برنامج Excel التعليمي: كيفية حساب العائد حتى الاستحقاق في Excel

مقدمة

عندما يتعلق الأمر بتحليل العوائد المحتملة لاستثمار السندات، العائد حتى الاستحقاق هو مفهوم حاسم لفهم. إنه إجمالي العائد المتوقع على السندات إذا تم الاحتفاظ به حتى تاريخ استحقاقه. حساب العائد حتى تاريخ الاستحقاق يسمح للمستثمرين بذلك اتخاذ قرارات مستنيرة ومقارنة خيارات الاستثمار المختلفة في سوق الدخل الثابت. في هذا البرنامج التعليمي لبرنامج Excel، سنتعرف على خطوات حساب العائد حتى تاريخ الاستحقاق في برنامج Excel، مما يمكّنك من تقييم الربحية المحتملة لاستثمارات السندات بثقة.

الماخذ الرئيسية

• يعد العائد حتى تاريخ الاستحقاق ضروريًا لتحليل العوائد المحتملة على استثمارات السندات.
• إن فهم العائد حتى النضج يسمح باتخاذ قرارات مستنيرة ومقارنة خيارات الاستثمار.
• تعتبر وظائف Excel مثل RATE وYIELD ضرورية لحساب العائد حتى تاريخ الاستحقاق.
• يعد إدخال بيانات السندات بدقة في برنامج Excel أمرًا مهمًا لحسابات العائد حتى الاستحقاق.
• حسابات العائد حتى تاريخ الاستحقاق لها تطبيقات عملية في التحليل المالي وعمليات صنع القرار.

فهم العائد حتى النضج

تحديد العائد حتى الاستحقاق: العائد حتى تاريخ الاستحقاق (YTM) هو إجمالي العائد المتوقع على السندات إذا تم الاحتفاظ بها حتى تاريخ استحقاقها. هو معدل العائد الداخلي (IRR) للاستثمار في السند إذا كان المستثمر يحتفظ بالسند حتى تاريخ الاستحقاق وإذا تم سداد جميع المدفوعات في الموعد المقرر.

اشرح كيف يمثل العائد الإجمالي للسند: لا تأخذ YTM في الاعتبار فقط مدفوعات الفائدة المستلمة من الاحتفاظ بالسندات ولكن أيضًا الربح أو الخسارة الرأسمالية إذا تم الاحتفاظ بالسند حتى تاريخ الاستحقاق. وهو يوفر مقياسًا شاملاً للعائد المحتمل على استثمار السندات.

ناقش العوامل التي تؤثر على العائد حتى تاريخ الاستحقاق، مثل سعر القسيمة وسعر السوق الحالي: يعد معدل القسيمة وسعر السوق الحالي للسندات عاملين رئيسيين يؤثران على YTM. سيؤدي ارتفاع معدل القسيمة وانخفاض سعر السوق للسندات إلى ارتفاع YTM، والعكس صحيح.

استخدام وظائف إكسل

عندما يتعلق الأمر بحساب العائد حتى تاريخ الاستحقاق في برنامج Excel، هناك بعض الوظائف الأساسية التي ستحتاج إلى استخدامها. وتشمل هذه معدل و أَثْمَر الوظائف، والتي تم تصميمها خصيصا للحسابات المالية.

قم بتقديم وظائف Excel اللازمة لحساب العائد حتى تاريخ الاستحقاق، مثل RATE وYIELD

ال معدل يتم استخدام الدالة لحساب سعر الفائدة لكل فترة من القسط السنوي. ويأخذ في الاعتبار عدد الفترات ومبلغ الدفع والقيمة الحالية للاستثمار. ال أَثْمَر من ناحية أخرى، يتم استخدام الدالة لحساب العائد حتى تاريخ استحقاق السند، والذي يمثل العائد السنوي على الاستثمار إذا تم الاحتفاظ بالسند حتى استحقاقه.

قم بتوفير إرشادات خطوة بخطوة حول كيفية إدخال المعلمات المطلوبة في الوظائف

عند استخدام معدل وظيفة، سوف تحتاج إلى إدخال عدد الفترات، ومبلغ الدفع، والقيمة الحالية. ل أَثْمَر وظيفة، ستحتاج إلى إدخال تاريخ التسوية، وتاريخ الاستحقاق، ومعدل القسيمة السنوية للسند، وسعر السند لكل قيمة اسمية قدرها 100 دولار، وقيمة الاسترداد لكل قيمة اسمية قدرها 100 دولار.

