नकदी प्रवाह अनुपात का विश्लेषण करने के लिए एक गाइड

परिचय

नकदी प्रवाह अनुपात शक्तिशाली उपकरण हैं जो कंपनी की तरलता, सॉल्वेंसी और समग्र वित्तीय स्वास्थ्य के बारे में अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं। इन अनुपातों का विश्लेषण करके, व्यवसाय अपनी नकदी स्थिति, दायित्वों और निवेशों का भुगतान करने की उनकी क्षमता के बारे में बेहतर निर्णय ले सकते हैं, और अपने दीर्घकालिक वित्तीय स्वास्थ्य की सुरक्षा कर सकते हैं।

यह गाइड बताता है कि ये नकदी प्रवाह अनुपात क्या हैं और उनका उपयोग करने के क्या लाभ हैं।

नकदी प्रवाह अनुपात की परिभाषा

• नकदी प्रवाह अनुपात ...
• नकदी प्रवाह अनुपात के प्रकार ...

नकदी प्रवाह अनुपात का उपयोग करने के लाभ

• लाभ 1 ...
• लाभ 2 ...

नकद आमद विवरण

नकदी प्रवाह के विवरण की परिभाषा

का बयान नकदी प्रवाह (जिसे नकदी प्रवाह विवरण के रूप में भी जाना जाता है) चार वित्तीय विवरणों में से एक है जो व्यवसायों को उनके वित्तीय प्रदर्शन और स्थिति की एक व्यापक तस्वीर पेश करने के लिए उत्पन्न करने के लिए आवश्यक है। यह समय की अवधि में कंपनी के नकदी प्रवाह की रिपोर्ट करता है, जिसमें आमतौर पर संचालन, निवेश और वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी प्रवाह होता है।

नकदी प्रवाह के विवरण का उपयोग

नकदी प्रवाह का विवरण किसी कंपनी की तरलता, वित्तीय स्थिरता और नकदी उत्पन्न करने की क्षमता का विश्लेषण करने के लिए उपयोगी है। इसका उपयोग विश्लेषकों द्वारा शीर्ष प्रबंधन के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने, कंपनी द्वारा रिपोर्ट की गई आय की गुणवत्ता का आकलन करने और मूल्य और लाभांश निर्णय लेने के लिए भी किया जाता है। इसके अतिरिक्त, नकदी प्रवाह का विवरण भविष्य की नकदी जरूरतों का पूर्वानुमान लगाने और इसके जोखिम का आकलन करने में सहायक हो सकता है।

• किसी कंपनी की तरलता का विश्लेषण करना
• शीर्ष प्रबंधन के प्रदर्शन का मूल्यांकन
• कंपनी द्वारा रिपोर्ट की गई आय की गुणवत्ता का आकलन करना
• मूल्य और लाभांश निर्णय लेना
• भविष्य की नकदी जरूरतों का पूर्वानुमान
• कंपनी के जोखिम का आकलन करना

नकदी के प्रवाह का सही प्रबंध करना

ऑपरेटिंग कैश फ्लो (OCF) किसी कंपनी के चल रहे संचालन और मुख्य व्यावसायिक गतिविधियों द्वारा उत्पन्न या उपभोग की गई नकदी का एक उपाय है। इसकी गणना किसी कंपनी के बीच के अंतर को लेकर की जाती है नकदी प्रवाह और नकदी बहिर्वाह इसके चल रहे संचालन से संबंधित है। संचालन नकदी प्रवाह का उपयोग वित्तीय विश्लेषण में किया जाता है ताकि कंपनी की अपने संचालन से लगातार नकदी प्रवाह उत्पन्न करने की क्षमता का मूल्यांकन किया जा सके।

परिचालन नकदी प्रवाह का उपयोग

ऑपरेटिंग कैश फ्लो अपने संचालन को बनाए रखने और बनाए रखने के लिए कंपनी की क्षमता की एक तस्वीर प्रदान करता है। यहाँ इसके कुछ प्रमुख उपयोग हैं:

• कंपनी के प्रदर्शन का विश्लेषण: OCF का उपयोग एक निश्चित अवधि में कंपनी के प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए किया जा सकता है, साथ ही साथ एक ही उद्योग में विभिन्न कंपनियों की तुलना करने के लिए भी।
• कैश-फ्लो बजट बनाना: OCF का उपयोग कंपनी को अपने ऑपरेटिंग बजट का निर्धारण करने में कंपनी की सहायता के लिए किया जाता है, जो प्रबंधक को अपने नकदी को ध्यान में रखते हुए बजट को समायोजित करने में मदद करता है।
• निवेश निर्णयों का समर्थन करना: OCF का उपयोग निवेशकों द्वारा कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य में अंतर्दृष्टि प्राप्त करने और इसके विकास में निवेश करने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह उत्पन्न करने की क्षमता को समझने के लिए किया जाता है।
• वित्तीय अनुपात की गणना: OCF का उपयोग कई प्रमुख वित्तीय अनुपातों की गणना के लिए एक इनपुट के रूप में किया जाता है, जिसमें शामिल हैं नकदी प्रवाह अनुपात, कंपनी की तरलता और सॉल्वेंसी का आकलन करने के लिए।

