Introduction
Les ratios de flux de trésorerie sont des outils puissants qui fournissent des informations sur la liquidité, la solvabilité et la santé financière globale d'une entreprise. En analysant ces ratios, les entreprises peuvent prendre de meilleures décisions concernant leur position de trésorerie, leur capacité à payer des obligations et des investissements et protéger leur santé financière à long terme.
Ce guide explique quels sont ces ratios de flux de trésorerie et quels sont les avantages de leur utiliser.
Définition des ratios de flux de trésorerie
Avantages de l'utilisation des ratios de flux de trésorerie
- Avantage 1 ...
- Avantage 2 ...
État des flux de trésorerie
Définition de l'état des flux de trésorerie
La déclaration de Flux de trésorerie (également connus sous le nom de débat de trésorerie) est l'un des quatre états financiers que les entreprises doivent générer afin de présenter une image complète de leur performance et de leur position financière. Il signale les flux de trésorerie d'une entreprise sur une période de temps, qui consiste généralement en des flux de trésorerie provenant d'activités d'exploitation, d'investissement et de financement.
Utilisations de l'état des flux de trésorerie
L’état des flux de trésorerie est utile pour analyser la liquidité d’une entreprise, la stabilité financière et sa capacité à générer de l’argent. Il est également utilisé par les analystes pour évaluer la performance de la direction de haut niveau, évaluer la qualité des revenus signalés par la Société et prendre des décisions de prix et de dividendes. De plus, l'état des flux de trésorerie peut être utile pour prévoir les besoins futurs en espèces et évaluer son risque.
- Analyse de la liquidité d'une entreprise
- Évaluation des performances de la direction
- Évaluation de la qualité des revenus signalés par l'entreprise
- Prendre des prix et des décisions de dividendes
- Prévoir les besoins en espèces futurs
- Évaluer le risque de l'entreprise
Flux de trésorerie d'exploitation
Les flux de trésorerie d'exploitation (OCF) sont une mesure de la trésorerie générée ou consommée par les opérations en cours et les activités commerciales de base d'une entreprise. Il est calculé en prenant la différence entre une entreprise entrées de trésorerie et sorties de trésorerie liés à ses opérations en cours. Les flux de trésorerie d'exploitation sont utilisés dans l'analyse financière pour évaluer la capacité d'une entreprise à générer des flux de trésorerie cohérents à partir de ses opérations.
Utilisations des flux de trésorerie d'exploitation
Les flux de trésorerie d'exploitation offrent une image de la capacité de l'entreprise à maintenir et à maintenir ses opérations. Voici quelques-unes de ses utilisations clés:
- Analyse des performances de l'entreprise: OCF peut être utilisé pour suivre les performances de l'entreprise sur une certaine période de temps, ainsi que pour comparer différentes entreprises dans le même secteur.
- Création de budgets de trésorerie: l'OCF est utilisé pour aider l'entreprise à déterminer son budget de fonctionnement en aidant le gestionnaire à ajuster le budget en tenant compte de son argent disponible.
- Soutenir les décisions d'investissement: l'OCF est utilisé par les investisseurs pour mieux comprendre la santé financière de l'entreprise et comprendre sa capacité à générer suffisamment de flux de trésorerie pour investir dans sa croissance.
- Calcul des ratios financiers: l'OCF est utilisé comme apport pour calculer plusieurs ratios financiers clés, y compris le ratios de flux de trésorerie, afin d'évaluer la liquidité et la solvabilité de l'entreprise.
Ratios de flux de trésorerie / de dette
Flux de trésorerie vers ratios de dette Mesurer la capacité d'une entreprise à rembourser son niveau actuel de dette grâce à ses flux de trésorerie. Bien que les ratios de trésorerie / de créance puissent donner un aperçu de la santé financière d'une entreprise, ils peuvent être influencés par une gamme de facteurs sous-jacents. Comprendre la définition des ratios de flux de trésorerie / dette et les facteurs qui les influencent peuvent aider les entreprises à prendre des décisions plus éclairées sur leurs opérations financières.
Définition des ratios de flux de trésorerie / de dette
Les ratios de trésorerie / dette sont utilisés pour mesurer la capacité d'une entreprise à respecter son niveau actuel d'obligations de créance avec ses flux de trésorerie disponibles. Le ratio de trésorerie / dette est calculé en divisant les flux de trésorerie d'exploitation de la société par sa dette totale. Un ratio supérieur à 1 indique que la société a un flux de trésorerie adéquat pour respecter ses obligations de remboursement. Un ratio inférieur à 1 indique que l'entreprise ne génère pas suffisamment de flux de trésorerie pour soutenir sa charge de dette.
Facteurs qui influencent les ratios de flux de trésorerie / de dette
Plusieurs facteurs peuvent influencer les ratios de trésorerie à la dette d’une entreprise. Certains des facteurs clés à connaître comprennent:
- Changements dans le volume des ventes et la capacité de l'entreprise à générer des ventes rentables
- Investissement dans de nouveaux actifs qui peuvent augmenter les flux de trésorerie
- Accès au capital de croissance qui peut être utilisé pour rembourser la dette
- Efficacité du cycle du fonds de roulement
- Coût du capital et changements de taux d'intérêt
Les entreprises doivent surveiller attentivement leurs ratios de trésorerie / dette et garder un œil sur les facteurs qui pourraient influencer les changements dans leur ratio. Ce faisant, les entreprises peuvent éviter de prendre trop de dettes et garder leur situation financière sur une base solide.
