एक श्रृंखला एक कैप टेबल क्या है और यह अन्य प्रकारों से कैसे भिन्न है?

परिचय

शब्द 'सीरीज़ ए कैप टेबल' एक कंपनी के प्रतिभूति इक्विटी स्वामित्व के दीर्घकालिक रिकॉर्ड को संदर्भित करता है। इसका उपयोग स्टॉकहोल्डर्स, उनकी स्वामित्व की हिस्सेदारी और स्टॉक की कीमत को ट्रैक करने के लिए किया जाता है। एक कैप टेबल, 'कैपिटलाइज़ेशन टेबल' के लिए छोटी, किसी भी व्यवसाय के लिए आवश्यक है। यह बीज स्तर से वर्तमान दौर तक एक कंपनी के सभी वित्तपोषण दौर का सारांश है।

एक श्रृंखला ए कैप टेबल एक प्रकार की कैप टेबल है जो किसी कंपनी के बाद बनाई गई है एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश या एक इक्विटी निवेश पूरा कर लिया है जिसके लिए कंपनी को कंपनी स्टॉक जारी करने की आवश्यकता होती है।

कैप टेबल का अवलोकन

श्रृंखला ए कैप टेबल में इक्विटी शामिल है मालिक, शेयर काउंट, स्टॉक की कीमत और मूल्यांकन। यह आपके इक्विटी स्वामित्व को ट्रैक करने और कल्पना करने का सबसे सटीक तरीका है और इसका उपयोग स्वामित्व संरचना में परिवर्तन के लिए समायोजित करने के लिए किया जा सकता है। यह कमजोर पड़ने की गणना करने, स्वामित्व एकाग्रता को समझने और यह जानने में भी सहायक है कि इक्विटी धारक कौन हैं।

यह है यह समझने के लिए महत्वपूर्ण है कि कैसे एक श्रृंखला एक कैप टेबल अन्य प्रकार के कैप टेबल से अलग है। एक सीड कैप टेबल सीड इन्वेस्टर्स इक्विटी स्वामित्व को सारांशित करता है जब कंपनी पहली बार बनाई गई थी। इसमें श्रृंखला ए के दौरान दी गई इक्विटी शामिल नहीं है। इसी तरह, एक श्रृंखला बी कैप टेबल में श्रृंखला ए में दी गई इक्विटी शामिल नहीं है।

श्रृंखला की मूल बातें एक कैप टेबल

ए कैप टेबल एक दस्तावेज है जो निवेशकों और एक उद्यम पूंजी के संबंधित विवरणों को सूचीबद्ध करता है धन उगाहने वाला दौर। इसे कभी -कभी शेयरधारक रजिस्टर या स्वामित्व के प्रमाण पत्र के रूप में जाना जाता है। वेंचर कैपिटल (वीसी) फाइनेंसिंग में, एक सीरीज़ ए कैप टेबल में आमतौर पर धन उगाहने के पहले बड़े दौर को शामिल किया जाता है, और इसका उपयोग कंपनी के स्वामित्व पर नज़र रखने के लिए किया जाता है।

एक वीसी फंडिंग राउंड के अंत में, नए शेयरधारकों का विवरण, उनकी श्रेणियां, उनके द्वारा शेयरों की संख्या, उनके द्वारा दिए गए शेयरों के प्रकार, निवेश की गई राशि, और उनके संबद्ध वोटिंग अधिकार सभी श्रृंखला ए कैप में दर्ज किए गए हैं। मेज़।

प्रमुख निवेशक श्रेणियां

कैप टेबल में निवेशकों की प्रमुख श्रेणियों में आमतौर पर निम्नलिखित शामिल होते हैं:

• संस्थापक - वे लोग जिन्होंने कंपनी की स्थापना की (यदि कोई हो)।
• प्रारंभिक चरण के निवेशक - आमतौर पर या तो दोस्त और परिवार, स्वर्गदूत, या वीसीएस, और इसमें बीज, उद्यम और अन्य वित्तपोषण दौर शामिल हैं।
• बाहर के निवेशकों - श्रृंखला ए के बाद संभावित निवेशक।
• कर्मचारी और सलाहकार - कर्मचारी, जिन्हें स्टॉक विकल्प और सलाहकार प्रदान किए जा सकते हैं, जिन्हें वारंट प्रदान किया जा सकता है।

