Qu'est-ce qu'une table de capitalisation et pourquoi est-elle importante ?

Présentation

Une table de capitalisation, ou table de capitalisation, est un document comptable qui enregistre la propriété d'une entreprise. Il montre qui détient quoi dans l'entreprise et donne également un aperçu de la structure du capital de l'entreprise. Ils sont un outil précieux pour les investisseurs, ainsi que pour les nouveaux investisseurs potentiels, car ils peuvent être utilisés pour analyser la valeur d'une entreprise et le potentiel de levée de fonds. En fin de compte, une table de capitalisation peut aider une entreprise à mieux comprendre la composition de ses capitaux propres et les droits de ses propriétaires.

Dans cet article de blog, nous expliquerons plus en détail ce qu'est une table de capitalisation et pourquoi elle est importante. Nous discuterons de la façon dont une table de capitalisation est utilisée, pourquoi il est essentiel que les entrepreneurs et les investisseurs comprennent, et comment une table de capitalisation peut vous donner une meilleure vue de la structure des capitaux propres de l'entreprise.

Qu'est-ce qu'un tableau de capitalisation ?

Une table de capitalisation, abréviation de table de capitalisation, est un document qui capture la structure de propriété d'une entreprise. Les tableaux de capitalisation fournissent un aperçu approfondi des pourcentages d'une entreprise détenue par chaque partie prenante, y compris les investisseurs en phase de démarrage, ainsi que la valeur des actions ou des options en circulation. Savoir ce qu'il y a dans un tableau de capitalisation aide les entreprises à comprendre leur participation avant, pendant et après la levée de fonds.

Composants d'une table de capitalisation

À la base, un tableau de capitalisation est un document indiquant qui détient des actions et/ou des options dans l'entreprise. Il s'agit d'un registre de propriété très détaillé et précis qui peut être facilement ajusté et mis à jour pour refléter la structure de propriété actuelle d'une entreprise. Les composants d'une table de capitalisation documentent concrètement la propriété d'une entreprise tout au long de sa croissance et de tout changement majeur. La répartition suivante met en évidence les éléments à prendre en compte lors de la construction d'une table de capitalisation.

• Actions et options émises : Actions ordinaires, actions privilégiées et options directement liées à la propriété de l'entreprise.
• Composition de l'actionnariat : Une ventilation du montant de la part de chaque investisseur, ainsi que toute information pertinente sur son rôle au sein de l'entreprise.
• Événements de financement : Données historiques sur les investissements passés et calculs de dilution montrant le pourcentage de propriété de chaque actionnaire.
• Hypothèses d'évaluation : Un aperçu complet des données utilisées pour déterminer la valeur des actions en circulation de la société.

Objectif d'un tableau des plafonds

Une table de capitalisation, abréviation de table de capitalisation, est un document financier important qui aide les entreprises et leurs cadres supérieurs à gérer les capitaux propres à court et à long terme. Le document est fréquemment utilisé par les investisseurs en capital-risque et autres investisseurs lorsqu'ils envisagent de financer une entreprise privée. Vous trouverez ci-dessous trois objectifs principaux pour une table de capitalisation.

A. Aider à la collecte de fonds

Les tables de capitalisation sont précieuses dans le processus de collecte de fonds, qu'une entreprise passe par un cycle de capital-investissement ou envisage des investissements en capital-risque. Les investisseurs consultent le tableau de capitalisation d'une entreprise pour comprendre sa structure de propriété actuelle, le montant des capitaux propres détenus par les différents propriétaires et le montant des capitaux propres disponibles à offrir aux investisseurs potentiels. En disposant d'un tableau de capitalisation complet et précis, une équipe peut fournir aux investisseurs potentiels les faits pertinents dont les investisseurs ont besoin pour prendre une décision.

B. Représenter la structure de propriété dans une entité

Les tableaux Cap sont utiles pour suivre la progression de la propriété d'une entité. De nombreuses entreprises passent par plusieurs cycles de financement par actions et, en enregistrant chaque nouvelle participation dans le tableau de capitalisation, cela permet aux dirigeants d'entreprise de refléter correctement la composition actuelle de la propriété de l'entreprise. Ces données peuvent être utilisées pour négocier des conditions plus favorables lors de la levée de capitaux, et peuvent également donner un aperçu de la participation minoritaire et des droits de vote dans l'entreprise.

