Que rechercher lors de la lecture d'un relevé de flux de trésorerie

Introduction

Un état des flux de trésorerie est un rapport financier qui résume les entrées et les sorties d'argent sur une période donnée, généralement un mois, un trimestre ou une année. Il est utilisé par les entreprises pour prendre des décisions concernant des questions telles que les réserves de trésorerie et la gestion des comptes bancaires. L'identification des flux de trésorerie est crucial afin de maintenir des opérations commerciales saines et de garantir que les dettes sont payées à temps.

Lors de la lecture d'un état des flux de trésorerie, il est important de comprendre les différents éléments du document et comment les interpréter avec précision. Cet article discutera de ce qu'il faut rechercher lors de la lecture d'un relevé de flux de trésorerie.

Trois types de flux de trésorerie

Un relevé de flux de trésorerie est un document important utilisé pour suivre les entrées de trésorerie d'une entreprise et les sorties. Il est important de comprendre ces flux de trésorerie pour évaluer la liquidité, la solvabilité et la rentabilité globale d'une entreprise. Il existe trois principaux types de flux de trésorerie: les flux de trésorerie d'exploitation, l'investissement de trésorerie et le financement des flux de trésorerie.

Flux de trésorerie d'exploitation

Les flux de trésorerie d'exploitation sont des entrées de trésorerie et des sorties liées aux activités quotidiennes des opérations d'une entreprise. Des exemples de flux de trésorerie d'exploitation comprennent les espèces reçues de la vente de biens ou de services, de trésorerie payée pour les stocks, les paiements salariaux, les paiements d'impôts et autres dépenses d'exploitation générales.

Investir des flux de trésorerie

L'investissement des flux de trésorerie est des entrées de trésorerie et des sorties liées à l'achat ou à la vente d'actifs à long terme. Les exemples d'investissement de flux de trésorerie comprennent les espèces payées pour les usines et les machines, les espèces reçues de la vente d'investissements ou de biens, de l'argent dépensé pour l'acquisition d'entreprises et d'autres actifs fixes.

Financement des flux de trésorerie

Le financement des flux de trésorerie est les entrées de trésorerie et les sorties liées aux activités de financement d'une entreprise, telles que l'émission ou le remboursement de la dette ou des capitaux propres. Les exemples de financement de trésorerie comprennent les espèces reçues de l'émission d'actions, la trésorerie payée pour l'émission de dettes et les espèces reçues des actionnaires ou d'autres parties en investissement telles que les capital-risqueurs.

Comment analyser les flux de trésorerie d'exploitation

Lors de la lecture d'un état des flux de trésorerie, l'analyse des flux de trésorerie d'exploitation est un élément important de l'évaluation de la situation financière de l'entreprise. Les flux de trésorerie d'exploitation sont ceux qui découlent du cours normal des affaires d'une entreprise, comme les ventes, l'émission de dettes et les revenus d'intérêts. Les étapes suivantes peuvent aider à lire et à analyser les flux de trésorerie d'exploitation.

Commencez par des reçus en espèces

Habituellement, les reçus en espèces se produisent des activités liées aux ventes et à la collecte de comptes débiteurs. Par exemple, le relevé de trésorerie refléterait l'argent provenant de clients qui ont acheté les produits ou services de l'entreprise. L'analyse des reçus en espèces peut aider à comprendre les performances de l'entreprise et sa capacité à générer des revenus.

Analyser les décaissements en espèces

Les décaissements en espèces provenant des activités d'exploitation peuvent inclure des paiements aux vendeurs, aux salaires et salaires des employés, au loyer et aux paiements de la dette. Ces décaissements peuvent fournir un instantané des dépenses de l'entreprise et la succession de capitaux nécessaires pour maintenir l'entreprise en cours d'exécution. L'analyse à la fois de l'afflux et de l'écoulement des espèces donne un aperçu de l'efficacité de l'entreprise dans l'approvisionnement et la gestion de ses ressources.