सामान्य संरचना

एक श्रृंखला ए कैप टेबल के लिए सामान्य संरचना एक स्प्रेडशीट है। इस स्प्रेडशीट में स्टॉक के विभिन्न वर्गों और उनके संबद्ध मतदान अधिकार, व्यक्तिगत निवेशकों, प्रत्येक निवेशक के लिए शेयरों की संख्या और विकल्प और अन्य प्रासंगिक डेटा जैसी जानकारी शामिल होनी चाहिए।

शुरुआती फंडिंग चरणों के दौरान वेंचर कैपिटलिस्ट के लिए कैप टेबल एक महत्वपूर्ण संसाधन है। यह उन्हें स्टार्टअप के स्वामित्व संरचना पर नज़र रखने में मदद करता है और यह सुनिश्चित करता है कि इसमें शामिल सभी लोग स्वामित्व की स्थिति के बारे में जानते हैं।

क्या इक्विटी चरणों में भिन्न होती है?

एक श्रृंखला में प्रत्येक निवेशक की इक्विटी एक कैप टेबल वीसी फंडिंग के चरण के आधार पर काफी भिन्न हो सकती है। उदाहरण के लिए, बीज दौर के दौरान, संस्थापक आमतौर पर स्टार्टअप की इक्विटी के बहुमत के मालिक होते हैं। जैसे -जैसे स्टार्टअप बढ़ता है और अधिक निवेशकों को आकर्षित करता है, इन संस्थापकों की इक्विटी कम हो सकती है क्योंकि वे इसे नए निवेशकों के साथ साझा करते हैं। श्रृंखला ए राउंड तक, ये निवेशक कंपनी के एक छोटे हिस्से के मालिक होंगे, जो बाहरी निवेशकों के लिए जगह बनाते हैं।

श्रृंखला ए कैप टेबल निवेशकों को उनके व्यक्तिगत स्वामित्व हिस्सेदारी के बारे में सूचित करने में मदद करते हैं, साथ ही साथ कंपनी में इक्विटी की कुल राशि भी। यह उन्हें किसी विशेष स्टार्टअप में निवेश करने या न करने के बारे में अधिक सूचित निर्णय लेने में मदद करता है।

अतिरिक्त मुद्दो पर विचार करना

श्रृंखला ए कैप टेबल पर चर्चा करते समय, अतिरिक्त विचार हैं जिन्हें एक समझौते पर आने से पहले ध्यान में रखा जाना चाहिए। प्रत्येक निवेशक के अधिकारों और मतदान शक्ति के बारे में जागरूक होना महत्वपूर्ण है, साथ ही निवेश के दौरान इक्विटी या मूल्यांकन में होने वाले परिवर्तन भी हो सकते हैं। इसके अलावा, श्रृंखला ए के दौर के लिए सुरक्षा की स्ट्राइक प्राइस को भी ध्यान में रखा जाना चाहिए।

अधिकार और मतदान शक्ति

जब एक श्रृंखला ए ए टोपी तालिका, प्रत्येक निवेशक के अधिकारों और मतदान शक्ति पर विचार करना महत्वपूर्ण है। यह निर्णय लेने की प्रक्रिया को सूचित करेगा और यह सुनिश्चित करेगा कि सभी निवेशक कंपनी से संबंधित निर्णयों की बात करते हैं। इसके अलावा, प्रत्येक निवेशक की मतदान शक्ति को समझना कंपनी के स्वामित्व संरचना का एक स्नैपशॉट प्रदान करेगा।

इक्विटी और वैल्यूएशन शिफ्ट

यह विचार करना भी महत्वपूर्ण है कि कंपनी की इक्विटी और मूल्यांकन निवेश के दौरान कैसे स्थानांतरित हो सकता है। यह किसी भी बदलाव को मैप करने के लिए एक नींव प्रदान करेगा जो कंपनी के स्वामित्व को प्रभावित कर सकता है। यह सुनिश्चित करना भी महत्वपूर्ण है कि सभी निवेशकों को अपने निवेश की सुरक्षा के लिए किसी भी संभावित बदलाव के बारे में पता है।

