أعلى 5 نسب تقييم يجب أن يعرفها كل مستثمر

مقدمة

تعتبر نسب التقييم أداة أساسية يستخدمها المستثمرون لتقييم الأداء المالي وكفاءة التشغيل وآفاق النمو للشركة أو الصناعة. هذه هي حسابات النسب المستمدة من البيانات المالية المتاحة للجمهور مثل الأداء المالي للشركة، ونشاط السوق، وهيكل رأس المال، ومستويات الديون. تُستخدم النسب لتقييم قيمة الشركة أو الصناعة ومقارنتها بالبدائل الاستثمارية.

نسب التقييم تقديم رؤى أساسية لأي مستثمر يتطلع إلى إجراء تقييم دقيق لإمكانات الشركة لتحقيق النجاح على المدى الطويل. من خلال فهم مختلف نسب التقييم المتاحة، يمكن للمستثمرين الحصول على ثروة من المعلومات التي يمكن أن تساعدهم على اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة. وفي هذه المقالة سوف نستكشف الخمسة الأوائل نسب التقييم التي يجب على كل مستثمر التعرف عليها.

نسبة السعر إلى الأرباح

نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) هي نسبة رئيسية تستخدم لتقييم أسعار الأسهم. وغالبا ما يستخدم لمقارنة الشركات المختلفة في القطاع أو الصناعة. ببساطة، تظهر نسبة السعر إلى الربح سعر سهم الشركة بالنسبة إلى ربحية السهم.

كيفية حساب نسبة السعر إلى الربحية

يمكن حساب نسبة السعر إلى الربحية عن طريق قسمة سعر سهم الشركة على ربحية السهم (EPS).

• سعر السهم / ربحية السهم = نسبة السعر إلى الربحية

ماذا تعني نسبة السعر إلى الربح المنخفضة

تشير نسبة السعر إلى الربح المنخفضة عمومًا إلى أن قيمة السهم أقل من قيمتها الحقيقية. قد يعني هذا أن الشركة مقومة بأقل من قيمتها في السوق، أو أن أسهمها لديها مجال للنمو بسبب الأرباح المستقبلية المحتملة.

ماذا تعني نسبة السعر إلى الربح المرتفعة

تشير نسبة السعر إلى الربح المرتفعة إلى أن قيمة السهم مبالغ فيها في السوق وأن سعره أعلى من أرباحه الحالية أو المتوقعة. قد يعني هذا أن توقعات أرباح الشركة أو القطاع مرتفعة أو أن سوق الأوراق المالية قد بالغ في تقدير إمكانية تحقيق أرباح مستقبلية.

نسبة السعر إلى المبيعات

نسبة السعر إلى المبيعات (نسبة PSR أو PS) هي أ نسبة مالية تستخدم لمقارنة القيمة السوقية لأسهم الشركة بمبيعات الشركة. يتم استخدامه لمقارنة الشركات التي لديها أمثلة مختلفة للمحاسبة وأصبحت نسبة مالية مستخدمة على نطاق واسع عند مقارنة الشركات لأنها تستبعد تأثير الطرق المحاسبية المختلفة.

كيفية حساب النسبة

يتم حساب نسبة السعر إلى المبيعات عن طريق أخذ القيمة السوقية للشركة، وهي عدد الأسهم القائمة للشركة مضروبة في سعر السهم، وتقسيمها على إجمالي مبيعات الشركة. وينتج عن ذلك نسبة توضح القيمة السوقية للشركة فيما يتعلق بمبيعاتها.

ماذا تعني نسبة PS المنخفضة

يمكن أن تشير نسبة PS المنخفضة إلى عاملين مختلفين. أولاً، قد يعني ذلك أن الشركة لديها نظرة مستقبلية قوية وبالتالي يتم تداولها بسعر مخفض. قد تكون هذه فرصة استثمارية كبيرة حيث أن احتمالية الاتجاه الصعودي قد تكون أعلى. بالإضافة إلى ذلك، قد تشير نسبة PS المنخفضة إلى أن مبيعات الشركة تعاني أو أن السوق لديه وجهة نظر سلبية للغاية بشأن آفاق الشركة.

