Qu'est-ce qu'une table CAP et pourquoi est-ce important?

Introduction

Une table de plafond, ou table de capitalisation, est un document comptable qui enregistre la propriété d'une entreprise. Il montre qui possède ce qui dans l'entreprise et donne également un aperçu de la structure de capitaux propres de l'entreprise. Ils sont un outil inestimable pour les investisseurs, ainsi que les nouveaux investisseurs potentiels, car ils peuvent être utilisés pour analyser la valeur d'une entreprise et le potentiel de collecte de fonds. En fin de compte, un table de capuchon Peut aider une entreprise à mieux comprendre sa composition en capitaux propres et les droits de ses propriétaires.

Dans cet article de blog, nous expliquerons plus en détail ce La table CAP est et pourquoi ils sont importants. Nous discuterons de la façon dont une table CAP est utilisée, pourquoi il est essentiel pour les entrepreneurs et les investisseurs à comprendre, et comment un tableau CAP peut vous donner une meilleure vue de la structure de capitaux propres de l'entreprise.

Qu'est-ce qu'une table de capuchon?

UN table de capuchon, abréviation de la table de capitalisation, est un document qui capture la structure de propriété d'une entreprise. Les tableaux de plafond offrent un aperçu approfondi des pourcentages d'une entreprise appartenant à chaque partie prenante, y compris tous les investisseurs en début de stade, ainsi que la valeur des actions ou des options en cours. Savoir ce qui est dans une table de plafond aide les entreprises à comprendre leur participation avant, pendant et après la collecte de fonds.

Composants d'une table de capuchon

À la base, une table CAP est un document montrant qui possède des actions et / ou des options dans l'entreprise. Il s'agit d'un enregistrement de propriété très détaillé et précis qui peut être facilement ajusté et mis à jour pour refléter la structure actuelle d'une entreprise. Les composants d'une table de plafond documentent concrètement la propriété d'une entreprise tout au long de sa croissance et de tout changement majeur. La ventilation suivante met en évidence les éléments à considérer lors de la construction d'une table de plafond.

• Actions et options émises: Les actions ordinaires, les actions privilégiées et les options sont directement liées à la propriété de la société.
• Composition des actionnaires: Une ventilation du montant de la part de chaque investisseur, ainsi que toute information pertinente sur leur rôle au sein de l'entreprise.
• Événements de financement: Données historiques sur les investissements passés et les calculs de dilution montrant le pourcentage de propriété de chaque actionnaire.
• Hypothèses d'évaluation: Un aperçu complet des données utilisées pour déterminer la valeur des actions en circulation de la société.

But d'une table de capuchon

Un tableau CAP, abréviation de la table de capitalisation, est un document financier important qui aide les entreprises et leurs dirigeants de niveau supérieur à gérer les capitaux propres à court et à long terme. Le document est fréquemment utilisé par les capital-risqueurs et autres investisseurs lors de l'examen du financement d'une entreprise privée. Vous trouverez ci-dessous trois objectifs principaux pour une table de plafond.

A. Aider à la collecte de fonds

Les tables de plafonnement sont précieuses dans le processus de collecte de fonds, que ce soit une entreprise qui passe par une ronde de capital-investissement ou envisage des investissements en capital-risque. Les investisseurs se tournent vers une entreprise table de capuchon Pour comprendre leur structure de propriété actuelle, le montant des capitaux propres détenus par différents propriétaires et le montant des capitaux propres disponibles aux investisseurs potentiels. En ayant une table de plafond complète et précise, une équipe peut fournir aux investisseurs potentiels les faits pertinents dont les investisseurs ont besoin pour prendre une décision.

B. représenter la structure de propriété dans une entité

Les tables CAP sont utiles pour suivre la progression de la propriété dans une entité. De nombreuses entreprises passent par plusieurs cycles de financement par actions, et en enregistrant chaque nouvelle participation dans le tableau CAP, elle permet aux chefs d'entreprise de refléter correctement la composition actuelle de la propriété dans l'entreprise. Ces données peuvent être utilisées pour négocier des conditions plus favorables lors de la levée de capitaux, et peuvent également donner un aperçu de la propriété des minorités et des droits de vote dans l'entreprise.