कर्ज अनुपात में नकदी प्रवाह

नकदी प्रवाह ऋण अनुपात अपने नकदी प्रवाह के माध्यम से अपने वर्तमान स्तर के ऋण को चुकाने की कंपनी की क्षमता को मापें। यद्यपि ऋण अनुपात में नकदी प्रवाह कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य में अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है, वे अंतर्निहित कारकों की एक सीमा से प्रभावित हो सकते हैं। ऋण अनुपात में नकदी प्रवाह की परिभाषा को समझना और उन्हें प्रभावित करने वाले कारक व्यवसायों को उनके वित्तीय संचालन के बारे में अधिक सूचित निर्णय लेने में मदद कर सकते हैं।

ऋण अनुपात में नकदी प्रवाह की परिभाषा

ऋण अनुपात के लिए नकदी प्रवाह का उपयोग कंपनी के अपने उपलब्ध नकदी प्रवाह के साथ ऋण दायित्वों के वर्तमान स्तर को पूरा करने के लिए किसी कंपनी की क्षमता को मापने के लिए किया जाता है। ऋण अनुपात के लिए नकदी प्रवाह की गणना कंपनी के परिचालन नकदी प्रवाह को उसके कुल ऋण से विभाजित करके की जाती है। 1 से अधिक का अनुपात इंगित करता है कि कंपनी के पास अपने पुनर्भुगतान दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह है। 1 से कम का अनुपात इंगित करता है कि कंपनी अपने ऋण लोड का समर्थन करने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह उत्पन्न नहीं कर रही है।

ऋण अनुपात में नकदी प्रवाह को प्रभावित करने वाले कारक

कई कारक कंपनी के नकदी प्रवाह को ऋण अनुपात में प्रभावित कर सकते हैं। इसमें शामिल होने वाले कुछ प्रमुख कारकों में शामिल हैं:

• बिक्री की मात्रा में परिवर्तन और लाभदायक बिक्री उत्पन्न करने के लिए कंपनी की क्षमता
• नई परिसंपत्तियों में निवेश जो नकदी प्रवाह को बढ़ा सकते हैं
• विकास पूंजी तक पहुंच जिसका उपयोग ऋण का भुगतान करने के लिए किया जा सकता है
• कार्यशील पूंजी चक्र की दक्षता
• पूंजी की लागत और ब्याज दरों में परिवर्तन

व्यवसायों को सावधानीपूर्वक ऋण अनुपात में अपने नकदी प्रवाह की निगरानी करनी चाहिए और उन कारकों पर नज़र रखना चाहिए जो उनके अनुपात में परिवर्तन को प्रभावित कर सकते हैं। ऐसा करने से, कंपनियां बहुत अधिक कर्ज लेने से बच सकती हैं और अपनी वित्तीय स्थिति को एक ठोस पायदान पर रख सकती हैं।

नकदी रूपांतरण चक्र

नकद रूपांतरण चक्र (CCC) एक उपाय है जिसका उपयोग अपने नकदी प्रवाह के प्रबंधन में किसी व्यवसाय की दक्षता को मापने के लिए किया जाता है। यह इंगित करता है कि एक कंपनी कितनी जल्दी अपने निवेश को नकदी में परिवर्तित करने में सक्षम है। CCC कंपनी के नकदी प्रवाह के तीन प्रमुख घटकों पर केंद्रित है: इन्वेंट्री अवधि, अकाउंट प्राप्य अवधि, और देय खातों की अवधि। इसकी गणना इन तीन घटकों की राशि लेने और भुगतान प्राप्त करने के लिए या इसके लेनदारों को भुगतान करने के लिए औसत राशि को घटाने के द्वारा की जाती है।

नकदी रूपांतरण चक्र का उपयोग

नकद रूपांतरण चक्र वित्तीय प्रबंधकों और विश्लेषकों के लिए एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है क्योंकि यह एक कंपनी की नकदी प्रवाह शक्ति में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करता है। यह उन्हें यह आकलन करने की अनुमति देता है कि क्या कोई कंपनी प्रभावी रूप से अधिक नकदी उत्पन्न करने में सक्षम है और नकदी को संचलन में रखने में सक्षम है। CCC का उपयोग करके, वित्तीय पेशेवर सुधार के क्षेत्रों की पहचान कर सकते हैं कि व्यवसायों को अपने निवेश को नकद में बदलने में कितना समय लगता है। यह रणनीतिक निर्णय लेने के लिए उपयोगी जानकारी प्रदान करता है और इसका उपयोग कंपनी के पूंजी के सबसे कुशल उपयोगों की पहचान करने के लिए किया जा सकता है।

विभिन्न अवधियों में कंपनी के प्रदर्शन की तुलना करने के लिए नकद रूपांतरण चक्र का उपयोग किया जा सकता है। कंपनियां इसे अपने प्रतिद्वंद्वियों के खिलाफ खुद को बेंचमार्क करने के लिए भी उपयोग कर सकती हैं, क्योंकि यह इस बारे में महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करता है कि एक कंपनी कितनी जल्दी और कुशलता से अपने निवेश को नकद में बदल सकती है। यह कंपनियों को सुधार के क्षेत्रों की पहचान करने में मदद कर सकता है और यह भी संकेत दे सकता है कि कंपनी को कितनी अच्छी तरह से प्रबंधित किया जाता है।

