تحليل البيانات المالية السنوية لمقارنات الصناعة

مقدمة

البيان المالي السنوي هو ملخص للأداء المالي للشركة خلال العام الماضي. ويتضمن بيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفقات النقدية. يتم استخدام البيانات المالية لتقييم الوضع المالي للشركة وأدائها ووضع التدفق النقدي.

تحليل مقارنة الصناعة من البيانات المالية السنوية مهمة جدًا للفهم اتجاهات الصناعة والأداء والصحة المالية لأقرانهم في نفس القطاع. إن القدرة على مقارنة البيانات من عدة سنوات يمكن أن تعطي رؤى قيمة حول مدى نجاح الشركة في إدارة عملياتها. يمكن أن يساعد ذلك في تحديد مجالات القوة والضعف والشذوذ داخل صناعة معينة.

تحليل الهامش

تحليل الهامش هو جزء أساسي من تحليل البيانات المالية السنوية لأنه يساعد على قياس الربحية والحصول على نظرة ثاقبة لأداء الصناعة. يساعد تحليل الهامش على تحديد مؤشرات الأداء الرئيسية التي يمكن استخدامها لقياس الأداء مقارنة بالمنافسين.

تعريف هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك

EBITDA تعني الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء. وهو مقياس للأداء المالي العام للشركة، وغالبًا ما يستخدم كبديل للتدفق النقدي المتاح لسداد الديون أو إعادة الاستثمار في الأعمال. هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك هو يتم حسابها بقسمة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك على إجمالي المبيعات أو الإيرادات.

شرح تحليل هامش التشغيل

يعد هامش التشغيل مؤشرًا قيمًا آخر للصحة المالية، لأنه يقيس ربحية دولارات المبيعات المخصصة لإنفاق الأنشطة التشغيلية مثل المبيعات والتسويق والبحث والتطوير والنفقات العامة والإدارية. فهو يساعد على مقارنة الأداء بأهداف الشركة وتحديد أي اختلافات بين الكفاءات المخططة والنتائج الفعلية. يتم حساب هامش التشغيل بقسمة الدخل التشغيلي على إجمالي المبيعات أو الإيرادات.

وصف قيمة تقييم صافي هامش الربح

هامش صافي الربح هو المقياس النهائي لربحية الشركة ويتم حسابه عن طريق طرح جميع النفقات، بما في ذلك الضرائب، من إجمالي الإيرادات. يوفر هذا المقياس نظرة ثاقبة مقدار الأموال التي تجنيها الشركة بعد الأخذ في الاعتبار جميع التكاليف المرتبطة بتوليد الإيرادات. ويمكن استخدامه لتقييم قدرة الشركة على تحقيق عائد على الاستثمار وتحديد مستوى النجاح.

تحليل الميزانية العمومية

عند تحليل البيانات المالية لشركة ما، من المهم أن نفهم بيانات الشركة ورقة التوازن. تقدم الميزانية العمومية لمحة سريعة عن الموارد المالية للشركة والتزاماتها والتزاماتها في وقت معين. يمكن أن يوفر تقييم الميزانية العمومية نظرة ثاقبة حول مدى قدرة الشركة على تحقيق أهدافها على المدى القصير والطويل. أدناه، سوف نستكشف الجوانب الرئيسية للميزانية العمومية وكيف يمكن استخدام تحليلها لإجراء مقارنات الصناعة.

تقييم النقد والنقد المعادل

النقد وما يعادله (CCE) هو بند يوضح مقدار الأموال التي يمكن الوصول إليها بسهولة مثل الحسابات الجارية وحسابات التوفير والاستثمارات في صناديق سوق المال والاستثمارات الأخرى التي يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد. يوضح بند النقد والنقد المعادل في الميزانية العمومية سيولة الشركة أو قدرتها على سداد تكاليف العمليات اليومية. عند مقارنتها بالشركات الأخرى في نفس الصناعة، يمكن استخدام CCE كمقياس للاستقرار المالي. إذا كانت الشركة لديها CCE أعلى من نظيراتها، فقد يُنظر إليها على أنها أكثر أمانًا من الناحية المالية.

