Comment utiliser une table de plafond pour lever des capitaux

Introduction

Une table de plafond, abréviation de «Table de capitalisation», est un document utilisé pour suivre la distribution des actions d'une entreprise. Il organise et enregistre les détails de chaque actionnaire, le nombre d'actions appartenant à chaque actionnaire et le prix et la valeur de ces actions. Une table CAP suit les cycles de financement actuels et futurs pour une entreprise.

L'utilisation d'une table de plafond pour la collecte de capitaux présente plusieurs avantages. Vous trouverez ci-dessous un aperçu des avantages:

Avantages de l'utilisation d'une table de plafond

• Organiser et simplifier la compensation des actions.
• Calculez la quantité de capitaux propres à laquelle on a droit.
• Gardez les actionnaires à jour sur les changements d'entreprise qui ont un impact sur leurs investissements.
• Aider à assurer une évaluation précise d'une entreprise.
• Prévisions les cycles de capitalisation et les performances futures.

Préparer la table du capuchon

Une table de plafond est un outil essentiel pour toute entreprise qui levait de capitaux. Il décrit la structure de propriété de la société, le montant du capital qui a été levé et le type et la classe de titres appartenant à des actionnaires. La création et le maintien d'une table de plafond précise est essentielle à tout effort de collecte de fonds.

Attribuer des valeurs aux actions

Avant de préparer le tableau CAP, vous devez attribuer une valeur aux actions qui seront émises. Cette valeur est généralement basée sur l'évaluation actuelle de l'entreprise, en prenant en compte des facteurs tels que les flux de trésorerie de l'entreprise, les revenus, la trajectoire de croissance et la taille du marché. Si une entreprise a plusieurs classes d'actions, chaque type d'action doit avoir une valeur distincte attribuée.

Déterminer qui recevra des actions

Décider qui recevra des actions de la société nécessite une compréhension de la structure des accords, des intérêts des investisseurs et des objectifs de la société. La dilution des actionnaires existantes devrait également être prise en considération. Il est important de s'assurer que tous les nouveaux investisseurs ont les mêmes droits et privilèges que les actionnaires actuels.

En raison de la complexité du processus de table CAP, il est conseillé de consulter un avocat spécialisé dans le droit des valeurs mobilières pour garantir une documentation appropriée et la structure optimale des accords pour l'entreprise.

Déterminer la quantité d'équité à offrir

Lorsque vous augmentez des capitaux, le calcul de la quantité de capitaux propres à offrir aux investisseurs peut être un défi majeur. Avoir une solide compréhension de votre table de plafond aide les acheteurs à comprendre leur retour potentiel, ce qui leur permet de prendre une décision éclairée lors de la conclusion d'un accord.

Évaluer les profils de risque des investisseurs

Il est important de comprendre le profil de risque des investisseurs potentiels. Recherchent-ils un rendement à long terme ou une rentabilité à court terme? Comprendre le type de part de capitaux propres adapté à différents types d'investisseurs aide les investisseurs à choisir la taille et la structure des actions appropriées.

Pour les investisseurs à la recherche d'un rendement à long terme, il est important de prendre en compte des facteurs tels que les dividendes, les droits de gestion et les horaires d'acquisition. Comprendre ces facteurs permet d'assurer un retour favorable à l'avenir.

Calcul des allocations d'actions

En utilisant le Le calcul du tableau du capuchon est essentiel pour déterminer la quantité d'équité pour offrir aux investisseurs. Ce calcul est basé sur le montant total de l'argent investi, la structure d'investissement, le montant des capitaux propres que les investisseurs reçoivent et le taux de rendement cible.

Les allocations d'équité peuvent être calculées en utilisant une variété de méthodes, telles que le Analyse des flux de trésorerie à prix réduit, le taux de capitalisation et l'analyse nette de la valeur actuelle. Chacune de ces méthodes aide à identifier la meilleure taille et structure de partage pour différents types d'investisseurs.

