उद्योग तुलना के लिए वार्षिक वित्तीय विवरणों का विश्लेषण

परिचय

एक वार्षिक वित्तीय विवरण पिछले वर्ष के दौरान कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का सारांश है। इसमें एक आय विवरण, बैलेंस शीट और कैश फ्लो का बयान शामिल है। वित्तीय विवरणों का उपयोग कंपनी की वित्तीय स्थिति, प्रदर्शन और नकदी प्रवाह की स्थिति का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है।

उद्योग की तुलना का विश्लेषण वार्षिक वित्तीय विवरण समझने के लिए बहुत महत्वपूर्ण है उद्योग का रुझान, प्रदर्शन और एक ही क्षेत्र में साथियों का वित्तीय स्वास्थ्य। कई वर्षों से बयानों की तुलना करने की क्षमता मूल्यवान अंतर्दृष्टि दे सकती है कि फर्म अपने संचालन का प्रबंधन कितनी अच्छी तरह से कर रही है। यह किसी दिए गए उद्योग के भीतर शक्ति, कमजोरियों और विसंगतियों के क्षेत्रों की पहचान करने में मदद कर सकता है।

मार्जिन विश्लेषण

मार्जिन विश्लेषण का एक अनिवार्य हिस्सा है वार्षिक वित्तीय विवरणों का विश्लेषण चूंकि यह लाभप्रदता को मापने और उद्योग के प्रदर्शन में अंतर्दृष्टि प्राप्त करने में मदद करता है। मार्जिन विश्लेषण प्रमुख प्रदर्शन संकेतकों की पहचान करने में मदद करता है जिनका उपयोग प्रतियोगियों के खिलाफ प्रदर्शन को बेंचमार्क करने के लिए किया जा सकता है।

EBITDA मार्जिन की परिभाषा

EBITDA ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले कमाई के लिए खड़ा है। यह एक कंपनी के समग्र वित्तीय प्रदर्शन का एक उपाय है, जिसे अक्सर कर्ज का भुगतान करने या व्यवसाय में पुनर्निवेश के लिए उपलब्ध नकदी प्रवाह के लिए एक प्रॉक्सी के रूप में उपयोग किया जाता है। EBITDA मार्जिन है कुल बिक्री या राजस्व द्वारा EBITDA को विभाजित करके गणना की गई.

ऑपरेटिंग मार्जिन का विश्लेषण करने की व्याख्या

ऑपरेटिंग मार्जिन वित्तीय स्वास्थ्य का एक और मूल्यवान संकेतक है, क्योंकि यह बिक्री, विपणन, अनुसंधान और विकास, और सामान्य और प्रशासनिक खर्चों जैसे परिचालन गतिविधियों के व्यय के लिए समर्पित बिक्री डॉलर की लाभप्रदता को मापता है। यह कंपनी के उद्देश्यों के खिलाफ प्रदर्शन की तुलना करने और नियोजित क्षमता और वास्तविक परिणामों के बीच किसी भी विसंगतियों की पहचान करने में मदद करता है। ऑपरेटिंग मार्जिन की गणना कुल बिक्री या राजस्व द्वारा परिचालन आय को विभाजित करके की जाती है।

शुद्ध लाभ मार्जिन का आकलन करने के मूल्य का विवरण

शुद्ध लाभ मार्जिन एक कंपनी का अंतिम लाभप्रदता उपाय है और कुल राजस्व से करों सहित सभी खर्चों को घटाकर गणना की जाती है। यह उपाय इस बात की जानकारी प्रदान करता है कि एक कंपनी कितनी पैसा कमा रही है, जो राजस्व उत्पन्न करने से जुड़ी सभी लागतों को ध्यान में रख रही है। इसका उपयोग निवेश पर रिटर्न उत्पन्न करने और सफलता के स्तर को निर्धारित करने के लिए कंपनी की क्षमता का आकलन करने के लिए किया जा सकता है।

