تحليل اتجاهات التدفق النقدي باستخدام الطريقة غير المباشرة

مقدمة

التدفق النقدي هو حركة الأموال داخل أو خارج العمل. التدفق النقدي الإيجابي هو الأموال القادمة إلى الأعمال التجارية، كما هو الحال عندما يقوم العملاء بدفع ثمن السلع أو الخدمات؛ التدفق النقدي السلبي هو عندما تخرج الأموال لتغطية النفقات. يعد التدفق النقدي مهمًا للأعمال التجارية لأنه يشير إلى الصحة المالية للمنظمة، ويمكن أن يؤثر أيضًا على القرارات المتعلقة بالتمويل والاستثمارات والتوسعات.

ال الطريقة غير المباشرة هي طريقة لاستخدام بيانات التدفق النقدي لتحليل الاتجاهات العامة للأموال الواردة والصادرة. ومن خلال فهم كيفية ارتباط التدفقات النقدية بمعاملات محددة، يمكن لقادة الأعمال اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الشركة. سيغطي منشور المدونة هذا أساسيات الطريقة غير المباشرة وسبب أهمية فهم الشركة لتدفقاتها النقدية.

أساسيات الطريقة غير المباشرة

الطريقة غير المباشرة هي عملية تستخدم لحساب صافي التدفق النقدي من خلال تحويل صافي الدخل أو أرباح التشغيل على أساس الاستحقاق إلى تدفق نقدي تشغيلي. يمكن استخدام الطريقة غير المباشرة لتحليل اتجاهات التدفق النقدي الحالية والسابقة - في العديد من الصناعات، يعد هذا ضروريًا لفهم الصحة المالية للشركة. فيما يلي الخطوط العريضة لعملية الطريقة غير المباشرة خطوة بخطوة، بالإضافة إلى حساب صافي التدفق النقدي باستخدام الطريقة.

نظرة عامة خطوة بخطوة

تتضمن الطريقة غير المباشرة ثلاث خطوات رئيسية. أولا، ينبغي تعديل صافي الدخل من بيان الدخل على أساس الاستحقاق لبنود معينة، مثل المكاسب والخسائر غير المحققة، والاستهلاك، والإطفاء. ثانيا، ينبغي إجراء التعديل لجميع النفقات والإيرادات غير النقدية. وأخيرًا، يتم استبعاد أي بنود غير عادية من حساب صافي التدفق النقدي.

يبدو المخطط الأكثر تفصيلاً خطوة بخطوة للعملية كما يلي:

• الخطوة 1: احسب إجمالي صافي الدخل
• الخطوة 2: تحديد التغييرات في الأصول والالتزامات التشغيلية
• الخطوه 3: حساب البنود غير النقدية من الدخل والمصروفات
• الخطوة 4: حساب التغيرات في الأصول والالتزامات التشغيلية
• الخطوة 5: حساب صافي التدفق النقدي

حساب صافي التدفق النقدي

وبمجرد اتباع خطوات الطريقة غير المباشرة ومراعاة جميع التعديلات والبنود غير النقدية، يمكن تحديد صافي التدفق النقدي بسهولة. ويتم ذلك عن طريق أخذ صافي الدخل المعدل الموجود في الخطوة 2 وطرح أي بنود غير نقدية من الخطوة 3 بالإضافة إلى التغييرات في الأصول والالتزامات التشغيلية كما هو محدد في الخطوة 4. والرقم الناتج هو صافي التدفق النقدي.

على سبيل المثال، إذا كان صافي الدخل المعدل هو 10000 دولار أمريكي والنفقات غير النقدية هي 500 دولار أمريكي والتغيرات في الأصول والالتزامات التشغيلية يبلغ إجماليها 2500 دولار أمريكي، فإن صافي التدفق النقدي سيكون: 10000 دولار أمريكي - 500 دولار أمريكي - 2500 دولار أمريكي = 7000 دولار أمريكي.

تحليل الاتجاهات من خلال الطريقة غير المباشرة

شركة بيان التدفقات النقدية يقدم نظرة ثاقبة على الصحة العامة للشركة ونجاحها. عند تحليل التدفق النقدي، قد تختار الشركات استخدام الطريقة غير المباشرة للتأكد من أنها تمثل أرقامها بدقة. توفر هذه الطريقة نهجًا من أعلى إلى أسفل لفحص التدفق النقدي ويمكن أن تقدم نظرة ثاقبة تشتد الحاجة إليها حول كيفية أداء الأعمال.

فحص الأنشطة التشغيلية

باستخدام الطريقة غير المباشرة، تبدأ الشركات بالنظر في أنشطتها التشغيلية. يتضمن هذا الجزء من العملية النظر في صافي الدخل وأي بنود غير نقدية، بالإضافة إلى الحسابات المستحقةوالحسابات الدائنة ومستويات المخزون.