Cycle de conversion en espèces
Le cycle de conversion en espèces (CCC) est une mesure utilisée pour mesurer l'efficacité d'une entreprise dans la gestion de ses flux de trésorerie. Il indique à quelle vitesse une entreprise est en mesure de convertir ses investissements en espèces. Le CCC se concentre sur trois éléments clés des flux de trésorerie de l'entreprise: la période d'inventaire, la Période des comptes débiteurs, et la période des comptes payables. Il est calculé en prenant la somme de ces trois composants et en soustrayant le temps moyen nécessaire pour recevoir des paiements ou pour payer ses créanciers.
Utilisations du cycle de conversion en espèces
Le cycle de conversion en espèces est une métrique importante pour les gestionnaires financiers et les analystes car il offre un aperçu précieux de la force de trésorerie d'une entreprise. Il leur permet d'évaluer si une entreprise est en mesure de générer efficacement plus d'argent et est en mesure de conserver de l'argent en circulation. En utilisant le CCC, les professionnels financiers peuvent identifier les domaines d'amélioration de la durée des entreprises pour convertir leurs investissements en espèces. Cela fournit des informations utiles pour la prise de décision stratégique et peut être utilisée pour identifier les utilisations des capitaux les plus efficaces d'une entreprise.
Le cycle de conversion en espèces peut être utilisé pour comparer les performances d'une entreprise sur différentes périodes. Les entreprises peuvent également l'utiliser pour comparer à leurs concurrents, car elles fournissent des informations importantes sur la rapidité et l'efficacité d'une entreprise peut convertir ses investissements en espèces. Cela peut aider les entreprises à identifier les domaines d'amélioration et peuvent également donner une indication de la gestion de l'entreprise.
6. Flux de trésorerie disponibles
Les flux de trésorerie disponibles (FCF) sont une métrique importante pour évaluer une entreprise. Il s'agit d'une mesure de l'espèce qu'une entreprise a laissée après que toutes les dépenses et les investissements en capital sont versés. Il est différent du revenu net car il s'agit d'une mesure de la trésorerie réelle à la disposition de l'entreprise, plutôt qu'à un chiffre comptable.
A. Définition des flux de trésorerie disponibles
Les flux de trésorerie disponibles (FCF) sont calculés comme des flux de trésorerie d'exploitation nets moins les dépenses en capital. Il s'agit d'une mesure de l'espèce qu'une entreprise a laissée après que toutes les dépenses et les investissements en capital sont versés. En examinant les flux de trésorerie au lieu du bénéfice net, les entreprises peuvent avoir une meilleure vue de l'argent à leur disposition. Cela est particulièrement utile pour les entreprises qui peuvent avoir besoin d'un accès rapide à des espèces à court terme, comme celles des industries hautement saisonniers.
B. Utilisations des flux de trésorerie disponibles
L'utilisation la plus importante du FCF est d'évaluer la capacité d'une entreprise à rembourser ses obligations de dette. Les entreprises ayant abondantes les flux de trésorerie disponibles peuvent effectuer des paiements d'intérêts ou réduire leur dette jusqu'à ce qu'il soit entièrement remboursé. Les entreprises qui ont du mal à générer un FCF positif peuvent avoir besoin de réduire les coûts ou d'augmenter les prix afin de rester solvable.
De plus, le FCF peut être utilisé pour évaluer la liquidité d'une entreprise. Plus une entreprise a un flux de trésorerie disponible, plus il a de la flexibilité en termes de budget et de sa capacité à faire des investissements. Le FCF élevé peut également être utilisé comme signal de la santé financière d'une entreprise, car il indique qu'une entreprise est en mesure de générer des fonds suffisants en soi pour respecter ses obligations.
Conclusion
Les ratios de flux de trésorerie sont un outil précieux pour évaluer la santé financière d'une entreprise. En analysant ratios de flux de trésorerie, les investisseurs et les créanciers peuvent mieux comprendre la capacité d'une entreprise à payer leurs dettes, à générer suffisamment de liquidités et à faire des investissements solides.
Résumé des ratios de flux de trésorerie
Les ratios de flux de trésorerie peuvent être classés en trois grands groupes: le noyau ratios financiers, Ratios de liquidité et ratios de solvabilité. Les ratios financiers de base mesurent l'abordabilité des investissements à long terme, les ratios de liquidité mesurent la capacité de payer des dettes à court terme et les ratios de solvabilité mesurent la capacité de payer des dettes à long terme. Tous ces ratios mesurent différents aspects de la situation financière d’une entreprise.
Importance d'analyser les ratios de flux de trésorerie
Ratios de flux de trésorerie sont importants pour les investisseurs et les créanciers, car ils donnent un aperçu de la position budgétaire d’une entreprise. Analyser les ratios de flux de trésorerie Aide les investisseurs et les créanciers à évaluer la santé financière d'une entreprise, à identifier les risques potentiels et à prendre de meilleures décisions. En comprenant les différents ratios de flux de trésorerie Et comment les utiliser, les investisseurs et les prêteurs peuvent mieux évaluer le bien-être financier d'une entreprise.
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