अंडरवैल्यूड स्टॉक खोजने के लिए वैल्यूएशन अनुपात का विश्लेषण करना

परिचय

मूल्यांकन अनुपात गणित के उपकरण हैं जो उपलब्ध जानकारी के आधार पर कंपनी के वित्तीय मूल्य को निर्धारित करने के लिए उपयोग किए जाते हैं। कंपनी के आंतरिक मूल्य को प्राप्त करने के प्रयास में, ये विधियाँ निवेशकों और विश्लेषकों को इस बात की जानकारी देती हैं कि क्या एक विशिष्ट स्टॉक का मूल्यांकन नहीं किया गया है। इन अनुपातों का विश्लेषण एक स्टॉक में महान क्षमता को प्रकट कर सकता है, इसलिए यह निवेश प्रक्रिया में एक मूल्यवान उपकरण है।

इस ब्लॉग पोस्ट में, हम विभिन्न प्रकार के विश्लेषण करेंगे मूल्यांकन अनुपात, स्टॉक के मूल्यांकन के लाभों पर चर्चा करें और अंडरवैल्यूड स्टॉक की पहचान कैसे करें। हम आपके निवेशों पर नज़र रखने के महत्व को भी देखेंगे और बाजार में बदलाव होने पर आपके मॉडल को अपडेट करना क्यों आवश्यक है।

कमाई अनुपात

कमाई की कीमत (पीई) अनुपात निवेशकों द्वारा स्टॉक के प्रदर्शन या क्षमता को समझने के लिए उपयोग किए जाने वाले सबसे लोकप्रिय मैट्रिक्स में से एक है। इसकी गणना पिछले 12 महीनों के दौरान प्रति शेयर (ईपीएस) की कमाई से स्टॉक के वर्तमान शेयर मूल्य को विभाजित करके की जाती है। इसलिए, यह अनुपात निवेशकों को अपने ऐतिहासिक प्रदर्शन के सापेक्ष कंपनी के वर्तमान प्रदर्शन की तुलना करने में मदद करता है।

गणना कैसे करें

पीई अनुपात की गणना करने का सूत्र निम्नानुसार है:

• PE अनुपात = पिछले 12 महीनों में स्टॉक / प्रति शेयर (EPS) की कमाई का वर्तमान बाजार मूल्य।

लाभ

पीई अनुपात का उपयोग करने का प्राथमिक लाभ यह है कि इसकी गणना, समझना और उपयोग करना आसान है। निवेशक यह आकलन करने के लिए किसी कंपनी के पिछले प्रदर्शन के साथ वर्तमान प्रदर्शन की तुलना कर सकते हैं कि कंपनी शेयरधारकों के लिए लाभ उत्पन्न करने के लिए अपने निवेश का उपयोग कर रही है या नहीं। यह उन्हें अंडरवैल्यूड शेयरों की पहचान करने में मदद करता है जो भविष्य में उच्च रिटर्न की पेशकश कर सकते हैं। इसके अतिरिक्त, पीई अनुपात भी निवेशकों को थोड़े समय में निर्णय लेने में मदद करता है क्योंकि जानकारी सार्वजनिक डोमेन में आसानी से उपलब्ध है।

सीमाएँ

जबकि पीई अनुपात किसी कंपनी के प्रदर्शन का आकलन करने में एक उपयोगी मीट्रिक हो सकता है, इसकी कुछ सीमाएं हैं। पीई अनुपात को बाजार की भावनाओं के प्रति संवेदनशील माना जाता है और अक्सर निवेशकों को गुमराह करता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि पीई अनुपात की गणना करने के लिए उपयोग किया जाने वाला डेटा हमेशा कंपनी के वास्तविक प्रदर्शन या क्षमता को प्रतिबिंबित नहीं कर सकता है। इसके अलावा, पीई अनुपात कंपनी के भविष्य के प्रदर्शनों के लिए जिम्मेदार नहीं है, जिससे स्टॉक का सही आकलन करना मुश्किल हो जाता है।

