कैप टेबल क्या है और यह महत्वपूर्ण क्यों है?

परिचय

एक कैप टेबल, या कैपिटलाइज़ेशन टेबल, एक लेखांकन दस्तावेज है जो किसी कंपनी के स्वामित्व को रिकॉर्ड करता है। यह दिखाता है कि कंपनी में कौन है, और कंपनी की इक्विटी संरचना का अवलोकन भी प्रदान करता है। वे निवेशकों के साथ -साथ संभावित नए निवेशकों के लिए एक अमूल्य उपकरण हैं, क्योंकि उनका उपयोग कंपनी के मूल्य और धन जुटाने की क्षमता का विश्लेषण करने के लिए किया जा सकता है। अंततः, ए टोपी तालिका किसी कंपनी को उसकी इक्विटी रचना और अपने मालिकों के अधिकारों को बेहतर ढंग से समझने में मदद कर सकती है।

इस ब्लॉग पोस्ट में, हम अधिक विस्तार से समझाएंगे कि क्या एक कैप टेबल है और वे क्यों महत्वपूर्ण हैं। हम चर्चा करेंगे कि एक कैप टेबल का उपयोग कैसे किया जाता है, क्यों यह उद्यमियों और निवेशकों को समझने के लिए महत्वपूर्ण है, और एक कैप टेबल आपको कंपनी की इक्विटी संरचना के बारे में बेहतर दृश्य कैसे दे सकता है।

कैप टेबल क्या है?

ए टोपी तालिका, कैपिटलाइज़ेशन टेबल के लिए छोटा, एक दस्तावेज है जो कंपनी के स्वामित्व संरचना को पकड़ता है। कैप टेबल प्रत्येक हितधारक के स्वामित्व वाली कंपनी के प्रतिशत पर गहराई से नज़र डालते हैं, जिसमें किसी भी प्रारंभिक चरण के निवेशकों के साथ-साथ बकाया शेयरों या विकल्पों का मूल्य भी शामिल है। एक कैप टेबल में क्या है, यह जानने से कंपनियों को धन उगाहने से पहले, दौरान और बाद में उनके स्वामित्व की हिस्सेदारी समझने में मदद मिलती है।

एक टोपी तालिका के घटक

इसके मूल में, एक कैप टेबल एक दस्तावेज है जिसमें दिखाया गया है कि कंपनी में शेयर और/या विकल्प कौन है। यह स्वामित्व का एक अत्यधिक विस्तृत और सटीक रिकॉर्ड है जिसे कंपनी के वर्तमान स्वामित्व संरचना को प्रतिबिंबित करने के लिए आसानी से समायोजित और अद्यतन किया जा सकता है। CAP टेबल के घटक अपने विकास और किसी भी बड़े बदलाव के दौरान कंपनी के स्वामित्व का दस्तावेजीकरण करते हैं। निम्नलिखित ब्रेकडाउन एक कैप टेबल का निर्माण करते समय विचार करने के लिए तत्वों पर प्रकाश डालता है।

• जारी किए गए शेयर और विकल्प: सामान्य शेयर, पसंदीदा शेयर, और विकल्प सीधे कंपनी में स्वामित्व से जुड़े।
• शेयरधारक रचना: प्रत्येक निवेशक की शेयर राशि का टूटना, साथ ही कंपनी के भीतर उनकी भूमिका के बारे में कोई भी प्रासंगिक जानकारी।
• फंडिंग इवेंट्स: पिछले निवेशों के बारे में ऐतिहासिक डेटा, और प्रत्येक शेयरधारक के प्रतिशत स्वामित्व को दर्शाने वाले कमजोर पड़ने की गणना।
• मूल्यांकन मान्यताओं: कंपनी में बकाया शेयरों के मूल्य को निर्धारित करने के लिए उपयोग किए जाने वाले डेटा पर एक व्यापक नज़र।

एक कैप टेबल का उद्देश्य

एक कैप टेबल, कैपिटलाइज़ेशन टेबल के लिए शॉर्ट, एक महत्वपूर्ण वित्तीय दस्तावेज है जो कंपनियों और उनके ऊपरी स्तर के अधिकारियों को अल्पकालिक और दीर्घकालिक दोनों में इक्विटी का प्रबंधन करने में मदद करता है। दस्तावेज़ का उपयोग अक्सर एक निजी कंपनी के वित्तपोषण पर विचार करते समय उद्यम पूंजीपतियों और अन्य निवेशकों द्वारा किया जाता है। नीचे एक कैप टेबल के लिए तीन प्राथमिक उद्देश्य हैं।

