Ratios communs pour évaluer les états financiers annuels

Présentation

Les ratios sont les mesures quantitatives obtenues en divisant un chiffre financier particulier par un autre. Les ratios sont utilisés pour mesurer la performance et la situation financière d'une entreprise. Ils fournissent aux utilisateurs et aux investisseurs un aperçu des tendances d'une organisation sur une période donnée à partir des états financiers de l'organisation.

L'évaluation des ratios financiers est une partie importante du processus d'analyse financière. Grâce à ces ratios, les parties prenantes peuvent avoir un aperçu des opérations, de la solvabilité, de la rentabilité et de l'efficacité globale d'une organisation.

Dans cet article, nous aborderons les ratios les plus couramment utilisés pour évaluer les états financiers annuels. Ces ratios comprennent la marge d'exploitation, le ratio d'endettement, le rendement des actifs, la marge bénéficiaire nette et le ratio de liquidité.

Rapport actuel

Le ratio actuel est l'un des ratios financiers les plus couramment utilisés pour évaluer les états financiers annuels d'une organisation. Ce ratio mesure la santé de liquidité de l'organisation et révèle sa capacité à payer les dettes et les passifs à court terme.

Définition

Le ratio actuel est une mesure financière utilisée pour mesurer la liquidité d'une organisation. Il est calculé en divisant les actifs courants de l'organisation par les passifs courants. Plus le ratio actuel est élevé, plus grande est la capacité de l'organisation à respecter ses obligations financières à court terme.

Formule

La formule pour calculer le ratio actuel est indiquée ci-dessous :

• Ratio actuel = Actif actuel / Passif actuel

Avantages

Le ratio actuel est un indicateur financier important pour évaluer la santé financière globale de l'organisation. Il fournit une mesure de la liquidité de l'organisation et de sa capacité à payer les dettes et obligations à court terme. Il donne également aux prêteurs et aux investisseurs potentiels une indication de la situation financière à court terme de l'organisation.

Exemple de calcul

Supposons qu'une organisation a des actifs à court terme s'élevant à 200 000 $ et des passifs à court terme s'élevant à 100 000 $. Pour calculer le ratio actuel, nous diviserions les actifs courants (200 000 $) par les passifs courants (100 000 $). Le résultat de ce calcul serait de 2,0, ce qui implique que l'organisation dispose de liquidités suffisantes pour payer ses dettes et engagements à court terme.

Rapport rapide

Le ratio rapide, également connu sous le nom de ratio de test acide, est un ratio de liquidité financière qui mesure la capacité d'une entreprise à honorer ses obligations à court terme avec des actifs liquides. Les actifs liquides sont définis comme la trésorerie et les équivalents de trésorerie, les titres négociables et les créances, c'est-à-dire les actifs qui peuvent être rapidement convertis en liquidités. Contrairement au ratio actuel qui tient compte des stocks, le ratio rapide ne tient compte que des actifs liquides.

Définition

Le ratio rapide est une mesure utilisée pour mesurer dans quelle mesure une entreprise peut rembourser sa dette à court terme en utilisant des actifs qui peuvent facilement être convertis en liquidités. Le ratio rapide est calculé en divisant la somme de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des titres négociables par le total des passifs courants.

Formule

La formule du ratio rapide est la suivante :

• Quick Ratio = (Trésorerie + Équivalents de trésorerie + Titres négociables) ÷ Total des passifs courants.

Avantages

Le ratio de liquidité générale est un indicateur fort de la santé financière d'une entreprise. Il montre à quel point une entreprise peut maintenir ses obligations financières actuelles sans avoir à recourir à des stocks ou à des investissements à long terme. Voici quelques-uns des avantages du ratio rapide :

• Il fournit une mesure plus précise de la santé financière d'une entreprise que le ratio actuel.
• Cela indique dans quelle mesure une entreprise peut rembourser sa dette à court terme.
• Cela peut aider les investisseurs et les créanciers à déterminer le risque financier associé à l'investissement ou au prêt à une entreprise.

Exemple de calcul

Supposons qu'une entreprise possède les actifs et passifs suivants :

• Espèces : 2 000 $
• Équivalents en espèces : 4 000 $
• Créances : 8 000 $
• Total des passifs courants : 8 000 $

Le ratio rapide peut être calculé comme suit :

• Ratio rapide = (2 000 $ + 4 000 $ + 8 000 $) ÷ 8 000 $ = 150

Dans ce cas, le ratio rapide de 1,50 indique que l'entreprise dispose de suffisamment d'actifs liquides pour couvrir ses dettes à court terme 1,50 fois. Ceci est considéré comme une situation financière saine et est souhaitable pour les entreprises.

Ratio d'endettement

Le ratio d'endettement est l'un des ratios financiers les plus importants utilisés pour évaluer la situation financière d'une entreprise. Il mesure la capacité de l'entreprise à payer ses dettes à long terme avec la participation des actionnaires de l'entreprise.