استكشاف الأصول والخصوم المتداولة

الأصول والالتزامات المتداولة هي أحدث العناصر الموجودة لدى الشركة وعادةً ما تكون مستحقة خلال عام واحد. عند تحليل الميزانيات العمومية، ينبغي الاهتمام بالأصول والالتزامات المتداولة لأنها يمكن أن توفر نظرة ثاقبة لقدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها الحالية. على وجه الخصوص، يمكن أن يشير فحص نسبة الأصول المتداولة إلى الالتزامات المتداولة إلى سيولة الشركة وقدرتها على سداد الديون قصيرة الأجل. يجب تقييم الشركات التي تعمل في نفس الصناعة مقابل بعضها البعض لتحديد من هو الأكثر قدرة على الوفاء بالتزاماته قصيرة الأجل.

فحص الديون طويلة الأجل

عندما يتعلق الأمر بالديون طويلة الأجل، من المهم النظر إلى حجم ديون الشركة مقارنة بمواردها المتاحة. على سبيل المثال، إذا تجاوزت ديون الشركة طويلة الأجل إجمالي أصولها، فقد يشير ذلك إلى أن الشركة تعاني من الإفراط في الاستدانة وغير قادرة على سداد ديونها. من ناحية أخرى، إذا كانت ديون الشركة طويلة الأجل لا تمثل سوى جزء صغير من إجمالي أصولها، فقد يشير ذلك إلى أن الشركة في وضع جيد وقادرة على إدارة ديونها بنجاح. يمكن استخدام مقارنة الديون طويلة الأجل لشركات مختلفة في نفس الصناعة لفهم القوة المالية لكل شركة بشكل أفضل.

4. تحليل الأسهم

يعد تحليل الأسهم عنصرًا رئيسيًا في التحليل المالي ويتضمن النظر في وضع أسهم الشركة لتحديد الاتجاهات ومراقبتها. الهدف من تحليل الأسهم ليس فقط تحديد الاتجاهات، ولكن أيضًا تقييم الصناعة وقياس الوضع التنافسي للشركة. دعونا نلقي نظرة على مقاييس تحليل الأسهم المختلفة التي يمكن استخدامها لمقارنة الشركات.

أ. انظر إلى القيمة السوقية

القيمة السوقية هي القيمة الإجمالية لجميع الأسهم القائمة للشركة ويتم حسابها بضرب سعر سهم الشركة بعدد الأسهم القائمة. يمكن استخدام القيمة السوقية لمقارنة الشركات في نفس الصناعة. وذلك لأن الشركات ذات الأحجام المتشابهة والتي تعمل في نفس الصناعة من المرجح أن يكون لها رؤوس أموال سوقية مماثلة.

ب. فحص القيمة الدفترية وحقوق الملكية

القيمة الدفترية هي قيمة الميزانية العمومية للشركة بعد طرح جميع الالتزامات من جميع الأصول. إنه يعكس القيمة الاقتصادية الحقيقية للشركة. حقوق الملكية هي جزء من أصول الشركة المملوكة لمساهميها. تعتبر حقوق الملكية ضرورية لفهم الصحة المالية للشركة وأدائها المحتمل. من خلال تحليل القيمة الدفترية للشركة وحقوق الملكية، يمكنك الحصول على فهم أفضل لوضعها المالي، وكذلك كيفية مقارنة الشركة مع نظيراتها.

