कैश फ्लो स्टेटमेंट पढ़ते समय क्या देखें

परिचय

एक कैश फ्लो स्टेटमेंट एक वित्तीय रिपोर्ट है जो किसी निश्चित समय, आमतौर पर एक महीने, तिमाही या वर्ष के दौरान धन की प्रवाह और बहिर्वाह को सारांशित करती है। इसका उपयोग व्यवसायों द्वारा नकद भंडार और बैंक खाता प्रबंधन जैसे मुद्दों के बारे में निर्णय लेने के लिए किया जाता है। स्वस्थ व्यवसाय संचालन बनाए रखने के लिए नकदी प्रवाह की पहचान करना महत्वपूर्ण है और यह सुनिश्चित करने के लिए कि समय पर ऋण का भुगतान किया जाता है।

नकदी प्रवाह कथन को पढ़ते समय, दस्तावेज़ के विभिन्न तत्वों को समझना और उनकी सटीक रूप से व्याख्या करना महत्वपूर्ण है। यह लेख इस बात पर चर्चा करेगा कि कैश फ्लो स्टेटमेंट पढ़ते समय क्या देखना है।

तीन प्रकार के नकदी प्रवाह

एक कैश फ्लो स्टेटमेंट एक महत्वपूर्ण दस्तावेज है जिसका उपयोग कंपनी के नकदी प्रवाह और बहिर्वाह को ट्रैक करने के लिए किया जाता है। कंपनी की तरलता, सॉल्वेंसी और समग्र लाभप्रदता का आकलन करने के लिए इन नकदी प्रवाह को समझना महत्वपूर्ण है। तीन मुख्य प्रकार के नकदी प्रवाह हैं: नकदी प्रवाह का संचालन, नकदी प्रवाह का निवेश करना और नकदी प्रवाह का वित्तपोषण करना।

संचालन नकदी प्रवाह

ऑपरेटिंग कैश फ्लो किसी कंपनी के संचालन की दिन-प्रतिदिन की गतिविधियों से संबंधित नकदी प्रवाह और बहिर्वाह हैं। ऑपरेटिंग कैश फ्लो के उदाहरणों में माल या सेवाओं को बेचने से प्राप्त नकदी, इन्वेंट्री के लिए भुगतान की गई नकदी, वेतन भुगतान, कर भुगतान और अन्य सामान्य परिचालन खर्च शामिल हैं।

निवेश करना नकदी प्रवाह

नकदी प्रवाह का निवेश करना नकदी प्रवाह और दीर्घकालिक परिसंपत्तियों की खरीद या बिक्री से संबंधित बहिर्वाह है। नकदी प्रवाह के निवेश के उदाहरणों में संयंत्र और मशीनरी के लिए भुगतान की गई नकदी, निवेश या संपत्ति बेचने से प्राप्त नकदी, व्यवसायों के अधिग्रहण पर खर्च की गई नकदी और अन्य अचल संपत्तियों में शामिल हैं।

वित्तपोषण नकदी प्रवाह

वित्त पोषण नकदी प्रवाह नकद प्रवाह और एक कंपनी के वित्तपोषण की गतिविधियों से संबंधित बहिर्वाह हैं, जैसे कि ऋण या इक्विटी पूंजी जारी करना या चुकाना। नकदी प्रवाह के वित्तपोषण के उदाहरणों में शेयर जारी करने से प्राप्त नकदी, ऋण जारी करने के लिए भुगतान की गई नकदी, और शेयरधारकों या अन्य निवेश करने वाले दलों से प्राप्त नकदी जैसे कि वेंचर कैपिटलिस्ट्स शामिल हैं।

ऑपरेटिंग कैश फ्लो का विश्लेषण कैसे करें

नकदी प्रवाह विवरण पढ़ते समय, ऑपरेटिंग कैश फ्लो का विश्लेषण कंपनी की वित्तीय स्थिति का आकलन करने का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। ऑपरेटिंग कैश फ्लो वे हैं जो किसी कंपनी के व्यवसाय के सामान्य पाठ्यक्रम से उत्पन्न होते हैं, जैसे कि बिक्री, ऋण जारी करने और ब्याज आय। निम्नलिखित चरण संचालन नकदी प्रवाह को पढ़ने और विश्लेषण करने में मदद कर सकते हैं।

