كيفية حساب نسب التدفق النقدي

مقدمة

تعد نسب التدفق النقدي مقاييس مهمة تستخدم لقياس سيولة الشركة وكفاءتها المالية وصحتها العامة. تساعد نسب التدفق النقدي أصحاب الأعمال والمستثمرين المحتملين والمقرضين على تقييم مدى جودة استخدام الشركة لأموالها المتاحة لدعم العمليات الحالية وخدمة الديون وتمويل الاستثمارات الجديدة.

فيما يلي النوعان الرئيسيان لنسب التدفق النقدي، ولماذا يجب عليك حسابهما:

تعريف نسب التدفق النقدي

• نسب التشغيل تستخدم لقياس مدى فعالية الشركة في توليد واستثمار النقد من الأنشطة اليومية. تتضمن نسب التدفق النقدي هذه حسابات مثل هامش التدفق النقدي وعائد التدفق النقدي.
• نسب التمويل تستخدم لقياس مدى فعالية الشركة في توليد النقد لسداد الديون الحالية والمستقبلية. يتضمن ذلك حسابات مثل تغطية الفوائد ونسبة الدين إلى حقوق الملكية.

سبب حساب نسب التدفق النقدي

حساب نسب التدفق النقدي يعد أمرًا مهمًا لأنه سيساعد في تقديم نظرة ثاقبة حول الأداء المالي للشركة وأدائها. كما أنه سيعطي المستثمرين والمقرضين فهمًا أفضل للمخاطر المرتبطة بالاستثمار في الشركة أو الإقراض لها.

نظرة عامة على نسب التدفق النقدي

على العموم، يستخدم المستثمرون نسب التدفق النقدي لتحليل قدرة الشركة على توليد النقد. نسب التدفق النقدي هي المكونات الرئيسية لل الشهادة المالية تحليل؛ فهي تساعد المستثمرين على قياس سيولة الشركة وملاءتها والكفاءة المالية الشاملة.

التدفق النقدي إلى نسبة الدين

تقارن نسبة التدفق النقدي إلى الدين التدفقات النقدية التشغيلية للشركة بإجمالي ديونها. يتم استخدامه لقياس الصحة المالية للشركة وقدرتها على التعامل مع الديون المستحقة. تدفق نقدي مرتفع إلى تشير نسبة الدين إلى أن الشركة تولد أموالاً أكثر من مبلغ الديون المستحقة عليها. تشير نسبة 1 أو أكثر إلى أن الشركة في وضع مالي جيد وقادرة على الوفاء بالتزامات ديونها.

نسبة التدفق النقدي التشغيلي

يتم استخدام نسبة التدفق النقدي التشغيلي لقياس الكفاءة التشغيلية للشركة. تقارن هذه النسبة التدفقات النقدية التشغيلية للشركة بإجمالي نفقات التشغيل. تشير النسبة الأعلى إلى أن الشركة أكثر كفاءة في إدارة نفقاتها التشغيلية وتولد المزيد من التدفق النقدي من عملياتها. تشير نسبة 1 أو أكثر إلى أن الشركة تتمتع بصحة مالية جيدة.

نسبة التدفق النقدي إلى حقوق الملكية

تعتبر نسبة التدفق النقدي إلى حقوق الملكية مقياسًا للاستمرارية المالية للشركة. تقارن هذه النسبة إجمالي التدفقات النقدية للشركة إلى إجمالي حقوق الملكية. تشير النسبة المرتفعة إلى أن الشركة تولد نقدًا أكثر مما تحتاجه للوفاء بالتزاماتها في حقوق الملكية. تشير نسبة 1 أو أكثر إلى أن الشركة تتمتع بصحة جيدة من الناحية المالية.

دورة تحويل النقد

دورة التحويل النقدي هي مقياس لمدى سرعة قيام الشركة بتحويل رأس مالها المستثمر إلى نقد. تقيس هذه النسبة الوقت الذي تستغرقه الشركة لشراء المخزون، وتوليد المبيعات، وتلقي الدفع مقابل تلك المبيعات. تشير دورة التحويل النقدي المنخفضة إلى أن الشركة أكثر كفاءة في إدارة أموالها الحسابات المستحقة والمخزون. تشير النسبة 1 أو أقل إلى أن الشركة تتمتع بصحة مالية جيدة.

طريقة حساب

عندما يتعلق الأمر بالتحليل المالي وفهم ملاءة الأعمال، هناك بعض نسب التدفق النقدي المهمة التي يمكن أن تساعد في الإجابة على هذه الأسئلة. في هذا القسم، سنناقش طريقة الحساب لأربعة مفاتيح نسب التدفق النقدي: نسبة التدفق النقدي إلى الديونونسبة التدفق النقدي التشغيلي ونسبة التدفق النقدي إلى حقوق الملكية ودورة التحويل النقدي.