ج. قياس العائد على حقوق الملكية

العائد على حقوق الملكية (ROE) هو مقياس لربحية الأعمال التجارية فيما يتعلق بحقوق الملكية التي تمتلكها في الأعمال التجارية. يتم حسابه بقسمة صافي دخل الشركة على إجمالي حقوق الملكية. يمكن استخدام العائد على حقوق الملكية لمقارنة الشركات في نفس الصناعة، لأنه يقيس مدى كفاءة الشركة في استخدام أسهمها لتوليد الدخل. ومن خلال مقارنة العائد على حقوق المساهمين للشركات في نفس الصناعة، من الممكن تحديد الشركات الأكثر نجاحًا من حيث توليد عوائد لمساهميها.

تحليل الإيرادات

تحليل البيانات المالية السنوية لغرض مقارنة الأداء عبر الصناعات يتطلب نظرة مفصلة على الإيرادات. ويتطلب التقييم الناجح إجراء مقارنات بين المبيعات حسب الحصة وإجمالي العائد على المخزون، بالإضافة إلى حساب إيرادات العملاء.

تحليل المبيعات لكل سهم

يعد تحليل مبيعات السهم عنصرًا أساسيًا في تحديد إجمالي الإيرادات. إن دراسة أسعار أسهم الشركة، وتأثير عوامل مثل أرباح المساهمين، وقيمة الأسهم، والقيمة السوقية، كلها تلعب دورًا في فهم كيفية أداء الشركة مقارنة بالسوق بشكل عام. يعد تتبع التغييرات سنة بعد سنة طريقة مفيدة بشكل خاص لتصور أداء الشركة. على سبيل المثال، إذا زادت المبيعات عن العام السابق، ولكن انخفض سعر السهم، فقد يكون ذلك مؤشرا على إعادة استثمار الأرباح في الشركة.

مناقشة إجمالي العائد على المخزون

يعد إجمالي العائد على المخزون عنصرًا أساسيًا في تقييم أداء الشركة ومقارنته بالصناعات الأخرى. يتم حساب إجمالي العائدات على الأسهم (TROS) عن طريق إضافة سعر السوق للأسهم وأي توزيعات دخل مدفوعة خلال العام. يمكن أن يوفر هذا نظرة ثاقبة لقيمة الشركة وكيف يمكن مقارنة العائدات بمتوسط ​​الصناعة. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة لديها TROS بنسبة 10% ومتوسط ​​الصناعة هو 5%، فهذا يشير إلى أن الشركة تتفوق على المنافسة من حيث العائدات.

حساب إيرادات العملاء

يعد حساب إيرادات العملاء عاملاً مهمًا آخر تحليل البيانات المالية السنوية للمقارنة الصناعة. يمكن حساب إيرادات العملاء بعدة طرق، بما في ذلك إجمالي عدد العملاء، والعميل المتوسط قيمة الحياة، وإجمالي الإيرادات الناتجة لكل عميل. يمكن أن يكون هذا مفيدًا بشكل خاص للشركات التي لديها مصادر إيرادات متعددة، حيث يمكن أن يساعد الحساب في تحديد شرائح العملاء الأكثر ربحية.

بالنسبة للشركات التي لديها العديد من العملاء، قد يكون تقسيم العملاء مفيدًا أيضًا. يمكن القيام بذلك عن طريق فحص التركيبة السكانية للعملاء وسلوك الشراء والمنتجات المشتراة وأي نقاط بيانات أخرى للعملاء. ومن خلال تقسيم العملاء إلى شرائح، يمكن للشركات وضع استراتيجيات تسويقية أكثر استهدافًا وتعزيز ولاء العملاء.

تحليل التدفق النقدي

تحليل التدفق النقدي من الشركة البيان المالي السنوي يعد عنصرًا مهمًا في فهم الرفاهية المالية للشركة. تحليل التدفق النقدي يتم استخدامه لحساب النقد والنقد المعادل وتقدير التدفق النقدي من العمليات وتقييم التدفق النقدي من الاستثمارات.