ماذا تعني نسبة PS العالية

من ناحية أخرى، يمكن أن تشير نسبة PS المرتفعة إلى عاملين مختلفين. قد يكون ذلك علامة على أن السوق مفرط في التفاؤل بشأن آفاق الشركة، مما يجعل شراءها مكلفًا للغاية؛ يُعرف هذا بالمبالغة في تقدير قيمته. بالإضافة إلى ذلك، قد يشير ذلك إلى أن مبيعات الشركة تسير بشكل جيد للغاية وأن قيمتها السوقية تتزايد نتيجة لذلك.

نسبة نمو أرباح الأسعار

يستخدم المستثمرون نسبة نمو السعر إلى الأرباح، أو PEG، لقياس قيمة السهم بالنسبة إلى إمكانات نمو أرباحه. باختصار، تساعد نسبة PEG المستثمرين على فهم ما إذا كان السهم يبدو مبالغًا فيه أو مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية، وذلك بمقارنة نسبة سعر السهم إلى أرباحه بمعدل النمو المتوقع لأرباحه. يتم التعبير عن نسبة PEG كمضاعف. وتشير نسبة 1 إلى أن سعر السهم هو بالضبط نفس معدل النمو المتوقع. تشير النسبة الأقل من الواحد إلى صفقة رابحة، في حين تشير النسبة الأعلى من الواحد إلى مخزون باهظ الثمن.

يمكن حساب نسبة PEG عن طريق قسمة سعر السهم إلى نسبة الأرباح (نسبة السعر إلى الأرباح) على معدل نمو الأرباح (EGR).

• نسبة السعر إلى الربحية = نسبة السعر إلى الربحية / معدل العائد الإجمالي

تشير نسبة PEG المنخفضة إلى أن السهم يتم تداوله بسعر مخفض بينما تشير نسبة PEG المرتفعة إلى أن سعر السهم مبالغ فيه. تشير نسبة PEG البالغة 1 إلى أن المستثمرين يجب أن يتوقعوا عائدًا مساويًا لمعدل نمو السهم.

عندما تكون نسبة PEG منخفضة، فهذا يشير إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية وقد يكون له إمكانية زيادة السعر في المستقبل. على الجانب الآخر، عندما تكون نسبة PEG مرتفعة، فهذا يشير إلى أن السهم مبالغ في قيمته ومن المحتمل أن يكون مكلفًا للغاية بالنسبة للنمو المحتمل للسهم.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

تعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية، والمعروفة أيضًا باسم نسبة D/E، مقياس تقييم مهم يستخدم لقياس إمكانات الرافعة المالية للشركة. هذا تعتبر النسبة ضرورية للمستثمرين لقياس الصحة المالية للشركة وتقييم قدرتها على سداد ديونها في الوقت المناسب.

كيفية حساب النسبة: يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) عن طريق قسمة إجمالي مطلوبات الشركة على إجمالي حقوق المساهمين. صيغة حساب النسبة هي كما يلي:

• نسبة الدين إلى الربح = إجمالي الالتزامات / إجمالي حقوق المساهمين

ماذا تعني نسبة D/E المنخفضة

يشير انخفاض نسبة الدين إلى الربح إلى وضع مالي أكثر صحة، لأنه يعني أن الشركة في وضع جيد للوفاء بالتزاماتها المتعلقة بالمسؤولية وأن لديها وضعًا صحيًا ورقة التوازن. عندما تتمتع الشركة برافعة مالية منخفضة، فإنها تتمتع بمرونة مالية أكبر نسبيًا ومخاطر أقل مرتبطة بها.

ماذا تعني نسبة D/E العالية

تشير نسبة D / E الأعلى إلى أن الشركة تتحمل قدرًا كبيرًا من الديون وقد تصبح قدرتها على سداد ديونها أكثر اعتمادًا على تمويل الطرف الثالث. قد تشير نسبة الدين إلى الربح المرتفعة أيضًا إلى ضائقة مالية محتملة، حيث يمكن أن تشير إلى نقص السيولة.