للبدء في تحليل هذه المعلومات بشكل صحيح، يجب على الشركات استخدام نهج مقارن لملاحظة أي تغييرات من الفترة السابقة. إن مراقبة قيم الفترة الماضية والقيم الحالية سوف تكشف عن الأنشطة التي تتحسن أو تستقر أو تتناقص. على سبيل المثال، إذا أظهرت أنشطة التشغيل حدوث انخفاض الحسابات المستحقة أدى ذلك إلى زيادة ملحوظة في التدفق النقدي، مما يشير إلى أن المزيد من العملاء يدفعون على الفور. قد يكون هذا مؤشرًا على أن الشركة تتخذ الخطوات الصحيحة لتحسين خدمة عملائها.

دراسة أنشطة التمويل والاستثمار

الطريقة الثانية لتحليل اتجاهات التدفقات النقدية باستخدام الطريقة غير المباشرة هي فحص أي أنشطة تمويلية واستثمارية. هنا، يجب على الشركات النظر في أي تغييرات في الديون طويلة الأجل أو الاستثمار في الأسهم بالإضافة إلى أي استثمارات أو قروض قصيرة الأجل.

يمكن أن تكشف هذه الأنشطة ما إذا كانت الشركة تتخذ الخطوات اللازمة لتمويل خطط الاستثمار أو تنمية الأعمال. ويمكن أن يشير أيضًا إلى ما إذا كانت الشركة تفي بالتزامات ديونها أو إذا كانت تعتمد على التمويل الخارجي. إن فحص هذه التغييرات سيسمح للشركات بالتعرف بسرعة على أي تحديات قد تواجهها فيما يتعلق بتدفقاتها النقدية وتطوير استراتيجيات لمعالجة المشكلات في الوقت المناسب.

تحديد نسب تكلفة الفائدة

فيما يتعلق بتحليل اتجاهات التدفق النقدي، فإن الطريقة التقليدية لتحديد تكلفة الفائدة للشركات هي الطريقة غير المباشرة. تستخدم هذه الطريقة نتيجة حساب الفرق في صافي الدخل (DNI) لتحديد نسبة تكلفة الفائدة لكل فترة. النسبتان الرئيسيتان المستخدمتان في الطريقة غير المباشرة لتقييم نسب تكلفة الفائدة هما: تكلفة الفائدة الظاهرة وتكلفة الفائدة الفعلية.

تكلفة الفائدة الظاهرة

تكلفة الفائدة الظاهرة هي نسبة مصاريف الفائدة إلى متوسط ​​رصيد الدين خلال فترة معينة. ويتم حسابها عن طريق قسمة مصاريف الفوائد المتكبدة على متوسط ​​رصيد الدين الذي تم دفعه خلال فترة معينة. تُستخدم هذه النسبة عمومًا لتقييم مبلغ مصاريف الفائدة الضرورية لتمويل الدين.

تكلفة الفائدة الفعالة

تكلفة الفائدة الفعلية هي نسبة مصاريف الفائدة إلى المدة المعدلة، وهو الفرق بين رصيد الدين في بداية الفترة ونهايتها. يتم استخدام هذه النسبة لتقييم مبلغ مصاريف الفائدة المتكبدة لتمويل الدين خلال الفترة. ويتم حسابه بتقسيم مصاريف الفائدة المتكبدة على المدة المعدلة.

فوائد الطريقة غير المباشرة

ال الطريقة غير المباشرة لتحليل التدفق النقدي تقدم الاتجاهات العديد من المزايا لأي عمل تجاري. يمكن أن تأخذ هذه الطريقة في الاعتبار نطاقًا أوسع من المتغيرات وتعطي صورة أكثر دقة عن الحالة المالية للشركة.

أ. سجل دقيق لأسعار الفائدة

تتيح الطريقة غير المباشرة لتحليل التدفق النقدي للشركات تسجيل تأثير أسعار الفائدة على مواردها المالية بدقة. عند تحليل معاملات محددة، يمكن للطريقة غير المباشرة أن تأخذ في الاعتبار سعر الفائدة الحقيقي على المعاملات وأي رسوم جزائية مرتبطة بالاقتراض. ويساعد ذلك على ضمان المحاسبة الدقيقة للشؤون المالية للأعمال ويوفر فهمًا أكثر شمولاً للعواقب الخاصة بالأعمال قرارات التدفق النقدي.

