كيفية إجراء تقييم التدفق النقدي بشكل فعال

مقدمة

تقييم التدفق النقدي بموجب الطريقة غير المباشرة هو عملية تحديد صافي النقد الناتج للشركة خلال فترة زمنية معينة. توفر هذه العملية فهمًا لما إذا كانت الشركة قد ولدت أو أنفقت الأموال النقدية في الإطار الزمني المحدد ومقدارها. يتم استخدامه لتقييم الرفاه المالي على المدى القصير والطويل للشركة. يمكن أن يساعد استخدام الطريقة غير المباشرة لتقييم التدفق النقدي في ضمان وجود سجلات مالية دقيقة ومتوافقة.

تتيح الطريقة غير المباشرة درجة معينة من المرونة مما يجعلها خيارًا جيدًا للشركات التي لديها العديد من مصادر الدخل والنفقات. ومن خلال الفهم الشامل لكيفية تقييم التدفقات النقدية بشكل صحيح بالطريقة غير المباشرة، يمكن للشركات الحصول على رؤى قيمة حول وضعها المالي والتي يمكن أن تساعدها على اتخاذ قرارات أفضل لمستقبلها.

فوائد الطريقة غير المباشرة لتقييم التدفق النقدي

إنها دقيقة للغاية.
يسمح للشركات بتقييم التدفق النقدي المستقبلي.
ويكشف التناقضات في البيانات المالية التي يمكن أن تساعد في تحديد المصادر المحتملة لعدم الدقة.
أنها فعالة من حيث التكلفة.
إنها مرنة للغاية، مما يسمح بإجراء تغييرات سريعة على معايير التقييم.

دليل خطوة بخطوة

يتطلب تقييم التدفقات النقدية بالطريقة غير المباشرة اتباع نهج تدريجي دقيق يأخذ في الاعتبار جميع مصادر واستخدامات النقد. توفر الأقسام التالية دليلاً لهذه العملية.

الخطوة 1: قم بإدراج كافة مصادر واستخدامات النقد

الخطوة الأولى في تقييم التدفقات النقدية هي إدراج جميع مصادر واستخدامات النقد للفترة قيد المراجعة. سيوفر هذا نظرة عامة شاملة على الوضع النقدي قبل إجراء أي تعديلات. يمكن أن تشمل مصادر النقد إيصالات المبيعات والخدمات والفوائد والمنح الحكومية والاستثمارات، بالإضافة إلى أي مصادر أخرى للنقد. قد تشمل استخدامات النقد مدفوعات المخزون والأجور والاستثمارات الرأسمالية والمزايا للموظفين والضرائب والنفقات الأخرى المدفوعة.

الخطوة 2: فكر في تعديل الإدخالات

بمجرد تسجيل جميع مصادر واستخدامات النقد، فإن الخطوة التالية هي إجراء أي إدخالات تعديل ضرورية (مثل الاستهلاك، والاستحقاقات، وما إلى ذلك). وهذا سيضمن الإبلاغ عن التدفقات النقدية بدقة.

الخطوة 3: حساب صافي التدفقات النقدية

الخطوة الأخيرة في هذه العملية هي حساب صافي التدفقات النقدية للفترة. ويمكن القيام بذلك عن طريق جمع جميع مصادر النقد وطرح جميع استخدامات النقد. وستكون النتيجة صافي التدفق النقدي للفترة.

استخدام تقييمات التدفق النقدي

تعد إدارة التدفق النقدي الناجحة عنصرًا مهمًا لنجاح الأعمال. قائمة التدفق النقدي مثلها مثل غيرها القوائم المالية، تم إعداده لغرض توفير فهم أفضل للوضع المالي للشركة. تشير الطريقة غير المباشرة لتقييم التدفق النقدي إلى قدرة الشركة على توليد واستخدام النقد الناتج عن العمليات من خلال تتبع التغيرات في ورقة التوازن حسابات. سيوفر هذا الدليل التفصيلي المعلومات اللازمة لفهم وتقييم التدفقات النقدية باستخدام الطريقة غير المباشرة.

أهمية التدفق النقدي فيما يتعلق بالأصول والالتزامات

أ بيان التدفقات النقدية يقيم التدفقات النقدية من العمليات والاستثمار والتمويل. ومن المهم فهم الاختلافات بين هذه الأنشطة الثلاثة لأنها يمكن أن يكون لها تأثير على التدفقات النقدية. تشير العمليات إلى الدخل أو النفقات الناتجة عن الأنشطة العادية للشركة، مثل المبيعات وتحصيل المدفوعات على الفاتورة، في حين تشير الأنشطة الاستثمارية إلى التدابير المتخذة للحصول على الأصول، مثل شراء المعدات. وأخيرا، تشير أنشطة التمويل إلى التغيرات في الديون أو حقوق الملكية أو أرباح الأسهم.

