فهم النسب المالية وكيفية استخدامها لتتبع مؤشرات الأداء الرئيسية

مقدمة

النسب المالية هي أدوات تحليلية تستخدم عادة من قبل الشركات والمحللين الماليين للحصول على نظرة ثاقبة للأداء المالي للشركة. وهي مستمدة عادةً من المعلومات المقدمة في البيانات المالية للشركة. باستخدام النسب المالية، يمكن للشركات الوصول إلى المعلومات الأساسية مثل صحة الشركة، وقوتها المالية، والقيمة، والسيولة، وأكثر من ذلك بكثير.

يمكن أن يكون استخدام النسب المالية لتتبع الأداء مفيدًا للشركات لأنها طريقة سريعة وفعالة لقياس KPI (مؤشر الأداء الرئيسي). الاستفادة النسب المالية لتتبع مؤشرات الأداء الرئيسية يسمح للشركات بالحصول على فهم أفضل لعملياتها واكتساب نظرة ثاقبة حول جوانب مثل الربحية والمخاطر وإدارة الأصول وما إلى ذلك. سيوفر منشور المدونة هذا نظرة عامة على النسب المالية، ويشرح كيف يمكن استخدامها لقياس مؤشرات الأداء الرئيسية، ويقدم بعض الأمثلة.

هامش التشغيل

هامش التشغيل هو نسبة مالية تستخدم لقياس الكفاءة التشغيلية للشركة. ويتم حسابه عن طريق أخذ الدخل التشغيلي للشركة (الأرباح قبل الفوائد والضرائب) وتقسيمه على إجمالي المبيعات. يتم التعبير عن الرقم الناتج كنسبة مئوية أو نسبة. يستخدم المستثمرون والمقرضون هامش التشغيل للحصول على نظرة ثاقبة حول مدى نجاح الشركة في إدارة تكاليفها وتحقيق الأرباح.

تعريف

هامش التشغيل هو نسبة الدخل التشغيلي إلى إجمالي المبيعات. وهو مقياس لكفاءة الشركة في تحقيق الأرباح من أنشطتها التشغيلية. يتم التعبير عن النسبة كنسبة مئوية أو نسبة، ويتم حسابها بقسمة الدخل التشغيلي على صافي المبيعات. يعد هامش التشغيل أحد مقاييس الأداء الرئيسية التي توفر نظرة ثاقبة للصحة المالية للشركة.

أمثلة

تختلف هوامش التشغيل حسب الصناعة، لذلك من المهم البحث عن متوسط ​​الصناعة للحصول على مقياس جيد لكيفية أداء شركة معينة. على سبيل المثال، من المرجح أن يكون هامش التشغيل لشركة تكنولوجيا أقل من هامش التشغيل لشركة التصنيع. على سبيل المثال، لنأخذ بعين الاعتبار شركة تصنيع يبلغ صافي مبيعاتها مليون دولار ودخل التشغيل 200000 دولار. سيكون هامش التشغيل الخاص بها 20٪، والذي يتم حسابه بتقسيم 200000 دولار على مليون دولار.

• متوسط ​​الصناعة: 10%
• الشركة أ: 20%
• الشركة ب: 15%

في هذا المثال، تتمتع الشركة (أ) بهامش تشغيل أعلى من الشركة (ب)، مما يشير إلى أنها أكثر كفاءة في تحقيق الأرباح من أنشطتها التشغيلية. وبالمقارنة مع متوسط ​​الصناعة البالغ 10%، فإن أداء الشركتين أفضل من المتوقع.

تدفق مالي

يعد التدفق النقدي مقياسًا ماليًا مهمًا يساعد المؤسسة على تحديد مصادر النقد وكيفية استخدامه. على مستوى واسع، يأخذ التدفق النقدي في الاعتبار الاتجاه العام للأموال - إلى الداخل أو الخارج - خلال فترة زمنية معينة. أ مؤشر التدفق النقدي الرئيسي للوضع المالي للشركة الصحة، يُعلم التدفق النقدي المالكين والمستثمرين بتوفر الأموال وكيفية إدارة الأموال داخل الشركة.

تعريف

التدفق النقدي هو مفهوم مالي أساسي ولكنه مهم. يستخدم هذا المفهوم لقياس الموارد المالية، وكذلك تتبع الأداء المالي، وتقييم صحة الأعمال. التدفق النقدي هو حركة الأموال داخل أو خارج العمل. ومن المهم أن نفهم ما هي مصادر واستخدامات النقد من أجل تخطيط وإدارة الأموال.