نظرة عامة على النقد وما في حكمه

النقد وما في حكمه عادة ما يكون موجودات سائلة مثل النقد، الحسابات المستحقةوالأوراق المالية القابلة للتداول والمصروفات المدفوعة مقدما. من أجل مقارنة الأداء المالي العام لمختلف الشركات في نفس الصناعة، من الضروري فهم المبلغ الإجمالي للنقد وما يعادله في متناول اليد. كما يوفر هذا التحليل نظرة ثاقبة للسيولة المالية للمنظمة، وهي قدرتها على الوفاء بالتزاماتها المالية على المدى القصير.

تقدير التدفق النقدي من العمليات

يشير التدفق النقدي من العمليات إلى النقد الناتج عن العمليات التجارية المنتظمة للشركة. يجب أن تؤخذ في الاعتبار عناصر مثل إيرادات ومصروفات المبيعات، والنفقات الرأسمالية، ومدفوعات الأرباح النقدية، والتدفقات الداخلة والخارجة الأخرى لتحديد التدفق النقدي من العمليات بشكل صحيح. تعتبر هذه التدفقات النقدية مهمة في مقارنات الصناعة لقياس الأداء المالي للشركات في نفس القطاع.

تقييم التدفق النقدي من الاستثمارات

يوفر التدفق النقدي من الاستثمارات مقياسًا للنقد الناتج عن الاستثمارات مثل الأسهم والسندات والمشتقات. توفر هذه التدفقات النقدية معلومات قيمة عن ربحية استثمارات الشركة ويمكن استخدامها لمقارنة الأداء المالي للشركات في نفس الصناعة. ومن المهم ملاحظة أن التدفق النقدي من الاستثمارات قد يكون سلبيًا إذا لم تكن الاستثمارات مربحة.

خاتمة

تحليل توفر البيانات المالية السنوية العديد من الفرص لتحسين الأعمال العمليات وزيادة القدرة على الاستمرار على المدى الطويل. تسمح مقارنات الصناعة للشركات بقياس أدائها مقابل المنافسين، مما يوفر البيانات اللازمة لدفع عملية صنع القرار الاستراتيجي. مع استمرار تطور التكنولوجيا والتحليلات، سيصبح فهم البيانات واتخاذ قرارات مستنيرة ذا أهمية متزايدة.

ملخص تحليل البيانات المالية السنوية

البيان المالي السنوي التحليل هو أسلوب منهجي للكشف عن القوة المالية للشركة. وهذا يشمل النظر في الميزانيات العمومية، وبيانات الدخل، و بيانات التدفق النقدي، فضلا عن تقييم المزيد من النسب المالية المتعمقة. من خلال الإمساك القوي بالسلامة المالية للشركة، يستطيع المديرون أخذ أي مخاطر أو فرص محتملة في الاعتبار.

الاستفادة من مقارنات الصناعة

استخدام مقارنات الصناعة للشركة الشهادة المالية يمكن أن توفر العناصر رؤى قيمة حول كيفية أداء الشركة مقارنة بمنافسيها. يمكن أن يساعد ذلك في تحديد المجالات المحتملة لتحقيق أداء أفضل، مثل زيادة الأرباح وتقليل النفقات. بالإضافة إلى ذلك، فإن مقارنة الأداء على مستوى الصناعة مع شركة واحدة يسمح للشركات بالتعرف على الفجوات أو الفرص المحتملة التي كان من الممكن أن تمر دون أن يلاحظها أحد.

أهمية اتخاذ قرارات مستنيرة

البيانات المستمدة من البيان المالي السنوي يتطلب التحليل والمقارنات الصناعية دراسة مدروسة من أجل اتخاذ قرارات مستنيرة. مع القدرة المتزايدة للتكنولوجيا والتحليلات على قياس الأداء المالي ومراقبته وتفسيره، أصبح من المهم أكثر من أي وقت مضى أن تظل الشركات في الطليعة. الشركات التي لا تقوم بتقييم بياناتها المالية بشكل مناسب أو تتخذ قرارات مستنيرة تخاطر بتقليل الربحية والقدرة على الاستمرار.