إيجابيات وسلبيات استخدام نسب التقييم للاستثمار

مقدمة

تعتبر نسب التقييم أداة قوية تستخدم في الاستثمار ويمكن أن تساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر ذكاءً عندما يتعلق الأمر بالاستثمار. تُستخدم نسب التقييم لقياس أداء وقيمة الشركة أو الصناعة، مما يوفر للمستثمرين إشارة حول ما إذا كان السهم يستحق الشراء أو البيع. ولكن ما هي إيجابيات وسلبيات استخدام نسب التقييم للاستثمار؟

نسبة التقييم هي نسبة متغيرين، مثل نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) أو نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B). نسبة السعر إلى الربحية هي نسبة التقييم الأكثر استخدامًا ويتم حسابها عن طريق قسمة سعر السوق لسهم الشركة على ربحية السهم. يتم حساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية عن طريق قسمة سعر السوق لسهم الشركة على القيمة الدفترية للسهم. الغرض من نسب التقييم هي تقييم أداء السهم من أجل تحديد ما إذا كان مقومًا بأعلى من قيمته أو مقوم بأقل من قيمته.

إيجابيات استخدام نسب التقييم للاستثمار

تعتبر نسب التقييم أداة لا تقدر بثمن للمستثمرين للحصول على نظرة ثاقبة لاتجاهات الأسهم ومقارنة الشركات. يتيح لك فهم نسب التقييم اتخاذ قرارات دقيقة وفعالة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار مالك.

أنها توفر نظرة ثاقبة اتجاهات الأسهم

توفر نسب التقييم للمستثمرين لمحة سريعة عن سهم معين أو محفظة أسهم معينة، بحيث يمكنك بسهولة تحديد الاتجاهات في قيمة السهم. ومن خلال النظر إلى النسب المختلفة، يمكنك مقارنة سهم بآخر مع مرور الوقت. يمكن أن يساعدك ذلك في تحديد الفرص المحتملة أو إمكانات النمو وكذلك مساعدتك في تحديد الأسهم التي قد تكون مبالغ فيها. يمكن أن تساعد نسب التقييم أيضًا المستثمرين في تحديد متى يتم تقييم السهم بأقل من قيمته وقد يكون شراءًا جيدًا.

أنها تسمح بإجراء مقارنات بين الشركات

يمكن أن تساعدك نسب التقييم على مقارنة سهم بآخر. ومن خلال النظر إلى النسب المختلفة، يمكنك مقارنة أداء الأسهم المختلفة. يمكن أن يساعدك هذا على اتخاذ قرارات بشأن الأسهم التي قد تكون أفضل شراء، وأي الأسهم قد تكون مبالغ فيها.

توفير الوقت والمال

إن استخدام نسب التقييم يمكن أن يوفر لك الوقت والمال. ومن خلال معرفة النسب المختلفة، يمكنك مقارنة أداء الأسهم المختلفة بسرعة واتخاذ أفضل قرار استثماري. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تساعدك النسب على تحديد الفرص أو الاستثمارات المحتملة التي قد تكون مقومة بأقل من قيمتها، مما يوفر لك الوقت والمال الذي كان من الممكن إهداره.

3. سلبيات استخدام نسب التقييم للاستثمار

يمكن أن توفر نسب التقييم للمستثمرين معلومات مهمة حول الأسهم إنهم يفكرون في ذلك، ولكن هناك أيضًا بعض العيوب في استخدامها. إن معرفة مخاطر استخدامها يمكن أن تساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر استنارة بشأن استثماراتهم.

أ. محدودة في التقاط جوانب مختلفة من الشركة

تقييم يمكن أن تكون النسب مفيدة في فهم القيمة الحالية للشركة وربحيتها، ولكنها يمكن أن تكون محدودة في التقاط الجوانب الأخرى للشركة، مثل ميزتها التنافسية، وإمكانات النمو المستقبلي، وقدرة الإدارة على اتخاذ القرارات في الأسواق المتغيرة.

