अपनी कंपनी के लिए एक कैप टेबल कैसे बनाएं

परिचय

एक पूंजीकरण तालिका, या कैप टेबल, एक महत्वपूर्ण उपकरण है जिसका उपयोग किसी कंपनी के स्वामित्व को ट्रैक करने के लिए किया जाता है। यह एक व्यवसाय की प्रतिभूतियों का सारांश है, जिसमें कंपनी को वित्त करने के लिए जारी किए गए इक्विटी और किसी भी ऋण सहित दोनों शामिल हैं। कैप टेबल बनाने में किसी कंपनी के सापेक्ष स्वामित्व की गणना करना शामिल है, उसके शुरुआती निवेशकों से लेकर वर्तमान दिन तक।

कैप टेबल का प्राथमिक उद्देश्य किसी व्यवसाय की इक्विटी का एक सटीक और अद्यतित अवलोकन प्रदान करना है। इसमें शामिल हैं कि कौन से और कितने शेयरों के मालिक हैं जो मालिकों के पास बिक्री, परिसमापन या निकास की स्थिति में हैं। ए कैप टेबल एक कंपनी के कुल कमजोर पड़ने को दिखाने का भी कार्य करता है, जो निवेशकों और उद्यमियों को संरचना को समझने और उनके निवेश के मूल्य के बारे में एक विवेकपूर्ण निर्णय लेने में मदद करता है।

एक अच्छी तरह से संगठित कैप टेबल होने से एक व्यवसाय को कई लाभ मिल सकते हैं, जिनमें शामिल हैं:

• निवेशकों और हितधारकों को वित्तीय पारदर्शिता प्रदान करना
• व्यवसाय के स्वामित्व संरचना को उजागर करना
• निवेश की लागत के आधार पर नज़र रखना
• स्वामित्व वितरण की पहचान और गणना
• कर उद्देश्यों के लिए प्रतिभूतियों का मूल्यांकन

जो एक कैप टेबल का उपयोग करता है

एक कैप टेबल, या कैपिटलाइज़ेशन टेबल, एक दस्तावेज है जो किसी कंपनी के स्वामित्व संरचना और सुरक्षा जारी करने के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी को रेखांकित करता है। यह एक प्रमुख उपकरण है जिसका उपयोग जारी करने वाली कंपनी और निवेशकों दोनों द्वारा किया जाता है। यह लेख उन विभिन्न खिलाड़ियों पर चर्चा करेगा जो एक कैप टेबल का उपयोग करते हैं, जिसमें कंपनी के संस्थापक, जारी करने वाली कंपनी, वेंचर कैपिटल फर्म और निवेशक शामिल हैं।

कंपनी के संस्थापक

जब कंपनी के संस्थापक शुरू हो रहे हैं, तो वे उन्हें यह निर्धारित करने में मदद करने के लिए एक कैप टेबल बनाएंगे कि वे शेयरधारकों को अपनी इक्विटी कैसे जारी और प्रबंधित करें। एक कैप टेबल स्वामित्व, जारी की गई सुरक्षा के प्रकार और प्रत्येक व्यक्तिगत शेयरधारक को जारी किए गए प्रतिभूतियों की संख्या को सटीक रूप से रेखांकित करता है। यह कंपनी के संस्थापकों को उनकी वर्तमान स्वामित्व की स्थिति का सही आकलन करने और आगे बढ़ने वाले सर्वोत्तम दृष्टिकोण का मूल्यांकन करने में मदद करता है।

जारी करने वाली कंपनी

जारी करने वाली कंपनी अपने सुरक्षा जारी करने को ट्रैक करने के लिए कैप टेबल का भी उपयोग करेगी। यह कंपनी को किसी भी समय अपने स्वामित्व का एक अप-टू-डेट रिकॉर्ड बनाने की अनुमति देता है। इसके अतिरिक्त, जारी करने वाली कंपनी इस जानकारी का उपयोग इस घटना में उचित मूल्य निर्धारित करने के लिए कर सकती है कि उन्हें किसी भी अधिक प्रतिभूतियों को जारी करने की आवश्यकता है।

