Comprendre les ratios de flux de trésorerie et ce qu'ils signifient pour votre entreprise

Présentation

Le flux de trésorerie est le mouvement d'argent entrant et sortant d'une entreprise. Un flux de trésorerie sain est essentiel pour que toute entreprise réussisse et maintienne ses activités. Comprendre les ratios de flux de trésorerie peut vous aider à mieux mesurer et évaluer la santé financière de votre entreprise. Les ratios de flux de trésorerie sont des mesures financières qui mesurent et comparent divers éléments du flux de trésorerie d'une entreprise.

Types courants de ratios de flux de trésorerie

• Ratio flux de trésorerie/revenus
• Ratio flux de trésorerie/dette
• Ratio de flux de trésorerie d'exploitation
• Ratio actuel de couverture de la dette en espèces
• Ratio de rotation de trésorerie
• Ratio trésorerie/actif total

2. Rapport actuel

Le ratio de liquidité générale est un ratio de liquidité qui mesure la capacité d'une entreprise à couvrir ses passifs courants à l'aide d'actifs courants. Le ratio actuel est fréquemment utilisé par les créanciers et les investisseurs pour évaluer la santé financière d'une entreprise.

a. Définition du rapport actuel

Le ratio actuel est calculé en divisant le total des actifs courants de l'entreprise par le total des passifs courants. Les actifs circulants sont des actifs dont on s'attend à ce qu'ils soient convertis en liquidités dans un délai d'un an ou d'un cycle économique. Des exemples d'actifs à court terme comprennent la trésorerie, les comptes débiteurs, les stocks et les placements à court terme. Les passifs courants, en revanche, comprennent généralement tous les paiements dus dans un délai d'un an, tels que les comptes créditeurs, les impôts et les salaires.

b. Calcul du ratio actuel

La formule de calcul du ratio actuel est :

• Actifs courants divisés par passifs courants

Par exemple, si une entreprise avait un actif à court terme total de 50 000 $ et un passif à court terme total de 30 000 $, le calcul du ratio actuel serait :

• 50 000 $ divisé par 30 000 $ = 1,66

Un ratio actuel supérieur à 1 indique que l'entreprise est en mesure de couvrir ses dettes à court terme en utilisant ses actifs courants. Toute valeur inférieure à 1 indique que l'entreprise pourrait ne pas être en mesure de couvrir ses dettes à court terme.

c. Importance de comprendre le ratio actuel

Comprendre le ratio actuel est important pour les propriétaires d'entreprise, car il fournit des informations précieuses sur la situation financière de l'entreprise. Les entreprises dont le ratio actuel est relativement élevé sont plus susceptibles d'être en mesure de rembourser leurs dettes, tandis que les entreprises dont le ratio actuel est relativement faible risquent de faire défaut sur leurs dettes. Ainsi, comprendre le ratio actuel peut aider un propriétaire à déterminer si une entreprise est suffisamment stable financièrement pour faire face à ses obligations à court terme.

Le ratio actuel est également une mesure utile pour les investisseurs et les créanciers lors de l'évaluation de la santé financière d'une entreprise. Des ratios actuels plus élevés indiquent que l'entreprise est mieux à même de gérer ses dettes à court terme et peut constituer un investissement ou un prêt plus intéressant. Les créanciers peuvent également utiliser le ratio actuel pour évaluer le risque associé au prêt à une entreprise.

3. Rapport rapide

a. Définition du rapport rapide

Le ratio rapide, également connu sous le nom de ratio acid-test, est une mesure de la liquidité et de la situation financière d'une entreprise. Il est calculé en prenant les actifs les plus liquides de la société (tels que la trésorerie et les équivalents de trésorerie, les titres négociables et les comptes débiteurs) et en le divisant par le total des passifs courants de la société. Un ratio plus élevé indique une meilleure position de liquidité pour l'entreprise, ce qui signifie que l'entreprise est mieux en mesure de gérer ses obligations à court terme.

b. Calcul du ratio rapide

Le ratio rapide est calculé en divisant les actifs liquides courants par le total des passifs courants de l'entreprise. Les actifs liquides sont définis comme les actifs qui peuvent facilement être convertis en liquidités. Ceux-ci comprennent la trésorerie, les équivalents de trésorerie, les placements à court terme et les comptes débiteurs.

La formule du ratio rapide est : Ratio rapide = (Actifs liquides courants) ÷ (Passif total courant)

c.Importance de comprendre le ratio rapide

Comprendre le ratio de liquidité générale est important pour les entreprises, car cela les aide à évaluer la santé financière de leur entreprise. Un ratio de liquidité rapide faible peut indiquer que l'entreprise n'est pas en mesure de rembourser ses obligations à court terme, ou qu'il existe un manque de liquidité. Un ratio rapide élevé, en revanche, indique que l'entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour faire face facilement à ses obligations à court terme.