Définition

Le ratio d'endettement est défini comme le montant total de la dette divisé par le montant total des capitaux propres. Il est utilisé pour mesurer le levier financier global d'une entreprise. Si le ratio d'endettement de l'entreprise est élevé, cela signifie que l'entreprise est très endettée et présente un plus grand risque de difficultés financières.

Formule

Le ratio d'endettement peut être calculé en divisant le total des passifs de l'entreprise par le total de ses capitaux propres. La formule de calcul du ratio d'endettement est :

• Ratio d'endettement = Total des passifs/Total des capitaux propres.

Avantages

Le ratio d'endettement est un outil précieux pour les investisseurs, les créanciers et les investisseurs potentiels pour évaluer la santé financière globale d'une entreprise. Un faible ratio d'endettement sur capitaux propres indique généralement que l'entreprise a une situation financière saine et est mieux positionnée pour résister aux ralentissements économiques.

Exemple de calcul

Par exemple, si une entreprise a un passif total de 4 millions de dollars et un total des capitaux propres de 2 millions de dollars, alors le ratio d'endettement est :

• Ratio d'endettement = 4 millions de dollars / 2 millions de dollars = 2,0.

Cela signifie que l'entreprise est fortement endettée et présente un risque de détresse financière nettement plus élevé.

Ratio de retour sur fonds propres

Le ratio de retour sur fonds propres est un ratio financier couramment utilisé pour identifier la rentabilité d'une entreprise. Il est également connu sous le nom de ratio de rendement de la valeur nette et est utilisé pour évaluer l'efficacité de la direction à utiliser les fonds des actionnaires pour générer des bénéfices.

Définition

Le retour sur fonds propres (ROE) est un ratio financier qui mesure le montant du revenu net qu'une entreprise génère par rapport aux fonds propres investis par ses actionnaires.

Formule

Le retour sur capitaux propres est calculé en divisant le bénéfice net d'une entreprise par ses capitaux propres totaux :

• ROE = Revenu net / Capitaux propres totaux

Avantages

Le ratio de retour sur fonds propres fournit une évaluation rapide de l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise les fonds de ses actionnaires. Un ROE plus élevé suggère qu'une entreprise a un niveau d'efficacité plus élevé. Cela permet également d'identifier si l'entreprise sous-utilise ses ressources ou surinvestit dans sa structure de capital.

Exemple de calcul

Supposons qu'une entreprise ait un bénéfice net déclaré de 2 500 $ et des capitaux propres de 10 000 $. Ainsi, le ratio de rendement des capitaux propres de l'entreprise sera de 2 500/10 000 ou 25 %. Cela signifie que l'entreprise a réalisé un rendement de 25 % sur les fonds des actionnaires.

Ratio de marge bénéficiaire brute

Le ratio de marge bénéficiaire brute est un outil utile pour les investisseurs et les propriétaires d'entreprise pour mesurer la rentabilité de leur entreprise. Ce ratio exprime le pourcentage de profit brut qu'une entreprise tire de chaque dollar de vente.

Définition

Le ratio de marge bénéficiaire brute, également appelé ratio de marge brute, est utilisé pour mesurer la santé financière d'une entreprise.C'est le ratio du revenu total d'une entreprise, moins le coût des marchandises vendues, divisé par le revenu total

Formule

La formule est la suivante :

• Ratio de marge bénéficiaire brute = (Revenu total - Coût des marchandises vendues) / Revenu total

Avantages

Il s'agit d'une bonne mesure de la rentabilité d'une entreprise et peut être utilisée pour comparer différentes activités. Il est également utilisé pour évaluer la performance d'une entreprise sur différentes périodes de temps.

Exemple de calcul

Par exemple, si une entreprise a un chiffre d'affaires total de 10 000 USD et que le coût des marchandises vendues est de 8 000 USD, son ratio de marge bénéficiaire brute est de (10 000 - 8 000) / 10 000, soit 20 %.

Conclusion

Le reporting financier est un processus crucial pour les entreprises de toutes tailles. À ce titre, il est essentiel d'évaluer les états financiers et de s'assurer que des informations exactes sont présentées. Pour tirer le meilleur parti des états financiers, il est important de comprendre les ratios communs qui peuvent être utilisés pour évaluer la performance d'une entreprise.

Les états financiers annuels constituent la principale source de données financières fiables. Les ratios peuvent être utilisés pour évaluer si une entreprise est performante et pour comparer ses performances avec d'autres entreprises similaires. Les ratios communs tels que le ratio actuel, le ratio rapide, le ratio d'endettement, le rendement des actifs et autres donnent un aperçu de la santé financière d'une entreprise.

En utilisant l'analyse des ratios, les entreprises peuvent obtenir des informations utiles à partir des états financiers annuels et prendre des décisions éclairées concernant l'avenir de leur entreprise. Les ratios sont des outils puissants pour évaluer les états financiers et prendre des décisions éclairées sur l'orientation d'une entreprise.