उद्यम पूंजी फर्म

जैसा कि वेंचर कैपिटल फर्म एक संभावित निवेश का आकलन करते हैं, उन्हें कंपनी के स्वामित्व संरचना का मूल्यांकन करने की आवश्यकता है। एक कैप टेबल होने से कंपनी की वर्तमान स्वामित्व की स्थिति का त्वरित और सटीक मूल्यांकन होता है। इस जानकारी का उपयोग कंपनी के जोखिम/इनाम प्रोफ़ाइल का आकलन करने के लिए उद्यम पूंजी फर्मों द्वारा किया जा सकता है।

निवेशकों

जारी करने वाली कंपनी के स्वामित्व संरचना को समझने के लिए निवेशक कैप टेबल पर बहुत भरोसा करते हैं। CAP तालिका निवेशकों को महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान कर सकती है, जैसे कि जारी की गई प्रतिभूतियों की संख्या और प्रकार, जो प्रमुख शेयरधारक हैं, और स्वामित्व संरचना। यह जानकारी उन निवेशकों के लिए अमूल्य है जो कंपनी में निवेश पर विचार कर रहे हैं।

एक कैप टेबल में शामिल करने के लिए आइटम

एक कैप टेबल एक कंपनी के स्वामित्व और वित्तीय संरचना का एक स्नैपशॉट है। एक व्यापक कैप टेबल इसके पूंजीकरण के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी को सूचीबद्ध करता है, जो वित्तीय प्रदर्शन या धन उगाहने की गणना करते समय महत्वपूर्ण है। यह जानना आवश्यक है कि एक में क्या शामिल करना है टोपी तालिका एक उपयोगी, सटीक दस्तावेज़ होने के लिए। निम्नलिखित कुछ सबसे महत्वपूर्ण वस्तुओं को शामिल करने के लिए हैं:

इक्विटी मालिक

किसी कंपनी के इक्विटी मालिकों को कैप टेबल पर सूचीबद्ध किया जाना चाहिए। यह पहचानता है कि स्टॉक कौन है और उनके पास कितना है। सभी शेयरधारकों के नाम और उनके द्वारा आयोजित इक्विटी की मात्रा को शामिल करना महत्वपूर्ण है। इस जानकारी की तुलना किसी कंपनी में व्यक्तिगत स्वामित्व को निर्धारित करने के लिए बकाया शेयरों की कुल राशि से की जानी चाहिए।

मालिकों के स्वामित्व वाली इक्विटी

कैप टेबल में सूचीबद्ध प्रत्येक इक्विटी मालिक के स्वामित्व वाली इक्विटी की मात्रा विस्तृत होनी चाहिए. इसमें किसी कंपनी के लिए बकाया शेयरों की संख्या, व्यक्तिगत मालिकों के स्वामित्व वाले शेयरों की संख्या और प्रत्येक के लिए स्वामित्व का प्रतिशत शामिल है. यह विश्लेषकों, निवेशकों और शेयरधारकों को कंपनी की पूंजी संरचना को बेहतर ढंग से समझने में मदद कर सकता है. प्रति शेयर

व्यायाम मूल्य

प्रति शेयर व्यायाम मूल्य, जिसे स्ट्राइक मूल्य के रूप में जाना जाता है, वह मूल्य है जो एक मालिक भुगतान करता है जब वे कंपनी स्टॉक का हिस्सा खरीदने या बेचने के अपने अधिकार का उपयोग करते हैं. कंपनी की वित्तीय संरचना की समझ प्रदान करने के लिए इसे कैप टेबल में शामिल किया जाना चाहिए. संभावित भविष्य के मूल्य की गणना के लिए व्यायाम मूल्य का भी उपयोग किया जा सकता है.