बैलेंस शीट विश्लेषण

किसी कंपनी के वित्तीय का विश्लेषण करते समय, कंपनी को समझना महत्वपूर्ण है तुलन पत्र। बैलेंस शीट किसी कंपनी के वित्तीय संसाधनों, प्रतिबद्धताओं और दायित्वों का एक समय पर एक स्नैपशॉट प्रस्तुत करती है। बैलेंस शीट का मूल्यांकन मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है कि कंपनी अपने अल्पकालिक और दीर्घकालिक लक्ष्यों को पूरा करने के लिए कितनी अच्छी तरह से तैनात है। नीचे, हम एक बैलेंस शीट के प्रमुख पहलुओं का पता लगाएंगे और उनका विश्लेषण कैसे किया जा सकता है, इसका उपयोग उद्योग की तुलना के लिए किया जा सकता है।

नकदी और नकदी समकक्षों का मूल्यांकन

कैश एंड कैश समकक्ष (सीसीई) एक लाइन आइटम है जो आसानी से सुलभ फंड की मात्रा जैसे कि खाते, बचत खातों, मनी मार्केट फंड में निवेश, और अन्य निवेशों की मात्रा की रिपोर्ट करता है, जिन्हें जल्दी से नकद में परिवर्तित किया जा सकता है। बैलेंस शीट पर नकद और नकद समकक्ष आइटम कंपनी की तरलता या दैनिक संचालन के लिए भुगतान करने की क्षमता को दर्शाता है। जब एक ही उद्योग में अन्य कंपनियों की तुलना में, CCE का उपयोग वित्तीय स्थिरता के उपाय के रूप में किया जा सकता है। यदि किसी कंपनी के पास अपने साथियों की तुलना में अधिक CCE है, तो इसे अधिक आर्थिक रूप से सुरक्षित के रूप में देखा जा सकता है।

वर्तमान परिसंपत्तियों और देनदारियों की खोज

वर्तमान संपत्ति और देनदारियां सबसे अधिक वर्तमान आइटम हैं जो एक कंपनी के पास है और आमतौर पर 1 वर्ष के भीतर होने वाली होती है। बैलेंस शीट का विश्लेषण करते समय, वर्तमान परिसंपत्तियों और देनदारियों पर ध्यान दिया जाना चाहिए क्योंकि वे अपने वर्तमान दायित्वों को पूरा करने के लिए कंपनी की क्षमता में अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकते हैं। विशेष रूप से, वर्तमान देनदारियों के लिए वर्तमान परिसंपत्तियों के अनुपात की जांच कंपनी की तरलता और अल्पकालिक ऋणों का भुगतान करने की क्षमता का संकेत दे सकती है। एक ही उद्योग की कंपनियों का मूल्यांकन एक दूसरे के खिलाफ किया जाना चाहिए ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि उनके अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने में कौन सबसे अधिक सक्षम है।

दीर्घकालिक ऋण की परीक्षा

जब दीर्घकालिक ऋण की बात आती है, तो कंपनी के पास अपने उपलब्ध संसाधनों की तुलना में एक कंपनी की राशि को देखना महत्वपूर्ण है। उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी का दीर्घकालिक ऋण उसकी कुल संपत्ति से अधिक है, तो यह संकेत दे सकता है कि कंपनी अति-स्तरीय है और अपने ऋण का भुगतान करने में असमर्थ है। दूसरी ओर, यदि कंपनी का दीर्घकालिक ऋण अपनी कुल संपत्ति का केवल एक छोटा सा हिस्सा है, तो यह संकेत दे सकता है कि कंपनी अच्छी तरह से तैनात है और अपने ऋण को सफलतापूर्वक प्रबंधित करने में सक्षम है। एक ही उद्योग में विभिन्न कंपनियों के दीर्घकालिक ऋण की तुलना में प्रत्येक कंपनी की वित्तीय ताकत को बेहतर ढंग से समझने के लिए उपयोग किया जा सकता है।