A. धन उगाहने के साथ सहायता करें

CAP टेबल धन उगाहने की प्रक्रिया में मूल्यवान हैं, चाहे कोई कंपनी एक निजी इक्विटी दौर से गुजर रही हो या उद्यम पूंजी निवेश पर विचार कर रही हो। निवेशक एक कंपनी को देखते हैं टोपी तालिका उनके वर्तमान स्वामित्व संरचना को समझने के लिए, विभिन्न मालिकों द्वारा आयोजित इक्विटी की मात्रा, और संभावित निवेशकों को पेश करने के लिए उपलब्ध इक्विटी की मात्रा। एक व्यापक और सटीक कैप टेबल होने से, एक टीम संभावित निवेशकों को प्रासंगिक तथ्यों के साथ प्रदान कर सकती है जो निवेशकों को निर्णय लेने के लिए चाहिए।

B. एक इकाई में स्वामित्व संरचना का प्रतिनिधित्व करें

कैप टेबल एक इकाई में स्वामित्व की प्रगति को ट्रैक करने के लिए उपयोगी हैं। कई कंपनियां इक्विटी वित्तपोषण के कई दौर से गुजरती हैं, और कैप टेबल में हर नए स्वामित्व हिस्सेदारी को रिकॉर्ड करके, यह कंपनी के नेताओं को उद्यम में स्वामित्व की वर्तमान संरचना को ठीक से प्रतिबिंबित करने की अनुमति देता है। इस डेटा का उपयोग पूंजी जुटाते समय अधिक अनुकूल शर्तों पर बातचीत करने के लिए किया जा सकता है, और कंपनी में अल्पसंख्यक स्वामित्व और मतदान के अधिकारों में अंतर्दृष्टि भी प्रदान कर सकता है।

सी। नेताओं को इक्विटी परिवर्तनों को ट्रैक करने में मदद करें

का एक और उद्देश्य कैप टेबल कंपनी के नेताओं को इक्विटी में बदलाव पर नज़र रखने में मदद करने के लिए है उनकी कंपनी के मालिकों के दांव। इसमें एक एकल निवेशक की इक्विटी कितनी इक्विटी हो सकती है, यह किस प्रकार की इक्विटी है, और जब परिवर्तन किए जाते हैं, तो इस बात में बदलाव शामिल हैं। एक सटीक और अद्यतन कैप टेबल होने से, कंपनी के नेताओं को प्रत्येक इक्विटी हिस्सेदारी के प्रभावों की बेहतर समझ हो सकती है और अपनी कंपनी में भविष्य के निवेश के बारे में सूचित निर्णय ले सकते हैं।

कैप टेबल के प्रकार

एक कैप टेबल, या कैपिटलाइज़ेशन टेबल, एक दस्तावेज है जो एक कंपनी के स्वामित्व संरचना को सारांशित करता है। दूसरे शब्दों में, यह किसी भी समय कंपनी के शेयरों और उनकी संबंधित पूंजी के व्यक्तिगत शेयरधारकों और ऋण धारकों की प्रतिशत की एक सूची रिकॉर्ड करता है। तीन मुख्य हैं कैप टेबल के प्रकार: प्री-मनी, पोस्ट-मनी, और संशोधित पोस्ट-मनी।

पूर्व मनी कैप टेबल

एक प्री-मनी कैप टेबल तीन प्रकारों में सबसे बुनियादी है। वित्तपोषण के एक नए दौर के आयोजित होने से पहले यह कंपनी के स्वामित्व का 'स्नैपशॉट' लेता है। प्री-मनी कैप टेबल का उपयोग अक्सर एक नवगठित या बहुत प्रारंभिक चरण कंपनी के स्वामित्व संरचना को समझने के लिए किया जाता है। इन कैप टेबल का उपयोग आमतौर पर उद्यमियों और परी निवेशकों द्वारा किया जाता है क्योंकि वे पूंजी की रूपरेखा लेते हैं नए धन उगाहने से पहले संरचना।