सुरक्षा का प्रकार

सुरक्षा का प्रकार कैप टेबल पर सूचीबद्ध होना चाहिए. सामान्य प्रकार की प्रतिभूतियों में सामान्य स्टॉक, पसंदीदा स्टॉक, परिवर्तनीय नोट, वारंट, विकल्प और अन्य गैर-परिवर्तित ऋण शामिल हैं. इक्विटी मालिकों द्वारा आयोजित सुरक्षा के प्रकार को जानना यह समझने के लिए महत्वपूर्ण है कि प्रतिभूतियां स्वामित्व और किसी भी संभावित भविष्य के मूल्य को कैसे प्रभावित कर सकती हैं. स्वामित्व के साथ संबद्ध

तिथियाँ

स्वामित्व से जुड़ी तारीखों को कैप टेबल में सूचीबद्ध किया जाना चाहिए. इसमें वह तारीख शामिल है जब प्रतिभूतियों को जारी किया गया था और स्वामित्व हस्तांतरित होने पर तारीखें. इस जानकारी का उपयोग यह सुनिश्चित करने के लिए किया जाना चाहिए कि स्वामित्व के लिए लेखांकन सही ढंग से वर्तमान स्वामित्व को दर्शाता है.

वेस्टिंग जानकारी

अंत में, कैप टेबल को प्रतिभूतियों से जुड़ी किसी भी निहित जानकारी को प्रतिबिंबित करना चाहिए. वेस्टिंग आम तौर पर समय के साथ अपने स्टॉक का पूर्ण स्वामित्व प्राप्त करने वाले शेयरधारकों की प्रक्रिया को संदर्भित करता है. इसमें क्लिफ वेस्टिंग या ग्रेडेड वेस्टिंग शामिल हो सकती है, जो दोनों शब्द हैं जिन्हें किसी कंपनी के स्वामित्व को सही ढंग से प्रतिबिंबित करने के लिए कैप टेबल में विस्तृत करने की आवश्यकता होती है.

परिभाषित इक्विटी

आपकी कंपनी के लिए एक कैप टेबल बनाने का मतलब है कि विभिन्न प्रकार की इक्विटी श्रेणियों को समझना और सटीक रूप से परिभाषित करना. इसमें सामान्य स्टॉक, पसंदीदा स्टॉक, प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयां (RSU), परिवर्तनीय नोट और वारंट शामिल हैं.

आम स्टॉक

सबसे आम प्रकार की इक्विटी आम स्टॉक है. आम स्टॉक एक इक्विटी निवेश की आधारशिला है क्योंकि यह एक कंपनी में स्वामित्व का खुलासा करता है और धारक को कुछ शेयरधारक अधिकारों के लिए हकदार बनाता है. लाभांश और अन्य वितरणों के भुगतान की बात आने पर आम शेयरधारक अंतिम पंक्ति में होते हैं, लेकिन वे पहली पंक्ति में हैं जब कंपनी की बिक्री से आय प्राप्त करने की बात आती है.

पसंदीदा स्टॉक

पसंदीदा स्टॉक एक अन्य प्रकार की इक्विटी है जो आमतौर पर धारकों को लाभांश और अन्य वितरणों के लिए एक उच्च प्राथमिकता का दावा देता है. इसका मतलब यह है कि लाभांश और अन्य वितरणों के भुगतान की बात आने पर पसंदीदा स्टॉकहोल्डर पहली पंक्ति में हैं. पसंदीदा स्टॉक आमतौर पर आम स्टॉक के समान मतदान अधिकार नहीं रखता है, हालांकि कुछ मामलों में यह हो सकता है. यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि पसंदीदा स्टॉक स्वचालित रूप से धारकों को कंपनी की बिक्री से आय प्राप्त करने का अधिकार नहीं देता है; बल्कि, ये अधिकार पसंदीदा स्टॉक की विशिष्ट शर्तों पर निर्भर करते हैं.