Comparez aux années précédentes

La comparaison de la période actuelle aux périodes précédentes peut également être utile pour comprendre la situation financière de l'entreprise. Tendances Les flux de trésorerie peuvent aider un analyste financier à évaluer La stabilité, la liquidité et les performances globales de l'entreprise. Certaines mesures clés qui peuvent être utilisées sont les flux de trésorerie nets et les flux de trésorerie disponibles, ce qui peut indiquer si l'entreprise augmente ou diminue sa liquidité.

• Les flux de trésorerie nets sont calculés en soustrayant les espèces payées à partir de trésorerie reçues.
• Les flux de trésorerie disponibles sont calculés en soustrayant la trésorerie versée pour les investissements en capital des flux de trésorerie nets.

Une analyse minutieuse des flux de trésorerie d'exploitation d'une entreprise permettra un analyste financier Évaluer la force financière et la stabilité de l'entreprise et prendre une décision éclairée sur l'investissement. Analyse des flux de trésorerie Les déclarations donneront un aperçu de la capacité de l'entreprise à rembourser ses dettes, à verser des dividendes, à investir dans de nouveaux projets et à générer des revenus.

Analyser des flux de trésorerie d'investissement

Lors de la lecture d'un relevé de flux de trésorerie, la section des activités d'investissement doit être examinée de près pour évaluer la performance des investissements de l'entreprise. Plus précisément, les investisseurs devraient chercher à identifier les espèces générées ou utilisées dans les achats d'investissements et les dispositions d'investissements. De plus, l'analyse des activités d'investissement sur plusieurs années est utile pour comprendre les tendances de l'activité d'investissement.

Identifier les achats d'investissements

La première étape dans l'évaluation des flux de trésorerie d'investissement est d'identifier tous les achats d'investissements effectués par la Société. Ces investissements peuvent être classés comme à court terme ou à long terme, selon la durée de la période de détention, et le montant investi doit être spécifié dans le relevé de flux de trésorerie. En règle générale, les investissements plus importants auront un impact significatif sur la situation financière et les performances de la société.

Recherchez des éliminations d'investissements

Une autre considération importante lors de l'analyse des activités d'investissement est les éliminations des investissements. Les éliminations se réfèrent à la date de venue de la société, et le produit de ces ventes devrait apparaître dans les flux de trésorerie nets de la section des activités d'investissement. Les éliminations peuvent être intentionnelles (par exemple lorsqu'une entreprise prévoit de réinvestir le produit) ou involontaire (par exemple, lorsque la valeur d'un investissement diminue fortement).

Comparez aux années précédentes

Enfin, la comparaison des activités d'investissement aux années précédentes peut révéler des tendances qui peuvent fournir des informations utiles. Cela est mieux fait en créant une chronologie des principaux investissements et des éliminations, et en recherchant des modèles. De plus, la comparaison de l’ampleur des activités d’investissement dans celle d’autres entreprises dans le même secteur peut fournir un contexte supplémentaire à la performance des investissements de l’entreprise.

• Identifier les achats d'investissements.
• Recherchez les éliminations des investissements.
• Comparez les activités d'investissement aux années précédentes.

Analyse du financement des flux de trésorerie

Les états de trésorerie sont une partie importante du rapport de performance de toute entreprise et peuvent fournir des informations sur les domaines potentiels d'amélioration et où les ressources peuvent être réinvesties. Pour mieux comprendre les performances financières de l'entreprise, il est important de Analyser les activités de financement de l'énoncé des flux de trésorerie. Voici quelques conseils pour savoir ce qu'il faut rechercher lors de l'examen du financement des flux de trésorerie.

Recherchez toute activité d'emprunt

La première chose à rechercher lors de l'analyse des flux de trésorerie de financement est toute activité qui implique l'entreprise de prendre de la dette ou d'emprunter de l'argent. Étant donné que les paiements d'intérêts sur la dette seront généralement une dépense fixe, il est important d'identifier tout changement de niveau de dette, car cela pourrait potentiellement avoir un impact sur la capacité de l'entreprise à générer un profit.

Déterminer le remboursement des emprunts

Une fois que vous avez identifié une activité d'emprunt, il est important de déterminer la quantité de dette remboursée. Idéalement, l'entreprise devrait rembourser régulièrement sa dette, car cela réduira le niveau de dépenses d'intérêt et libérera des fonds supplémentaires qui peuvent être réinvestis dans l'entreprise.