4. इक्विटी विश्लेषण

इक्विटी विश्लेषण वित्तीय विश्लेषण का एक प्रमुख घटक है और इसमें रुझानों की पहचान और निगरानी करने के लिए कंपनी की इक्विटी स्थिति को देखना शामिल है। एक इक्विटी विश्लेषण का लक्ष्य न केवल रुझानों की पहचान करना है, बल्कि उद्योग का मूल्यांकन करना और किसी कंपनी की प्रतिस्पर्धी स्थिति का मूल्यांकन करना भी है। आइए विभिन्न इक्विटी विश्लेषण मैट्रिक्स पर एक नज़र डालें, जिनका उपयोग कंपनियों की तुलना करने के लिए किया जा सकता है।

A. बाजार पूंजीकरण को देखें

बाजार पूंजीकरण कंपनी के सभी बकाया शेयरों का कुल मूल्य है और बकाया शेयरों की संख्या से कंपनी के शेयर मूल्य को गुणा करके गणना की जाती है। एक ही उद्योग में कंपनियों की तुलना करने के लिए बाजार पूंजीकरण का उपयोग किया जा सकता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि समान आकार और एक ही उद्योग में कंपनियों के समान बाजार पूंजीकरण होने की संभावना है।

B. पुस्तक मूल्य और इक्विटी की परीक्षा

पुस्तक मूल्य सभी परिसंपत्तियों से सभी देनदारियों को घटाने के बाद किसी कंपनी का बैलेंस शीट मूल्य है। यह एक कंपनी के वास्तविक आर्थिक मूल्य को दर्शाता है। इक्विटी एक कंपनी की संपत्ति का हिस्सा है जो उसके शेयरधारकों के स्वामित्व में है। कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और उसके संभावित प्रदर्शन को समझने के लिए इक्विटी आवश्यक है। किसी कंपनी की पुस्तक मूल्य और इक्विटी का विश्लेषण करके, आप इसकी वित्तीय स्थिति की बेहतर समझ प्राप्त कर सकते हैं, साथ ही साथ कंपनी अपने साथियों की तुलना कैसे करती है।

सी। इक्विटी पर वापसी का मापन

इक्विटी पर रिटर्न (ROE) व्यवसाय में होने वाली इक्विटी के संबंध में एक व्यवसाय की लाभप्रदता का एक उपाय है। इसकी गणना कंपनी की शुद्ध आय के रूप में की जाती है, जो इसकी कुल इक्विटी से विभाजित है। ROE का उपयोग एक ही उद्योग में कंपनियों की तुलना करने के लिए किया जा सकता है, क्योंकि यह मापता है कि एक कंपनी कितनी कुशलता से आय उत्पन्न करने के लिए अपनी इक्विटी का उपयोग कर रही है। एक ही उद्योग में कंपनियों के ROE की तुलना करके, यह पहचानना संभव है कि कौन सी कंपनियां अपने शेयरधारकों के लिए रिटर्न उत्पन्न करने के मामले में अधिक सफल हैं।

राजस्व विश्लेषण

का विश्लेषण वार्षिक वित्तीय विवरण उद्योगों में प्रदर्शन की तुलना करने के उद्देश्य से राजस्व पर एक विस्तृत नज़र की आवश्यकता होती है। एक सफल मूल्यांकन के लिए शेयर द्वारा बिक्री की तुलना और स्टॉक पर कुल रिटर्न, साथ ही ग्राहक राजस्व की गणना की आवश्यकता होती है।

प्रति शेयर बिक्री का विश्लेषण

प्रति शेयर बिक्री का विश्लेषण कुल राजस्व का निर्धारण करने का एक अनिवार्य तत्व है। किसी कंपनी के स्टॉक की कीमतों की जांच करते हुए, शेयरधारक लाभांश, इक्विटी मूल्य और बाजार पूंजीकरण जैसे कारकों का प्रभाव यह समझने में एक भूमिका निभाता है कि एक कंपनी समग्र बाजार के सापेक्ष कैसे प्रदर्शन कर रही है। वर्ष दर साल ट्रैकिंग परिवर्तन कंपनी के प्रदर्शन की कल्पना करने के लिए एक विशेष रूप से उपयोगी तरीका है। उदाहरण के लिए, यदि बिक्री पूर्व वर्ष से बढ़ गई है, लेकिन स्टॉक की कीमत में कमी आई है, तो यह एक संकेत हो सकता है कि कंपनी में मुनाफे को फिर से स्थापित किया जा रहा है।