प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयाँ (RSU)

प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयाँ (RSUs) एक अन्य इक्विटी श्रेणी है जिसे कैप टेबल में शामिल किया जा सकता है. एक प्रतिबंधित स्टॉक यूनिट (RSU) एक प्रकार का इक्विटी अवार्ड है जो किसी कर्मचारी को कुछ परिस्थितियों में दिया जाता है. आम या पसंदीदा स्टॉक के विपरीत, कर्मचारी को स्टॉक का तत्काल स्वामित्व प्राप्त नहीं होता है; बल्कि, कर्मचारी को कुछ निहित आवश्यकताओं को पूरा करने के बाद स्टॉक प्राप्त करने का अधिकार दिया जाता है. इसका मतलब यह है कि, जबकि कर्मचारी अंततः स्टॉक प्राप्त करेगा, उनके पास कोई स्वामित्व अधिकार नहीं है जब तक कि निहित आवश्यकताओं को पूरा नहीं किया जाता है.

परिवर्तनीय नोट्स

परिवर्तनीय नोट भी अक्सर कैप टेबल में शामिल होते हैं। परिवर्तनीय नोट्स ऋण उपकरण हैं जिन्हें भविष्य में किसी बिंदु पर इक्विटी में परिवर्तित किया जा सकता है, आमतौर पर पूर्व-निर्धारित रूपांतरण मूल्य पर। परिवर्तनीय नोट की शर्तें जारीकर्ता को एक निश्चित मूल्य पर नोटों को पुनर्खरीद करने या नोट की परिपक्वता तिथि का विस्तार करने के लिए भी प्रदान कर सकती हैं। परिवर्तनीय नोट्स कंपनी को वित्तपोषण प्रदान करते हैं, जबकि निवेशकों को इक्विटी में नोटों के रूपांतरण से जुड़े संभावित अपसाइड से लाभ उठाने की अनुमति देता है।

वारंट

अंत में, वारंट को एक कैप टेबल में भी शामिल किया जा सकता है। वारंट परिवर्तनीय नोटों के समान हैं कि उन्हें भविष्य में कुछ बिंदु पर इक्विटी में परिवर्तित किया जा सकता है। हालांकि, वारंट आमतौर पर एक इक्विटी निवेश के साथ जारी किए जाते हैं और निवेशक को ऋण उपकरण को शेयरों में परिवर्तित करने के बजाय, पूर्व निर्धारित मूल्य पर अतिरिक्त शेयर खरीदने का अधिकार देते हैं। वारंट आमतौर पर एक बड़े इक्विटी पैकेज का हिस्सा होते हैं और एक निवेशक को इक्विटी निवेश के लिए प्रतिबद्ध करने के लिए प्रोत्साहित करने के लिए उपयोग किया जाता है।

एक कैप टेबल बनाना

कैप टेबल बनाना किसी भी कंपनी के लिए एक महत्वपूर्ण कदम है, खासकर जब निवेश के लिए धन जुटाते हैं। एक अच्छी तरह से संरचित कैप टेबल कंपनी के मालिकों को इक्विटी का ट्रैक रखने की अनुमति देगा उनकी कंपनी की संरचना, जिसमें सुरक्षा के प्रकार, शेयरों की संख्या बकाया, निहित कार्यक्रम और वर्तमान इक्विटी प्राप्तकर्ता शामिल हैं।

जब एक बना रहा है टोपी तालिका, सभी आवश्यक वित्तीय और व्यक्तिगत जानकारी को इकट्ठा करना महत्वपूर्ण है। इसमें अधिकृत शेयरों की कुल संख्या, संख्या अनुदान, और प्रति शेयर कीमतों की रिकॉर्डिंग शामिल है। इसके अलावा, कंपनी के मालिकों को सुरक्षा के प्रकार को रिकॉर्ड करना चाहिए, जैसे कि सामान्य और पसंदीदा स्टॉक, और प्रत्येक शेयरधारक को जारी किए गए प्रतिशत का दस्तावेजीकरण करना चाहिए।