ب. يمكن أن يساء تفسيرها

يمكن أن يساء تفسير نسب التقييم إذا لم يأخذ المستثمر في الاعتبار سياق السوق والصناعة المحددة التي تعمل فيها الشركة. على سبيل المثال، قد تشير نسبة السعر إلى الربحية إلى أن الشركة مبالغ في تقدير قيمتها إذا كان متوسط ​​الصناعة أقل، ولكنها يمكن أن تكون مقومة بأقل من قيمتها إذا كان متوسط ​​الصناعة أعلى.

ج. القيم تتغير بسرعة

يمكن أن تفقد نسب التقييم دقتها بسرعة مع تغير عوامل السوق والتوقعات. يمكن أن يتأرجح سعر سهم الشركة بشكل كبير خلال فترة زمنية قصيرة، مما قد يجعل نسب التقييم قديمة بسرعة.

4. نسب التقييم الخاصة بالصناعة

توفر نسب التقييم الخاصة بالصناعة للمستثمرين نظرة ثاقبة لصناعة معينة وتوفر الفرصة لمقارنة الشركات داخل نفس الصناعة. الفرضية العامة للنسب هي تزويد المستخدم بالقدرة على قياس جاذبية شبكة الاستثمار في كل صناعة من خلال السماح لهم بالنظر في محرك القيمة.

أ. السماح للمستثمرين بمقارنة الصناعات المختلفة

تسمح نسب التقييم للمستثمرين بمقارنة الشركات المماثلة بشكل أفضل في نفس الصناعة. وبما أن الشركات في الصناعات المختلفة عادة ما يكون لديها ملفات مخاطر وخصائص مالية مختلفة إلى حد كبير، يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بالمستوى الأعلى من المخاطر المرتبطة بمقارنتها عبر الصناعات.

ب. ساعد المستثمرين على فهم الصناعة على مستوى أعمق

نسب التقييم تسمح للمستثمرين بالفهم صناعة معينة بمزيد من التفصيل. على سبيل المثال، يمكن للمستثمرين استخدام البيانات التاريخية حول مقاييس الصناعة الرئيسية مثل تكلفة البضائع المباعة والنفقات الرأسمالية لتقدير الحجم الفعال للإنتاج في الصناعة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستثمرين تقسيم التدفقات النقدية حسب الصناعة للحصول على فهم أفضل لكيفية توليد التدفقات النقدية في الصناعة.

وأخيرا، يمكن لنسب التقييم الخاصة بالصناعة أن توفر رؤية قيمة للديناميكيات التنافسية للصناعة. ويمكن استخدام هذه المعلومات لتحديد الفرص الاستثمارية الأكثر جاذبية المتاحة في السوق.

اتخاذ قرار الاستثمار

توفر نسب التقييم نظرة ثاقبة مهمة حول الوضع المالي للشركة الموقف والأداء العام. كمستثمر، فإن فهم مزايا وعيوب استخدام هذه النسب لاتخاذ القرارات أمر ضروري للقيام باستثمارات حكيمة. يتضمن ذلك النظر في النسب المقارنة والبحث في الشركة والصناعة وتقييم جودة الشركة وسمعتها.

النظر في النسب المقارنة

تعتبر النسب المقارنة طريقة رائعة لمقارنة أداء الشركة مع الشركات الأخرى في مجالها. بشكل عام، إذا كان أداء الشركة أفضل من متوسط ​​أداء نظيراتها، فهذا مؤشر جيد على أنها تفعل شيئًا صحيحًا وقد يكون استثمارًا جيدًا. ومع ذلك، من المهم فهم حدود هذه النسب والنظر في النسب المتعددة قبل اتخاذ أي قرارات.