बुक अनुपात की कीमत

परिभाषा

बुक टू बुक (पी/बी) अनुपात एक वैल्यूएशन मीट्रिक है जिसका उपयोग कंपनी के वर्तमान बाजार मूल्य की तुलना अपने पुस्तक मूल्य से करने के लिए किया जाता है। इसकी गणना स्टॉक के वर्तमान समापन मूल्य को वर्तमान पुस्तक मूल्य प्रति शेयर द्वारा विभाजित करके की जाती है। यह अनिवार्य रूप से अपने 'आंतरिक मूल्य' की तुलना में किसी विशेष स्टॉक के लिए भुगतान किए गए प्रीमियम का एक उपाय है।

गणना कैसे करें

बुक अनुपात में मूल्य की गणना करने के लिए दो मूल्यों की आवश्यकता होती है: स्टॉक का वर्तमान बाजार मूल्य और प्रति शेयर पुस्तक मूल्य। प्रति शेयर पुस्तक मूल्य कंपनी के वित्तीय विवरणों से प्राप्त किया जा सकता है। एक बार जब ये दो मूल्य प्राप्त हो जाते हैं, तो बस पी/बी अनुपात प्राप्त करने के लिए प्रति शेयर बुक मूल्य द्वारा वर्तमान बाजार मूल्य को विभाजित करें।

लाभ

पी/बी अनुपात अंडरवैल्यूड स्टॉक की पहचान करने के लिए एक उपयोगी उपकरण है, क्योंकि यह बाजार द्वारा कंपनी पर रखे गए मूल्य को दिखाता है। एक कम अनुपात इंगित करता है कि स्टॉक का मूल्यांकन किया जा सकता है और इस प्रकार एक आकर्षक निवेश हो सकता है। इसके अतिरिक्त, अनुपात को सापेक्ष मूल्य की तुलना करने के लिए उद्योगों में विभिन्न कंपनियों में लागू किया जा सकता है।

सीमाएँ

बुक अनुपात की कीमत इसकी सीमाओं के बिना नहीं है। निवेश के निर्णय लेने के लिए इसका उपयोग अलगाव में नहीं किया जाना चाहिए, क्योंकि यह कंपनी के भविष्य की संभावनाओं या अन्य महत्वपूर्ण कारकों को ध्यान में नहीं रखता है। इसके अतिरिक्त, यह किसी कंपनी पर अन्य वस्तुओं से काफी प्रभावित हो सकता है तुलन पत्र जैसे कि अमूर्त संपत्ति जो संख्याओं में सटीक रूप से परिलक्षित नहीं हो सकती है।

• निवेश के निर्णय लेने के लिए इसका उपयोग अलगाव में नहीं किया जाना चाहिए
• यह बैलेंस शीट पर अमूर्त संपत्ति से काफी प्रभावित हो सकता है जो संख्याओं में सटीक रूप से परिलक्षित नहीं हो सकता है

बिक्री अनुपात की कीमत

मूल्य से बिक्री अनुपात एक विधि है जो निवेशक उस कंपनी द्वारा उत्पन्न राजस्व की तुलना में किसी कंपनी के स्टॉक के लिए भुगतान कर रहे मूल्य को मापने के लिए उपयोग करते हैं। यह अनुपात आमतौर पर दूसरों की तरह उपयोग नहीं किया जाता है जैसे कि कीमत से कमाई (पी/ई) अनुपात, लेकिन यह किसी कंपनी के संभावित विकास का आकलन करने में सहायक हो सकता है।

परिभाषा

बिक्री अनुपात की कीमत की गणना किसी कंपनी के शेयर के बाजार मूल्य को पिछले 12 महीनों में कुल बिक्री से विभाजित करके की जाती है। इस संख्या की तुलना उसी उद्योग में अन्य कंपनियों से की जा सकती है ताकि निवेशकों को यह निर्धारित करने में मदद मिल सके कि क्या कोई स्टॉक का मूल्यांकन या ओवरवैल्यूड किया गया है।

गणना कैसे करें

बिक्री अनुपात के लिए मूल्य का सूत्र है: प्रति शेयर / राजस्व प्रति शेयर बाजार मूल्य। प्रति शेयर राजस्व की गणना करने के लिए, बस बकाया शेयरों की संख्या से पिछले 12 महीनों में कंपनी की कुल बिक्री को विभाजित करें। यह आपको प्रति शेयर राजस्व देगा, जिसे तब बिक्री अनुपात के लिए मूल्य प्राप्त करने के लिए प्रति शेयर बाजार मूल्य से विभाजित किया जा सकता है।