C. Aide les dirigeants à suivre les changements d'équité

Un autre but d'un CAP Table est pour aider les chefs d'entreprise à garder une trace des changements apportés aux capitaux propres Entraîneurs des propriétaires de leur entreprise. Cela comprend des modifications de la quantité de capitaux propres qu'un seul investisseur peut posséder, de quel type de capitaux propres et lorsque les modifications sont apportées. En ayant un tableau CAP précis et mis à jour, les chefs d'entreprise peuvent mieux comprendre les impacts de chaque participation et prendre des décisions éclairées sur les investissements futurs dans leur entreprise.

Types de tables de capuchon

Une table de plafond, ou table de capitalisation, est un document résumant la structure de propriété d'une entreprise. En d'autres termes, il enregistre un inventaire des pourcentages individuels des actionnaires et des titulaires de dette des actions de la société et de leur capital correspondant à tout moment. Il y a trois principaux Types de tables de capuchon: Pré-monnaie, post-monnaie et post-monnaie modifiée.

Table de casquette pré-monnaie

Une table de casquette pré-monnaie est la plus élémentaire des trois types. Il prend immédiatement son «instantané» de la propriété d’une entreprise avant qu’une nouvelle série de financement ne soit effectuée. Les tables de plafond pré-monnaie sont souvent utilisées pour comprendre la structure de propriété d'une entreprise nouvellement formée ou très précoce. Ces Les tables de plafonnement sont généralement utilisées par les entrepreneurs et les investisseurs providentiels car ils décrivent le capital Structure avant la nouvelle collecte de fonds.

Table de casquette post-monnaie

D'un autre côté, la table de plafond post-monnaie présente un instantané de la structure de propriété immédiatement après une nouvelle série de financement. Ce type de table est le plus souvent utilisé pour déterminer la part des actions de la société qu'un investisseur donné a achetées, pour suivre les changements dans les intérêts de propriété et aider à évaluer la valeur d'une entreprise à mesure qu'elle mûrit. Bien que les tables de plafond avant le maximum soient le plus souvent utilisées au début de la vie d'une entreprise, les tables de plafond post-monnaie deviennent plus utiles à mesure que les entreprises deviennent plus établies.

Table de casquette post-monnaie modifiée

La table de plafond post-monnaie modifiée est considérée comme la forme la plus puissante des trois. Il combine l'instantané de la structure de propriété que la table de plafond post-monnaie fournit, ainsi que les capitaux propres qu'un investisseur donné devrait posséder après la fermeture de la ronde. Les investisseurs utilisent des tables de plafond post-monnaie modifiées pour obtenir une estimation de leur participation prévue après la clôture du cycle de financement, car elle ne sera pas finalisée tant que les documents de clôture ne seront pas signés.

Personnalisation de la table de capuchon

Une table CAP est un document qui décrit la propriété d'une entreprise, en particulier la distribution des capitaux propres entre les actionnaires. Il est important pour les propriétaires d'entreprise de comprendre ses composants et sa valeur. Étant donné qu'une table de plafond peut être personnalisée à bien des égards, il est important de comprendre les options et de l'adapter pour répondre aux besoins de l'entreprise.

Options pour personnaliser les capitaux propres

La structure de capitaux propres d'une table CAP peut varier en fonction des besoins de l'entreprise individuelle. De nombreux investisseurs et propriétaires d'entreprise choisissent d'utiliser des allocations d'actions ordinaires, mais d'autres formes de capitaux propres peuvent être personnalisées en fonction des objectifs de l'entreprise. Cela peut inclure des options d'achat d'actions incitatives, des options d'achat d'actions des employés, des unités de stock restreintes et même une différenciation entre les classes de stock.