Calcul des évaluations post-monnaies et pré-monnaie

Lors de la levée de capitaux pour une entreprise commerciale, un investisseur utilisera souvent une «table de plafond» pour montrer la propriété, les titres et la capitalisation de l'entreprise. Cela permet une compréhension plus complète des évaluations pré et post-argent et de l'impact correspondant sur les pourcentages de propriété. Vous trouverez ci-dessous des considérations à garder à l'esprit lors de l'utilisation d'un Tableau de capuchon pour augmenter les capitaux propres.

Considérations pour augmenter les capitaux propres

• Se familiariser avec la structure du capital de l'entreprise - la structure du capital fait référence à la façon dont l'entreprise finance elle-même: combien coûte les capitaux propres et combien coûte la dette. Une table de capuchon peut fournir des détails sur la ventilation de ces valeurs.
• L'attribution d'une préférence de liquidation pour tous les investisseurs - la préférence de liquidation établit une priorité pour les investisseurs si la société décide de liquider. Lors de la collecte de fonds, il est important d'établir ces règles et de comprendre l'impact qu'ils auront sur l'évaluation.
• Le calcul de la dilution effective - la dilution est une diminution du pourcentage de propriété des actionnaires pré-monnaie. C'est un concept très important de connaître lors de la collecte de capitaux.

Comprendre l'impact sur l'évaluation post-monnaie

L'évaluation post-monnaie est importante pour comprendre comment l'investissement des investisseurs sera évalué dans le tour en cours et comment les enjeux sont susceptibles de changer. À l'aide de la table CAP, vous pouvez calculer l'évaluation post-argent à l'aide de la formule d'actions post-monnaie ci-dessus. Ceci est important pour comprendre la valeur de l'entreprise après la réalisation de l'investissement et comment elle sera appréciée par les actionnaires.

Il est important d'utiliser une table de plafond pour évaluer les évaluations actuelles et post-monnaie lors de la collecte de capitaux. UN CAP Table fournit un moyen facile de visualiser la progression des capitaux propres et des évaluations financières Cela peut être bénéfique pour comprendre la position actuelle et future de la société.

Rédaction des accords d'actions

La collecte de capitaux comprend généralement la rédaction des accords juridiques en actions. Ce processus peut être assez complexe et lourd, et il est essentiel de s'assurer que ces accords juridiques en actions sont correctement documentés et gérés. Les considérations et techniques suivantes doivent être prises en compte lors de la rédaction des accords d'actions.

Considérations pour les accords juridiques en actions

La création et la gestion des accords d'actions nécessitent une grande quantité d'expertise juridique, il est donc généralement recommandé de se coordonner avec un conseiller juridique pour obtenir des conseils et de la surveillance. Certaines considérations pour la rédaction des accords juridiques en actions comprennent:

• Examiner toutes les lois sur les valeurs mobilières des États et fédérales applicables.
• S'assurer que les contrats sont conformes aux termes des investisseurs potentiels.
• Déterminer les termes qui doivent être inclus dans tout contrat de participation.
• Comptabilité des différents risques liés aux accords de capitaux propres.
• Vérifiez que tous les contrats sont correctement exécutés.

En utilisant des modèles de contrat pertinents

En plus des conseils et des conseils juridiques, les investisseurs potentiels peuvent tirer parti des modèles de contrat pertinents pour rationaliser le processus de création d'accords d'actions. Les modèles peuvent fournir un aperçu complet du type de contrats qui doivent être utilisés en fonction de la nature et du risque de l'investissement en question. En utilisant des modèles de contrat, les investisseurs peuvent simplifier le processus de rédaction et d'exécution des accords d'actions.

Utiliser des tables de plafond pendant les séances de financement

Un tableau de capitalisation (ou «plafond») est une liste organisée de la propriété d'une entité qui suivit toutes les enjeux de l'entreprise. Il capture toutes les subventions de partage et d'options, les montants investis et toutes les autres informations connexes nécessaires pour suivre avec précision tous les propriétaires d'actions. Pour les startups, Les tables de plafond peuvent fournir important Informations pour aider à guider les moments de collecte de fonds. Une table de plafond bien formulée peut aider à sécuriser le capital des investisseurs supplémentaires. Ici, nous discuterons de deux aspects importants de l'utilisation de tables de plafond lors du financement des rondes: calculer les capitaux propres post-financement et présenter des tables CAP aux investisseurs potentiels.

