فهم الاختلافات بين الطرق المباشرة وغير المباشرة لعرض التدفق النقدي

مقدمة

يعد التدفق النقدي مقياسًا ماليًا مهمًا تستخدمه الشركات والمستثمرون لتقييم أداء الشركة. وهو يمثل تدفق النقد من وإلى الأعمال التجارية خلال فترة زمنية معينة، عادة ربع أو سنة. للتدفق النقدي طريقتان للعرض تستخدمان لقياس الربحية والسيولة: الطريقة المباشرة والطريقة غير المباشرة.

تعريف التدفق النقدي

في الأساس، التدفق النقدي هو مقياس شامل للأموال التي تولدها وتنفقها الشركة خلال فترة زمنية معينة. يمكن تقسيم مفهوم التدفق النقدي إلى فئتين: التدفق النقدي الناتج عن العمليات والتدفق النقدي الناتج عن الاستثمار والتمويل. التدفق النقدي من العمليات (أو التدفق النقدي من الأنشطة) هو مصادر النقد أو التدفقات النقدية الخارجة من الأنشطة التشغيلية، مثل النقد الناتج من المبيعات أو المدفوعات للموردين. التدفق النقدي من الاستثمار والتمويل هو مصادر النقد أو التدفقات النقدية الخارجة من أنشطة الاستثمار والتمويل، مثل النقد المستخدم لشراء المعدات أو النقد الناتج من الاقتراض.

نظرة عامة على الطرق المباشرة وغير المباشرة لعرض التدفق النقدي

هناك طريقتان رئيسيتان لعرض التدفق النقدي - الطرق المباشرة وغير المباشرة. وباستخدام الطريقة المباشرة، يتم عرض التدفقات النقدية الداخلة والخارجة بشكل منفصل وتصنيفها حسب أنشطة التشغيل والاستثمار والتمويل. تعطي هذه الطريقة صورة أوضح عن كيفية تحرك النقد الفعلي في جميع أنحاء المنظمة. باستخدام الطريقة غير المباشرة، يتم إنشاء قائمة التدفق النقدي باستخدام معادلة التدفق النقدي. يتم استخدام هذه الطريقة على نطاق واسع من قبل الشركات لأنها أبسط. وتخصم المعادلة صافي الدخل، إلى جانب النفقات غير النقدية، للوصول إلى التدفق النقدي.

مزايا وعيوب الطريقة المباشرة

تعد الطريقة المباشرة لعرض التدفقات النقدية إطارًا مفيدًا يستخدم لعرض التدفقات النقدية الداخلة والخارجة المختلفة للشركة. على عكس الطريقة غير المباشرة لعرض التدفق النقدي، تفضل الشركات الطريقة المباشرة لتوفير رؤية أكثر شمولاً ودقة للوضع الحالي للشركة. ومع ذلك، فإن الطريقة المباشرة لديها مجموعة من المزايا والعيوب، كل منها ينبغي تحليلها بدقة.

وضوح وبساطة الطريقة المباشرة

توفر الطريقة المباشرة معلومات واضحة وموجزة بتنسيق أسهل للفهم. تلغي هذه الطريقة الحاجة إلى حساب صافي الدخل، وعرض التدفقات النقدية الداخلة والخارجة بالتفصيل. من خلال تمكين فهم أكثر وضوحًا للحالة المالية الحالية للشركة، تتيح الطريقة المباشرة لأصحاب المصلحة فهم الأرصدة النقدية للكيان المحدد بشكل أكثر فعالية.

عدم القدرة على مقارنة الأداء المالي عبر الشركات

على الرغم من كونها الطريقة المفضلة للعديد من الشركات، إلا أن الطريقة المباشرة لعرض التدفق النقدي لها عيب واضح. ولا تتيح الطريقة المباشرة مقارنة البيانات المالية مع الشركات أو الكيانات الأخرى. ويؤدي هذا النقص في المقارنة إلى عدم القدرة على قياس الأداء المالي، حيث لا توجد طريقة ثابتة لتقييم الأداء المالي لشركة ما على أخرى. وهذا يجعل من الضروري تحليل مقاييس الأداء المالي الأخرى بالإضافة إلى الطريقة المباشرة.