नकद प्राप्तियों के साथ शुरू करें

आमतौर पर, बिक्री और संग्रह से संबंधित गतिविधियों से नकद प्राप्तियां होती हैं प्राप्त खाते। उदाहरण के लिए, कैश फ्लो स्टेटमेंट उन ग्राहकों से आने वाले धन को प्रतिबिंबित करेगा जिन्होंने कंपनी के उत्पादों या सेवाओं को खरीदा है। नकद रसीदों का विश्लेषण करने से कंपनी के प्रदर्शन और राजस्व उत्पन्न करने की क्षमता को समझने में मदद मिल सकती है।

नकद संवितरण का विश्लेषण करें

परिचालन गतिविधियों से नकद संवितरण में विक्रेताओं, कर्मचारी मजदूरी और वेतन, किराया और ऋण भुगतान में भुगतान शामिल हो सकते हैं। ये संवितरण कंपनी के खर्चों का एक स्नैपशॉट और व्यवसाय को चालू रखने के लिए आवश्यक पूंजी के उत्तराधिकार प्रदान कर सकते हैं। नकदी के प्रवाह और बहिर्वाह दोनों का विश्लेषण करने से कंपनी की सोर्सिंग और इसके संसाधनों का प्रबंधन करने में प्रभावशीलता में अंतर्दृष्टि मिलती है।

पिछले वर्षों की तुलना करें

वर्तमान अवधि की पिछली अवधि की तुलना कंपनी की वित्तीय स्थिति को समझने में भी सहायक हो सकती है। रुझान नकदी प्रवाह एक वित्तीय विश्लेषक का आकलन करने में मदद कर सकता है कंपनी की स्थिरता, तरलता और समग्र प्रदर्शन। कुछ प्रमुख मैट्रिक्स जिनका उपयोग किया जा सकता है, वे नेट कैश फ्लो और फ्री कैश फ्लो हैं, जो इंगित कर सकते हैं कि कंपनी अपनी तरलता को बढ़ा रही है या कम कर रही है।

• शुद्ध नकदी प्रवाह की गणना प्राप्त नकदी से भुगतान की गई नकदी को घटाकर की जाती है।
• नि: शुल्क नकदी प्रवाह की गणना शुद्ध नकदी प्रवाह से पूंजी निवेश के लिए भुगतान किए गए नकदी को घटाकर की जाती है।

किसी कंपनी के ऑपरेटिंग कैश फ्लो का सावधानीपूर्वक विश्लेषण करने से सक्षम होगा वित्तीय विश्लेषक कंपनी की वित्तीय ताकत और स्थिरता का आकलन करने और निवेश के बारे में एक सूचित निर्णय लेने के लिए। नकदी प्रवाह का विश्लेषण स्टेटमेंट कंपनी की अपने ऋणों का भुगतान करने, लाभांश का भुगतान करने, नई परियोजनाओं में निवेश करने और आय उत्पन्न करने की क्षमता के बारे में जानकारी देंगे।

कैश फ्लो का निवेश करना

नकदी प्रवाह विवरण पढ़ते समय, निवेश गतिविधियों अनुभाग को कंपनी के निवेश के प्रदर्शन का आकलन करने के लिए बारीकी से जांच की जानी चाहिए। विशेष रूप से, निवेशकों को निवेश और निवेश के निपटान में उत्पन्न या उपयोग की गई नकदी की पहचान करना चाहिए। इसके अलावा, कई वर्षों से निवेश गतिविधियों का विश्लेषण करना निवेश गतिविधि में रुझानों को समझने में उपयोगी है।

निवेश की खरीद की पहचान करें

नकदी प्रवाह का निवेश करने में पहला कदम कंपनी द्वारा किए गए निवेशों की सभी खरीद की पहचान करना है। इन निवेशों को होल्डिंग अवधि की लंबाई के आधार पर अल्पकालिक या दीर्घकालिक के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है, और निवेश की गई राशि को नकदी प्रवाह विवरण में निर्दिष्ट किया जाना चाहिए। आम तौर पर, बड़े निवेशों का कंपनी की वित्तीय स्थिति और प्रदर्शन पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ेगा।

निवेश के निपटान के लिए देखें

निवेश गतिविधियों का विश्लेषण करते समय एक और महत्वपूर्ण विचार निवेश के निपटान हैं। डिस्पोजल का उल्लेख है कि कंपनी कब अपना निवेश बेचती है, और इन बिक्री से आय को निवेश गतिविधियों के अनुभाग में शुद्ध नकदी प्रवाह में दिखाई देना चाहिए। डिस्पोजल जानबूझकर हो सकता है (उदाहरण के लिए, जब कोई कंपनी आय को फिर से स्थापित करने की योजना बनाती है) या अनजाने में (जैसे कि निवेश का मूल्य तेजी से गिरावट आती है)।