Calcul des capitaux propres post-financement

Les tables de plafond sont incroyablement utiles pour calculer la division des fonds propres après le fonds par le propriétaire. En cartographiant les capitalisations d'origine et en entrant les nouveaux investissements monétaires dans la feuille de calcul, les tableaux CAP démontrent très précisément les capitaux propres post-financement de chaque intervenante. Cela aide à éliminer tout risque de confusion ou de mauvaise communication pendant négociations avec les investisseurs. La mise à jour du tableau CAP pour refléter les changements de prix par action, et tous les nouveaux co-investisseurs ou options émis peuvent aider à la précision des calculs de fonds propres post-financement.

Présentation de la table de plafond aux investisseurs potentiels

En raison de leur nature globale, les tables CAP peuvent fournir aux investisseurs une compréhension approfondie des investisseurs de la société, de leur propriété en actions et d'autres informations sur les actions qui sont utiles pour prendre des décisions d'investissement. En conséquence, il est standard pour les entrepreneurs de présenter aux investisseurs potentiels une copie de la table CAP de la société. Pour tirer le meilleur parti de cette opportunité, les entrepreneurs devraient garder la table de plafond aussi organisée et à jour que possible. Toutes les inexactitudes pourraient réfléchir négativement à la crédibilité de l'entreprise. De plus, les entrepreneurs doivent être prêts à répondre aux questions et à fournir des informations supplémentaires qui peuvent découler de l'examen de la table de capuchon.

Dans l'ensemble, avoir une table de plafond à jour et organisée peut être incroyablement utile pour lever des capitaux. En prenant le temps de mettre à jour et de présenter avec précision le tableau CAP, les entrepreneurs peuvent tirer le meilleur parti du capital d'investisseur potentiel.

Conclusion

UN table de capuchon est un outil inestimable lors des rondes de collecte de fonds d'une entreprise en offrant la transparence, en apercevant la complexité de la dynamique de la propriété et en facilitant la communication des investisseurs. De la détermination de l'évaluation d'une entreprise à la fourniture de suivi dynamique des données de propriété, tables de capuchon Rendre le processus de collecte des capitaux plus efficace et plus efficace pour les investisseurs et les entrepreneurs.

Résumé des tables CAP dans le processus de financement

UN table de capuchon est un enregistrement de la propriété actuelle d'une entreprise, y compris à la fois la dette et les capitaux propres. Il présente tous les titres émis par l'entreprise dans les cycles privés et publics et la propriété des actions de la société. Les éléments les plus élémentaires d'une table CAP comprennent le nom de l'actionnaire, le type de sécurité, la valeur des actions, le pourcentage de propriété et la préférence de liquidation.

Une table de plafond efficace met en évidence la structure de propriété d'une entreprise et permet aux entrepreneurs de mieux comprendre les droits de leurs investisseurs, la structure du capital et l'avenir de leur entreprise. Les investisseurs utilisent des tables CAP pour comprendre la valeur de leurs investissements et aider à négocier Les futures cycles de financement.

Remarques finales sur les avantages de la relance des capitaux des tables CAP

Les tables de capuchon sont devenues de plus en plus importantes Dans le processus de levée de capitaux, permettant aux fondateurs et aux investisseurs de startup de comprendre leurs informations de propriété. Avec une table de plafond précise, les entrepreneurs sont en mesure de mieux gérer leurs relations avec les investisseurs, les finances et autres aspects de l'investissement. Les investisseurs sont en mesure de mieux évaluer leurs rendements, leurs droits contractuels et tous les risques potentiels associés aux investissements.

En fin de compte, les tableaux CAP jouent un rôle essentiel dans le processus de levée de capitaux. En fournissant la transparence et les informations, tables de capuchon Rendre le processus de collecte des capitaux plus efficace et plus efficace pour les investisseurs et les entrepreneurs.