مزايا وعيوب الطريقة غير المباشرة

ال تعد الطريقة غير المباشرة لعرض التدفق النقدي واحدة من استراتيجيتين محتملتين لعرض البيانات المالية للشركة أداء. الخيار الثاني هو استخدام الطريقة المباشرة. يجب مناقشة مزايا وعيوب الطريقة غير المباشرة لفهم متى ولماذا يتم استخدام الطريقة غير المباشرة ومتى يتم اختيار الطريقة المباشرة.

القدرة على مقارنة الأداء المالي مع الشركات الأخرى

إحدى المزايا الرئيسية للطريقة غير المباشرة لعرض التدفق النقدي هي قدرتها على المقارنة بسهولة أكبر مع الشركات الأخرى نظرًا لأن الأرقام الناتجة من خلال الطرق غير المباشرة تتطابق بشكل أوثق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP). وهذا يسهل على المستثمرين تحليل ومقارنة الشركات مع بعضها البعض.

تعقيد الطريقة غير المباشرة

ومن ناحية أخرى، يمكن أن تكون الطريقة غير المباشرة لعرض التدفق النقدي أكثر تعقيدًا إلى حد كبير من الطريقة المباشرة. وذلك لأن الطريقة غير المباشرة تتطلب مستلمي الشهادة المالية لإجراء الحسابات والتسويات الخاصة بهم عند تحليل البيانات في البيان. وهذا يمكن أن يجعل بعض العناصر، مثل التغييرات في رأس المال العامل، صعبة التقييم والتفسير.

من أجل فهم الفرق بين المباشر و الطرق غير المباشرة لعرض التدفقات النقدية، من المهم فهم المزايا والعيوب المختلفة للطريقة غير المباشرة. يمكن مقارنة الطريقة غير المباشرة بشكل أوثق مع الشركات الأخرى، ولكنها تتحمل أيضًا مستوى معين من التعقيد الذي قد يصعب على بعض المستخدمين تفسيره.

أهمية حساب التدفق النقدي

المحافظة حسابات مالية دقيقة وحساب التدفقات النقدية المنتظمة له أهمية قصوى بالنسبة للشركات. إن المعرفة الشاملة بالتدفق النقدي الخاص بها يمكن أن تساعد الشركات على اتخاذ قرارات أفضل، وتحديد فرص الاستثمار والنمو، والتخطيط للمستقبل.

الصلة باتخاذ القرار

حساب النقدية يسمح التدفق للشركات بقياس وضعها المالي الحالي بدقة، وتقييم مستقبلها المالي بدقة. ومن خلال هذه المعرفة، يمكن للشركات التنبؤ بحجم الأموال التي تحتاجها لتحقيق الربحية وميزانية الاستثمار والنمو.

تحليل التدفق النقدي يساعد الشركات مراقبة المخزون والمدفوعات والديون، وتمكينهم من تحديد أي مخاطر أو فرص قد تنشأ عن استراتيجيات الإدارة المالية الحالية. وهذا يساعدهم على اتخاذ قرارات أفضل، وتنفيذ استراتيجيات الإدارة الوقائية والاستثمار في المجالات التي ستوفر أكبر العوائد.

مؤشرات النجاح المستقبلي

معرفة حالهم يساعد التدفق النقدي أيضًا الشركات على توقع العجز القادم في التدفق النقدي وتحديد الفرص المستقبلية. وهذا يسمح للشركات بالتصرف بشكل استباقي للتأكد من أن لديها ما يكفي من المال لاستيعاب أي تقلبات متوقعة في الطلب. كما أنها تساعدهم على تحديد المجالات التي يمكنهم الاستثمار فيها لتحقيق عوائد أكبر في المستقبل.

يتيح حساب التدفق النقدي للشركات التنبؤ بنجاحها المستقبلي واتخاذ القرارات التي تضمن استعدادها جيدًا لتحقيق أهدافها المالية. وهذا يمكن أن يساعدهم في تأمين التمويل والتخطيط للاستثمارات بشكل أكثر كفاءة.