मनी कैप टेबल

दूसरी ओर, पोस्ट-मनी कैप टेबल एक नए दौर के वित्तपोषण के तुरंत बाद स्वामित्व संरचना का एक स्नैपशॉट प्रस्तुत करता है। इस प्रकार की तालिका का उपयोग अक्सर यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि किसी दिए गए निवेशक ने खरीदे गए, स्वामित्व हितों में परिवर्तन को ट्रैक करने के लिए और किसी कंपनी के मूल्य का आकलन करने में मदद करने के लिए, कंपनी के शेयरों में से कितना खरीदा है। जबकि प्री-मनी कैप टेबल का उपयोग अक्सर कंपनी के जीवन में जल्दी किया जाता है, पोस्ट-मनी कैप टेबल अधिक उपयोगी हो जाते हैं क्योंकि कंपनियां अधिक स्थापित हो जाती हैं।

संशोधित पोस्ट-मनी कैप टेबल

संशोधित पोस्ट-मनी कैप टेबल को तीनों का सबसे शक्तिशाली रूप माना जाता है। यह स्वामित्व संरचना के स्नैपशॉट को जोड़ती है जो पोस्ट-मनी कैप टेबल प्रदान करती है, साथ ही इक्विटी को दिए गए निवेशक को राउंड के पोस्ट-क्लोजिंग की उम्मीद है। फंडिंग के दौर के बंद होने के बाद निवेशक अपनी अपेक्षित स्वामित्व हिस्सेदारी का अनुमान लगाने के लिए संशोधित पोस्ट-मनी कैप टेबल का उपयोग करते हैं, क्योंकि जब तक समापन दस्तावेजों पर हस्ताक्षर नहीं किए जाते हैं, तब तक इसे अंतिम रूप नहीं दिया जाएगा।

कैप टेबल अनुकूलन

एक कैप टेबल एक दस्तावेज है जो किसी कंपनी के स्वामित्व को रेखांकित करता है, विशेष रूप से शेयरधारकों के बीच इक्विटी का वितरण। व्यापार मालिकों के लिए इसके घटकों और मूल्य को समझना महत्वपूर्ण है। क्योंकि एक कैप टेबल को कई तरीकों से अनुकूलित किया जा सकता है, इसलिए व्यवसाय की जरूरतों को पूरा करने के लिए विकल्पों को समझना और इसे दर्जी करना महत्वपूर्ण है।

इक्विटी को अनुकूलित करने के विकल्प

एक कैप टेबल की इक्विटी संरचना व्यक्तिगत व्यवसाय की जरूरतों के आधार पर भिन्न हो सकती है। कई निवेशक और व्यवसाय मालिक सामान्य स्टॉक आवंटन का उपयोग करने का विकल्प चुनते हैं, लेकिन कंपनी के उद्देश्यों के अनुसार इक्विटी के अन्य रूपों को व्यक्तिगत किया जा सकता है। इसमें प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प, कर्मचारी स्टॉक विकल्प, प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयाँ और यहां तक ​​कि स्टॉक की कक्षाओं के बीच अंतर भी शामिल हो सकते हैं।

एक कैप टेबल को कैसे अनुकूलित करने के लिए

CAP तालिका को अनुकूलित करने के लिए सावधानीपूर्वक योजना और विश्लेषण की आवश्यकता होती है। मालिकों को व्यवसाय की अपेक्षित भविष्य की जरूरतों के आधार पर इक्विटी की संरचना का सबसे अच्छा तरीका निर्धारित करना चाहिए। उपलब्ध विभिन्न प्रकार के इक्विटी और प्रत्येक प्रकार के संभावित निहितार्थों पर विचार करना महत्वपूर्ण है। मालिकों को शेयरधारक आधार के वांछित समग्र आकार, इक्विटी की संभावित लागत और वर्तमान और भविष्य के शेयरधारकों के लिए वांछित तरलता की स्थिति पर भी विचार करना चाहिए।

इक्विटी विकल्पों के अलावा, कैप टेबल बनाते समय निवेशक अधिकारों और वरीयताओं पर विचार करना महत्वपूर्ण है। इसमें स्टॉक, स्वामित्व प्रतिशत थ्रेसहोल्ड और लाभांश वरीयताओं को शामिल किया जा सकता है।

उपलब्ध विभिन्न विकल्पों को समझना और एक अच्छी तरह से तैयार की गई कैप टेबल स्थापित करना एक आवश्यक कदम है व्यापार मालिक और निवेशक। विचारशील अनुकूलन के साथ, एक कैप टेबल का उपयोग हितधारकों को सशक्त बनाने और प्रभावी रूप से व्यवसाय के भविष्य का प्रबंधन करने के लिए किया जा सकता है।