आवश्यक वित्तीय और व्यक्तिगत जानकारी एकत्र करें

कैप टेबल बनाते समय, शेयरधारकों से वित्तीय और व्यक्तिगत जानकारी एकत्र करना महत्वपूर्ण है, जिसमें उनकी संपर्क जानकारी, जिस प्रकार की सुरक्षा प्राप्त हो रही है और इक्विटी की मात्रा वे पकड़े हुए हैं। यह जानकारी सटीक और अद्यतित होनी चाहिए क्योंकि इसका उपयोग कंपनी के स्वामित्व संरचना की गणना करने के लिए किया जाएगा।

स्टॉक स्वामित्व असाइन करें

एक बार जानकारी एकत्र होने के बाद, कंपनी के मालिकों को स्टॉक स्वामित्व प्रदान करनी चाहिए और व्यायाम की कीमतें रिकॉर्ड करनी चाहिए। यह निवेशकों और प्रारंभिक चरण के संस्थापकों के लिए विशेष रूप से महत्वपूर्ण है, जिन्हें यह जानने की आवश्यकता है कि उन्हें कितनी इक्विटी प्राप्त होगी। कंपनी के बाजार मूल्य के आधार पर व्यायाम की कीमतें निर्धारित की जानी चाहिए, और मालिकों को अतिरिक्त जानकारी भी दर्ज करनी चाहिए जैसे कि शेड्यूल और व्यायाम की कीमतें।

इनपुट शेयर राशि

एक बार जब सुरक्षा का प्रकार ज्ञात हो जाता है और व्यायाम की कीमतें निर्धारित हो जाती हैं, तो मालिकों को शेयर राशि का इनपुट करना चाहिए। यह एक महत्वपूर्ण कदम है क्योंकि यह कंपनी के स्वामित्व संरचना को निर्धारित करेगा। शेयर राशि को अधिकृत शेयरों की संख्या, ग्रैन्टर शेयरों और प्रत्येक शेयरधारक के शेयरों की संख्या को सही ढंग से प्रतिबिंबित करना चाहिए।

रिकॉर्ड अनुदान और निहित तिथियां

रिकॉर्डिंग ग्रांट और वेस्टिंग डेट्स एक है कैप टेबल बनाने का महत्वपूर्ण हिस्सा। ग्रांट और वेस्टिंग की तारीखें तब होती हैं जब स्टॉकहोल्डर को अपने शेयर प्राप्त होंगे और जब शेयर बनते हैं। अनुदान की तारीखों में वह तारीख शामिल होनी चाहिए जब निवेशक ने अपने शेयर प्राप्त किए, और वेस्टिंग डेट्स अनुदान की शर्तों पर आधारित होनी चाहिए। इन तिथियों को सही ढंग से दस्तावेज करना महत्वपूर्ण है क्योंकि वे कंपनी की इक्विटी संरचना पर प्रभाव डाल सकते हैं।

बनाना एक CAP टेबल कंपनी के मालिकों के लिए अपनी इक्विटी संरचना पर नज़र रखने के लिए महत्वपूर्ण है। आवश्यक वित्तीय और व्यक्तिगत जानकारी एकत्र करके, स्टॉक स्वामित्व को असाइन करके, व्यायाम की कीमतें रिकॉर्डिंग करना और शेयर राशि को इनपुट करना, मालिक एक सटीक और अच्छी तरह से संरचित कैप टेबल बना सकते हैं। इसके अलावा, अनुदान और निहित तारीखों को रिकॉर्ड करना महत्वपूर्ण है क्योंकि इसका कंपनी की इक्विटी संरचना पर प्रभाव पड़ सकता है।

एक कैप टेबल का लाभ

अपनी कंपनी के लिए एक कैप टेबल बनाना महत्वपूर्ण वित्तीय जानकारी और स्वामित्व के बारे में स्पष्टता के साथ संस्थापकों को प्रदान करने के लिए आवश्यक है। कंपनी के स्वामित्व को जानने और समझने से निर्णय लेने की प्रक्रियाओं में काफी सुधार हो सकता है और बढ़ने के साथ-साथ आपके व्यवसाय के स्मूथी विकास की अनुमति मिल सकती है।