Comment personnaliser une table de capuchon

La personnalisation d'une table de plafond nécessite une planification et une analyse minutieuses. Les propriétaires devraient déterminer la meilleure façon de structurer l'équité en fonction des besoins futurs attendus de l'entreprise. Il est important de considérer les différents types de capitaux propres disponibles et les implications potentielles de chaque type. Les propriétaires devraient également considérer la taille globale souhaitée de la base des actionnaires, le coût potentiel des capitaux propres et la situation de liquidité souhaitée pour les actionnaires actuels et futurs.

En plus des options de capitaux propres, il est important de considérer les droits et les préférences des investisseurs lors de la création d'une table de plafond. Cela pourrait inclure l'acquisition de stock, les seuils de pourcentage de propriété et les préférences de dividendes.

Comprendre les différentes options disponibles et mettre en place une table de plafond bien conçue est une étape essentielle pour propriétaires d'entreprises et investisseurs. Avec une personnalisation réfléchie, une table de plafond peut être utilisée pour autonomiser les parties prenantes et gérer efficacement l'avenir de l'entreprise.

Comment créer une table de capuchon

La création d'une table de capuchon est une étape importante pour toute entreprise. Une table CAP est un document (comme une feuille de calcul) qui identifie la propriété des actions de la société. Il donne un aperçu clair de la structure du capital de la société, du ratio des capitaux propres et de la dette et des classes différentes de titulaires de sécurité. Savoir comment créer une table de plafond aidera votre entreprise à prendre des décisions éclairées.

Étapes pour créer une table de plafond réussie

La création d'une table de plafond est un processus complexe qui prend les connaissances et la recherche. Voici les étapes pour créer un Tableau de capuchon réussi:

• Identifier tous les détenteurs de capitaux propres, y compris les fondateurs, les premiers investisseurs et toute augmentation de capital ultérieure.
• Développez un tableau de plafond basé sur les données recueillies sur la structure de partage.
• Vérifiez la précision de la table CAP.
• Entrez les détails de la table CAP dans une feuille de calcul ou un autre logiciel de suivi.
• Déterminez la capitalisation totale de l'entreprise au moment d'un tour de financement.
• Calculez le pourcentage de propriété.
• Mettez à jour la table CAP avant et après chaque cycle de financement.
• Correct erreurs ou divergences dans le tableau du capuchon.

Formules pour calculer le pourcentage de propriété

La prochaine étape après avoir créé votre table de plafond consiste à calculer le pourcentage de propriété de votre entreprise. Cela peut être fait en utilisant des formules. Le calcul de la propriété pour pourcentage de chaque actionnaire fonctionne de la même manière que le calcul de la valeur marchande d'une entreprise à tout moment. Pour calculer le pourcentage de propriété, utilisez la formule suivante:

Pourcentage de propriété = nombre d'actions détenues / totales Nombre d'actions émises

Cette calculatrice peut être utilisée pour vous aider à déterminer très rapidement le pourcentage de propriété pour chaque actionnaire. Une fois le pourcentage déterminé, il peut être inséré dans la table du capuchon.

Conclusion

Une table CAP est un outil important et qui est utilisé pour suivre la structure de la propriété au sein d'une entreprise. Il comprend les propriétaires de capitaux propres, toutes les options ou mandats émises et combien de conditions d'actions / d'échéance sont en circulation. En ayant un aperçu détaillé de la structure de propriété d'une entreprise, il peut aider à éclairer les décisions lorsqu'il s'agit d'augmenter les capitaux propres, d'émettre de nouveaux actions et d'alloquer les actions.

Les tableaux de plafond sont importants car ils aident finalement la direction à évaluer la liquidité de l'action globale d'une entreprise - leur permettant de voir à qui appartient l'entreprise et analyser les rondes de financement terminées par la société. Ils peuvent aider à surveiller la santé financière globale et les performances de l'entreprise, ainsi que pour éclairer les décisions sur l'allocation des fonds.

La comparaison du tableau de plafond d’une entreprise aux moyennes de l’industrie et aux sociétés concurrentes peut donner un aperçu des décisions financières, telles que l’opportunité de poursuivre des cycles de capitaux propres ou d’aller avec des options de financement alternatives. Il peut également être utilisé pour effectuer des analyses financières d'une entreprise avant d'investir.