التدفق النقدي إلى نسبة الدين

تسعى هذه النسبة إلى قياس جودة التدفقات النقدية للشركة من خلال مقارنتها بحجم الديون المستحقة عليها كنسبة مئوية من إجمالي أصولها. ويشير إلى مدى قدرة التدفقات النقدية على خدمة التزامات ديون الشركة. التدفق النقدي إلى يتم حساب نسبة الدين وذلك بقسمة صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية على إجمالي الدين.

نسبة التدفق النقدي التشغيلي

تقيس نسبة التدفق النقدي التشغيلي مدى قدرة الشركة على توليد النقد من عملياتها. ويوضح مقدار النقد المتاح للشركة لخدمة التزاماتها الأخرى. يتم حساب نسبة التدفق النقدي التشغيلي بقسمة صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية على إجمالي الالتزامات المتداولة.

نسبة التدفق النقدي إلى حقوق الملكية

تساعد هذه النسبة في تقييم التدفقات النقدية للشركة من خلال مقارنتها باستثمارات أسهم الشركة. وهو يوفر مؤشرا على مدى قدرة الشركة على توليد التدفقات النقدية من استثماراتها في الأسهم. يتم احتساب نسبة التدفق النقدي إلى حقوق الملكية بقسمة صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية على إجمالي حقوق الملكية.

دورة تحويل النقد

تقيس هذه النسبة الوقت الذي تستغرقه الشركة لتحويل الأموال النقدية الواردة من العملاء إلى أموال تنفق في خدمة ديونها. دورة التحويل النقدي هي يتم حسابها عن طريق أخذ مجموع فترة الحسابات المستحقة القبضوفترة المخزون وفترة الحسابات الدائنة وطرحها من مبيعات اليوم المعلقة (DSO).

استخدام النسب في اتخاذ القرار

يمكن أن توفر نسب التدفق النقدي رؤى قيمة حول الصحة المالية للشركة ويمكن استخدامها لاتخاذ القرار صنع بعدة طرق. لاستخدام النسب في اتخاذ القرار، من المهم فهم الأنواع المختلفة لنسب التدفق النقدي المتاحة، وكذلك كيفية تفسيرها.

التخطيط المالي

تعتبر نسب التدفق النقدي أداة قيمة للتخطيط المالي. ويمكنها المساعدة في التنبؤ بحجم الأموال التي ستحتاجها الشركة لتغطية نفقاتها، بالإضافة إلى مقدار الأموال التي يمكن أن تدرها من العمليات. يمكن أن تساعد نسب التدفق النقدي أيضًا الشركات على تحديد قدرتها على الاقتراض ومبلغ الائتمان الذي من المحتمل أن تحصل عليه.

تحسين الأرباح

يمكن أن تساعد نسب التدفق النقدي الشركات على تحديد المجالات التي يمكنها تحسين أرباحها فيها. ومن خلال فهم مصادر النقد وكيفية استخدامها، يمكن للشركات تحديد أي فرص لزيادة الكفاءة أو خفض التكاليف. وهذا يمكن أن يساعد الشركات ليس فقط على تحسين ربحيتها ولكن أيضًا على تقليل نفقاتها.

تحليل الأسهم

يمكن للمستثمرين استخدامها نسب التدفق النقدي للتحليل الأسهم وتحديد ما إذا كان سهم معين مقيم بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ فيه. ومن خلال تحليل النسب، يمكن للمستثمرين تحديد الأسهم التي تولد أموالاً أكثر من غيرها وتحديد ما إذا كانت الشركة في وضع مالي جيد. يمكن أيضًا استخدام نسب التدفق النقدي لمقارنة أداء الشركة مع أداء منافسيها.

أمثلة

إن معرفة كيفية حساب نسبة التدفق النقدي يمكن أن تساعد الشركات على التنبؤ بأدائها، واتخاذ قرارات تشغيلية مستنيرة، وتحسين الربحية. فيما يلي بعض الأمثلة لمساعدتك على فهم كيفية القيام بذلك بشكل أفضل حساب نسب التدفق النقدي:

مثال على التدفق النقدي إلى نسبة الدين

تقيس نسبة التدفق النقدي إلى الدين مقدار النقد الناتج لدفع إجمالي الدين، مما يقيس بشكل فعال قدرة الشركة على سداد ما تدين به. لحساب النسبة، يمكنك تقسيم أموال الشركة النقدية من الأنشطة التشغيلية على إجمالي ديونها.

مثال على نسبة التدفق النقدي التشغيلي

تقيس نسبة التدفق النقدي التشغيلي قدرة الشركة على توليد ما يكفي من النقد من عملياتها اليومية لدفع فواتيرها. لحساب هذه النسبة، قم بتقسيم صافي التدفق النقدي التشغيلي للشركة على التزاماتها المتداولة.