C.Aidez les dirigeants à suivre les changements d'équité

Un autre objectif d'une table de capitalisation est d'aider les chefs d'entreprise à suivre les changements apportés aux participations des propriétaires de leur entreprise. sont faits. En disposant d'un tableau de capitalisation précis et à jour, les dirigeants d'entreprise peuvent mieux comprendre les impacts de chaque participation au capital et prendre des décisions éclairées concernant les investissements futurs dans leur entreprise.

Types de tableaux de capitalisation

Un tableau de capitalisation, ou tableau de capitalisation, est un document résumant la structure de propriété d'une entreprise. En d'autres termes, il enregistre un inventaire des pourcentages des actionnaires individuels et des créanciers des actions de la société et de leur capital correspondant à un moment donné. Il existe trois principaux types de tables de plafond : pré-money, post-money et post-money modifié.

Tableau des plafonds pré-argent

Un tableau de plafond pré-argent est le plus basique des trois types. Il prend son «instantané» de la propriété d'une entreprise immédiatement avant qu'un nouveau tour de financement ne soit effectué. Les tables de plafonnement pré-monétaire sont souvent utilisées pour comprendre la structure de propriété d'une entreprise nouvellement créée ou à un stade très précoce. Ces tableaux de capitalisation sont généralement utilisés par les entrepreneurs et les investisseurs providentiels car ils décrivent la structure du capital avant la nouvelle levée de fonds.

Tableau plafond post-financement

D'autre part, le tableau du plafond post-financement présente un instantané de la structure de propriété immédiatement après l'ajout d'un nouveau cycle de financement. Ce type de tableau est le plus souvent utilisé pour déterminer la quantité d'actions de la société qu'un investisseur donné a achetées, pour suivre les changements dans les participations et pour aider à évaluer la valeur d'une société à mesure qu'elle mûrit. Alors que les tables de plafonds pré-monétaires sont le plus souvent utilisées au début de la vie d'une entreprise, les tables de plafonds post-monétaires deviennent plus utiles à mesure que les entreprises s'établissent.

Tableau de plafonnement post-argent modifié

Le tableau de plafond post-money modifié est considéré comme la forme la plus puissante des trois. Il combine l'instantané de la structure de propriété fournie par le tableau de plafond post-money, ainsi que les capitaux propres qu'un investisseur donné devrait posséder après la clôture du cycle. Les investisseurs utilisent des tableaux de plafond post-money modifiés pour obtenir une estimation de leur participation attendue après la clôture du cycle de financement, car il ne sera pas finalisé tant que les documents de clôture ne seront pas signés.

Personnalisation du tableau des plafonds

Un tableau de capitalisation est un document qui décrit la propriété d'une entreprise, en particulier la répartition des capitaux entre les actionnaires. Il est important que les propriétaires d'entreprise comprennent ses composants et sa valeur. Étant donné qu'un tableau de capitalisation peut être personnalisé de plusieurs façons, il est important de comprendre les options et de l'adapter pour répondre aux besoins de l'entreprise.

Options pour personnaliser l'équité

La structure des capitaux propres d'une table de capitalisation peut varier en fonction des besoins de chaque entreprise. De nombreux investisseurs et propriétaires d'entreprise choisissent d'utiliser des attributions d'actions ordinaires, mais d'autres formes de capitaux propres peuvent être personnalisées en fonction des objectifs de l'entreprise. Cela peut inclure des options d'achat d'actions incitatives, des options d'achat d'actions pour les employés, des unités d'actions restreintes et même une différenciation entre les catégories d'actions.

Comment personnaliser un tableau de capitalisation

La personnalisation d'un tableau de capitalisation nécessite une planification et une analyse minutieuses. Les propriétaires doivent déterminer la meilleure façon de structurer les capitaux propres en fonction des besoins futurs attendus de l'entreprise. Il est important de considérer les différents types de fonds propres disponibles et les implications potentielles de chaque type. Les propriétaires doivent également tenir compte de la taille globale souhaitée de l'actionnariat, du coût potentiel des capitaux propres et de la situation de liquidité souhaitée pour les actionnaires actuels et futurs.

