Que rechercher lors de l'analyse des flux de trésorerie à l'aide de la méthode indirecte

Présentation

Un état des flux de trésorerie est un état financier qui suit tous les fonds entrants et sortants au cours d'une période de temps spécifiée. La déclaration aide les propriétaires d'entreprise et les investisseurs à comprendre la liquidité, la solvabilité et l'équilibre de leur organisation. Le but d'un état des flux de trésorerie est de comprendre quelles sources de trésorerie vont et viennent dans une organisation, et de prévoir d'éventuels problèmes financiers à l'avenir.

Lors de l'analyse des flux de trésorerie, la méthode indirecte est couramment utilisée. Cette méthode examine les flux de trésorerie provenant de l'exploitation, de l'investissement et du financement pour déterminer les flux de trésorerie nets. Il y a plusieurs points importants à rechercher lors de l'analyse des flux de trésorerie à l'aide de la méthode indirecte.

Aperçu de la méthode indirecte

Les états des flux de trésorerie sont un élément clé des rapports financiers qui permettent aux investisseurs de mieux comprendre les performances d'une entreprise. Il existe deux principaux types de tableaux de flux de trésorerie utilisés par les entreprises : la méthode directe et la méthode indirecte. La méthode directe décrit les entrées et les sorties de trésorerie pour une période donnée et fournit une image complète de la façon dont une entreprise génère et utilise sa trésorerie. La méthode indirecte examine les variations nettes de la situation financière d'une entreprise et utilise la comptabilité d'exercice.

Un examen approfondi de la méthode indirecte

La méthode indirecte examine la situation financière nette d'une entreprise pour générer un tableau des flux de trésorerie. Cela signifie que le compte de résultat et le bilan d'une entreprise sont utilisés pour analyser ses flux de trésorerie. L'un des éléments les plus avantageux de l'utilisation de la méthode indirecte est que les investisseurs sont en mesure d'évaluer la performance d'une entreprise tout en éliminant l'impact des éléments hors trésorerie.

Lors de l'analyse des flux de trésorerie à l'aide de la méthode indirecte, les investisseurs doivent rechercher certains indicateurs clés. Premièrement, les investisseurs doivent prendre note des flux de trésorerie d'exploitation. Ces flux de trésorerie donnent un aperçu de la capacité d'une entreprise à générer des liquidités à partir de ses activités principales et constituent un indicateur clé de performance. Les investisseurs doivent également rechercher des changements dans le bilan de l'entreprise. Une augmentation de l'encaisse ou une augmentation des créances peut être un signe du succès d'une entreprise à générer des liquidités d'exploitation. De plus, les investisseurs doivent également rechercher les changements dans les niveaux d'endettement, car ceux-ci peuvent être un signe de la capacité de l'entreprise à rembourser toute dette impayée.

Enfin, les investisseurs doivent rechercher des signes de santé financière et de stabilité dans le tableau des flux de trésorerie. Les flux de trésorerie générés par les opérations sont-ils solides ? Les flux de trésorerie générés par les investissements sont-ils suffisants ? Les flux de trésorerie sont-ils suffisants pour couvrir toutes les dépenses ? Toutes ces questions sont importantes lors de l'analyse d'un état des flux de trésorerie à l'aide de la méthode indirecte.

Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation : définition et analyse

Lors de l'examen des flux de trésorerie à l'aide de la méthode indirecte, l'une des principales sections à analyser est celle des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation. Cette section de l'état des flux de trésorerie d'une entreprise saisit les sources de trésorerie provenant des activités normales pour générer des revenus, y compris les ventes, les dépenses et coûts connexes et les taxes. Les liquidités générées par les activités d'exploitation servent à montrer la viabilité de l'organisation. Pour mieux illustrer cette section, ce qui suit examine la définition des activités d'exploitation, ainsi que des conseils pour analyser les flux de trésorerie.

Définition des activités d'exploitation

Bien définies, les activités d'exploitation impliquent des éléments qui définissent la principale source de financement de l'entreprise au quotidien. Cela comprend le tri des entrées et des sorties de fonds, généralement de la vente de biens et de services de la période, de la collecte auprès des clients, du paiement aux clients et fournisseurs et des transactions subsidiaires connexes.

Conseils pour analyser les flux de trésorerie

Lors de l'examen des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation, nous devons également comprendre les différences entre ces activités et d'autres catégories. Souvent, il s'agit de comprendre la différence entre les actifs et passifs courants et non courants. Voici quelques conseils pour analyser ces flux de trésorerie :

• Trier et comprendre la relation entre les actifs et passifs courants et non courants
• Enquêter sur les variations du fonds de roulement d'une entreprise
• Examiner tout changement dans la durée de vie utile des actifs à long terme et les méthodes utilisées pour l'amortissement
• Analyser les dépenses en capital qui ont été faites au cours de la période comptable
• Examinez toutes les principales lignes de revenus et de dépenses, y compris les impôts et les intérêts

En utilisant ces conseils et en prenant le temps de comprendre les relations entre les actifs courants et non courants, les passifs, les dépenses en capital et les lignes de revenus et de dépenses, vous pouvez obtenir une compréhension approfondie des flux de trésorerie déclarés provenant des activités d'exploitation.

Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement

Les activités d'investissement font référence à l'achat ou à la vente d'investissements ou d'articles industriels, tels que des machines et du matériel, qui durent généralement plus d'un an. Les exemples de flux de trésorerie provenant de l'investissement comprennent l'achat ou la vente d'immobilisations, les prêts à long terme et les investissements en capital-risque effectués par l'entreprise.

Conseils pour analyser les flux de trésorerie

Lors de la préparation des états des flux de trésorerie, il est important de comprendre l'impact des activités d'investissement sur la santé financière globale de l'entreprise. Voici quelques conseils à prendre en compte lors de l'analyse des flux de trésorerie provenant des activités d'investissement.

• Vérifiez la présentation du rapprochement des flux de trésorerie pour vous assurer que les montants sont complets et exacts.
• Comparez les flux de trésorerie provenant des activités d'investissement avec ceux de l'année précédente.
• Notez s'il y a des changements dans le total investi au cours de la période.
• Portez une attention particulière aux investissements à long terme, tels que des actions ou des obligations, effectués par l'entreprise.
• Examiner tout changement important dans la valeur des investissements et autres actifs.
• Analysez la justification de la direction pour tout changement dans les investissements.

Flux de trésorerie provenant des activités de financement

Les flux de trésorerie provenant des activités de financement font référence aux liquidités utilisées pour soutenir les activités liées à la levée de capitaux et au paiement de dividendes ou d'autres distributions aux actionnaires. Cette partie de l'état des flux de trésorerie indique souvent le montant d'argent utilisé pour emprunter et rembourser la dette, ainsi que le montant que les actionnaires ont reçu de la société au cours de la période considérée.

Conseils pour analyser les flux de trésorerie

Il est important de garder à l'esprit les différents types d'activités de financement lorsque vous analysez les flux de trésorerie. Voici quelques conseils clés à retenir :

• Identifiez tous les flux de trésorerie liés à l'émission/au remboursement de la dette et tous les flux de trésorerie liés à l'émission/au rachat d'actions.
• Recherchez tout paiement de dividende ou autre distribution aux actionnaires et tout changement dans les bénéfices non répartis.
• Recherchez toutes les transactions impliquant l'acquisition d'intérêts dans d'autres entreprises pour comprendre leur impact sur la situation de trésorerie de l'entreprise.
• Faites attention aux changements dans le bilan de l'entreprise pour tout indice sur les activités de financement potentielles.
• Assurez-vous de noter toutes les activités de financement hors trésorerie, telles que les fractionnements d'actions ou les dividendes en actions.

En comprenant et en analysant les flux de trésorerie provenant des activités de financement, vous pouvez obtenir des informations précieuses sur la santé financière de l'entreprise et sa capacité à lever des capitaux. Ces informations peuvent être utilisées pour évaluer le profil de risque de l'entreprise et vous aideront à prendre des décisions éclairées lorsque vous investissez.

Erreurs courantes à éviter

Lors de l'analyse des flux de trésorerie à l'aide de la méthode indirecte, certaines erreurs courantes doivent être recherchées et évitées. Grâce à un examen et une analyse minutieux du relevé, les faux pas peuvent être évités et des problèmes potentiels peuvent être mis en lumière.

Erreurs courantes dans l'analyse de l'état des flux de trésorerie

Une mauvaise analyse de l'état des flux de trésorerie d'une entreprise peut entraîner des décisions incorrectes et des hypothèses erronées. Voici quelques-unes des erreurs les plus courantes dont il faut se méfier :

• Ne pas analyser le tableau des flux de trésorerie d'une entreprise de manière globale et mettre plutôt l'accent sur certains éléments isolés
• Oublier de tenir compte des effets de l'inflation lors de l'analyse des flux de trésorerie
• Ne pas garder à l'esprit les effets des éléments non monétaires tels que la dépréciation et l'amortissement, ou les exclure entièrement

Drapeaux rouges courants dans l'état des flux de trésorerie

Un autre facteur important dans l'analyse du tableau des flux de trésorerie consiste à identifier les signaux d'alarme potentiels. Une fois identifiés, ces drapeaux rouges peuvent être étudiés plus en profondeur pour identifier les sources potentielles de problèmes. Voici quelques-uns des signaux d'alarme les plus courants :

• Baisse ou augmentation soudaine des flux de trésorerie
• Augmentation significative des emprunts ou du financement
• Investissements continus dans des projets ou produits infructueux
• Diminution des soldes de trésorerie à court terme

Conclusion

L'analyse des flux de trésorerie peut être un outil puissant pour comprendre la santé financière d'une entreprise, mais il est important d'analyser attentivement les flux de trésorerie pour garantir l'exactitude des résultats.

Pour garantir l'analyse la plus efficace des flux de trésorerie, les éléments suivants doivent être pris en compte :

• La différence entre les flux de trésorerie en utilisant les méthodes directe et indirecte
• Les compétences nécessaires pour comprendre le processus d'analyse et les flux de trésorerie
• Références standard de l'industrie pour la comparaison
• L'impact des facteurs externes sur les flux de trésorerie de l'entreprise

En appliquant ces conseils pour analyser les flux de trésorerie à l'aide de la méthode indirecte, les entreprises seront en mesure d'évaluer plus précisément leur situation financière. Cela permettra aux propriétaires de prendre des décisions judicieuses qui sont dans le meilleur intérêt de l'entreprise.