हड़ताल की कीमत

अंत में, श्रृंखला ए राउंड के लिए सुरक्षा की हड़ताल मूल्य को भी ध्यान में रखा जाना चाहिए। स्ट्राइक मूल्य कंपनी के लिए एक प्रारंभिक मूल्यांकन प्रदान करेगा, और समय के साथ कंपनी के स्टॉक के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, यदि स्ट्राइक मूल्य वर्तमान बाजार मूल्य से कम है, तो इसका मतलब यह हो सकता है कि कंपनी अच्छा प्रदर्शन कर रही है और स्टॉक मूल्य में बढ़ रहा है।

एक श्रृंखला ए कैप टेबल बनाते समय निवेशकों, इक्विटी और वैल्यूएशन शिफ्ट और स्ट्राइक प्राइस के अधिकारों और वोटिंग पावर को समझना आवश्यक है। इनमें से प्रत्येक विचार कंपनी के समग्र स्वामित्व संरचना को प्रभावित कर सकते हैं और एक सफल निवेश दौर सुनिश्चित करने के लिए ध्यान में रखा जाना चाहिए।

श्रृंखला में निवेशक एक कैप टेबल

"सीरीज़ ए कैप टेबल" एक कंपनी के लिए सीरीज़ ए राउंड ऑफ इन्वेस्टमेंट्स में निवेशकों की सूची है। यह प्रत्येक निवेशक के प्रतिशत स्वामित्व, संस्थापकों और बाहरी निवेशकों के बीच स्वामित्व में अंतर, और अपेक्षाओं और संभावनाओं को भुगतान करता है।

स्वामित्व का प्रतिशत

प्रत्येक निवेशक का स्वामित्व का प्रतिशत कंपनी में निवेश किए गए धन की राशि पर आधारित है। श्रृंखला ए कैप टेबल एक स्पष्ट दृष्टिकोण प्रदान करती है कि कंपनी का कितना मालिक है। यह जानकारी यह निर्धारित करने में महत्वपूर्ण है कि निर्णय लेने की शक्ति कैसे वितरित की जाती है। इसमें मुनाफे और अन्य वित्तीय विचारों के लिए निहितार्थ भी हैं।

संस्थापकों और बाहरी निवेशकों के बीच अंतर

एक कंपनी के संस्थापकों के पास बाहरी निवेशकों की तुलना में बहुत अधिक स्तर का स्वामित्व हो सकता है। यह इस तथ्य को दर्शाता है कि संस्थापकों ने व्यवसाय को जमीन से दूर करने के लिए महत्वपूर्ण समय, प्रयास और संसाधनों का निवेश किया है। हालांकि, बाहरी निवेशक भविष्य के पुरस्कारों के लिए क्षमता के लिए एक उच्च जोखिम लेने के लिए तैयार हो सकते हैं।

भुगतान अपेक्षाएं और संभावनाएं

श्रृंखला ए कैप टेबल भी निवेशकों को अपेक्षित भुगतान का संकेत प्रदान करती है। यह निवेश के समय कंपनी के मूल्यांकन और निवेशक के स्वामित्व के प्रतिशत पर आधारित है। यह कंपनी की तरलता घटना और निवेशकों को अपना भुगतान प्राप्त करने की संभावना को भी दर्शाता है।

अगले राउंड कैप टेबल के साथ क्या संशोधित किया गया है?