स्टॉक पर कुल वापसी की चर्चा

स्टॉक पर कुल रिटर्न किसी कंपनी के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने और अन्य उद्योगों से तुलना करने का एक अनिवार्य तत्व है। स्टॉक (TROS) पर कुल रिटर्न की गणना स्टॉक के बाजार मूल्य और वर्ष के दौरान भुगतान किए गए किसी भी आय वितरण को जोड़कर की जाती है। यह एक कंपनी के मूल्य में अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है और कैसे रिटर्न उद्योग औसत की तुलना कर सकता है। उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी के पास 10% का TROS है और उद्योग का औसत 5% है, तो यह इंगित करता है कि कंपनी रिटर्न के मामले में प्रतिस्पर्धा से बेहतर प्रदर्शन कर रही है।

ग्राहक राजस्व की गणना

ग्राहक राजस्व की गणना एक और महत्वपूर्ण कारक है जब वार्षिक वित्तीय विवरणों का विश्लेषण उद्योग की तुलना के लिए। ग्राहक राजस्व की गणना विभिन्न तरीकों से की जा सकती है, जिसमें ग्राहकों की कुल संख्या, औसत ग्राहक शामिल हैं आजीवन मूल्य, और प्रति ग्राहक सकल राजस्व उत्पन्न। यह उन व्यवसायों के लिए विशेष रूप से उपयोगी हो सकता है जिनमें कई राजस्व धाराएं हैं, क्योंकि गणना सबसे अधिक लाभदायक ग्राहक खंडों की पहचान करने में मदद कर सकती है।

कई ग्राहकों के साथ व्यवसायों के लिए, ग्राहक विभाजन भी उपयोगी हो सकता है। यह ग्राहक जनसांख्यिकी, खरीद व्यवहार, खरीदे गए उत्पादों और किसी भी अन्य ग्राहक डेटा बिंदुओं की जांच करके किया जा सकता है। ग्राहकों को विभाजित करके, व्यवसाय अधिक लक्षित विपणन रणनीतियों को तैयार कर सकते हैं और ग्राहक वफादारी को चला सकते हैं।

नकदी प्रवाह विश्लेषण

किसी कंपनी से नकदी प्रवाह का विश्लेषण वार्षिक वित्तीय विवरण कंपनी की वित्तीय भलाई को समझने का एक महत्वपूर्ण घटक है। नकदी प्रवाह विश्लेषण नकद और नकद समकक्षों की गणना करने, संचालन से नकदी प्रवाह का अनुमान लगाने और निवेश से नकदी प्रवाह का आकलन करने के लिए उपयोग किया जाता है।

नकदी और नकद समकक्षों का अवलोकन

नकद और नकद समकक्ष आम तौर पर तरल संपत्ति जैसे नकद होते हैं, प्राप्य खाते, विपणन योग्य प्रतिभूतियों और प्रीपेड खर्च। एक ही उद्योग में विभिन्न कंपनियों के समग्र वित्तीय प्रदर्शन की तुलना करने के लिए, हाथ पर नकद और नकद समकक्षों की कुल राशि को समझना आवश्यक है। यह विश्लेषण संगठन की वित्तीय तरलता में भी अंतर्दृष्टि प्रदान करता है, जो कि अल्पावधि में अपने वित्तीय दायित्वों को पूरा करने की क्षमता है।

परिचालन से नकदी प्रवाह का अनुमान

संचालन से नकदी प्रवाह कंपनी के नियमित व्यावसायिक संचालन द्वारा उत्पन्न नकदी को संदर्भित करता है। बिक्री राजस्व और व्यय, पूंजी व्यय, नकद लाभांश भुगतान, और अन्य प्रवाह और बहिर्वाह जैसी वस्तुओं को संचालन से नकदी प्रवाह को सही ढंग से निर्धारित करने के लिए ध्यान में रखा जाना चाहिए। ये नकदी प्रवाह एक ही क्षेत्र में कंपनियों के वित्तीय प्रदर्शन को मापने के लिए उद्योग की तुलना में महत्वपूर्ण हैं।