पिछले वर्षों की तुलना करें

अंत में, पिछले वर्षों में निवेश गतिविधियों की तुलना करने से उन रुझानों को प्रकट किया जा सकता है जो उपयोगी जानकारी प्रदान कर सकते हैं। यह प्रमुख निवेश और डिस्पोजल की एक समयरेखा बनाकर और पैटर्न की तलाश में सबसे अच्छा किया जाता है। इसके अतिरिक्त, एक ही उद्योग की अन्य कंपनियों के लिए निवेश गतिविधियों की परिमाण की तुलना कंपनी के निवेश के प्रदर्शन के लिए और संदर्भ प्रदान कर सकती है।

• निवेश की खरीद की पहचान करें।
• निवेश के निपटान के लिए देखें।
• पिछले वर्षों में निवेश गतिविधियों की तुलना करें।

वित्तपोषण नकदी प्रवाह का विश्लेषण

कैश फ्लो स्टेटमेंट किसी भी व्यवसाय की प्रदर्शन रिपोर्ट का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हैं, और सुधार के संभावित क्षेत्रों में अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकते हैं और जहां संसाधनों को फिर से स्थापित किया जा सकता है। कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन की समझ हासिल करने के लिए, यह महत्वपूर्ण है नकदी प्रवाह विवरण के वित्तपोषण गतिविधियों का विश्लेषण करें। नकदी प्रवाह के वित्तपोषण पर विचार करते समय यहाँ कुछ सुझाव दिए गए हैं।

किसी भी उधार लेने की गतिविधि के लिए देखें

वित्तपोषण नकदी प्रवाह का विश्लेषण करते समय देखने वाली पहली बात यह है कि कोई भी गतिविधि है जिसमें व्यवसाय को ऋण लेने या पैसे उधार लेने के लिए शामिल होता है। क्योंकि ऋण पर ब्याज भुगतान आमतौर पर एक निश्चित व्यय होगा, इसलिए ऋण स्तरों में किसी भी परिवर्तन की पहचान करना महत्वपूर्ण है, क्योंकि यह संभावित रूप से कंपनी की लाभ को उत्पन्न करने की क्षमता को प्रभावित कर सकता है।

उधारों का पुनर्भुगतान निर्धारित करें

एक बार जब आप किसी भी उधार लेने वाली गतिविधि की पहचान कर लेते हैं, तो यह निर्धारित करना महत्वपूर्ण है कि ऋण का कितना हिस्सा चुकाया गया है। आदर्श रूप से, कंपनी को नियमित रूप से अपने ऋण का भुगतान करना चाहिए, क्योंकि इससे ब्याज खर्च के स्तर को कम करेगा और अतिरिक्त धनराशि को मुक्त कर देगा जो व्यवसाय में पुनर्निवेश किया जा सकता है।

पिछले वर्षों की तुलना करें

कैश फ्लो स्टेटमेंट का मूल्यांकन करने का सबसे अच्छा तरीका पिछले वर्षों में वित्तपोषण गतिविधि की तुलना करना है। यह आपको यह देखने की अनुमति देगा कि क्या उधार के स्तरों में कोई महत्वपूर्ण बदलाव आया है, और क्या राशि में कोई बदलाव किया जा रहा है। यह एक उपयोगी संकेतक हो सकता है कि क्या कंपनी की वित्तीय स्थिति में सुधार हो रहा है या बिगड़ रहा है।

• किसी भी उधार लेने की गतिविधि के लिए देखें
• उधारों का पुनर्भुगतान निर्धारित करें
• पिछले वर्षों की तुलना करें

समीक्षा और सामंजस्य स्थापित करना

पढ़ने और मूल्यांकन करने का अंतिम उद्देश्य नकद प्रवाह विवरण यह सुनिश्चित करना है कि लेनदेन को सही ढंग से सूचित किया गया है और यह कि नकदी प्रवाह की सूचना लेखांकन अवधि के लिए कंपनी की शुद्ध आय से मेल खाती है।