लाभ

बिक्री अनुपात के लिए कीमत के प्रमुख लाभों में से एक यह है कि यह कमाई के बजाय बिक्री को ध्यान में रखता है, जो अक्सर अप्रत्याशित होते हैं और हेरफेर किया जा सकता है। इसका मतलब है कि निवेशकों को कंपनी की भविष्य की क्षमता की अधिक सटीक तस्वीर मिल सकती है। इसके अतिरिक्त, अनुपात की गणना करना आसान है और इसका उपयोग संभावित विकास क्षमता का आकलन करने के लिए एक ही उद्योग में कंपनियों की तुलना करने के लिए किया जा सकता है।

सीमाएँ

बिक्री अनुपात के लिए कीमत का उपयोग करने के लिए कुछ सीमाएं हैं। उदाहरण के लिए, अनुपात ऋण के प्रभावों को ध्यान में नहीं रखता है, जिससे विभिन्न वित्तीय स्थितियों में उन कंपनियों की सटीक तुलना करना मुश्किल हो जाता है। इसके अतिरिक्त, अनुपात कंपनी की प्रतिस्पर्धी स्थिति में बदलाव को ध्यान में नहीं रखता है, जिससे कंपनी की विकास क्षमता पर भारी प्रभाव पड़ सकता है। जैसे, इसे कंपनी के स्टॉक मूल्य का आकलन करने के लिए एकमात्र विधि के रूप में उपयोग नहीं किया जाना चाहिए।

भाग प्रतिफल

लाभांश उपज प्रति शेयर मूल्य से विभाजित प्रति शेयर लाभांश के अनुपात को मापता है। यह मापने का एक तरीका है कि किसी विशेष स्टॉक के मालिक होने के बाजार मूल्य के सापेक्ष कितना लाभांश आय उत्पन्न होती है। यह आमतौर पर एक प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है।

गणना कैसे करें?

लाभांश उपज के लिए गणना काफी सरल है। यह स्टॉक में निवेश करते समय उपयोग किए जाने वाले सबसे बुनियादी विश्लेषणात्मक उपकरणों में से एक है। लाभांश उपज की गणना करने का सूत्र है:

• लाभांश उपज = प्रति शेयर / प्रति शेयर मूल्य वार्षिक लाभांश

लाभ

लाभांश उपज उन निवेशकों के लिए उपयोगी हो सकती है जो अपने निवेश से आय की एक स्थिर धारा चाहते हैं। उच्च लाभांश पैदावार वाले शेयरों को खोजने से, निवेशक बिना किसी लाभांश वाले शेयरों में निवेश करने की तुलना में कम अस्थिरता के साथ अपनी पोर्टफोलियो आय बढ़ा सकते हैं।

सीमाएँ

लाभांश उपज का सबसे सटीक संकेतक नहीं हो सकता है कि स्टॉक का मूल्यांकन नहीं किया गया है या नहीं। यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि लाभांश उपज कंपनी की कमाई, लाभांश नीति और व्यवसाय के वित्तीय स्वास्थ्य जैसे कारकों से प्रभावित हो सकती है, जो हमेशा स्टॉक की कीमत में परिलक्षित नहीं हो सकती है।

नकदी प्रवाह अनुपात की कीमत

परिभाषा

मूल्य नकदी प्रवाह अनुपात (पी/सीएफ) एक वित्तीय मीट्रिक है जिसका उपयोग स्टॉक के बाजार मूल्य की तुलना करके स्टॉक के मूल्य को निर्धारित करने के लिए किया जाता है। यह मीट्रिक एक निवेशक को अंतर्निहित संपत्ति के निष्पक्ष मूल्य में बेहतर अंतर्दृष्टि प्रदान करता है और संभावित रूप से अंडरवैल्यूड शेयरों की पहचान करने में मदद करता है।