इससे पहले कि एक स्टार्टअप एक श्रृंखला ए राउंड या बाद के निवेश के लिए धन उगाहना शुरू कर सकता है, मौजूदा हितधारकों को यह समझने की आवश्यकता है कि नए दौर के साथ कैप टेबल में क्या बदल जाएगा। CAP तालिका को तीन प्रमुख तरीकों से संशोधित किया गया है: मौजूदा शेयरधारकों, विकल्प पूल और पूर्व-मनी और पोस्ट-मनी वैल्यूएशन में संशोधन।

मौजूदा शेयरधारकों का कमजोर पड़ने

जब निवेश का एक नया दौर उठाया जाता है, तो संस्थापकों और सभी मौजूदा निवेशकों को उनके वर्तमान स्वामित्व के अनुपात में पतला किया जाएगा। यह एक कंपनी के नए निवेशकों को नियंत्रण देने से बचने के लिए किया जाता है, इससे पहले कि सभी हितधारकों को भविष्य के विकास का हिस्सा बनने का उचित अवसर मिला हो। इस वजह से, संस्थापक टीम सहित सभी का कुल प्रतिशत स्वामित्व कम हो जाता है, जब नए निवेश जोड़े जाते हैं।

विकल्प पूल

विकल्प पूल उद्यम पूंजीपतियों द्वारा अलग-अलग शेयरों का एक अतिरिक्त सेट है, जो आमतौर पर कार्यकारी टीम और विभाग-स्तरीय नेतृत्व जैसे प्रमुख कर्मियों को पुरस्कृत और प्रोत्साहित करने के लिए आरक्षित होता है। एक कंपनी की कैप टेबल को पूल से अतिरिक्त कमजोर पड़ने वाले शेयरों और खाते के इस नए जोड़े गए सेट को दिखाने के लिए अपडेट किया गया है।

पूर्व-मनी और पोस्ट-मनी वैल्यूएशन

नए पैसे जुटाने से पहले प्री-मनी वैल्यूएशन कंपनी की कीमत है। नए निवेशों को जोड़ने के बाद मनी वैल्यूएशन की कीमत है, और पूंजी के पूर्व-मौजूदा पूल और नए निवेशों के मूल्य को ध्यान में रखता है। इससे मौजूदा शेयरों का मूल्य बढ़ सकता है क्योंकि नए निवेश में भी अतिरिक्त कमजोर पड़ने के प्रकाश में आते हैं।

6. कैप टेबल की योजना बनाने में क्या करना है

कैप टेबल तैयार करने के लिए व्यापक योजना और विचार की आवश्यकता होती है। शुरू करने से पहले, निवेश प्रक्रिया को समझने और यह सुनिश्चित करने के लिए कानूनी और लेखांकन सलाह लेना महत्वपूर्ण है कि जानकारी सभी प्रासंगिक नियमों के अनुपालन में है। एसईसी द्वारा निर्धारित नियमों और विनियमों के बारे में अच्छी तरह से सूचित किया जाना भी महत्वपूर्ण है।

एक। कानूनी और लेखांकन सलाह पर विचार

सटीकता सुनिश्चित करने के लिए और कैप टेबल की सफलता, कानूनी और लेखांकन सलाह लेना फायदेमंद है। एक वकील आपको प्रक्रिया के माध्यम से मार्गदर्शन कर सकता है और सुनिश्चित कर सकता है कि सभी दस्तावेज वर्तमान नियमों के अनुरूप हैं। एक लेखाकार यह सुनिश्चित करेगा कि वित्तीय जानकारी सटीक है, वित्तीय मार्गदर्शन प्रदान करती है, और आपको एक सटीक पूर्वानुमान उपकरण बनाने में मदद करती है। एक कानूनी या लेखांकन पेशेवर के साथ काम करना भी संभावित कर निहितार्थ, वित्त पोषण विकल्प और निवेशक अधिकारों में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है।

बी। एसईसी विनियमों को समझना

यह है CAP टेबल पर लागू होने वाले SEC नियमों को समझने के लिए महत्वपूर्ण है और अन्य प्रकार की प्रतिभूतियां। सभी को प्रतिभूतियों के निजी प्रसाद और पंजीकरण प्रक्रिया के लिए एसईसी के नियमों का पालन करना चाहिए। एसईसी के लिए आवश्यक है कि कंपनियां निवेशकों को प्रकटीकरण दस्तावेज जारी करें, जो निवेश के जोखिमों को रेखांकित करती है और कंपनी के वित्तीयों का अवलोकन प्रदान करती है। फ्रॉड विरोधी नियमों के बारे में पता होना और संभावित निवेशकों के पास किसी भी प्रश्न का उत्तर देने में सक्षम होना भी महत्वपूर्ण है।