• ل معدل الدالة، بناء الجملة هو: = معدل (نبير، بمت، الكهروضوئية)
• ل أَثْمَر الدالة، بناء الجملة هو: =YIELD(التسوية، الاستحقاق، المعدل، العلاقات العامة، الاسترداد، التكرار، [الأساس])

قدم نصائح لاستكشاف المشكلات الشائعة وإصلاحها عند استخدام وظائف Excel لحسابات العائد حتى الاستحقاق

إحدى المشكلات الشائعة التي قد تنشأ عند استخدام وظائف Excel لحسابات العائد حتى الاستحقاق هي الحصول على رسائل خطأ أو نتائج غير دقيقة. يمكن أن يكون هذا غالبًا بسبب معلمات الإدخال غير الصحيحة أو مشكلات التنسيق. يمكن أن يساعد التحقق مرة أخرى من البيانات المدخلة والتأكد من أنها بالتنسيق الصحيح في تجنب هذه المشكلات. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تساعد الإشارة إلى بناء جملة الوظيفة والإرشادات المقدمة من Excel أيضًا في استكشاف أية مشكلات وإصلاحها.

إدخال بيانات السندات

عند حساب العائد حتى تاريخ الاستحقاق في برنامج إكسيل، من المهم إدخال بيانات السندات بدقة. تشكل هذه المعلومات الأساس للحساب وأي أخطاء في إدخال البيانات يمكن أن تؤدي إلى نتائج غير دقيقة للنضج.

يضمن إدخال بيانات السندات بدقة أن يكون حساب العائد حتى تاريخ الاستحقاق موثوقًا به ويعمل كأداة قيمة للمستثمرين لاتخاذ قرارات مستنيرة. لذلك، من الضروري الاهتمام بالتفاصيل عند إدخال بيانات السندات في برنامج Excel.

قبل إدخال بيانات السندات في برنامج Excel، من المهم جمع كافة المعلومات الضرورية. يتضمن ذلك معدل قسيمة السند، والقيمة الاسمية، وسنوات الاستحقاق، وسعر السوق الحالي. يمكن عادةً العثور على هذه البيانات في شهادة السندات، أو في البيانات المالية، أو من المواقع المالية ذات السمعة الطيبة.

يعد تنظيم بيانات السندات في Excel أمرًا ضروريًا لحساب العائد المبسط حتى تاريخ الاستحقاق. يمكن تنظيم بيانات السندات في خلايا أو أعمدة منفصلة، ​​مع عناوين لكل جزء من المعلومات مثل سعر القسيمة، والقيمة الاسمية، والسنوات حتى الاستحقاق، وسعر السوق. وبمجرد تنظيمها، يمكن إدخال البيانات في صيغ Excel اللازمة لحساب العائد حتى النضج.

تفسير النتائج

عند حساب العائد حتى تاريخ الاستحقاق لسند في برنامج Excel، من المهم أن تكون قادرًا على تفسير القيمة الناتجة وفهم ما تعنيه. فيما يلي بعض الاعتبارات الأساسية عند تفسير حساب العائد حتى تاريخ الاستحقاق:

بعد إجراء حساب العائد حتى تاريخ الاستحقاق في برنامج إكسيل، تمثل القيمة الناتجة العائد السنوي الذي يمكن للمستثمر أن يتوقع الحصول عليه إذا تم الاحتفاظ بالسند حتى تاريخ الاستحقاق. يأخذ هذا الرقم في الاعتبار سعر السوق الحالي للسندات، والقيمة الاسمية، ومدفوعات القسيمة، والوقت المتبقي حتى تاريخ الاستحقاق.

يمكن أن يوفر العائد المختلف لقيم الاستحقاق رؤى قيمة حول طبيعة السند. على سبيل المثال، قد يشير العائد الأعلى حتى تاريخ الاستحقاق إلى أن السندات أكثر خطورة، حيث يحتاج المستثمرون إلى عائد أعلى للتعويض عن المخاطر الإضافية. وعلى العكس من ذلك، قد يشير انخفاض العائد حتى تاريخ الاستحقاق إلى أن السندات أقل خطورة، أو أنها مبالغ فيها حاليًا في السوق.