En plus des options sur actions, il est important de tenir compte des droits et des préférences des investisseurs lors de la création d'un tableau de capitalisation.Cela pourrait inclure l'acquisition d'actions, des seuils de pourcentage de propriété et des préférences en matière de dividendes

Comprendre les différentes options disponibles et mettre en place une table de capitalisation bien conçue est une étape essentielle pour les propriétaires d'entreprise et les investisseurs. Grâce à une personnalisation réfléchie, une table de capitalisation peut être utilisée pour responsabiliser les parties prenantes et gérer efficacement l'avenir de l'entreprise.

Comment créer une table de capitalisation

La création d'un tableau des plafonds est une étape importante pour toute entreprise. Un tableau de capitalisation est un document (tel qu'une feuille de calcul) qui identifie la propriété des actions de l'entreprise. Il donne un aperçu clair de la structure du capital de la société, du ratio capitaux propres/dettes et des différentes catégories de détenteurs de titres. Savoir comment créer une table de capitalisation aidera votre entreprise à prendre des décisions éclairées.

Étapes pour créer une table de plafond réussie

La création d'une table de capitalisation est un processus complexe qui nécessite des connaissances et des recherches. Voici les étapes pour créer une table de capitalisation réussie :

• Identifiez tous les détenteurs d'actions, y compris les fondateurs, les premiers investisseurs et toute augmentation de capital ultérieure.
• Développez un tableau de capitalisation basé sur les données recueillies sur la structure des actions.
• Vérifier l'exactitude du tableau des plafonds.
• Entrez les détails du tableau des plafonds dans une feuille de calcul ou un autre logiciel de suivi.
• Déterminer la capitalisation totale de l'entreprise au moment d'un cycle de financement.
• Calculez le pourcentage de propriété.
• Mettez à jour le tableau des plafonds avant et après chaque cycle de financement.
• Corrigez les erreurs ou les écarts dans le tableau des plafonds.

Formules pour calculer le pourcentage de propriété

L'étape suivante après la création de votre table de capitalisation consiste à calculer le pourcentage de propriété de votre entreprise. Cela peut être fait à l'aide de formules. Le calcul du pourcentage de propriété de chaque actionnaire fonctionne de la même manière que le calcul de la valeur marchande d'une entreprise à un moment donné. Pour calculer le pourcentage de propriété, utilisez la formule suivante :

Pourcentage de propriété = Nombre d'actions détenues / Nombre total d'actions émises

Cette calculatrice peut être utilisée pour vous aider à déterminer très rapidement le pourcentage de propriété de chaque actionnaire. Une fois le pourcentage déterminé, il peut être inséré dans le tableau des plafonds.

Conclusion

Une table de capitalisation est un outil important qui est utilisé pour suivre la structure de propriété au sein d'une entreprise. Il comprend les détenteurs d'actions, les options ou les bons de souscription émis et le nombre d'actions/d'échéances en circulation. En ayant un aperçu détaillé de la structure de propriété d'une entreprise, cela peut aider à éclairer les décisions lorsqu'il s'agit de lever des fonds propres, d'émettre de nouvelles actions et d'attribuer des actions.

Les tableaux de capitalisation sont importants car ils aident en fin de compte la direction à évaluer la liquidité globale des actions d'une entreprise, ce qui leur permet de voir à qui appartient l'entreprise et d'analyser les cycles de financement que l'entreprise a réalisés. Ils peuvent aider à surveiller la santé financière globale et les performances de l'entreprise, ainsi qu'à éclairer les décisions concernant l'allocation des fonds.

La comparaison du tableau de capitalisation d'une entreprise avec les moyennes du secteur et les entreprises concurrentes peut donner un aperçu des décisions financières, par exemple s'il faut poursuivre des tours de table supplémentaires ou opter pour d'autres options de financement. Il peut également être utilisé pour effectuer des analyses financières d'une entreprise avant d'y investir.