रवाह अनुपात में शामिल हैं:

• संचालन नकदी प्रवाह अनुपात
• नकदी प्रवाह ऋण अनुपात
• निवल मूल्य नकदी प्रवाह
• नकदी प्रवाह कवरेज अनुपात

नकदी प्रवाह अनुपात को समझने और उपयोग करने के लाभ

समझना और उपयोग करना नकदी प्रवाह अनुपात कई लाभ प्रदान करता है। नकदी प्रवाह मेट्रिक्स, वित्तीय संस्थानों, संभावित ऋणदाताओं और निवेशकों का उपयोग करके सटीक रूप से कर सकते हैं किसी व्यवसाय के वित्तीय स्वास्थ्य का आकलन करें और सूचित निर्णय लें। व्यवसाय के मालिक अपनी कंपनी के संसाधनों को कुशलतापूर्वक प्रबंधित करने के लिए नकदी प्रवाह अनुपात का उपयोग कर सकते हैं ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि वांछित परिणाम प्राप्त किए गए हैं। नकदी प्रवाह अनुपात भी अमूल्य अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं कि कैसे किसी व्यवसाय के दैनिक संचालन या तो इसके समग्र वित्तीय प्रदर्शन को बढ़ा सकते हैं या कम कर सकते हैं।

नकदी प्रवाह अनुपात समग्र वित्तीय को मापने के लिए महत्वपूर्ण मैट्रिक्स प्रदान करते हैं एक व्यवसाय की स्थिरता और प्रदर्शन। किसी व्यवसाय के संचालन और वित्तीय रणनीतियों की दक्षता का अनुकूलन करके, एक कंपनी को दीर्घकालिक सफलता और विकास के लिए तैनात किया जा सकता है।