من الضروري التعرف على القيود والافتراضات المتعلقة بحسابات العائد حتى الاستحقاق. أحد هذه الافتراضات هو أن السندات سيتم الاحتفاظ بها حتى تاريخ الاستحقاق وأن جميع مدفوعات القسائم سيتم إعادة استثمارها بنفس معدل العائد حتى تاريخ الاستحقاق. بالإضافة إلى ذلك، لا تأخذ حسابات العائد حتى الاستحقاق في الاعتبار التغيرات في أسعار الفائدة أو ظروف السوق، لذلك قد لا تعكس بدقة العائد الفعلي الذي يتلقاه المستثمر إذا قام ببيع السندات قبل الاستحقاق.

تطبيقات عملية

حساب العائد حتى تاريخ الاستحقاق في برنامج Excel له العديد من التطبيقات العملية في عالم التمويل والاستثمار. فيما يلي بعض السيناريوهات الواقعية حيث يمكن أن يكون هذا الحساب مفيدًا:

• عند تحليل استثمارات السندات: يمكن أن تساعد حسابات العائد حتى تاريخ الاستحقاق المستثمرين على تقييم العوائد المحتملة من الاحتفاظ بالسندات حتى تاريخ استحقاقها.
• مقارنة خيارات الاستثمار: من خلال حساب العائد حتى تاريخ الاستحقاق لمختلف السندات أو الأوراق المالية ذات الدخل الثابت، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات أكثر استنارة حول مكان تخصيص رؤوس أموالهم.
• تقييم المخاطر المرتبطة بالسندات: يمكن أن يوفر العائد حتى تاريخ الاستحقاق نظرة ثاقبة لمستوى المخاطر المرتبطة باستثمار معين في السندات.

• اتخاذ قرارات الاستثمار: يمكن أن تساعد حسابات العائد حتى تاريخ الاستحقاق المستثمرين على مقارنة العوائد المحتملة من مختلف الأوراق المالية ذات الدخل الثابت واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
• تقييم المخاطر: يمكن للمحللين الماليين استخدام حسابات العائد حتى الاستحقاق لتقييم مستوى المخاطر المرتبطة باستثمارات السندات المختلفة.
• إدارة المحافظ: يمكن أن تساعد حسابات العائد حتى تاريخ الاستحقاق في بناء وإدارة محفظة استثمارية متنوعة تلبي أهداف المخاطر والعائد للمستثمر.

• تقييم السندات: يستخدم المحللون الماليون حسابات العائد حتى تاريخ الاستحقاق لتقييم السندات وتقييم جاذبيتها كاستثمار.
• التنبؤ بالتدفقات النقدية المستقبلية: يمكن استخدام حسابات العائد حتى تاريخ الاستحقاق في النماذج المالية للتنبؤ بالتدفقات النقدية المستقبلية من استثمارات السندات.
• تحليل مخاطر أسعار الفائدة: غالبًا ما تتضمن النماذج المالية حسابات العائد حتى تاريخ الاستحقاق لتحليل تأثير التغيرات في أسعار الفائدة على استثمارات السندات.

خاتمة

في الختام، لقد غطى هذا البرنامج التعليمي الخطوات الأساسية ل حساب العائد حتى الاستحقاق في إكسيلبما في ذلك استخدام الدالة YIELD والمدخلات الضرورية مثل تاريخ التسوية وتاريخ الاستحقاق وسعر السند. توفر القدرة على حساب العائد حتى تاريخ الاستحقاق في برنامج Excel قيمة عملية للمستثمرين والمحللين الماليين وأي شخص مشارك في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت. تسمح هذه المعرفة باتخاذ قرارات أفضل عندما يتعلق الأمر بتقييم استثمارات السندات وفهم عوائدها المحتملة. وأشجع جميع القراء على ذلك تطبيق المعرفة المكتسبة من هذا البرنامج التعليمي إلى التحليل المالي الخاص بهم وعمليات اتخاذ القرار، حيث يمكن أن يعزز بشكل كبير قدرتهم على اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.

النقاط الرئيسية:

• يمكن استخدام الدالة YIELD في Excel لحساب العائد حتى تاريخ الاستحقاق لاستثمارات السندات
• تشمل المدخلات المطلوبة تاريخ التسوية وتاريخ الاستحقاق وسعر السند
• إن القدرة على حساب العائد حتى تاريخ الاستحقاق في برنامج Excel له قيمة عملية للمستثمرين والمحللين الماليين
• إن تطبيق هذه المعرفة على التحليل المالي وعمليات صنع القرار يمكن أن يؤدي إلى قرارات استثمارية أفضل