نسبة العائد على حقوق الملكية

تعد نسبة العائد على حقوق الملكية (ROE) مقياسًا شائعًا للمستثمرين عند تحديد ما إذا كانت الشركة استثمارًا مرغوبًا فيه. وهو يقيس معدل العائد الذي تحققه الشركة على رأس المال الذي استثمره المساهمون في الشركة. يقيس العائد على حقوق الملكية مدى استخدام الشركة للاستثمارات لتحقيق الربح.

تعريف

نسبة العائد على حقوق الملكية (ROE) هي مقياس يقيس معدل العائد الذي تحققه الشركة على استثماراتها في حقوق المساهمين. ويتم حسابه عن طريق أخذ صافي دخل الشركة وتقسيمه على إجمالي مبلغ حقوق الملكية المملوكة للمساهمين. يمكن للمستثمرين بعد ذلك استخدام هذه النسبة لمقارنة الشركات المماثلة وتقييم ما إذا كانت إحدى الشركات تستخدم استثماراتها في الأسهم بشكل أكثر كفاءة.

كيفية حساب النسبة

يمكن حساب نسبة العائد على حقوق الملكية باستخدام الصيغة التالية:

• العائد على حقوق المساهمين = صافي الدخل / حقوق المساهمين.

ماذا تعني نسبة العائد على حقوق الملكية المنخفضة

تشير نسبة العائد على حقوق المساهمين المنخفضة إلى أن الشركة لا تحقق قدرًا كبيرًا من الدخل من حقوق المساهمين. قد يكون سبب ذلك عدة عوامل، مثل نموذج الأعمال منخفض الهامش، أو الافتقار إلى الإدارة الفعالة أو كثرة الديون. يشير انخفاض العائد على حقوق المساهمين أيضًا إلى أن الشركة قد لا تحقق عوائد كافية لتبرير استثماراتها، أو أن الشركة مبالغ في تقدير قيمتها.

ماذا تعني نسبة العائد على حقوق المساهمين المرتفعة

وعلى العكس من ذلك، تشير نسبة العائد المرتفعة على حقوق الملكية إلى أن الشركة تستخدم بنجاح رأس مال المستثمرين لتحقيق الربح. وهذا مؤشر على أن الشركة تتمتع بإدارة جيدة وفعالة وتتخذ قرارات جيدة فيما يتعلق بالاستثمارات. يمكن أن تشير العوائد المرتفعة أيضًا إلى أن الشركة قد يكون لديها القدرة على النمو والتوسع بشكل أكبر، مما يجعلها جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن فرص نمو طويلة الأجل.

خاتمة

تعد نسب التقييم جزءًا مهمًا من عملية صنع القرار عندما يتعلق الأمر بالاستثمار. ومن خلال فهم وتحليل مقاييس التقييم المختلفة المتاحة، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات أكثر ذكاءً وربحية. سواء كنت تقوم بتقييم الأسهم الفردية أو الأسواق بأكملها، فمن الضروري أن يكون لديك فهم قوي لهذه الأدوات الأساسية.

خلاصة، الخمسة الأكثر أهمية نسب التقييم يجب أن يكون المستثمرون على دراية بما يلي:

• نسبة السعر إلى الأرباح
• نسبة السعر إلى المبيعات
• نسبة السعر إلى الكتاب
• قيمة المؤسسة ل نسبة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك
• نسبة عائد الأرباح

مسلحين بمعرفة كيفية استخدام هذه النسب وكيفية تفسير التحليل، يمكن للمستثمرين اتخاذ أفضل القرارات بأموالهم التي حصلوا عليها بشق الأنفس. كل سياق فريد من نوعه، وقد تختلف أفضل النسب المستخدمة حسب الموقف. ومع ذلك، فإن هذه النسب الخمس توفر أساسًا متينًا يمكن أن تزدهر عليه مهنة الاستثمار الناجحة.