ب. مراقبة التدفقات النقدية الخارجة

وباستخدام الطريقة غير المباشرة، تتمكن الشركات من تتبع بياناتها التدفقات النقدية بدقة أكبر. يتيح ذلك للشركات توقع أي تحولات في التدفقات الخارجية والاستعداد لها بالإضافة إلى تعديل استراتيجيات الاقتراض للحفاظ على اتجاهات التدفق النقدي الثابتة. وهذا يضمن أن الشركات قادرة على تقييم التأثيرات المحتملة للقرارات المالية المختلفة قبل اتخاذها وجعل التدفق النقدي نشطًا وفعالاً.

ج. تقييم معدلات العائد

تمكن الطريقة غير المباشرة الشركات من تحديد معدلات العائد على الاستثمار بسهولة أكبر. ومن خلال مقارنة صافي التدفقات النقدية للاستثمارات المختلفة، يمكن للشركات تقييم معدل العائد لكل استثمار على حدة وقياس العائدات المتوقعة لكل منها بدقة. وهذا يساعد الشركات على تحديد الاستثمارات المثلى ويسمح لها بتعديل استراتيجية معدل العائد بسهولة مع تغير ظروف السوق.

حدود الطريقة غير المباشرة

الطريقة غير المباشرة تحليل اتجاهات التدفق النقدي لديه بعض السلبيات التي لا يمكن التغاضي عنها. على الرغم من أنها طريقة مفيدة للغاية لتتبع مصدر الأموال النقدية وتدفقها، إلا أنها تحتوي أيضًا على العديد من المجالات التي توفر فيها معلومات أقل فائدة.

الحسابات المعقدة

إحدى مشكلات الطريقة غير المباشرة هي أنها غالبًا ما تتطلب حسابات وتفسيرات معقدة. في بعض الحالات، لا يتم أخذ التشغيل الفعلي للشركة في الاعتبار بقدر ما ينبغي، وغالبًا ما يلزم إجراء العديد من التعديلات لمراعاة الاستهلاك والإطفاء. ونتيجة لذلك، قد يكون من الصعب فهم وحساب بعض السجلات الأكثر تعقيدًا، مما يتطلب المزيد من الوقت والجهد نيابة عن المحلل.

حدود التنسيق

القيد الرئيسي الثاني لل الطريقة غير المباشرة هي تنسيق بيان التدفق النقدي بحد ذاتها. نظرًا لأن بيان التدفق النقدي محدود من حيث الحجم والنطاق، فقد لا يوفر معلومات كافية لتتبع الاتجاهات وتحليلها بدقة. على سبيل المثال، قد لا تتضمن تفاصيل مثل النفقات الرأسمالية، أو حجم وتكرار توزيعات الأرباح.

• عند الأخذ في الاعتبار الاستهلاك والإطفاء، قد يكون من الصعب فهم وحساب الطريقة غير المباشرة.
• ال بيان التدفق النقدي للطريقة غير المباشرة قد لا توفر معلومات كافية لتمكين تتبع الاتجاه بدقة.

خاتمة

يعد تحليل اتجاهات التدفق النقدي جزءًا لا يتجزأ من الإدارة المالية. توفر الطريقة غير المباشرة طريقة موحدة لتتبع وفهم هذه الاتجاهات، مما يمكّن الشركات من جميع الأحجام من الحصول على رؤى أعمق حول أنماط التدفق النقدي.

ملخص تحليل اتجاهات التدفق النقدي بالطريقة غير المباشرة

تتطلب الطريقة غير المباشرة حساب التدفقات النقدية من المصادر العاملة وغير العاملة. تتم جميع الإضافات والطرح من صافي الدخل عند استخدام هذا النهج. ومن هناك، يتم إنشاء بيان التسوية لتوفير إجمالي التدفقات النقدية من العمليات خلال فترة زمنية معينة.

فوائد تحليل التدفق النقدي السليم

ومن خلال فهم أنماط التدفق النقدي، يمكن للشركات إدارة مواردها بشكل أفضل، وتحديد الاستراتيجيات المحتملة للتوسع أو خفض التكاليف، واتخاذ قرارات مستنيرة بشكل أفضل. بالإضافة إلى ذلك، شاملة تحليل التدفق النقدي يمكن أن تكون مفيدة للغاية لعملية العناية الواجبة عند النظر في الاستثمارات أو الشراكات الاستراتيجية.

على العموم تحليل اتجاهات التدفق النقدي من خلال الطريقة غير المباشرة هي عملية واضحة نسبيًا توفر رؤى قيمة حول أداء الشركة وآفاقها. من خلال أخذ الوقت الكافي لتسجيل بيانات التدفق النقدي وتقييمها بدقة، يمكن للمديرين الاستفادة بشكل أفضل من الأموال المتاحة وإنشاء هيكل مالي أكثر استقرارًا لمؤسستهم.