कैप टेबल कैसे बनाएं

कैप टेबल बनाना किसी भी कंपनी के लिए एक महत्वपूर्ण कदम है। एक कैप टेबल एक दस्तावेज है (जैसे कि एक स्प्रेडशीट) जो कंपनी के स्टॉक के स्वामित्व की पहचान करता है। यह कंपनी की पूंजी संरचना, इक्विटी बनाम ऋण के अनुपात और सुरक्षा धारकों के विभिन्न वर्गों का एक स्पष्ट अवलोकन प्रदान करता है। एक कैप टेबल बनाने के तरीके को जानने से आपके व्यवसाय को सूचित निर्णय लेने में मदद मिलेगी।

एक सफल कैप टेबल बनाने के लिए कदम

कैप टेबल बनाना एक जटिल प्रक्रिया है जो ज्ञान और अनुसंधान लेती है। यहाँ एक बनाने के लिए कदम हैं सफल कैप टेबल:

• संस्थापकों, शुरुआती निवेशकों और किसी भी बाद की पूंजी जुटाने सहित इक्विटी के सभी धारकों की पहचान करें।
• शेयर संरचना के बारे में एकत्र किए गए डेटा के आधार पर एक कैप टेबल विकसित करें।
• कैप टेबल की सटीकता को सत्यापित करें।
• CAP तालिका से स्प्रेडशीट या अन्य ट्रैकिंग सॉफ़्टवेयर में विवरण दर्ज करें।
• फंडिंग राउंड के समय कंपनी के कुल पूंजीकरण का निर्धारण करें।
• प्रतिशत स्वामित्व की गणना करें।
• प्रत्येक फंडिंग राउंड से पहले और बाद में कैप टेबल को अपडेट करें।
• सही कैप टेबल में गलतियाँ या विसंगतियां.

प्रतिशत स्वामित्व की गणना करने के लिए सूत्र

अपनी कैप टेबल बनाने के बाद अगला कदम आपकी कंपनी के स्वामित्व के प्रतिशत की गणना करना है। यह सूत्रों का उपयोग करके किया जा सकता है। प्रत्येक शेयरधारक के प्रतिशत स्वामित्व की गणना किसी भी समय कंपनी के बाजार मूल्य की गणना करने के समान ही काम करती है। स्वामित्व के प्रतिशत की गणना करने के लिए, निम्न सूत्र का उपयोग करें:

स्वामित्व का प्रतिशत = स्वामित्व वाले शेयरों की संख्या / जारी किए गए शेयरों की कुल संख्या

इस कैलकुलेटर का उपयोग आपको प्रत्येक शेयरधारक के लिए स्वामित्व का प्रतिशत निर्धारित करने में मदद करने के लिए किया जा सकता है। एक बार प्रतिशत निर्धारित होने के बाद, इसे कैप टेबल में डाला जा सकता है।

निष्कर्ष

एक कैप टेबल एक महत्वपूर्ण उपकरण है और जिसका उपयोग एक कंपनी के भीतर स्वामित्व संरचना को ट्रैक करने के लिए किया जाता है। इसमें इक्विटी मालिक, जारी किए गए किसी भी विकल्प या वारंट शामिल हैं, और कितने शेयर/परिपक्वता की शर्तें बकाया हैं। किसी कंपनी के स्वामित्व संरचना का विस्तृत अवलोकन होने से, यह फैसलों को सूचित करने में मदद कर सकता है जब इक्विटी बढ़ाने, नए स्टॉक जारी करने और शेयरों को आवंटित करने की बात आती है।

CAP टेबल महत्वपूर्ण हैं क्योंकि वे अंततः किसी कंपनी के स्टॉक की तरलता का आकलन करने के लिए प्रबंधन में मदद करते हैं - उन्हें यह देखने की अनुमति देता है कि कंपनी का मालिक कौन है और कंपनी द्वारा पूरा किए गए फंडिंग राउंड का विश्लेषण करता है। वे कंपनी के समग्र वित्तीय स्वास्थ्य और प्रदर्शन की निगरानी करने में मदद कर सकते हैं, साथ ही धन आवंटित करने के बारे में निर्णयों को सूचित कर सकते हैं।

उद्योग के औसत और प्रतियोगी कंपनियों के लिए कंपनी की कैप टेबल की तुलना वित्तीय निर्णयों में अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकती है, जैसे कि इक्विटी के अतिरिक्त दौर को आगे बढ़ाने या वैकल्पिक वित्तपोषण विकल्पों के साथ जाना। इसका उपयोग उनमें निवेश करने से पहले किसी कंपनी के वित्तीय विश्लेषण का संचालन करने के लिए भी किया जा सकता है।