En surveillant de près le ratio de liquidité rapide, les entreprises peuvent mieux gérer leur situation financière et ajuster leurs stratégies pour augmenter leurs liquidités. Cela peut conduire à une meilleure gestion des flux de trésorerie et à une meilleure performance financière à long terme.

Ratio de trésorerie

Le ratio de trésorerie est un ratio financier important qui donne une indication de la liquidité d'une entreprise ou de sa capacité à rembourser ses dettes à court terme. Le ratio de trésorerie sert de mesure de liquidité plus prudente que d'autres ratios tels que le ratio rapide ou le ratio actuel. La compréhension de ce ratio et de son calcul est essentielle pour les entreprises et les investisseurs pour leur analyse financière.

Définition du ratio de trésorerie

Le ratio de trésorerie mesure le montant des actifs les plus liquides d'une entreprise par rapport à ses passifs courants. Il est calculé comme la somme de la trésorerie et des titres négociables d'une entreprise divisée par ses passifs courants. Il représente le montant des actifs liquides disponibles pour rembourser les passifs courants, tels que la dette à court terme, au cours de l'année à venir.

Calcul du ratio de trésorerie

Le ratio de liquidités est calculé en prenant la somme de la trésorerie, des titres négociables et des effets à recevoir d'une entreprise à moins d'un an, et en la divisant par le total des passifs courants de l'entreprise. La formule est la suivante :

• Ratio de trésorerie = (Trésorerie + Titres négociables + Effets à recevoir exigibles dans un an) / Passif à court terme

Importance de comprendre le ratio de trésorerie

Le ratio de trésorerie est un indicateur plus prudent de la liquidité d'une entreprise que le ratio actuel ou le ratio rapide. Cette mesure prudente est donc un indicateur plus fiable de la liquidité d'une entreprise, offrant aux investisseurs et aux analystes une compréhension de la solvabilité de l'entreprise en période de difficultés financières. Selon l'industrie, le ratio de trésorerie devrait se situer entre 0,2 et 1,0 ; un ratio plus élevé indique une meilleure liquidité et une plus grande capacité à rembourser sa dette.

Ratio de flux de trésorerie d'exploitation

Le ratio de flux de trésorerie d'exploitation est l'une des mesures les plus importantes de la performance de l'entreprise que les entrepreneurs doivent connaître. Non seulement cela donne un aperçu de la capacité de l'entreprise à générer des liquidités à partir de ses opérations, mais cela met également en lumière l'efficacité de ses stratégies commerciales actuelles.

Définition du ratio de flux de trésorerie d'exploitation

Le ratio de flux de trésorerie d'exploitation est un calcul utilisé pour déterminer la génération de trésorerie d'une entreprise et l'utilisation des ressources. Il est calculé en divisant le flux de trésorerie d'exploitation de l'entreprise par ses dépenses d'exploitation totales. Le résultat est exprimé en pourcentage. Plus le pourcentage est élevé, plus l'entreprise dispose de liquidités pour couvrir ses dépenses quotidiennes et réinvestir dans l'entreprise.

Calcul du ratio de flux de trésorerie d'exploitation

Le ratio de flux de trésorerie d'exploitation est calculé en divisant le flux de trésorerie d'exploitation total de l'entreprise par ses dépenses d'exploitation totales. La formule est :
Ratio de flux de trésorerie d'exploitation = Flux de trésorerie d'exploitation / Dépenses d'exploitation

Importance de comprendre le ratio de flux de trésorerie d'exploitation

Il est important pour les entrepreneurs de comprendre le ratio de flux de trésorerie d'exploitation afin de prendre des décisions éclairées concernant leur entreprise. Cela peut aider à identifier les domaines d'inefficacité et permettre une meilleure gestion et allocation des ressources. Le ratio peut également indiquer la rentabilité de l'entreprise et la manière dont elle tire parti des opportunités de revenus.

Le ratio de flux de trésorerie d'exploitation est également un excellent outil pour suivre la santé financière d'une entreprise en offrant une visibilité sur la quantité d'argent disponible chaque mois pour couvrir les coûts et investir dans des opportunités de croissance potentielles. Ce ratio permet aux entrepreneurs de mieux comprendre comment le l'entreprise fonctionne actuellement et quels domaines doivent être améliorés.