गणना कैसे करें

सूत्र का उपयोग कीमत की गणना करने के लिए किया जाता है नकदी प्रवाह अनुपात प्रति शेयर नकदी प्रवाह से विभाजित स्टॉक का बाजार मूल्य है:

पी / सीएफ = प्रति शेयर स्टॉक / नकदी प्रवाह का बाजार मूल्य

लाभ

पी/सीएफ अनुपात का प्राथमिक लाभ यह है कि यह पी/ई अनुपात की तुलना में किसी कंपनी के वास्तविक मूल्य का अधिक विश्वसनीय संकेतक है। यह इसलिए है कि कीमत नकदी प्रवाह अनुपात कंपनी द्वारा उत्पन्न समग्र नकदी प्रवाह पर विचार करता है, जबकि आय अनुपात तक की कीमत केवल प्रति शेयर आय पर विचार करती है। यह निवेशकों को कंपनी के उचित मूल्य का बेहतर आकलन करने और संभावित निवेशों की पहचान करने की अनुमति देता है।

सीमाएँ

मूल्य नकदी प्रवाह अनुपात सीमाओं के बिना नहीं है। इस अनुपात की प्राथमिक सीमा यह है कि यह एक कंपनी द्वारा किए गए ऋण की राशि को ध्यान में नहीं रखता है। इस प्रकार, निवेशकों को कंपनी के मूल्यांकन का पूरा दृश्य प्राप्त करने के लिए पी/सीएफ अनुपात के साथ अन्य अनुपातों और मैट्रिक्स पर विचार करना चाहिए।

निष्कर्ष

का उपयोग करते हुए मूल्यांकन अनुपात एक शक्तिशाली उपकरण है निवेशक संभावित अवमूल्यन स्टॉक की पहचान करने के लिए उपयोग कर सकते हैं उनके पोर्टफोलियो के लिए। जबकि निवेशक अभी भी अपने जोखिम सहिष्णुता के आधार पर निर्णय लेंगे, इन अनुपातों का विश्लेषण निर्णयों में मदद कर सकता है क्योंकि स्टॉक का विश्लेषण करते समय विचार करने के लिए अधिक डेटा बिंदु हैं।

सारांश

इस ब्लॉग ने विभिन्न के विश्लेषण पर ध्यान केंद्रित किया है मूल्यांकन अनुपात किसी निवेशक के पोर्टफोलियो में जोड़ने के लिए संभावित रूप से अंडरवैल्यूड शेयरों की पहचान करने के लिए। हमने चार मुख्य प्रकारों का वर्णन किया है मूल्यांकन अनुपात और जिन तरीकों से उनका उपयोग व्यक्तिगत शेयरों और बड़े पैमाने पर बाजार का विश्लेषण करने के लिए किया जा सकता है। हमने प्रत्येक अनुपात का ठीक से विश्लेषण करने के तरीकों को विस्तृत किया है और निर्णय लेते समय आवश्यक धैर्य की धारणाओं और उपायों को विस्तृत किया गया है।

पोर्टफोलियो निर्णयों पर प्रभाव

जैसा कि दिखाया गया है, ए इन वैल्यूएशन अनुपात का गहन विश्लेषण करने वाले निवेशक उनके पोर्टफोलियो पर सकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है। यह जानना कि प्रत्येक अनुपात के विभिन्न घटकों को कैसे ठीक से देखें और तदनुसार शेयरों का मूल्यांकन करें, बेहतर खरीद और बेचने के निर्णय ले सकते हैं। इसके अतिरिक्त, इन अनुपातों का उपयोग करते समय बाजार या स्टॉक के परिणाम का इंतजार करते समय धैर्य होना महत्वपूर्ण है।

वैल्यूएशन अनुपात व्यक्तिगत शेयरों के लिए मूल्य का आकलन करने के लिए सिर्फ एक रणनीति है, लेकिन तकनीक को समझना और परिणामों का ठीक से मूल्यांकन करना निवेशक को खरीदने और बेचने के निर्णय लेने में सहायता कर सकता है। इस ज्ञान के साथ सशस्त्र निवेशक संभावित अघोषित शेयरों को खोजने और उन्हें अपने पोर्टफोलियो में जोड़ने में सक्षम हो सकते हैं।