أمثلة

التدفق النقدي له مصادر عديدة، مثل:

• الاستثمارات
• الأموال المقترضة
• سداد الديون
• النمو في المبيعات
• تخفيضات في النفقات

بالإضافة إلى فهم مصادر النقد، من المهم تحليل كيفية استخدام النقد. أمثلة على التدفقات النقدية يشمل:

• شراء المواد
• عمل كشوف المرتبات
• عمليات التمويل
• الاستثمارات
• سداد الديون
• مدفوعات الضرائب

4. نسبة الدين إلى حقوق الملكية

نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) هي مقياس للرافعة المالية للشركة، أو الدرجة التي يتم تمويلها من خلال الدين مقابل حقوق الملكية. ويتم حسابه بقسمة إجمالي المطلوبات على إجمالي حقوق الملكية. من خلال النظر إلى نسبة D/E للشركة، يمكن للمستثمرين والدائنين تحديد مقدار أصول الشركة التي يتم تمويلها بالديون أو عن طريق الأسهم.

أ. تعريف

إن نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي مقياس لمقدار الدين الذي تقارنه الشركة بأسهمها، وبالتالي مدى الاستفادة منها. ويتم حسابه بقسمة إجمالي المطلوبات على إجمالي حقوق الملكية. إذا كان لدى الشركة نسبة D/E أعلى من 1، فإن لديها التزامات أكثر من حقوق الملكية، مما يعني أن الشركة أكثر استدانة من التمويل بالأسهم. الشركة التي لديها نسبة D/E أقل من 1 تكون أقل استدانة ويتم تمويلها بالأسهم.

ب. أمثلة

دعونا نلقي نظرة على بعض الأمثلة. يبلغ إجمالي التزامات الشركة (أ) 1,000,000 دولار أمريكي وإجمالي حقوق الملكية 500,000 دولار أمريكي. وهذا يعني أن الشركة "أ" لديها نسبة D/E تبلغ 2 (1,000,000/500,000 دولار). يشير هذا إلى أن الشركة (أ) تتمتع برافعة مالية أكبر من تمويلها بالأسهم. لدى الشركة "ب" إجمالي مطلوبات قدرها 400000 دولار أمريكي وإجمالي حقوق ملكية قدره 1000000 دولار أمريكي. الشركة "ب" لديها نسبة D/E تبلغ 0.4 (400.000 دولار/1.000.000). الشركة "ب" أقل استدانة من الممولة بالأسهم.

تعد نسبة D / E أداة مهمة يستخدمها المستثمرون والدائنون عند تقييم الشركة. غالبًا ما تكون نسبة الدين إلى الربح المرتفعة علامة تحذيرية على أن الشركة قد تحملت الكثير من الديون وأصبحت مثقلة بالديون. كما أنه يشير إلى الدائنين والمستثمرين بأن الشركة قد لا تكون قادرة على سداد ديونها. من ناحية أخرى، قد تشير نسبة الدين إلى الربح المنخفضة إلى أن الشركة لا تستغل إمكانات ديونها بشكل كافٍ.

نسبة الربح

نسبة الربح هي مقياس مالي يستخدم لتحليل الربحية من الأعمال. ويتم حسابه بقسمة صافي الربح على إجمالي الإيرادات أو صافي المبيعات. هذه النسبة مفيدة في تحديد الكفاءة الإجمالية للشركة، لأنها تعطي مؤشرا على الأداء المالي للشركة خلال فترة زمنية معينة. ومن خلال مقارنة نسبة الربح بمتوسطات الصناعة أو الشركات الأخرى في الصناعات المماثلة، فمن الممكن الحصول على فهم أفضل لنقاط القوة والضعف في الشركة. بالإضافة إلى ذلك، فإن تحليل هذه النسبة مع مرور الوقت يمكن أن يوفر نظرة ثاقبة لتقدم الأعمال.

تعريف

يتم تعريف نسبة الربح على أنها نسبة صافي الربح مقسومًا على إجمالي الإيرادات أو صافي المبيعات لنفس الفترة الزمنية. يتم التعبير عنها كنسبة مئوية، ويمكن أن تتراوح من -100% إلى ما لا نهاية، اعتمادًا على مقدار الربح أو الخسارة التي حققتها الشركة.