Comparez aux années précédentes

La meilleure façon d'évaluer l'énoncé des flux de trésorerie est de comparer l'activité de financement aux années précédentes. Cela vous permettra de voir s'il y a eu un changement significatif dans les niveaux d'emprunt, et s'il y a eu des changements dans le montant remboursé. Cela peut être un indicateur utile pour savoir si la situation financière de l'entreprise s'améliore ou se détériore.

• Recherchez toute activité d'emprunt
• Déterminer le remboursement des emprunts
• Comparez aux années précédentes

Examiner et réconcilier

L'objectif ultime de la lecture et de l'évaluation d'un Un état de flux de trésorerie est de s'assurer que les transactions ont été déclarées avec précision et que les flux de trésorerie déclarés correspondent au revenu net de la société pour la période comptable.

Assurez-vous que les flux de trésorerie correspondent au revenu net

Le communiqué des flux de trésorerie devrait répertorier les entrées et les débordements totaux des activités d'exploitation, des activités d'investissement et des activités de financement. En additionnant ces trois sections, vous pouvez rapidement arriver au flux de trésorerie net pour la période. Ce nombre devrait correspondre au revenu net de la Société pour la même période dans le compte de résultat.

Il est également important de comparer les changements de la période précédente. Comment les flux de trésorerie ont-ils changé entre la période actuelle et la précédente? Pourquoi ont-ils changé? Cette analyse peut révéler non seulement la convivialité des espèces aux actionnaires, mais peut également indiquer des changements plus importants dans les opérations d'une entreprise.

Les comptes de bilan correspondent

Également une bonne idée pour revoir le bilans de la période actuelle et antérieure. Les éléments non monétaires tels que l'amortissement et l'amortissement qui sont enregistrés dans le compte de résultat peuvent ne pas apparaître dans le compte de flux de trésorerie. Ils doivent être examinés pour s'assurer que les soldes correspondent aux flux de trésorerie.

De plus, les équivalents en espèces et en espèces doivent être signalés avec précision et réconciliés avec le bilan pour proposer le flux de trésorerie net. Les comptes de capitaux propres devraient également être revisités pour détecter toute irrégularité dans les flux de trésorerie.

Conclusion

La lecture d'un état de flux de trésorerie peut être intimidante et complexe, mais avec un peu de recherche et de pratique, il peut être rendu compréhensible. Dans cet article de blog, nous avons discuté de sept points importants à considérer lors de l'analyse d'un état de trésorerie: 1) analyser les flux de trésorerie nets; 2) Comprendre l'impact des flux de trésorerie d'articles non monétaires; 3) Vérifiez l'exactitude du relevé de flux de trésorerie; 4) Analyser les changements dans l'investissement; 5) comprendre les flux de trésorerie d'exploitation; 6) Analyser les changements de financement; et 7) évaluer les tendances saisonnières. Pour résumer, le temps et les efforts consacrés à la compréhension d'un état des flux de trésorerie peuvent produire des informations inestimables sur la santé financière d'une entreprise sur une période de temps.

Récapitulatif des zones d'analyse importantes

Pour tirer le meilleur parti d'un examen des déclarations de trésorerie, il est important de se concentrer:

• Analyse du flux de trésorerie net
• Comprendre les articles non monétaires impactant les flux de trésorerie
• Vérification de la déclaration pour précision
• Analyse des changements dans l'investissement
• Comprendre les composantes du flux de trésorerie d'exploitation
• Analyse des changements de financement
• Reconnaître les tendances saisonnières

Étapes suivantes dans l'analyse des flux de trésorerie

En plus de comprendre les composants de la déclaration de flux de trésorerie, il existe de nombreuses méthodes que les investisseurs peuvent utiliser pour analyser les données contenues dans le relevé. Certaines méthodes peuvent inclure: les prévisions de flux de trésorerie, l'évaluation des tendances, ratios de liquiditéet taux de croissance. La réalisation d'une analyse plus approfondie de la déclaration de flux de trésorerie au fil du temps peut fournir des informations supplémentaires sur la stabilité financière d'une entreprise. En fin de compte, l'objectif est d'évaluer les risques, de faire des investissements solides et de protéger contre les pertes.