Comprendre les ratios financiers et comment les utiliser pour le suivi des KPI

Présentation

Les ratios financiers sont des outils analytiques couramment utilisés par les entreprises et les analystes financiers pour obtenir des informations sur les performances financières d'une entreprise. Ils sont généralement dérivés des informations présentées dans les états financiers d'une entreprise. En utilisant des ratios financiers, les entreprises peuvent accéder à des informations essentielles telles que la santé d'une entreprise, sa solidité financière, sa valeur, sa liquidité et bien plus encore.

L'utilisation de ratios financiers pour suivre les performances peut être bénéfique pour les entreprises car ils constituent un moyen rapide et efficace de mesurer les KPI (indicateurs de performance clés). L'utilisation de ratios financiers pour le suivi des KPI permet aux entreprises de mieux comprendre leurs opérations et d'avoir un aperçu d'aspects tels que la rentabilité, le risque, la gestion des actifs, etc. Cet article de blog fournira un aperçu des ratios financiers, expliquera comment ils peuvent être utilisés pour mesurer les KPI et fournira quelques exemples.

Marge d'exploitation

La marge d'exploitation est un ratio financier utilisé pour mesurer l'efficacité opérationnelle d'une entreprise. Il est calculé en prenant le bénéfice d'exploitation d'une entreprise (bénéfice avant intérêts et impôts) et en le divisant par le total des ventes. Le nombre obtenu est exprimé soit en pourcentage, soit en ratio. La marge d'exploitation est utilisée par les investisseurs et les prêteurs pour avoir un aperçu de la manière dont une entreprise gère ses coûts et génère des bénéfices.

Définition

La marge d'exploitation est le rapport entre le bénéfice d'exploitation et le total des ventes. C'est une mesure de l'efficacité d'une entreprise à générer des bénéfices à partir de ses activités d'exploitation. Le ratio est exprimé en pourcentage ou en ratio et est calculé en divisant le bénéfice d'exploitation par le chiffre d'affaires net. La marge d'exploitation est l'une des principales mesures de performance qui donnent un aperçu de la santé financière d'une entreprise.

Exemples

Les marges d'exploitation varient selon l'industrie, il est donc important de rechercher la moyenne de l'industrie pour avoir une bonne idée des performances d'une entreprise particulière. Par exemple, la marge d'exploitation d'une entreprise technologique serait probablement inférieure à celle d'une entreprise manufacturière. À titre d'exemple, considérons une entreprise manufacturière avec un chiffre d'affaires net de 1 million de dollars et un bénéfice d'exploitation de 200 000 $. Sa marge d'exploitation serait de 20 %, ce qui est calculé en divisant 200 000 $ par 1 million de dollars.

• Moyenne de l'industrie : 10 %
• Société A : 20 %
• Société B : 15 %

Dans cet exemple, la société A a une marge d'exploitation supérieure à celle de la société B, ce qui indique qu'elle est plus efficace pour générer des bénéfices à partir de ses activités d'exploitation. Par rapport à la moyenne de l'industrie de 10 %, les deux sociétés obtiennent de meilleurs résultats que prévu.

Flux de trésorerie

Le flux de trésorerie est une mesure financière importante qui aide une organisation à déterminer les sources de trésorerie et la manière dont elles sont utilisées. De manière générale, les flux de trésorerie tiennent compte de la direction générale de l'argent - entrée ou sortie - pendant une certaine période de temps. Indicateur clé de flux de trésorerie de la santé financière d'une entreprise, le flux de trésorerie informe les propriétaires et les investisseurs de la disponibilité des fonds et de la manière dont l'argent peut être géré au sein d'une entreprise.

Définition

Le flux de trésorerie est un concept financier basique mais important. Ce concept est utilisé pour mesurer les finances, suivre les performances financières et évaluer la santé d'une entreprise. Le flux de trésorerie est le mouvement d'argent entrant ou sortant d'une entreprise. Il est important de comprendre quelles sont les sources et les utilisations des liquidités afin de planifier et de gérer les fonds.

Exemples

Les flux de trésorerie ont de nombreuses sources, telles que :

• Investissements
• Des fonds empruntés
• Paiement des dettes
• Croissance des ventes
• Réductions des dépenses

En plus de comprendre les sources d'argent, il est important d'analyser comment l'argent est utilisé.Voici des exemples de sorties de trésorerie :

• Achat de matériel
• Effectuer la paie
• Opérations de financement
• Investissements
• Remboursement de la dette
• Paiements d'impôts

4 Ratio d'endettement

Le ratio d'endettement (D/E) est une mesure de l'endettement financier d'une entreprise, ou du degré auquel elle est financée par la dette par rapport aux capitaux propres. Il est calculé en divisant le total des passifs par le total des capitaux propres. En examinant le ratio D/E d'une entreprise, les investisseurs et les créanciers peuvent déterminer quelle part des actifs de l'entreprise est financée par emprunt ou par capitaux propres.

a. Définition

Le ratio d'endettement est une mesure du montant de la dette d'une entreprise par rapport à ses fonds propres et donc de son effet de levier. Il est calculé en divisant le total des passifs par le total des capitaux propres. Si une entreprise a un ratio D/E supérieur à 1, alors elle a plus de passifs que de fonds propres, ce qui signifie que la société est plus endettée que financée par fonds propres. Une entreprise avec un ratio D/E inférieur à 1 est moins endettée et est financée par fonds propres.

b. Exemples

Regardons quelques exemples. La société A a un passif total de 1 000 000 $ et des capitaux propres totaux de 500 000 $. Cela signifie que la société A a un ratio D/E de 2 (1 000 000 $/500 000). Cela indique que la société A est plus endettée que financée par fonds propres. La société B a un passif total de 400 000 $ et des capitaux propres totaux de 1 000 000 $. La société B a un ratio D/E de 0,4 (400 000 $/1 000 000). La société B est moins endettée que financée par fonds propres.