في جوهرها، يمكن استخدام بيانات التدفق النقدي لتقييم الوضع المالي للشركة واكتشاف الاتجاهات في نشاطها مع مرور الوقت. وبالتالي يمكن استخدام الأصول والالتزامات لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن كيفية استخدام أموالها بشكل استراتيجي أفضل.

تفسير تقييمات التدفق النقدي

يجب تقييم تقييم التدفق النقدي للشركة بطريقتين: القيمة المطلقة والقيمة النسبية. عند تقييم القيمة المطلقة، تتم مقارنة مبلغ النقد الناتج أو المستخدم بمعيار الصناعة، المعروف باسم "معدل التدفق النقدي". ومن ناحية أخرى، تعتمد القيمة النسبية على نسبة التدفق النقدي إلى إجمالي الأصول لتحديد سيولة الشركة.

وينبغي أيضًا لتفسير تقييمات التدفق النقدي مقارنتها بالمعايير الديناميكية مثل زيادة أو نقصان العمالة في الشركة أو نشاط المصنع. وتعد هذه المقارنة مهمة من أجل تحديد ما إذا كان للتغيرات في نشاط الشركة تأثير على تدفقاتها النقدية.

وأخيرا، يجب أن تأخذ تقييمات التدفق النقدي في الاعتبار الأهداف المحددة للشركة والوضع النقدي المدرج في الميزانية. يجب أن يسعى التقييم إلى تحديد أي اختلافات بين الوضع النقدي المدرج في الميزانية للفترة والتدفق النقدي الفعلي خلال الفترة. ومن خلال أخذ كل هذه العوامل في الاعتبار، يمكن استخدام تقييم التدفق النقدي الفعال لتطوير استراتيجية ناجحة لإدارة النقد.

افتراضات التدفق النقدي المشتركة

عند التقييم التدفقات النقدية بالطريقة غير المباشرةمن المهم وضع افتراضات مستنيرة حول كيفية تطور وضع التدفق النقدي بمرور الوقت. وهذا يتطلب تحليلًا مناسبًا للبيانات التاريخية والاتجاهات الاقتصادية والمعلومات الواردة عن الإنتاج والمبيعات والتكاليف.

أهمية استخدام البيانات التاريخية

يمكن أن توفر البيانات التاريخية رؤى هائلة حول ظروف التدفق النقدي الحالية والمستقبلية. يتضمن ذلك فحص الاتجاهات السابقة مثل إجمالي الإيرادات والمصروفات والتكاليف التشغيلية وإيرادات المبيعات. ومن خلال التحليل الدقيق، يمكن استخدام البيانات التاريخية لتحديد أي تحولات في دورة التدفق النقدي، والتي يمكن استخدامها لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الاستثمارات والنفقات.

تقييم الاتجاهات الاقتصادية

يعد تحليل اتجاهات الاقتصاد الكلي جزءًا مهمًا آخر من تقييم التدفق النقدي بموجب الطريقة غير المباشرة. يمكن للاتجاهات في السوق أن تغير دورة التدفق النقدي بسرعة، ولذلك من المهم متابعة المشهد السياسي والاقتصادي. إن البقاء على اطلاع بأسعار الفائدة والضغوط التضخمية والمبادرات الحكومية يمكن أن يساعد جميعها في توفير فهم أفضل لكيفية تحول التدفقات النقدية في المستقبل.

وفي الوقت نفسه، من الأهمية بمكان النظر إلى الاتجاهات الخاصة بالصناعة وتحليل أداء قطاعات معينة. وقد يشمل ذلك مراقبة التغيرات في طلب المستهلكين، أو التحولات الهيكلية في السوق، أو التغيرات في التكنولوجيا. كل هذه الأمور يمكن أن يكون لها تأثير كبير على التدفقات النقدية، ولذا فمن الضروري أن تكون على دراية بما يحدث في الصناعة الأوسع.

تحليل معلومات التدفق النقدي

عند تحليل معلومات التدفق النقدي، من المهم مراعاة المعلومات النوعية والكمية. نوعي تحليل التدفق النقدي وينطوي تحليل التدفق النقدي الكمي على تقييم العوامل النوعية التي تؤثر على قدرة الشركة على توليد النقد، في حين يركز تحليل التدفق النقدي الكمي بشكل أكبر على تدابير إعداد التقارير الرقمية والمالية.