فهم الاختلافات بين الطرق المباشرة وغير المباشرة لعرض التدفق النقدي

تعد الطرق المباشرة وغير المباشرة من أكثر الطرق استخدامًا لإعداد وعرض قائمة التدفقات النقدية. على الرغم من أن كلاهما يقدم نفس المعلومات، فإن النهج المستخدم في الحصول على تلك المعلومات يختلف في عدة جوانب. سيناقش هذا القسم الاختلافات بين المباشر و الطرق غير المباشرة للتدفق النقدي عرض تقديمي.

إدراج البنود غير النقدية في الطريقة غير المباشرة

ال الطريقة غير المباشرة هي الطريقة المفضلة عندما يتعلق الأمر بتحليل آثار المعاملات غير النقدية على قائمة التدفق النقدي. تتم المحاسبة عن المعاملات غير النقدية في ملحق بيان التدفق النقدي ولا تعتبر جزءًا من قسم الأنشطة التشغيلية. تشمل المعاملات غير النقدية المستبعدة من قسم الأنشطة التشغيلية الاستهلاك والإطفاء وضرائب الدخل المؤجلة والأرباح / الخسائر من الاستثمارات الأخرى.

طرق الإهلاك بالطريقة غير المباشرة

أما الطريقة غير المباشرة فتستخدم مصروف الاستهلاك والإطفاء من قائمة الدخل لتعديل صافي الدخل للحصول على صافي التدفق النقدي من العمليات. يتم حساب مصروف الإهلاك باستخدام طريقة القسط الثابت أو المتسارع، اعتمادًا على نظام الإهلاك المختار. ومن خلال تعديل صافي الدخل، تأخذ الطريقة غير المباشرة في الاعتبار تأثير المعاملات غير النقدية، مما يسمح للمحلل بالحصول على تمثيل دقيق للتدفق النقدي للشركة.

تعديل أصل طويل الأجل بالطريقة المباشرة

في الطريقة المباشرة، يمكن أن يتضمن قسم الأنشطة التشغيلية للشركة تعديل أصل طويل الأجل مثل مبنى أو مصنع. تتم إضافة التعديلات إلى قسم الأنشطة التشغيلية وتستخدم لتعديل صافي الدخل لآثار تلك المعاملات. على سبيل المثال، إذا قامت شركة بتعديل مبنى وأدى تأثير التعديل إلى زيادة صافي الدخل، فسيتم إضافة تعديل المبنى إلى قسم أنشطة التشغيل وذلك لتعديل صافي الدخل للحصول على صافي النقد التدفق من العمليات.

مكون التدفق النقدي من الأنشطة التمويلية

عند التقديم من المهم أن نفهم الفرق بين الطرق المباشرة وغير المباشرة في قوائم التدفق النقدي. سيساعدك فهم الاختلافات بين الاثنين على فهم التدفق النقدي لشركتك بشكل أفضل واتخاذ قرارات أكثر ذكاءً.

التدفق النقدي من أنشطة التمويل، والذي يشار إليه غالبًا بأنشطة تمويل رأس المال، هو عندما تحصل الشركة على قروض أو تجمع أموال الأسهم لتمويل عملياتها. عند تقديم هذه المعلومات في بيان التدفقات النقدية، ومن المهم معرفة الفرق بين الطريقتين. لكل من الطريقة المباشرة والطريقة غير المباشرة طريقتهما الخاصة في عرض أنشطة تمويل رأس المال والاعتراف بالنقد الذي تولده.

الفرق بين الدين وحقوق الملكية بالطريقة المباشرة

إن الطريقة المباشرة لعرض قائمة التدفق النقدي تعترف بأنشطة تمويل الديون ورأس المال الخاص بالمنشأة، مثل متحصلات القروض وسدادها، والإيجارات الرأسمالية، وإصدار أسهم رأس المال أو توزيعات الأرباح. تسجل هذه الطريقة ديون الشركة وحقوق الملكية بنفس الطريقة التي يتم بها تسجيلها في دفتر الأستاذ العام.