مثال على نسبة التدفق النقدي إلى حقوق الملكية

تقيس نسبة التدفق النقدي إلى حقوق الملكية النسبة المئوية للنقد الذي توزعه الشركة على مساهميها. لحساب هذه النسبة، قم بتقسيم صافي التدفق النقدي للشركة من الأنشطة التشغيلية على متوسط ​​حقوق المساهمين.

مثال على دورة التحويل النقدي

تقيس دورة التحويل النقدي المدة التي تستغرقها الشركة لتحويل مواردها المالية إلى نقد. لحساب الدورة، أضف أيام المبيعات على فترات دوران المخزون ودوران الذمم الدائنة.

المزالق المحتملة

عندما يتعلق الأمر بفهم الصحة المالية للشركة، يمكن أن تكون نسب التدفق النقدي مفيدة للغاية. ومع ذلك، هناك بعض المخاطر التي يجب تجنبها لضمان التمثيل الأكثر دقة.

الاعتماد المفرط على نسب التدفق النقدي

من المهم أن تتذكر ذلك تقول نسب التدفق النقدي جزء واحد فقط من القصة المالية. قد تتمتع الشركات بتدفق نقدي قوي، لكنها لا تزال تعاني من ممارسات تجارية غير فعالة أو توقعات سلبية على المدى الطويل. يجب استخدام نسب التدفق النقدي في سياق المقاييس المالية الأخرى للحصول على صورة دقيقة عن الصحة العامة للشركة.

يمكن لنسب التدفق النقدي المنخفضة أن تخفي المشكلات

من المهم أيضًا أن تتذكر أن نسبة التدفق النقدي المنخفضة يمكن أن تكون خادعة. يمكن أن تكون النسب المنخفضة نتيجة لتأخر الدفعات أو مشاكل فنية أخرى، ولكنها يمكن أن تشير أيضًا إلى مشاكل مالية أعمق. قد تقوم الشركات بدفع نفقاتها الميزانيات العموميةأو ربما كانت أرباحهم مبالغ فيها. من المهم النظر بشكل أكبر في الأسباب المحتملة إذا كانت نسب التدفق النقدي للشركة لا تتماشى مع التوقعات.

خاتمة

النسب المالية هي أدوات لا تقدر بثمن تستخدم لقياس الصحة المالية للشركة. من بين الأنواع العديدة من النسب نسب التدفق النقدي، التي تقيس مدى كفاءة الأعمال التجارية في توليد مستويات مقبولة من التدفق النقدي بالنظر إلى عملياتها وهيكلها المالي واستثماراتها الرأسمالية. من خلال التعرف على مقاييس التدفق النقدي المتاحة، من الممكن تقييم إنتاجية الأعمال وفعالية إدارتها.

ملخص نسب التدفق النقدي

تحليل التدفق النقدي يوفر معلومات قيمة حول المركز المالي للشركة والأداء والسيولة. المختلف نسب التدفق النقدي تعطي المزيد من المعلومات حول الأعمال مثل كفاءة الإدارة في استخدام الموارد المتاحة إلى أقصى إمكاناتها، وقدرة الشركة على خدمة ديونها، وبيان قدرة الشركة على الحفاظ على رأس المال العامل. تشمل نسب التدفق النقدي التي تم فحصها في هذه المقالة ما يلي:

• نسبة التدفق النقدي التشغيلي
• التدفق النقدي إلى نسبة الدين
• التدفق النقدي إلى نسبة صافي القيمة
• نسبة تغطية التدفق النقدي

فوائد فهم واستخدام نسب التدفق النقدي

الفهم والاستخدام توفر نسب التدفق النقدي العديد من الفوائد. وباستخدام مقاييس التدفق النقدي، يمكن للمؤسسات المالية والمقرضين المحتملين والمستثمرين أن يفعلوا ذلك بدقة تقييم الصحة المالية للأعمال واتخاذ قرارات مستنيرة. يمكن لأصحاب الأعمال استخدام نسب التدفق النقدي لإدارة موارد شركاتهم بكفاءة لضمان تحقيق النتائج المرجوة. توفر نسب التدفق النقدي أيضًا رؤى لا تقدر بثمن حول كيفية قيام العمليات اليومية للشركة بتعزيز أو تقليل أدائها المالي الإجمالي.

توفر نسب التدفق النقدي مقاييس مهمة لقياس الوضع المالي الإجمالي الاستقرار وأداء الأعمال. ومن خلال تحسين كفاءة عمليات الشركة واستراتيجياتها المالية، يمكن للشركة أن تكون في وضع يسمح لها بالنجاح والنمو على المدى الطويل.