6. मुफ्त नकदी प्रवाह

फ्री कैश फ्लो (FCF) एक व्यवसाय का आकलन करने के लिए एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है। यह उस नकद का एक उपाय है जिसे एक व्यवसाय ने सभी खर्चों और पूंजी निवेश का भुगतान करने के बाद छोड़ दिया है। यह शुद्ध आय से अलग है क्योंकि यह एक लेखांकन आंकड़े के बजाय व्यवसाय के लिए उपलब्ध वास्तविक नकदी का एक उपाय है।

A. मुक्त नकदी प्रवाह की परिभाषा

नि: शुल्क नकदी प्रवाह (FCF) की गणना शुद्ध परिचालन नकदी प्रवाह माइनस पूंजी व्यय के रूप में की जाती है। यह उस नकद का एक उपाय है जिसे एक व्यवसाय ने सभी खर्चों और पूंजी निवेश का भुगतान करने के बाद छोड़ दिया है। शुद्ध आय के बजाय नकदी प्रवाह को देखकर, व्यवसाय उनके लिए उपलब्ध नकदी का एक बेहतर दृश्य प्राप्त करने में सक्षम हैं। यह उन व्यवसायों के लिए विशेष रूप से सहायक है जिन्हें अल्पावधि में नकदी तक त्वरित पहुंच की आवश्यकता हो सकती है, जैसे कि अत्यधिक मौसमी उद्योगों में।

B. मुक्त नकदी प्रवाह का उपयोग

एफसीएफ का सबसे महत्वपूर्ण उपयोग किसी कंपनी की अपने ऋण दायित्वों का भुगतान करने की क्षमता का आकलन करना है। प्रचुर मात्रा में मुक्त नकदी प्रवाह वाली कंपनियां ब्याज भुगतान कर सकती हैं या अपने ऋण को कम कर सकती हैं जब तक कि इसे पूरी तरह से भुगतान नहीं किया जाता है। जो कंपनियां सकारात्मक एफसीएफ उत्पन्न करने के लिए संघर्ष कर रही हैं, उन्हें लागत में कटौती करने या विलायक बने रहने के लिए कीमतों में वृद्धि करने की आवश्यकता हो सकती है।

इसके अलावा, FCF का उपयोग किसी व्यवसाय की तरलता को मापने के लिए किया जा सकता है। एक व्यवसाय जितना अधिक मुफ्त नकदी प्रवाह होता है, उसके बजट और निवेश करने की क्षमता के संदर्भ में उतना ही अधिक लचीलापन होता है। उच्च एफसीएफ का उपयोग किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य के संकेत के रूप में भी किया जा सकता है, क्योंकि यह इंगित करता है कि एक व्यवसाय अपने दायित्वों को पूरा करने के लिए अपने दम पर पर्याप्त धनराशि उत्पन्न करने में सक्षम है।

निष्कर्ष

वित्तीय स्वास्थ्य का आकलन करने के लिए नकदी प्रवाह अनुपात एक मूल्यवान उपकरण है एक व्यवसाय की। विश्लेषण करके नकदी प्रवाह अनुपात, निवेशकों और लेनदारों को अपने ऋण का भुगतान करने, पर्याप्त तरलता उत्पन्न करने और ध्वनि निवेश करने की कंपनी की क्षमता की बेहतर समझ मिल सकती है।

नकदी प्रवाह अनुपात का सारांश

नकदी प्रवाह अनुपात को तीन प्रमुख समूहों में वर्गीकृत किया जा सकता है: कोर वित्तीय अनुपात, तरलता अनुपात और सॉल्वेंसी अनुपात। कोर वित्तीय अनुपात दीर्घकालिक निवेशों की सामर्थ्य को मापते हैं, तरलता अनुपात अल्पकालिक और सॉल्वेंसी अनुपात में ऋण का भुगतान करने की क्षमता को मापते हैं जो दीर्घकालिक ऋणों का भुगतान करने की क्षमता को मापते हैं। ये सभी अनुपात किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति के विभिन्न पहलुओं को मापते हैं।

नकदी प्रवाह अनुपात का विश्लेषण करने का महत्व

नकदी प्रवाह अनुपात निवेशकों और लेनदारों के लिए महत्वपूर्ण हैं क्योंकि वे कंपनी की राजकोषीय स्थिति में अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं। नकदी प्रवाह अनुपात का विश्लेषण निवेशकों और लेनदारों को एक कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का मूल्यांकन करने, संभावित जोखिमों की पहचान करने और बेहतर निर्णय लेने में मदद करता है। अलग -अलग समझकर नकदी प्रवाह अनुपात और उनका उपयोग कैसे करें, निवेशक और ऋणदाता किसी कंपनी की वित्तीय भलाई का बेहतर आकलन कर सकते हैं।