Le ratio D/E est un outil important que les investisseurs et les créanciers peuvent utiliser lors de l'évaluation d'une entreprise. Un ratio D/E élevé est souvent un signe avant-coureur que l'entreprise s'est trop endettée et devient surendettée. Cela signale également aux créanciers et aux investisseurs que l'entreprise pourrait ne pas être en mesure de rembourser ses dettes. D'un autre côté, un faible ratio D/E peut indiquer qu'une entreprise sous-utilise son potentiel d'endettement.

Taux de profit

Le ratio de profit est une mesure financière utilisée pour analyser la rentabilité d'une entreprise. Il est calculé en divisant le bénéfice net par le revenu total ou les ventes nettes. Ce ratio est utile pour déterminer l'efficacité globale d'une entreprise, car il donne une indication de la performance financière de l'entreprise sur une période donnée. En comparant le ratio de profit aux moyennes de l'industrie ou à d'autres entreprises dans des industries similaires, il est possible de mieux comprendre les forces et les faiblesses de l'entreprise. De plus, l'analyse de ce ratio au fil du temps peut fournir des informations sur la progression d'une entreprise.

Définition

Le ratio de profit est défini comme le rapport du profit net divisé par le chiffre d'affaires total ou les ventes nettes pour la même période. Il est exprimé en pourcentage et peut aller de -100 % à l'infini, en fonction du profit ou de la perte réalisé par l'entreprise.

Exemples

Le ratio de profit peut être utilisé pour suivre les KPI d'une entreprise, tels que sa marge bénéficiaire d'exploitation ou le rendement des actifs. Par exemple, une entreprise avec un bénéfice net de 50 000 $ et un revenu total de 400 000 $ aurait un ratio de profit de 12,5 %. Cela signifie que pour chaque dollar de revenu total, l'entreprise a réalisé 12,5 % de bénéfice net. Un autre exemple est une entreprise avec un bénéfice net de 2 000 000 $ et un revenu total de 20 000 000 $ qui aurait un ratio de profit de 10 %. Cette entreprise a réalisé deux fois plus de bénéfices que l'exemple précédent, mais comme son chiffre d'affaires total est considérablement plus élevé, son taux de profit est inférieur.

Rapport actuel

Le ratio actuel est un ratio financier qui mesure la capacité d'une entreprise à rembourser ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme. Il est utilisé par les investisseurs et les créanciers pour évaluer la liquidité d'une entreprise, ou en d'autres termes, sa capacité à faire face à ses obligations financières à court terme.

Définition

Le ratio actuel est calculé en divisant les actifs courants d'une entreprise par ses passifs courants.Il indique à l'investisseur ou au créancier le nombre de fois au cours de la période en cours qu'une entreprise peut payer ses dettes avec les ressources disponibles. Généralement, un ratio supérieur à un est un indicateur de bonne liquidité. Certains prêteurs préfèrent même un ratio de deux ou plus, car cela donne plus d'assurance qu'une entreprise peut couvrir ses dettes à court terme si nécessaire.

Exemples

Regardons un exemple simple. Considérez une entreprise avec un actif à court terme de 400 000 $ et un passif à court terme de 200 000 $. Le ratio actuel pour cette entreprise serait de 2 (400 000 $ divisé par 200 000 $), ce qui indique qu'elle a deux fois plus d'actifs que de passifs et devrait donc être en mesure de couvrir ses passifs courants. D'autre part, si l'entreprise avait un ratio actuel de 0,5 (400 000 $ divisé par 800 000 $), cela suggérerait que l'entreprise est susceptible de manquer à ses obligations à court terme car elle a moins d'actifs que de passifs.

Il est important de noter que le ratio actuel seul ne doit pas être utilisé comme seule mesure pour évaluer la liquidité d'une entreprise, car d'autres ratios tels que le ratio rapide et le ratio de trésorerie existent également. Cependant, pour la plupart des organisations, le ratio actuel est la principale mesure de liquidité et doit être utilisé pour évaluer la santé financière d'une entreprise.

Conclusion

Les ratios financiers sont un outil important qui peut fournir une perspective claire de la performance de l'entreprise. En les comprenant et en les interprétant correctement, ils peuvent fournir des informations précieuses sur la santé financière globale et les opérations d'une entreprise.

Résumé des ratios financiers

Un ratio financier est une expression de la relation entre deux chiffres comptables. Ils fournissent une comparaison des mesures clés de la performance financière. Plus particulièrement, les ratios financiers peuvent être utilisés pour évaluer la liquidité, l'effet de levier, l'efficacité, la rentabilité et la solvabilité d'une entreprise ou d'une organisation.

Avantages des ratios financiers pour le suivi des KPI

Les ratios financiers sont utiles pour suivre les indicateurs de performance clés (KPI). Ils peuvent fournir une comparaison objective des performances au fil du temps et peuvent également aider à identifier les problèmes potentiels qui doivent être résolus. En outre, l'utilisation de ratios financiers peut aider à établir une base de référence pour la mesure des performances, qui peut être utilisée pour fixer des buts et objectifs futurs.

Le suivi des ratios financiers est un élément essentiel de la gestion de la santé financière et des opérations d'une entreprise. En les comprenant et en les interprétant correctement, ils peuvent aider à identifier les domaines à améliorer et fournir des informations précieuses sur les performances financières globales.