महत्वपूर्ण वित्तीय जानकारी के साथ संस्थापकों को प्रदान करें

एक कैप टेबल आसान पहुंच के लिए कंपनी की संपत्ति के बारे में सभी वित्तीय डेटा को एक स्थान पर संकलित करता है। यह संस्थापकों को कंपनी की वित्तीय स्थिति पर नज़र रखने और परिसंपत्तियों के अनुमानित मूल्यों को बेहतर ढंग से समझने में सक्षम बनाता है। एक स्थान पर एकत्र की गई जानकारी के बाद भी संस्थापकों को निवेशक पूछताछ के लिए अधिक तेज़ी से जवाब देने और उनके उद्यम में इक्विटी की मात्रा निर्धारित करने की अनुमति मिलती है।

स्वामित्व के बारे में संस्थापकों के बीच स्पष्टता

ए कैप टेबल प्रत्येक संस्थापक की स्वामित्व हिस्सेदारी की एक अच्छी समझ भी प्रदान करता है कंपनी में, समय के साथ इक्विटी, शेयर और संस्थापक ब्याज सहित अपने विभिन्न घटकों में टूट गया। यह प्रत्येक संस्थापक के बीच स्वामित्व के संतुलन को स्पष्ट करता है, यह जानकारी देता है कि बिक्री या परिसमापन की स्थिति में कंपनी का कितना प्रतिशत मिलता है।

स्वामित्व के आधार पर निर्णय लेने में सहायता करें

एक कैप टेबल न केवल संस्थापकों को उनके व्यवसाय की इक्विटी को बेहतर ढंग से समझने में मदद करता है, बल्कि उन्हें यह भी जानकारी देता है कि कंपनी के स्वामित्व के आधार पर निर्णय कैसे किए जाने चाहिए। चाहे वह पुनर्निवेश की सुविधा प्रदान करने के लिए मुनाफे का विभाजन हो या संस्थापकों के बीच एक लेनदेन की संरचना करने के लिए एक निर्णय, एक कैप टेबल में उन निर्णयों को निष्पादित करने में मदद मिल सकती है जो कंपनी को समग्र रूप से लाभान्वित करते हैं।

कंपनी बढ़ने के साथ बदलाव करें

जैसे -जैसे एक कंपनी बढ़ती है, संस्थापकों के बीच स्वामित्व की गतिशीलता भी बदल जाती है। एक कैप टेबल का उपयोग आवश्यक समायोजन करने के लिए किया जा सकता है क्योंकि ये परिवर्तन होते हैं। यह इस बात की समझ प्रदान करता है कि पूंजी के नए रूप संस्थापकों के स्वामित्व को कैसे प्रभावित करते हैं और इक्विटी पर प्रभाव की गणना करना आसान बनाता है। यह कंपनी को संगठित रहने में मदद करता है और समय के साथ उद्यम की स्थिति को सटीक रूप से दर्शाता है।

निष्कर्ष

CAP टेबल किसी भी कंपनी के लिए एक आवश्यक उपकरण है। एक अप-टू-डेट कैप टेबल बेहतर स्थिति के वित्तपोषण के लिए संस्थापकों और स्वामित्व संरचना पर अधिक पारदर्शिता प्रदान करता है। कई निवेशक और उद्यम कैपिटल फर्मों को अप-टू-डेट कैप टेबल की आवश्यकता होती है निवेश से पहले।

कैप टेबल का निर्माण एक विस्तृत प्रक्रिया है, हालांकि पुरस्कार प्रयास को दूर करते हैं। आपका विश्लेषण और समझना कैप टेबल आपको महत्वपूर्ण स्वामित्व और कमजोर पड़ने में सक्षम करेगा निर्णय। एक कैप टेबल को समय-समय पर समीक्षा की जानी चाहिए और यह सुनिश्चित करने के लिए अपडेट किया जाना चाहिए कि यह अप-टू-डेट और सटीक है।