بحث الشركة والصناعة

بالإضافة إلى فحص النسب المقارنة، من المهم إجراء بحث عن الشركة وصناعتها قبل الاستثمار. يتضمن ذلك النظر في البيانات المالية للشركة وبيئتها التنافسية واتجاهات الصناعة المحتملة. يجب أن يكون المستثمرون أيضًا على دراية بأي تغييرات كبيرة في الصناعة قد تؤثر على أداء الشركة. وينبغي أن تؤخذ كل هذه العوامل في الاعتبار قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

الجودة والسمعة الطيبة للشركة

عند النظر في أي قرار استثماري، فإن تقييم جودة وسمعة الشركة أمر ضروري. يمكن لعوامل مثل إدارة الشركة وثقافة الشركة أن يكون لها تأثير كبير على قدرتها على الاستمرار في الأداء الجيد في المستقبل. من المهم البحث عن علامات تشير إلى أن الشركة تدار بشكل جيد وقراءة التقييمات من الموظفين الحاليين والسابقين للحصول على فكرة عن ثقافة الشركة.

استخدام نسب التقييم لاتخاذ القرارات الاستثمارية يمكن أن تكون أداة عظيمة للمستثمرين لتقييم إمكانات الشركة. ومع ذلك، من المهم مراعاة عوامل متعددة وإجراء أبحاث حول الشركة وصناعتها قبل اتخاذ أي قرارات. من خلال تخصيص الوقت لإجراء بحث شامل، من الممكن اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة وحكيمة.

تعديل نسب التقييم

عند استخدام نسب التقييم للاستثمار، من المهم مراعاة العوامل التي يمكن أن تؤثر على إمكانات أرباح الشركة في المستقبل. من الممكن تعديل نسب التقييم للحصول على مؤشر أفضل للقيمة الحقيقية للسهم، من خلال مراعاة العوامل الاقتصادية والفنية.

اضبط القيمة اعتمادًا على توقعات الأعمال

الطريقة الأكثر شيوعًا لضبط نسب التقييم هي النظر في توقعات الأعمال عند أخذ النسب في الاعتبار. وهو ينطوي على النظر في آثار نشاط الاقتصاد الكلي، والقضايا الخاصة بالصناعة، وخطط فريق الإدارة لتنمية الأعمال التجارية وضمان نجاحها. يمكن أن تساعد هذه الخطوة في تقديم مؤشر للأداء المستقبلي المتوقع للشركة، وبالتالي قيمتها المحتملة.

إشراك العوامل الاقتصادية والتقنية

بالإضافة إلى النظرة العامة للأعمال التجارية، يقوم المستثمرون أيضًا بتعديل نسب التقييم لمراعاة عوامل اقتصادية وفنية أكثر تحديدًا. يمكن أن يشمل ذلك أشياء مثل التغييرات السياسية، واتجاهات المستهلك الجديدة، وتقلبات سوق الأسهم، وأسعار صرف العملات، والتقدم التكنولوجي، وغير ذلك الكثير. يتعين على المستثمرين أن يفكروا بعناية في كل من هذه العوامل وتأثيرها المحتمل على أداء الشركة في المستقبل.

من خلال مراعاة جميع العوامل المحتملة التي يمكن أن تؤثر على أداء الشركة والقيمة الحقيقية لسهمها، فمن الممكن تعديل نسب التقييم للاقتراب من التقدير الدقيق للقيمة الجوهرية للشركة.

خاتمة

يمكن أن تكون نسب التقييم أدوات فعالة للمستثمرين لاستخدامها عند محاولة تعيين قيم للشركات وتحديد الأسهم التي تستحق الاستثمار فيها. ومع ذلك، يجب على المستثمرين توخي الحذر عند استخدامها وتعديل النسب لتناسب السياق الحالي بشكل أفضل. ومن خلال مراجعة البيانات بعناية وتعديل النسب وفقًا لذلك، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.

بشكل عام، في حين أن هناك بعض السلبيات لاستخدام نسب التقييم، إلا أن الإيجابيات تفوقها. يمكن استخدام نسب التقييم لتحديد الاستثمارات التي تستحق القيام بها ويمكن أن تساعد المستثمرين على تقييم أداء السهم بنجاح مقارنة بالقيم التاريخية.أو أقرانهم أو الصناعة. فهم نسب التقييم وأخذ الوقت الكافي لتعديلها بشكل مناسب للسياق الحالي يسمح للمستثمرين باتخاذ قرارات أكثر استنارة.