التحليل النوعي

ينظر التحليل النوعي للتدفق النقدي إلى العناصر التي تؤثر على قدرة الشركة على توليد النقد، مثل العلاقات مع العملاء والموردين، والضغوط التنافسية في السوق، ومعنويات الموظفين ودورانهم، والبيئة التنظيمية. ومن الأهمية بمكان أخذ هذه العناصر في الاعتبار عند تقييم التدفق النقدي، لأنها يمكن أن توفر رؤية قيمة للصحة المالية العامة للشركة. على سبيل المثال، يمكن أن تشير العلاقات القوية مع العملاء والموردين إلى أن الشركة قادرة على توليد تدفق نقدي ثابت، في حين قد يشير ضعف الروح المعنوية بين الموظفين إلى أن الموارد لا يتم استخدامها بكفاءة كما يمكن أن تكون. بالإضافة إلى ذلك، قد تحد البيئة التنظيمية غير المواتية من قدرة الشركة على الوصول إلى التمويل وتنمية أعمالها.

التقارير الكمية والمالية

توفر مقاييس إعداد التقارير الكمية والمالية رؤية إضافية للتدفق النقدي. تشمل التدابير الشائعة المستخدمة لتقييم التدفق النقدي صافي رأس المال العامل والتدفق النقدي التشغيلي. يتم حساب صافي رأس المال العامل عن طريق طرح الالتزامات المتداولة من الأصول المتداولة، ويوفر مؤشرا على قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل. يقيس التدفق النقدي التشغيلي مقدار النقد الناتج عن العمليات الأساسية للشركة، ويمكن استخدامه لتقييم قدرة الشركة على الحفاظ على نفسها خلال الفترات الصعبة. يمكن أيضًا استخدام مقاييس أخرى مثل هامش الربح الإجمالي ونفقات التشغيل لتوفير فهم أفضل للصحة المالية للشركة.

الاعتبارات الرئيسية

عند تقييم التدفق النقدي للأعمال باستخدام الطريقة غير المباشرة، هناك العديد من الاعتبارات الرئيسية التي يجب أخذها بعين الاعتبار. ويشمل ذلك توقيت معلومات التدفق النقدي، وتحديد المخاطر والفرص البيئية والمالية.

توقيت معلومات التدفق النقدي

تعتبر معلومات التدفق النقدي في الوقت المناسب ضرورية عندما تقييم الأداء والصحة المالية للشركة. إن القدرة على تحديد الفجوات والفوائض على المدى القصير، وكيفية تأثيرها على الأعمال على المدى الطويل، أمر بالغ الأهمية. على سبيل المثال، التدفقات النقدية المتعلقة بالأنشطة الاستثمارية والتشغيلية يمكن أن تشكل ضغطًا كبيرًا على الوضع النقدي للشركة. إن فهم الوقت المتوقع لحدوث التدفقات النقدية الخارجة والداخلة، والقيمة الإجمالية المرتبطة بكل منها، سيساعد في تحديد المخاطر والفرص المحتملة.

تحديد المخاطر والفرص

يتضمن تقييم التدفق النقدي للأعمال أيضًا فهم المخاطر البيئية والمالية المرتبطة بالأعمال. على سبيل المثال، إذا كان العمل يعتمد على خط دخل واحد أو قاعدة عملاء محددة، فقد يكون ذلك مصدرًا محتملاً للمخاطر. ومن ناحية أخرى، ينبغي أيضا أن تؤخذ في الاعتبار أي فرص محددة. قد تشمل الفرص الدخول إلى أسواق جديدة، أو الاستفادة من التكنولوجيا الحالية، أو الاستثمارات في المنتجات والخدمات.

إن تحديد المخاطر والفرص المرتبطة بالأعمال سيساعد الإدارة على اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن مستقبل الشركة، مثل موعد دفع أرباح الأسهم، وإعادة استثمار الأرباح، وشراء أصول إضافية. من خلال فهم المخاطر والفرص البيئية والمالية المختلفة للأعمال، يمكن للإدارة اتخاذ قرارات مستنيرة لتحسين أداء الشركة على المدى الطويل.

خاتمة

يعد تقييم التدفق النقدي عنصرًا رئيسيًا في التنبؤ والتحليل المالي. يوضح هذا الدليل التفصيلي الإجراء الشامل لتقييم التدفقات النقدية باستخدام الطريقة غير المباشرة. هناك العديد من الفوائد للمشاركة في تقييم التدفق النقدي، بما في ذلك تتبع الالتزامات المالية، ومعرفة أرصدة الحسابات، والقدرة على التخطيط للمستقبل.

من المهم أن نقدر بشكل صحيح بيانات التدفق النقدي وذلك لضمان الدقة والكفاءة. يعد تقييم التدفق النقدي بشكل غير صحيح أمرًا ذا قيمة لإدارة المخاطر وتحديد فرص النمو وفهم الأعمال بشكل أفضل. يجب على القادة تقييم التدفق النقدي لشركتهم بانتظام، واستخدام الطريقة غير المباشرة كما هو منصوص عليه في هذا الدليل لحساب التدفقات النقدية الداخلة والخارجة بدقة.