6. Ratio de flux de trésorerie disponible

Le ratio de flux de trésorerie disponible (FCF) est une mesure importante de la performance et de la santé financière de l'entreprise, calculé en prenant le flux de trésorerie net de l'entreprise provenant des activités d'exploitation (CFO) et en soustrayant les dépenses en capital pour la période (Capex). Le ratio de flux de trésorerie disponible peut fournir une évaluation complète de la capacité d'une entreprise à générer des fonds disponibles à utiliser pour des dépenses discrétionnaires.

a. Définition du ratio de flux de trésorerie disponible

Le ratio de flux de trésorerie disponible est calculé en soustrayant les dépenses en capital de l'entreprise de ses activités opérationnelles. Ce ratio fournit une mesure des liquidités générées par les opérations qui sont disponibles pour le réinvestissement, les paiements de dividendes, le remboursement de la dette ou d'autres utilisations. Il peut également être utilisé comme mesure de la santé financière car il compare le total des flux de trésorerie nets de l'entreprise à ses dépenses en capital.

b. Calcul du ratio de flux de trésorerie disponible

Le ratio de flux de trésorerie disponible peut être calculé en soustrayant les dépenses en capital de l'entreprise du total des flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation. Ce calcul est exprimé sous la forme d'un ratio exprimé en pourcentage. Par exemple, si une entreprise a des activités d'exploitation générant un flux de trésorerie net de 500 000 $ et des dépenses en capital de 300 000 $, son ratio de flux de trésorerie disponible serait exprimé comme suit : (500 000 $ - 300 000 $) / 500 000 $ x 100 = 40 %.

c. Importance de comprendre le ratio de flux de trésorerie disponible

Le ratio de flux de trésorerie disponible est un indicateur important de la performance financière et de la santé d'une entreprise, car il donne un aperçu de la capacité de l'entreprise à générer des fonds disponibles à utiliser pour des dépenses discrétionnaires. Cette mesure peut également aider les investisseurs à évaluer la capacité d'une entreprise à honorer ses dettes à court et à long terme. En suivant le flux de trésorerie disponible et d'autres mesures financières, les entreprises peuvent mieux comprendre leur situation financière et identifier les domaines qui doivent être gérés ou améliorés.

Une entreprise avec un ratio de flux de trésorerie disponible élevé peut être plus attrayante pour les investisseurs, car cela indique que l'entreprise se porte bien financièrement. Par exemple, si une entreprise a un ratio de flux de trésorerie disponible de 40 %, cela suggère que pour chaque dollar investi, l'entreprise dispose de 0,40 $ disponible pour les dépenses discrétionnaires. Cela peut être considéré comme positif car cela indique que l'entreprise est en position de force pour financer la croissance et le réinvestissement.

Conclusion

Les ratios de flux de trésorerie sont un outil important permettant aux propriétaires d'entreprise et aux responsables financiers d'évaluer la santé de leur entreprise. En suivant et en analysant vos ratios de trésorerie au fil du temps, vous pouvez mesurer l'efficacité des décisions que vous avez prises dans le passé et obtenir des informations qui peuvent vous aider à prendre de meilleures décisions à l'avenir.

Récapitulatif des ratios de flux de trésorerie

Les ratios de flux de trésorerie mesurent l'efficacité avec laquelle une entreprise gère ses finances en analysant la relation entre la rentabilité, la liquidité et les flux de trésorerie. Ces ratios peuvent fournir des informations précieuses sur les performances et la santé globale de l'entreprise.

Les trois ratios de flux de trésorerie les plus couramment utilisés sont le ratio rapide, le ratio actuel et le ratio flux de trésorerie sur dette. Le Quick Ratio indique la capacité de l'entreprise à faire face à ses dettes à court terme, le Current Ratio mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec des actifs à court terme, et le Cash Flow to Debt Ratio donne un aperçu de la quantité de liquidités que l'entreprise génère par rapport à à son niveau d'endettement actuel.

Avantages de la compréhension des ratios de flux de trésorerie

En comprenant et en surveillant régulièrement les ratios de flux de trésorerie, les propriétaires d'entreprise peuvent :

• Obtenir des informations sur les performances et la santé financière globale de l'entreprise
• Identifier les domaines d'amélioration
• Prendre des décisions plus éclairées concernant les investissements, les emprunts et d'autres questions financières
• Comprendre l'impact des changements dans la structure financière de l'entreprise

Insistez sur l'importance du suivi et de l'analyse de vos ratios de flux de trésorerie

En conclusion, les ratios de flux de trésorerie sont un outil important permettant aux propriétaires d'entreprise et aux responsables financiers d'évaluer la santé de leur entreprise. En suivant et en analysant vos ratios de flux de trésorerie au fil du temps, vous pouvez mesurer l'efficacité des décisions que vous avez prises dans le passé et obtenir des informations qui peuvent vous aider à prendre de meilleures décisions à l'avenir.