निवेश से नकदी प्रवाह का मूल्यांकन

निवेश से नकदी प्रवाह स्टॉक, बॉन्ड और डेरिवेटिव जैसे निवेशों द्वारा उत्पन्न नकदी का एक उपाय प्रदान करता है। ये कैश इनफ्लो किसी कंपनी के निवेश की लाभप्रदता में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं और इसका उपयोग उसी उद्योग में कंपनियों के वित्तीय प्रदर्शन की तुलना करने के लिए किया जा सकता है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि निवेश से नकदी प्रवाह नकारात्मक हो सकता है यदि निवेश लाभदायक नहीं है।

निष्कर्ष

का विश्लेषण वार्षिक वित्तीय विवरण व्यवसाय को बेहतर बनाने के लिए कई अवसर प्रदान करते हैं संचालन और दीर्घकालिक व्यवहार्यता में वृद्धि। उद्योग की तुलना कंपनियों को प्रतियोगियों के खिलाफ अपने प्रदर्शन को बेंचमार्क करने की अनुमति देती है, जिससे रणनीतिक निर्णय लेने के लिए आवश्यक डेटा की आवश्यकता होती है। जैसे -जैसे प्रौद्योगिकी और एनालिटिक्स विकसित हो रहे हैं, डेटा को समझना और सूचित निर्णय लेना तेजी से महत्वपूर्ण हो जाएगा।

वार्षिक वित्तीय विवरण विश्लेषण का सारांश

वार्षिक वित्तीय विवरण किसी कंपनी की वित्तीय ताकत को उजागर करने के लिए विश्लेषण एक व्यवस्थित दृष्टिकोण है। इसमें बैलेंस शीट, इनकम स्टेटमेंट्स और देखना शामिल है नकदी प्रवाह विवरण, साथ ही अधिक गहराई से वित्तीय अनुपात का मूल्यांकन। किसी व्यवसाय के वित्तीय स्वास्थ्य को मजबूती से समझकर, प्रबंधक किसी भी संभावित जोखिम या अवसरों में कारक बनाने में सक्षम हैं।

उद्योग तुलना का लाभ

किसी कंपनी की उद्योग तुलना का उपयोग वित्तीय विवरण आइटम अपने प्रतिद्वंद्वियों की तुलना में एक कंपनी कैसे प्रदर्शन कर रही है, इस बारे में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकती हैं। यह बेहतर प्रदर्शन प्राप्त करने के लिए संभावित क्षेत्रों की पहचान करने में सहायता कर सकता है, जैसे कि लाभ बढ़ाना और खर्चों को कम करना। इसके अतिरिक्त, एक ही कंपनी के खिलाफ उद्योग-व्यापी प्रदर्शन की तुलना करना व्यवसायों को संभावित अंतराल या अवसरों को पहचानने की अनुमति देता है जो अन्यथा किसी का ध्यान नहीं गया होगा।

सूचित निर्णय लेने का महत्व

डेटा से चमक गया वार्षिक वित्तीय विवरण विश्लेषण और उद्योग की तुलना को सूचित निर्णय लेने के लिए विचारशील विचार की आवश्यकता होती है। वित्तीय प्रदर्शन को मापने, निगरानी करने और व्याख्या करने के लिए प्रौद्योगिकी और विश्लेषण की बढ़ती क्षमता के साथ, कंपनियों के लिए वक्र से आगे रहना पहले से कहीं अधिक महत्वपूर्ण है। ऐसी कंपनियां जो अपने वित्तीय डेटा का पर्याप्त रूप से आकलन नहीं करती हैं या अच्छी तरह से सूचित निर्णय लेने से लाभप्रदता और व्यवहार्यता कम हो जाती हैं।