أمثلة

يمكن استخدام نسبة الربح لتتبع مؤشرات الأداء الرئيسية للشركة، مثل هامش الربح التشغيلي، أو العائد على الأصول. على سبيل المثال، الشركة التي يبلغ صافي ربحها 50.000 دولار أمريكي وإجمالي إيراداتها 400.000 دولار أمريكي سيكون لديها نسبة ربح تبلغ 12.5%. وهذا يعني أنه مقابل كل دولار من إجمالي الإيرادات، حققت الشركة 12.5% ​​من صافي الربح. مثال آخر هو شركة يبلغ صافي ربحها 2,000,000 دولار أمريكي وإجمالي إيراداتها 20,000,000 دولار أمريكي والتي ستكون نسبة ربحها 10%. حصلت هذه الشركة على ضعف أرباح المثال السابق، ولكن نظرًا لأن إجمالي إيراداتها أعلى بكثير، فإن نسبة أرباحها أقل.

النسبة الحالية

النسبة الحالية هي نسبة مالية تقيس قدرة الشركة على سداد التزاماتها المتداولة بأصولها المتداولة. يتم استخدامه من قبل المستثمرين والدائنين لتقييم سيولة الشركة، أو بمعنى آخر، قدرتها على الوفاء بالتزاماتها المالية قصيرة الأجل.

تعريف

يتم حساب النسبة الحالية عن طريق قسمة الأصول المتداولة للشركة على التزاماتها المتداولة. وهو يخبر المستثمر أو الدائن بعدد المرات التي تستطيع فيها الشركة خلال الفترة الحالية سداد التزاماتها بالموارد المتاحة. بشكل عام، النسبة التي تزيد عن واحد هي مؤشر على السيولة الجيدة. حتى أن بعض المقرضين يفضلون نسبة اثنين أو أكثر، لأنها توفر مزيدًا من الضمانات بأن الشركة يمكنها تغطية التزاماتها قصيرة الأجل إذا لزم الأمر.

أمثلة

دعونا نلقي نظرة على مثال بسيط. خذ بعين الاعتبار شركة ذات أصول متداولة تبلغ 400000 دولار أمريكي والتزامات متداولة قدرها 200000 دولار أمريكي. ستكون النسبة الحالية لهذه الشركة 2 (400000 دولار مقسومة على 200000 دولار)، مما يشير إلى أن لديها ضعف عدد الأصول كخصوم وبالتالي يجب أن تكون قادرة على تغطية التزاماتها المتداولة. من ناحية أخرى، إذا كان لدى الشركة نسبة حالية تبلغ 0.5 (400000 دولار مقسومة على 800000 دولار)، فإن ذلك يشير إلى أن الشركة معرضة للتخلف عن سداد التزاماتها قصيرة الأجل حيث أن لديها أصولًا أقل من المطلوبات.

من المهم ملاحظة أن النسبة الحالية وحدها لا ينبغي استخدامها كمقياس وحيد لتقييم سيولة الشركة، حيث توجد أيضًا نسب أخرى مثل النسبة السريعة ونسبة النقد. ومع ذلك، بالنسبة لمعظم المؤسسات، فإن النسبة الحالية هي المقياس الأساسي للسيولة ويجب استخدامها لتقييم الصحة المالية للشركة.

خاتمة

تعتبر النسب المالية أداة مهمة يمكنها توفير منظور واضح لأداء الأعمال. ومن خلال فهمها وتفسيرها بشكل صحيح، يمكنهم تقديم رؤى قيمة حول الصحة المالية العامة وعمليات الشركة.

ملخص النسب المالية

النسبة المالية هي تعبير عن العلاقة بين رقمين محاسبيين. أنها توفر مقارنة بين المقاييس الرئيسية للأداء المالي. وعلى وجه الخصوص، يمكن استخدام النسب المالية لتقييم السيولة والرافعة المالية والكفاءة والربحية والملاءة المالية للشركة أو المؤسسة.

فوائد النسب المالية لتتبع مؤشرات الأداء الرئيسية

النسب المالية مفيدة لتتبع مؤشرات الأداء الرئيسية (KPI). ويمكنها تقديم مقارنة موضوعية للأداء مع مرور الوقت، ويمكن أن تساعد أيضًا في تحديد المشكلات المحتملة التي تحتاج إلى معالجة. علاوة على ذلك، يمكن أن يساعد استخدام النسب المالية في إنشاء خط أساس لقياس الأداء، والذي يمكن استخدامه لتحديد الأهداف والغايات المستقبلية.

يراقب النسب المالية يعد جزءًا أساسيًا من إدارة الصحة المالية وعمليات الشركة. ومن خلال فهمها وتفسيرها بشكل صحيح، يمكنها المساعدة في تحديد مجالات التحسين وتقديم رؤى قيمة حول الأداء المالي العام.