باستخدام الطريقة المباشرة، بيان التدفقات النقدية سوف يتضمن:

• أي عائدات القرض المستلمة
• أي سداد القروض
• العائدات من إصدار أسهم حقوق الملكية أو أرباح الأسهم
• سداد أي عقود إيجار رأسمالية

قدرة المنشأة على سداد الديون وإعادة توزيعات الأرباح

بالإضافة إلى التعرف على أنشطة الديون وحقوق الملكية بالطريقة المباشرة لعرض التدفق النقدي، تضيف هذه الطريقة أيضًا نظرة ثاقبة لقدرة الشركة على سداد الديون وإرجاع أرباح الأسهم. ومن خلال الأخذ في الاعتبار أيضًا أي استثمارات قصيرة الأجل أو مدفوعات نقدية أخرى، يمكن تحديد قدرة الشركة على سداد الديون وإرجاع أرباح الأسهم.

على سبيل المثال، إذا كان لدى الشركة مبلغ كبير من الديون طويلة الأجل، فإن الطريقة المباشرة ستظهر مقدار النقد الذي استثمرته الشركة في سداد هذا الدين ومقدار أرباح الأسهم التي دفعتها. بالإضافة إلى ذلك، من خلال طرح أقساط الديون طويلة الأجل وأرباح الأسهم من صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية، يمكن تحديد قدرة الشركة على سداد ديونها وتوزيع أرباح الأسهم.

خاتمة

الابتدائيتين طرق عرض بيانات التدفق النقدي هي المنهجية المباشرة وغير المباشرة المنهجية. وبشكل عام، يتم استخدام الطريقة المباشرة لتقديم تقرير مفصل عن التدفقات النقدية الداخلة والخارجة، بينما تقوم الطريقة غير المباشرة بتعديل صافي الربح أو صافي الخسارة للوصول إلى نفس النتيجة. كل طريقة لعرض التدفق النقدي لها مزاياها وعيوبها.

ملخص الطرق المباشرة وغير المباشرة للتدفق النقدي

المباشر طريقة عرض التدفق النقدي يعرض التدفقات النقدية الداخلة والخارجة كبنود منفصلة في قائمة التدفق النقدي. تؤكد هذه الطريقة على مكونات التدفق النقدي المرتبطة بالعمليات التجارية. إن التركيز على الجوانب العملية لإدارة التدفق النقدي يجعل الطريقة المباشرة مثالية للشركات التي تركز على المبيعات والمشتريات.

يتم استخدام الطريقة غير المباشرة للتوفيق بين صافي الربح أو صافي الخسارة لاستخلاص التدفق النقدي. توفر هذه الطريقة نظرة عامة أكثر شمولاً للتدفق النقدي من خلال دمج جميع المعاملات غير النقدية. ويشيع استخدام الطريقة غير المباشرة من قبل الشركات التي تركز على أنشطة الاستثمار والتمويل.

أهمية فهم الاختلافات بين الطريقتين

فهم التدفقات النقدية الناتجة عن العمليات أمر ضروري لاتخاذ القرارات التجارية. بصورة مماثلة، يجب أن يكون لدى المؤسسات المالية تقييم دقيق للصحة المالية للشركة من أجل اتخاذ قرارات الإقراض السليمة والمستنيرة. على هذا النحو، من المهم فهم الاختلافات بين الطرق المباشرة وغير المباشرة لعرض التدفق النقدي.

توفر الطريقة المباشرة معلومات مفصلة عن التدفقات النقدية الداخلة والخارجة من العمليات. علاوة على ذلك، فإنه يقدم لمحة سريعة عن أداء العمليات الأساسية للشركة. وبالمقارنة، توفر الطريقة غير المباشرة صورة أكثر شمولا للصورة المالية للشركة بما في ذلك استثماراتها وأنشطتها التمويلية.

في الختام، فإن كلا من الطرق المباشرة وغير المباشرة لعرض التدفق النقدي توفر مزايا وعيوب اعتمادا على طبيعة وحجم العمل. من المهم فهم الاختلافات بين الطريقتين من أجل اتخاذ قرارات مستنيرة بشأنهما إدارة التدفق النقدي.