सुनिश्चित करें कि नकदी प्रवाह शुद्ध आय से मेल खाता है

कैश फ्लो स्टेटमेंट को संचालन गतिविधियों, निवेश गतिविधियों और वित्तपोषण गतिविधियों से कुल नकदी प्रवाह और बहिर्वाह को सूचीबद्ध करना चाहिए। इन तीन खंडों को संक्षेप में, आप जल्दी से अवधि के लिए शुद्ध नकदी प्रवाह पर आ सकते हैं। यह संख्या आय विवरण पर इसी अवधि के लिए कंपनी की शुद्ध आय से मेल खाती है।

पूर्व अवधि से परिवर्तनों की तुलना करना भी महत्वपूर्ण है। वर्तमान अवधि और पिछले एक के बीच नकदी प्रवाह कैसे बदल गया है? वे क्यों बदल गए हैं? यह विश्लेषण न केवल शेयरधारकों को नकदी की प्रयोज्यता को प्रकट कर सकता है, बल्कि कंपनी के संचालन में बड़े बदलावों को भी इंगित कर सकता है।

बैलेंस शीट अकाउंट मैच

इसकी समीक्षा करने के लिए एक अच्छा विचार भी है तुलन पत्र वर्तमान और पूर्व अवधि दोनों की। नॉन-कैश आइटम जैसे कि मूल्यह्रास और परिशोधन जो आय विवरण में दर्ज किए जाते हैं, वे नकदी प्रवाह विवरण में दिखाई नहीं दे सकते हैं। यह सुनिश्चित करने के लिए उनकी समीक्षा की जानी चाहिए कि शेष राशि नकदी प्रवाह से मेल खाती है।

इसके अलावा, नकद और नकद समकक्षों को सटीक रूप से सूचित किया जाना चाहिए और साथ में सामंजस्य स्थापित किया जाना चाहिए तुलन पत्र शुद्ध नकदी प्रवाह के साथ आने के लिए। नकदी प्रवाह में किसी भी अनियमितता का पता लगाने के लिए इक्विटी खातों को भी फिर से देखा जाना चाहिए।

निष्कर्ष

एक कैश फ्लो स्टेटमेंट पढ़ना डराने वाला और जटिल हो सकता है, लेकिन थोड़े से शोध और अभ्यास के साथ, इसे समझदार बनाया जा सकता है। इस ब्लॉग पोस्ट में, हमने नकदी प्रवाह विवरण का विश्लेषण करते समय विचार करने के लिए सात महत्वपूर्ण बिंदुओं पर चर्चा की: 1) शुद्ध नकदी प्रवाह का विश्लेषण करें; 2) नकदी प्रवाह प्रभाव को समझें गैर-नकद वस्तुओं की; 3) सटीकता के लिए नकदी प्रवाह विवरण की जाँच करें; 4) निवेश में परिवर्तन का विश्लेषण; 5) संचालन नकदी प्रवाह को समझें; 6) वित्तपोषण में परिवर्तन का विश्लेषण; और 7) मौसमी रुझानों का आकलन करें। संक्षेप में, एक नकदी प्रवाह विवरण को समझने में समय और प्रयास एक कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य पर अमूल्य अंतर्दृष्टि का उत्पादन कर सकता है।

महत्वपूर्ण विश्लेषण क्षेत्रों की पुनरावृत्ति

कैश फ्लो स्टेटमेंट की समीक्षा का अधिकतम लाभ उठाने के लिए इस पर ध्यान केंद्रित करना महत्वपूर्ण है:

• शुद्ध नकदी प्रवाह का विश्लेषण
• नकदी प्रवाह को प्रभावित करने वाले गैर-नकद वस्तुओं को समझना
• सटीकता के लिए बयान की जाँच करना
• निवेश में परिवर्तन का विश्लेषण
• परिचालन नकदी प्रवाह के घटकों को समझना
• वित्तपोषण परिवर्तन का विश्लेषण
• मौसमी रुझानों को पहचानना

नकदी प्रवाह विश्लेषण में अगले चरण

कैश फ्लो स्टेटमेंट के घटकों को समझने के अलावा, ऐसे कई तरीके हैं जो निवेशक बयान में निहित डेटा का विश्लेषण करने के लिए उपयोग कर सकते हैं। कुछ तरीकों में शामिल हो सकते हैं: नकदी प्रवाह पूर्वानुमान, प्रवृत्ति मूल्यांकन, तरलता अनुपात, और विकास दर। समय के साथ नकद प्रवाह विवरण का और विश्लेषण करने से एक कंपनी की वित्तीय स्थिरता में आगे की अंतर्दृष्टि मिल सकती है। अंततः, लक्ष्य जोखिम का आकलन करना, ध्वनि निवेश करना और नुकसान से बचाना है।