• एक निजी प्रतिभूतियों की पेशकश करते समय फॉर्म डी को एसईसी के साथ दायर किया जाना चाहिए।
• संभावित निवेशकों को प्रकटीकरण दस्तावेज जारी किए जाने चाहिए।
• एंटी-फ्रॉड नियमों का पालन किया जाना चाहिए।

निष्कर्ष

एक श्रृंखला ए कैप टेबल एक रिपोर्ट है जो किसी कंपनी में निवेशकों के स्वामित्व प्रतिशत को सूचीबद्ध करती है और अन्य प्रकारों से अलग होती है क्योंकि इसमें आमतौर पर सैकड़ों निवेशक शामिल होते हैं और यह काफी जटिल हो सकता है। यद्यपि श्रृंखला ए प्रक्रिया जटिल है, यह फंडिंग, मेंटरशिप, मार्गदर्शन के रूप में संभावित लाभ प्रदान करता है, और आसानी से ट्रैक रखें कि कंपनी में दांव का मालिक कौन है। यद्यपि एक श्रृंखला की जटिलताओं को नेविगेट करना एक दौर के वित्तपोषण का दौर कठिन हो सकता है, उद्यमियों को इस प्रक्रिया के साथ सफलता की संभावना बढ़ाने में मदद करने के लिए पेशेवर प्रतिनिधित्व के मूल्य पर विचार करना चाहिए।

एक कैप टेबल का लाभ

एक कैप टेबल उद्यमियों, निवेशकों और यहां तक ​​कि किसी कंपनी के संभावित खरीदारों को बहुमूल्य जानकारी प्रदान कर सकता है। यह विभिन्न व्यक्तियों और समूहों द्वारा संरचित, संगठित तरीके से आयोजित स्वामित्व की हिस्सेदारी पर नज़र रखने में मदद करता है। यह कंपनियों को अपने शेयरधारकों के हितों को जल्दी से संदर्भित करने और अधिक कुशलता से निर्णय लेने की अनुमति देता है। एक कैप टेबल भी कंपनी के समग्र वित्तीय स्वास्थ्य और प्रदर्शन का प्रतिबिंब है।

पेशेवर प्रतिनिधित्व की आवश्यकता

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि एक बनाना और बनाए रखना टोपी तालिका एक जटिल कार्य हो सकता है और इसके लिए कॉर्पोरेट वित्त और कानूनी दस्तावेजों की बहुत अधिक परिश्रम और समझ की आवश्यकता होती है। इसके अतिरिक्त, बाहरी निवेशकों के साथ काम करते समय, योग्य वकीलों और/या निवेश बैंकरों से पेशेवर प्रतिनिधित्व होना आवश्यक हो सकता है। यह सलाह दी जाती है कि उद्यमी एक लेखाकार के साथ भी परामर्श करते हैं ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि सौदे के वित्तीय पहलुओं को क्रम में रखा जाए। पेशेवर प्रतिनिधित्व यह सुनिश्चित करने में मदद कर सकता है कि एक व्यवसाय लागू नियमों के अनुरूप है और यह कि उनके अधिकारों का सम्मान किया जाता है और पूरी प्रक्रिया में संरक्षित किया जाता है।

कुल मिलाकर, श्रृंखला ए कैप टेबल एक कंपनी के स्वामित्व संरचना को समझने और प्रबंधित करने के लिए एक महत्वपूर्ण उपकरण है। यद्यपि प्रक्रिया की जटिलताएं कठिन हो सकती हैं, उद्यमियों को पेशेवर प्रतिनिधित्व को नियोजित करने के लाभों पर विचार करना चाहिए। बोर्ड पर सही लोगों के साथ, उद्यम को अधिक प्रभावी ढंग से प्रबंधित किया जा सकता है, जिससे सफलता की संभावना बढ़ जाती है।